商業銀行支持“專精特新”企業融資的思路與策略分析

［摘 要］“專精特新”企業是指具有專業化、精細化、特色化、新穎化特點的企業，是我國中小企業的“精兵強將”，除了在保障稅收收入、提供就業崗位、增加居民收入、拉動投資等方面具有重要作用，還在我國經濟發展由高速增長到高質量發展轉變的過程中，對保障供應鏈穩定、補經濟短板、推動創新發展更是意義重大。但是，“專精特新”企業在發展中仍面臨“融資難、融資貴”的問題。作為商業銀行，在新經濟常態下，如何制定發展思路和對策，為“專精特新”企業提供融資支持，值得深思。文章首先闡述“專精特新”企業融資現狀，其次分析銀行對這些企業提供融資時存在的主要風險，最后探究銀行基于風險控制為“專精特新”企業提供融資服務的業務發展對策。

［關鍵詞］商業銀行；“專精特新”企業；融資；風險

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2023.02.054

［中圖分類號］F832.4；F276.3 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673-0194（2023）02-0-03

0" " "引 言

為落實中共中央辦公廳、國務院辦公廳《關于加強金融服務民營企業的若干意見》（中辦發〔2019〕6號），及銀保監會《關于銀行業保險業支持高水平科技自立自強的指導意見》（銀保監發〔2021〕46號），促進地區中小企業、民營企業健康發展，解決企業發展中的融資困難，針對“專精特新”企業，很多地區都出臺了“專精特新”企業融資促進方案，旨在為“專精特新”企業融資提供政策支持，促進地區中小民營企業可持續發展，帶動地區經濟發展振興。而對商業銀行而言，為“專精特新”企業提供融資支持，是擴大銀行信貸業務的重要途徑之一，能夠擴大商業銀行業務規模，增加銀行收益［1］。與此同時，鑒于“專精特新”企業高技術投入、高人力資本投入和輕資產的特點，對其提供融資服務有一定的風險性，所以需要商業銀行把握融資風險，基于自身的風險控制，創新業務思路和產品服務，有效為“專精特新”企業提供融資支持，服務地區經濟發展。

1" " "“專精特新”企業融資現狀

1.1" "融資渠道和方式單一

“專精特新”企業是中小企業近年來轉型發展的主要目標和方向，對于這些企業的融資而言，基本上已經形成比較固定的融資模式［2］。這些企業的融資渠道和方式都十分單一，大多以商業銀行融資貸款為主，還有一些來自其他金融機構的貸款和民間貸款等。“專精特新”企業中，大多數是中小型企業，它們的自身發展條件有限，獲取資金的渠道有限，而國家對于企業發行債券和上市融資的條件高、審批嚴，所以除了少數企業，很少有中小企業可以通過發行債券以及股票等形式融資［3］。此外，目前的民間借貸操作不規范，風險性較大［4］。因此，對于這些企業而言，商業銀行是重要融資渠道，也是相對可靠的融資渠道。

1.2" "短期貸款為主，償債能力不足

“專精特新”企業具有高技術投入、高人力資本投入和輕資產的特點，企業的資產規模不大，且在初創期、成長期需要大量資金投入進行創新研發，產出不確定性較高，缺乏商業銀行傳統信貸中的有效抵質押物，導致它們的資金流動波動大，對抗風險的能力不足，償債能力有限，信用等級也不高，進而造成其融資困難、融資規模難以擴大的問題［5］。與此同時，“專精特新”企業成立時間短，人員管理、財務管理欠缺規范，導致商業銀行在對“專精特新”企業授信過程中信息獲取相對較難，為了自身的風險控制，商業銀行對于中小企業提供的授信貸款額度是有限的，無法滿足中小企業短期資金流動需要。另外，銀行提供的信貸服務多為短期的，通常為一年以內，需要企業在期限內完成還本付息，而企業的研發、投資和生產項目的資金回籠需要一定周期，這個周期遠比銀行的貸款期限長，這就可能導致企業的資金壓力增大，缺乏支持企業經營發展的長期資金，限制了“專精特新”企業的高質量發展［6］。

