政府補助對研發投入的影響研究文獻綜述

摘要：近年來，研發創新的重要性越發明顯，政府部門期望通過政府補助促進企業更好地開展研發活動。但是在實踐中，政府部門分配給企業的財政補助是不是真正達到了促進企業研發的目的并沒有確切的答案。通過梳理國內外相關學者關于政府補助對企業研發投入的影響研究，期望為政府部門補助分配提供相應的決策依據，提高政府補助利用效率。

關鍵詞：政府補助；研發投入；利用效率

0引言

隨著經濟及技術的不斷發展，各國都越來越重視創新研發。一方面，研發活動規模的不斷擴大和強度的不斷增加標志著國家科技實力的不斷提升；另一方面，對于研發活動的支持力度也能夠從側面體現國家對科技創新的重視程度。企業不僅是我國市場經濟的主體之一，而且在我國創新活動中占據重要地位，但是企業管理者通常以利潤為導向進行決策。研發活動往往對資金規模的要求較高，并且還具有較大的不確定性及周期長等特點，所以大多數企業在進行決策時不會將研發作為第一選擇。為了激發企業的研發主動性，政府部門會制定并實施一系列與研發活動相關的優惠政策，比如為企業發放政府補助。這種補助僅僅是出于促進企業開展研發活動的目的，而不要求企業回報。從理論上說，政府補助能夠在資金方面為企業開展創新研發活動提供一定的支持，減輕企業在開展創新研發活動時所面臨的資金壓力，有效提高企業進行創新研發的主動性。但是，在實踐中，政府補助有沒有真正提高企業研發主動性及促進企業加大研發投入，仍未得到有效證實。

1相關理論

1.1政府補助與研發投入

政府補助是指政府為了幫助企業發展而無償提供給企業的資產。研發投入包括企業為實現新產品的研發而投入的各種資源。一般而言，研發活動對資金規模的需求較大，并且其結果有非常大的不確定性。很多企業為了規避風險及資金方面的不足，往往缺乏開展研發活動的積極性。而政府補助能夠在資金方面為企業提供一定的保障，提高企業進行創新研發的積極性。

1.2市場失靈理論

市場失靈（MarketFailure）理論認為，僅僅依靠市場這只“看不見的手”難以實現有效的市場資源配置，而政府能夠借助“看得見的手”實施資源的整體調控，通過調控實現資源配置效率的最大化。企業作為營利性組織，在進行決策時會偏向于能夠明確且穩定產生盈利的項目，而研發活動由于具有資金投入量大、周期長、結果不確定等特點，往往并不是企業的第一考慮對象。如果僅僅依靠市場進行自我調節，可能會造成市場產品同質化嚴重、企業缺乏創新積極性的結果。政府通過財政補助的方式進行適當干預，能夠有效激勵企業加大研發力度。

1.3外部性理論

外部性理論（ExternalityTheory）產生于20世紀初。根據外部性的特點可以發現，研發活動便是具有外部性特征的經濟行為。企業要想開展創新研發活動，往往需要較多的資產投入。而企業通過長期的研發取得一定研發成果并將之投入市場后，其他未進行創新研發的企業也能夠通過模仿迅速推出相似或相同的產品，利用低價擠占研發企業的市場份額，造成研發企業無法收到與其開展高風險研發活動相匹配的利益。由于研發活動存在外部性，企業開展研發活動的熱情不可避免地會受到一定程度的影響。政府補助就是對這些進行研發的企業提供一定的補償，降低外部性對企業研發活動造成的負面影響。

2政府補助對研發投入的影響

2.1激勵效應

為了激勵企業開展研發活動，政府會實施一系列優惠政策。政府補助的獲得往往對企業的研發積極性有著明顯的激勵效應，相應地可帶動企業投入更多研發費用。早在1966年就有學者采用實證分析方法對接受政府補助的企業進行研究。研究發現，即便是不同行業的企業，在獲得政府補助后，也會在一定程度上增加研發投入。若企業未能獲得政府補助，那么它們便可能降低對創新研發的投入，甚至停止研發。政府補助有時候也能夠幫助企業更好地進行其他方面的融資。當一家企業獲得政府補助后，市場會認為這家企業受政府重視且具有發展潛力，會進一步幫助其融資，以滿足研發投入的需要。

