淺析上市公司財務報表粉飾行為及防范措施

［摘 要］隨著經濟飛速發展，國家和相關部門對上市公司的監督管理愈發嚴格，相關法律法規日益完善，但在利益驅動下，財務報表粉飾行為仍并未被完全遏制。財務報表粉飾指的是公司管理者為達到籌資和逃稅等目的，通過違法手段向利益相關者提供不實信息從而獲取不正當利益的行為。報表粉飾行為嚴重損害投資者利益，降低財務信息公信力，影響市場經濟的運行。文章從報表粉飾的動機及其危害性入手，通過分析報表粉飾常用手段、識別方法及防范措施等內容，希望能有效防范上市公司財務粉飾行為、維護國家經濟穩定發展。

［關鍵詞］財務報表；粉飾行為；公司治理

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2023.02.022

［中圖分類號］F275 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673-0194（2023）02-00-03

0" " "引 言

財務報表是公司對外提供信息的主要載體，通過財務報表，公司利益相關者和其他財務報表使用人員能夠了解上市公司的財務狀況和經營成果。財務報表信息不僅僅是公司管理者作出公司發展戰略決策的依據，而且是國家經濟管理部門和投資者了解公司運營情況的重要渠道，報表內容真實與否，直接影響公司未來發展情況和國內經濟市場秩序的穩定性。在當前經濟形勢下，上市公司報表粉飾行為屢禁不止，粉飾報表的手段層出不窮。報表粉飾行為不僅會嚴重擾亂國內經濟市場，使經濟市場無法正常運營，同時會影響國家經濟發展。因此，對上市公司報表粉飾現象進行分析，提出建設性的防范建議具有重要意義。

1" " "財務報表粉飾行為

報表粉飾行為基本可分兩類：一類是公司在法律允許的范圍內，運用合理手段維護股價，或是合理避稅的行為。簡言之，就是公司在追求利益最大化的過程中進行的盈余管理。另外一類則是利潤操縱，是指采取違法手段來人為操縱利潤，掩蓋實際的財務狀況，或是隱藏公司資金流向的行為。其目的是影響其他財務報告使用者的決策，吸引投資者目光，給公司管理者帶來相關利益。

1.1" "財務報表粉飾的動機

報表粉飾動機中，一種是避稅。利潤高低直接影響公司所得稅金額，因此，某些上市公司會選擇通過粉飾報表的行為達成偷稅漏稅等目的。另一種是籌資需要。資金是一個公司運轉中不可或缺的“血液”，對上市公司來說，缺乏資金，相當于缺少“生命流”，擁有足夠的資金對公司的發展至關重要。出于投資風險考慮，銀行等金融機構一般不會給予虧損公司貸款。那些經營不佳、財務狀況不理想的公司，會為獲得金融機構的信用資金粉飾自己的財務報表。第三則是為了發行股票，即為了早日上市而粉飾財務報表。對于首次公開募股的公司來說，按照相關法律的規定，公司須連續3年盈利且經營業績突出，才能通過證監會審批［1］。公司股票發行價格必然會受其盈利能力影響，在發行股票時，為順利通過盈利預測審核，部分公司會選擇通過粉飾報表美化報表數據，使公司盈利預測更加令人信服。

1.2" "財務報表粉飾的危害

財務報表粉飾行為危害性極強，下面主要從3個方面對其危害性進行分析：首先，粉飾財務報表的行為會對投資者利益和債權人利益造成危害。投資者決策離不開公司財務報告的支撐，報表數據是投資機構進行投資決策的重要參考。一旦報表信息失真，就會不可避免地導致投資者決策錯誤，造成經濟利益損失。其次，報表粉飾不利于公司長期發展，公司實際經營者同投資者一樣，在決策時會參考報表信息。因此，報表信息失真會導致管理人員決策不當，給公司經營造成巨大損失。最后，報表粉飾行為不利于國內經濟秩序的穩定。近年來，財務報表的粉飾行為愈演愈烈，使得國內市場經濟秩序受到破壞，不利于國內經濟秩序長期穩定向好。