2" " "商業銀行為“專精特新”企業提供融資服務的風險分析

2.1" "客戶信用風險

客戶信用風險是導致銀行信貸風險的主要風險因素之一［7］。信用風險指的是客戶的信用，是交易的對方不按照業務合同履行交易中的義務或者對方無能力履行義務，導致銀行出現損失的風險［8］。在銀行授信業務中，交易對方即借款人，不按期償本付息或是因為某些原因無力償本付息，都會導致信用風險產生。

導致信用風險的因素比較多，主要有以下幾點。首先，授信對象沒有足夠的現金流量，無法按期償還貸款或是其他授信項下相應支付的款項。例如，市場萎縮導致銷售量降低或者是停滯，企業銷售額下降，導致授信對象銷售收入降低，現金流量縮減，或是有一定的銷售收入，但是銷售條件如入款方式等對授信對象不利，如采取賒銷等方式，在財務報表中以應收款項列入，導致企業的現金流量不足。也可能是因為企業經營成本不斷增長，原材料市場價格上漲較快，造成授信對象的現金流急劇減少。其次，授信對象不愿意還款。雖然授信對象有能力還款，但是他們主觀上不愿意，一些授信對象抱著堅決不還款的態度，拒絕履行還款義務。一般出現這種情況，是因為借款人將資金用于其他方面，或者是他們本身就有欺詐行為，想要通過授信貸款得到現金，進而攜款私逃，不及時償還欠款，導致銀行授信風險增加。

商業銀行為“專精特新”企業提供融資時，面臨的信用風險主要是由于這類企業需要大量資金用于科技創新，而創新活動具有天然的不確定性，其產出無法準確預測，如果創新活動失敗，企業就面臨巨大資金壓力，導致這類企業有較高的信用風險［9］。

2.2" "職員操作風險

操作風險指的是銀行工作人員在處理業務中，相關操作失誤或者是不當導致損失的可能性［10］。操作風險主要來源于以下幾點。

第一，制定授信決策依據的信息和資料不完善、真實性不足，所以無法準確識別相關授信風險，一些銀行在作出授信決策前，并沒有對授信對象進行實地調研，沒有詳細了解其經營情況和資金往來情況等，導致無法準確防范授信業務風險。

第二，內部控制存在缺陷。在銀行管理中，內部的授信審批權存在一定的集中現象，相關權力監督約束有限，一些授權人利用自身的職能謀取利益，損害銀行利益，導致銀行面臨巨大損失。

第三，職員操作失誤。一些銀行員工工作中責任意識不強，工作不認真，可能因為操作失誤導致銀行信貸業務風險增加，也可能是一些員工為了個人私利，提供虛假信息，非法越權操作等，造成銀行巨大的損失。

在為“專精特新”企業提供融資服務的過程中，商業銀行面臨的操作風險，主要是因為企業規模較小、存續時間較短，人員、財務等管理不規范，導致銀行員工在收集企業信息時難以獲得關于企業管理、運營、風險控制的全面信息。另外，“專精特新”企業所在行業主要是新一代信息技術、高端裝備制造、生物科技等高精尖行業，銀行員工缺乏這方面的專業知識，難以對企業的創新活動和創新成果作出恰當評估，導致對“專精特新”企業的授信存在一定的操作風險。

3" " "商業銀行支持“專精特新”企業融資的有效路徑

3.1" "設立專門的“專精特新”企業融資服務部門

商業銀行可以在內部設置專門服務“專精特新”企業融資的服務部門或專營機構，為其配備相應的團隊，部門享有獨立營銷、授信審批以及信貸管理的權力，有一套完整的業務操作流程，確保服務專業化，提升服務“專精特新”企業融資的水平。此外，為部門配備的團隊應該包括具有專業行業知識的人才?！皩＞匦隆逼髽I主要分布在新一代信息技術、生物科技、新能源、高端裝備制造業等領域，對這些企業進行授信，就需要相關業務人員具備相應的行業知識。一方面，商業銀行可以吸納專業人才；另一方面，需要加強業務人員關于行業動態、專業知識的培訓，提高員工隊伍專業素質，為“專精特新”企業提供優質高效的金融服務。