國內相關學者使用數據包絡分析（DEA）方法對我國1985—2002年17年間的政府科技投入效率和變化率進行研究，發現企業會在收到政府科技補助后增加對研發活動的投入[1]。針對國內區域經濟發展不平衡的實際情況，部分學者以省為單位進行研究。程華和趙祥[2]通過對浙江省高新技術企業的相關研究和分析發現，政府補助不僅激勵了浙江省高新技術企業對研發費用的投入，并且當企業加大研發投入后，也會獲得更多政府補助。針對行業的不同，解維敏等[3]選取國內2003—2005年不包括金融企業的其他上市企業為主要研究對象，發現政府補助不僅能夠促進高新技術企業在創新研發方面的資金投入，并且對非高新技術企業的資金投入也能產生一定程度的激勵影響。武賽龍等[4]選取滬深主板市場制造業上市公司的相關數據，通過對相關數據的研究提出，企業獲得政府補助后，會投入更多研發費用，用以支持研發活動；政府部門應通過加大政府補助力度帶動企業研發活動積極性的提高。

研發活動需要投入大量資金，政府補助可以緩解企業研發資金壓力，增強企業的研發信心。企業收到政府補助后，會向市場傳達一種政府看重此企業的利好消息，這能夠進一步為企業吸引到更多投資者的關注與投資。而研發能力的提升也有利于企業獲得更多政府補助，使研發進入良性循環。

2.2擠出效應

與激勵效應相反，擠出效應不僅不能激勵企業加大研發投入，還會使企業減少研發投入。政府部門無法充分獲取企業的真實信息，政府補助可能會分配給那些實際并不需要的企業，而迫切需要獲得補助，用以開展研發活動的企業卻得不到資金，導致政府補助不能有效發揮其對研發投入的激勵作用。

國外一些學者通過對中國企業的分析研究提出，政府補助的增加不僅不會促進企業研發費用的投入，而且還會在一定程度上對企業研發活動產生抑制作用[5]。國內相關學者利用分位數回歸的分析方法，通過對我國多地大中型工業企業的研發投入與政府補助關系的研究，得出政府補助會對企業研發投入造成明顯抑制作用的結論[6]。根據政府補助的發放時間，可以簡單地將其劃分為事前補助和事后補助兩種類型。部分學者通過對比這兩種補助對企業研發投入的影響后發現，事前補助對企業研發投入的抑制作用較為明顯。由于企業在開展相應的創新研發活動之前就獲得了資金補助，往往會挪用這部分資金，用到自己更看好的項目中，相應地便會減少投入甚至停止投入到具有較大不確定性的研發活動中。企業規模不同，影響程度也會不同。孫維章和干勝道[7]通過對公司規模等不同角度的分析發現，當企業獲得政府補助后，就會立即降低對研發活動的投入，并且這種擠出效應的影響程度與企業規模成正比。逯東等[8]根據企業所有者的不同，將企業分為“國字頭”和“非國字頭”兩種類型。通過對這兩種類型企業的相關研究發現，“國字頭”企業相較于“非國字頭”企業通常能夠與政府部門保持更為密切的聯系，該類企業在獲取政府補助方面會更加容易，而政府補助對研發投入的擠出效應在這類企業中表現得尤為顯著。李經路和宋玉祿[9]針對財政補助與稅收優惠兩種優惠政策進行研究，發現財政補助與稅收優惠都會給研發投入帶來正向激勵效果，但這種激勵效果在一定范圍內才有效，當超過某個特定范圍后便會對研發投入造成擠出效應，抑制企業研發投入。

政府補助是政府無償提供給企業，幫助其進行研發和發展的資產。一方面，部分企業會利用信息不對稱對項目進行包裝，騙取政府補助；另一方面，一些企業對政府補助產生依賴心理，缺乏主動進行創新研發的熱情。

2.3門檻效應

政府通過發放補助的方式能夠在研發資金方面為企業提供一定的幫助，引導和支持企業開展更多研發活動，帶動企業加大研發投入。但是，當政府補助在企業研發投入中的占比提高到一定水平時，企業便會挪用政府補助，投入到其他能夠為其提供穩定收益的項目中，相應地就會造成企業創新研發投入的減少。通過對門檻效應的研究能夠發現政府補助對企業研發投入激勵效用的適用范圍，并采取一定手段控制政府補助在企業研發投入中的占比，以提高政府補助的利用效率。