1.3" "財務報表粉飾類型及常用手段

常見的粉飾報表的行為可分為兩類：一種是提供虛假報表，向報告使用者提供信息錯誤或不完整的資產負債表和現金流量表，粉飾公司財務狀況，以獲取不當利益。另一種則是粉飾公司經營業績、虛列利潤報表。這一類又分為看似盈利實則虧損的情況，以及看似虧損實則盈利的情況。前者是公司通過“美化”后的報表來謀取不當利益；后者則是公司通過低估資產、高估負債，達到逃避報稅的目的。這些公司可能虛假評估做大公司資產，騙取銀行資金、財政資金或政府補助資金［2］。

常用報表粉飾手段可分4類：第一類是編造虛假的交易事實，通過虛增盈利、隱瞞資金流動、偽造虛假經濟往來等方式來實現。第二類是通過不同會計方法的選擇來達成目的。收付實現制和應收應付制在會計處理上存在一定差異，會計制度和準則具有一定的靈活性，存在一定的可操縱空間。針對同一交易或事項，根據不同的會計制度，其會計處理存在差異，這就給一些公司帶來可乘之機，公司根據會計政策存在彈性的特點，選擇合適的會計制度來虛構財務資料，以此粉飾公司實際經營狀況。第三類是借助債務重組來粉飾報表。在債務重組的過程中，通過低公允價值的資產抵償高價值的負債，虛增公司利潤總額。第四類是通過操縱現金流粉飾財務報表。由于傳統會計盈余指標彈性高，存在較大的操作空間，部分公司通過改變自身結算方式調節本年度報表中的現金流量，以此吸引投資者關注。

2" " "財務報表粉飾的識別方法

2.1" "關聯交易剔除法

關聯交易剔除法，顧名思義，指的是把公司收益中來自關聯交易的部分從公司利潤表中扣除，再比較上市公司報表和其母公司的合并報表，判斷上市公司是否虛增公司利潤，以便及時發現報表粉飾行為［3］。

2.2" "不良資產剔除法

常見的待攤費用等虛擬資產和可能虧損的資產項目都屬于這里提到的不良資產［4］。運用此方法一般分為兩種情況：如果不良資產總數大于或等于公司的凈資產數，那么公司的長期運營能力就會存在問題，公司可能存在人為夸大盈利的情況；如果不良資產變動比率超出了利潤的變動比率，就表明公司的損益表存在造假的嫌疑，對于這種情況應慎重處理。

2.3" "現金流量分析法

比較公司經營及投資活動過程中的凈現金流量和凈利潤與投資收益，能得出公司主營業務收入、凈利潤水平和公司取得投資收益的能力。沒有足夠的現金流，公司利潤就不能得到保證，所以如果公司存在凈現金流很長一段時間內都比凈利潤少的情況，通常會被認為公司那些與收益對應的資產極可能無法轉換成資金，該公司可能存在對其財務報表進行粉飾的行為。

2.4" "報表對應關系識別法

國內公司在對財務報表進行分析時，常采用財務比率體系。投資者關注點更多放在關聯公司間的交易上，對非關聯公司之間的關系有所忽視。尤其是上下游產品及應收和應付等方面在報表中的對應關系往往不受關注。反過來說，就是投資者重點關注因產品和勞務等形成的非關聯公司往來，通過判定其往來是否存在劇烈變動來識別報表粉飾問題，進而規避投資風險。

3" " "財務報表粉飾的防范措施

3.1" "加大對財會從業人員的約束力度

要想從根本上杜絕粉飾報表的行為，國家就要對財會人員粉飾報表的行為加大處罰力度，形成震懾力。公司應遵循《會計法》等相關法律規定，切實做到明確責任主體、健全記賬規則。財政部要完善對財會從業人員的監督制度，加大對其違法粉飾報表行為的處罰力度，多方面約束財會從業人員。

3.2" "構建全面科學的公司績效評價體系

目前，我國采用的業績評價方法有杜邦財務分析法、經濟增加值法、平衡計分卡法等。常見的績效評價體系多注重于財務維度，僅關注財務數據。部分公司急功近利，針對評價體系上述特點，通過各種手段對報表中的相關財務指標進行粉飾。因此，想全面而科學地評價國內公司經營業績，有效減少財務舞弊現象，就需要結合我國國情，針對國內公司特點，遵循全面科學的評價原則，通過定量與定性分析相結合的方法，構建多維度的績效評價體系。