3.2" "構建“專精特新”企業信用等級評價體系

商業銀行基于自身的信貸業務風險控制考慮，要盡可能控制信貸服務中的風險因子，所以，在發展過程中，商業銀行可以結合中小企業風險特點和實際經營狀況，構建一套完善的“專精特新”企業信用等級評價體系和評價模型，對企業進行分類，并進行信用評級和風險評價，而不是僅通過企業財務指標來判斷企業的信用水平和償債能力。在對企業進行信用等級評價時，商業銀行可依托大數據、云計算及人工智能技術，從企業內部、政府公共信息平臺、工商稅務系統、第三方信息平臺等挖掘整合“專精特新”企業的相關信息，對企業進行全面畫像，將企業的履約能力、行業發展前景、企業法人素質和資信狀況、企業成長等因素考慮在內，綜合決策分析，把控風險，為企業提供相應的融資服務。在信貸業務受理中，重點對經營能力和償債能力突出的“專精特新”企業提供融資支持，有效控制信貸業務風險，確保銀行的經營發展效益。

3.3" "探索多樣化授信擔保體系

“專精特新”企業普遍具有輕資產的特點，缺乏傳統授信業務中認可的房屋、機器設備等抵質押物，難以在商業銀行獲得授信額度。這類企業集中于信息技術、高端制造業、生物科技、新能源等行業，專注于自身細分領域，對于“強鏈”“補鏈”及解決“卡脖子”問題起著至關重要的作用。這類企業的科技投入大、創新能力強、知識產權成果較多，商業銀行應持續創新授信擔保方式，進一步探索適合“專精特新”企業的知識產權質押融資方式，將“專精特新”企業的科技“軟實力”變為融資“硬通貨”。此外，“專精特新”規模較小，多處于供應鏈的下游，面對實力較強的供應鏈核心上游企業，話語權較弱，因此，資產總額中有較多應收賬款，影響了企業的資金周轉效率。鑒于此，商業銀行可以開展供應鏈融資，運用應收賬款質押融資方式，幫助企業盤活資金。除了知識產權質押、應收賬款質押等方式，商業銀行還可以積極與政府融資擔保公司合作，在發現優質目標“專精特新”企業時，可以發揮商業銀行的信息優勢，將“專精特新”企業引薦給政府融資擔保公司，為“專精特新”企業提供融資增信。

3.4" "優化信貸審批流程

對一些“專精特新”企業而言，它們的融資需求比較緊急，需要融資服務的頻率高，而商業銀行從客戶調查、授信申請、審查、審批到放款，周期較長，難以滿足企業的融資需求。對此，商業銀行需要提升服務效率，為企業提供更優質高效的融資服務。商業銀行要積極做好信貸審批流程的優化整合工作，在風險可控的基礎上，構建一套和中小企業信貸特點相適應的信貸審批流程。商業銀行要基于自身的管理和決策水平，結合地區的經濟結構以及企業融資現狀等，對企業進行服務等級劃分，合理設置相應的信貸審批權限。比如，在與銀行有長期合作的、信用良好、規模較大的“專精特新”企業融資服務中，可以適當簡化貸款審批流程，提升服務效率和客戶滿意度。同時，要加強風險監管，構建完善的中小企業信貸業務操作和風險管理體系。商業銀行要擴大自身的信息獲取渠道，及時掌握工商、稅收、水電企業的信息，促進同行之間的部分信息互通和共享。這樣有利于商業銀行及時把握重要客戶信息，及時察覺風險，動態管理信貸資金，確保風險可控。此外，商業銀行還需要做好自身職員素質的提升工作，針對信貸服務人員進行專業化技能培訓，增強銀行職員風險意識，降低操作風險。

4" " "結 語

商業銀行為“專精特新”企業提供融資支持，是其自身業務發展需要，也是金融服務實體經濟的本義所在。對商業銀行而言，為“專精特新”企業提供融資服務不僅需要合理控制自身業務風險，同時也要提升融資服務的質量和效率，根據“專精特新”企業的特點，改進組織機構、創新產品體系、優化業務流程，高效助力“專精特新”企業發展。

主要參考文獻

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