國外有些學者通過研究17個國家財政補貼對研發投入的影響，發現財政補貼對研發投入的影響為“倒U形”，一定范圍內的財政補貼可以幫助企業從事創新研究活動，但當這種補助超過某個范圍值時，就會對企業研發投入造成擠出效應。戴小勇和成力為[10]將國有制造業企業作為主要研究對象，通過對該類企業中政府補助和研發投入之間的關系的研究，認為政府補助與企業研發投入之間的關系呈現出門檻效應。當企業研發投入中政府補助的占比小于13%或高于28%時，政府補助與企業研發投入之間便呈現出擠出效應。這就需要將政府補助在企業研發投入中的占比維持在某個合理區間內，以達到有效促進企業加大研發投入的作用。羅植[11]通過對相關企業關于研發投入方面的數據進行分析發現，政府補助能夠在大企業中產生更為顯著的激勵效應，但這種激勵效應會隨著政府補助在企業研發投入中的占比的不斷提高而逐漸降低。當政府補助在企業研發費用中的占比高于8.77%時，政府補助便會對企業研發投入產生抑制作用。由于中小企業融資方式單一，政府補助對其研發投入的激勵效應相對于資金充足的大企業更加明顯。相關學者對中小企業的研究發現，政府補助對中小企業研發投入的擠出效應相對較小，但只有將政府補助控制在一定范圍內，才能夠最大限度地利用政府補助對研發投入的激勵作用。

政府為了促進企業開展研發活動，采取了一系列優惠政策。政府補助是政府部門直接向企業發放資金，相對于稅收優惠方式來說，對企業研發投入的激勵作用更加明顯。同時，政府補助對不同行業及不同規模的企業的激勵程度也有所不同，但相同的是，這種激勵效應都有一定的適用范圍，對企業的補助金額并不是越高越好。為了有效提高政府補助的利用效率，政府部門需要進行更加詳細的調研，控制政府補助規模，使有限的資金發揮更大的作用。

3結語

通過整理國內外相關學者的研究，將其觀點大致分為3類：

（1）一部分學者認為，政府部門通過發放政府補助可以在一定程度上降低企業開展研發活動所承擔的成本，并且市場會認為獲得政府補助的企業受到了政府的重視，能夠在企業融資問題上提供一些幫助。企業研發資金方面的問題得到了解決，便愿意投入更多資金開展相應的研發活動。所以，政府補助對企業研發投入有著較為顯著的激勵作用。

（2）一部分學者認為，企業在獲得政府補助后并不會開展新的研發活動，而是會將獲得的資金分發給那些原本能夠為企業帶來穩定收益的項目，對企業原有的研發費用造成擠出效應。政府部門并不能充分了解企業的真實信息，會出現補助分配不合理的情況。

（3）一些學者在其他學者研究基礎上做進一步分析與研究后認為，企業研發投入的多少與政府補助的力度呈現一種門檻效應，即政府補助在某個特定的比例范圍內才會激勵企業加大研發投入。當政府補助在企業研發投入中的占比超過這個區間時，便會對企業研發投入造成擠出效應。

通過對現有研究進行整理和分析發現，政府補助對企業研發投入有著較強的影響，但這種影響并不是絕對的正向或負向。政府部門在進行補助分配時應考慮二者之間存在的門檻效應，找到一個合適的資金分配區間，最大限度地發揮政府補助對企業研發投入的積極影響，利用政府補助對研發投入產生的積極影響撬動企業投入更多研發費用，提高企業及我國市場的整體研發水平。

基于對現有研究成果的整理與分析，在政府補助方面對政府部門提出以下建議：

（1）在政府補助規模的基礎上擴大政府補助范圍。由于研發活動需要投入較大規模的資金，以及受到研發活動外部性的影響，企業出于對研發風險及研發資金的綜合考慮，往往缺乏研發積極性。特別是中小規模的企業，由于融資方式單一，在研發資金投入方面存在不足，而政府補助恰恰能在一定程度上解決企業研發資金方面的問題，提高企業研發積極性。

（2）加強政府監管工作，提高補助申請標準。政府補助是政府為了幫助企業開展研發活動而無償提供給企業的資產。由于信息不對稱的存在，政府并不能充分了解每家企業的真實信息。一些企業為了獲得政府補助，會對項目進行包裝，以達到騙取政府補助的目的。所以，應加強政府監管工作，盡量使政府補助的分配過程透明化，有效促進企業加大研發投入。

（3）控制對單一企業的政府補助比例。雖然政府補助對企業的研發投入有著一定程度的促進作用，但隨著政府補助在企業研發投入中的占比不斷提高，這種激勵效應會不斷降低，當政府補助超過某個特定的比例時，就會對研發投入造成擠出效應。所以，政府部門應在分配補助時做好相應的調研工作，將政府補助控制在能夠對企業研發投入產生顯著激勵效應的范圍內，提高政府補助的利用效率。

參考文獻

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收稿日期：2022-07-14

作者簡介：

丁華偉，男，1996年生，碩士研究生在讀，主要研究方向：管理會計。

劉琦（通信作者），女，1973年生，碩士研究生，副教授，主要研究方向：公司財務。

*基金項目：2022年度河南省高等學校重點科研項目“地方性高校科技園區內部績效評價體系的構建與研究”（22A630034）。