3.3" "加強公司內部控制

內部控制是公司生產經營穩定的根本保障。加強公司內部控制可以從以下3方面入手：首先要完善內部控制體系，采取有效措施進行職務分離，做好內部監督工作，有效提升公司會計信息質量。其次是要建立合理的公司制度，完善公司法人結構，分離權責、分化權力，實現監督制衡，確保部門間信息共享，增加財務報表信息的準確性，有效解決集權造成的報表粉飾問題。再次，要重視內部監督機制的建設，充分發揮內部監督的重要作用，及時發現和反饋報表粉飾行為。

3.4" "加大對上市公司報表粉飾行為的懲罰力度

防止報表粉飾行為，僅從會計人員入手是難以達到目的和效果的，只有從源頭出發，從公司方面做起，才能從根本上杜絕此類不法行為。針對存在粉飾報表行為的公司，國家政府機關部門應對其違法違規行為進行嚴懲，加大打擊力度，健全公司誠信機制，提升違法成本。通過狠抓典型來“敲山震虎”，防止報表粉飾行為發生。

3.5" "加大對注冊會計師的監管力度

外部審計本質上是對上市公司內部虛假、欺騙等行為的一種系統性檢查，能夠起到鼓勵公司誠信的作用。公司在已經知道進行外部審計是必然的情況下，會在受審計時為避免被審查出問題而保持誠信。因此，保證注冊會計師審計質量對財務報表粉飾行為有很好的抑制作用。要加強注冊會計師的誠信和道德教育，強化對注冊會計師的監督，一方面需要提高注冊會計師準入門檻；另一方面，注冊會計師審計工作結束后，證監會要監督注冊會計師出具的審計報告質量，也應及時鑒別財務報表的披露是否符合會計準則的規定，提升外部審計質量。同時要完善注冊會計師監管制度、提高注冊會計師審計的公信力，避免報表粉飾行為

發生［5］。

3.6" "發揮政府外部會計監管作用

作為會計監管的重要部門，財政部門要注重檢查會計信息質量，重視報表信息失真問題。同時，針對相關違法、違紀問題，如會計信息質量失真等，政府部門也需要加大處罰力度。財政部門在開展監督檢查的同時，要積極協調稅務部門和證監會，對上市公司中不按《會計法》相關規定執行的行為，偷逃稅款，偽造虛假業績獲取金融機構資金、政府提供的財政補貼等嚴重的違紀違法行為，以及向報表的其他使用者提供信息不實的財務報表等行為進行嚴肅查處，以達到穩定市場秩序、保證國內市場環境中會計信息真實可靠的目的。

3.7" "完善股票發行制度

當前，我國股票發行制度仍然存在一些不合理、不適應國內市場現狀的地方。國內公司首次公開發行股票時需遵循一些硬性規定，如公司最近3年連續盈利。因此，要上市的公司會粉飾或偽造財務報表，希望能通過這種方式成功上市。要想完善我國股票發行制度，需要對現有的存量發行體制作出調整，使之更科學合理。

4" " "結 語

報表粉飾行為危害極大，不但影響投資者利益，對公司的長遠發展也是不利的，甚至會對我國經濟穩定發展造成一定損害。要想完善財務報表制度、提高信息的真實性，需要公司管理者和會計人員真正認識到粉飾報表行為的弊端。同時，應該從根源規避相關問題，努力做到防患于未然。特別是注冊會計師要保證審計質量，證監會要加大處罰力度，多方協作，加強監管，借此減少和避免上市公司粉飾報表的行為和現象，促進我國市場經濟健康發展。

主要參考文獻

［1］韓興政.上市公司財務報表粉飾行為及其防范［J］.商場現代化，2019（14）：158-159.

［2］童雅欣.企業財務報表粉飾行為及其防范對策［J］.產業與科技論壇，2016（4）：227-228.

［3］趙秋慧.黑龍江省建行集團客戶授信風險管理研究［D］.哈爾濱：哈爾濱工程大學，2010：26-27.

［4］李斌.我國虛假財務報告的識別與治理［D］.太原：山西財經大學，2010：22-24.

［5］馮鯤.我國企業財務報表粉飾行為及其防范措施［J］.中國商貿，2014（32）：183-185.