深化混合所有制改革 實現(xiàn)國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

齊亞芬 孫德升

黨的十八屆三中全會通過的《關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》指出，國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟是我國社會主義基本經(jīng)濟制度的重要實現(xiàn)形式。2015 年9 月國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的意見》要求，依法依規(guī)、有序推進國有企業(yè)開展混合所有制改革。黨的十九大報告中明確提出，深化國有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)。在新經(jīng)濟時代的背景下，深化國有企業(yè)混合所有制改革，實現(xiàn)國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有重大的意義。

一、我國國有企業(yè)混合所有制改革的歷程和現(xiàn)狀

我國國有企業(yè)混合所有制改革經(jīng)歷了四個階段，1980 年—1993 年是早期的萌芽階段；1993 年—2013 年是實踐探索階段；2013 年—2018 年是初步發(fā)展階段；2018年之后進入了深化改革階段。通過不同階段的發(fā)展過程，國有企業(yè)混合所有制改革取得了積極的進展；尤其是黨的十八屆三中全會后，國有企業(yè)混合所有制改革取得了顯著的發(fā)展。2001 年中國加入世界貿(mào)易組織，當(dāng)年中國企業(yè)僅有11 家進入世界500 強企業(yè)，此后逐年增加，到2019 年世界500 強企業(yè)中，上榜的中國企業(yè)（含港澳臺）有129 家，中國企業(yè)規(guī)模和實力持續(xù)走強，這些上榜的中國企業(yè)的平均銷售收入、平均利潤、銷售收益率、凈資產(chǎn)收益率都比2018 年有所提升，扭轉(zhuǎn)了近年來的經(jīng)濟下行趨勢。這些國有企業(yè)大部分都進行了混合所有制改革。但是要成為世界一流企業(yè)還有一定的差距，國有企業(yè)混合所有制改革中存在著諸多問題：既得利益群體阻礙改革；不同所有制的企業(yè)有所顧慮，混合動力不足；混合所有制的體制機制不健全等。這些現(xiàn)實問題的存在，不僅制約了國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，而且直接影響到培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)的目標。

二、國有企業(yè)混合所有制改革中存在的現(xiàn)實問題

（一）長期以來，由于我國經(jīng)濟發(fā)展的國情決定了地方政府與地方國有企業(yè)的特殊關(guān)聯(lián)性，地方政府的部分政府職能與職責(zé)通過轉(zhuǎn)嫁地方國有企業(yè)來履行完成，如果國有企業(yè)完成了混合所有制改革，地方政府就降低了對國有企業(yè)的行政控制力，為了自身的功能不被弱化，自然抵觸國有企業(yè)混合所有制改革，為了配合國家戰(zhàn)略，地方政府也出臺了國有企業(yè)混合所有制改革相關(guān)政策，但并沒有落地，沒有真正的推進。

（二）大型國有企業(yè)多數(shù)都是壟斷性的行業(yè)，通過壟斷進行尋租，混合所有制改革意味著無法獲得壟斷租金，觸碰一部分的既得利益。有的國有企業(yè)對混合所有制改革的預(yù)期效果有許多不確定性，如對戰(zhàn)略投資者的積極作用難以評估、混改制后企業(yè)核心業(yè)務(wù)的發(fā)展能否實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。有的國有企業(yè)為了完成國資監(jiān)管部門的任務(wù)，導(dǎo)致混合所有制改革項目質(zhì)量不高，將資產(chǎn)負債率較高、資不抵債的企業(yè)作為混改企業(yè)上報國資監(jiān)管部門，希望通過混合所有制改革為企業(yè)解決困難和處置劣質(zhì)資產(chǎn)。

（三）國有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)既有行政職務(wù)又是企業(yè)管理者的雙重身份，對企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理、資源配置、利潤分配具有絕對的控制權(quán)，由于沒有強有力的約束機制，從而產(chǎn)生了權(quán)力尋租、職務(wù)消費等。企業(yè)的混合所有制改革后，通過新的公司治理機制，能夠解決這些問題，從而導(dǎo)致國有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)消極對待。

（四）國有企業(yè)和私有企業(yè)對混合所有制改革都存在著顧慮，混合的動力不足。國有企業(yè)由于長期的政企不分導(dǎo)致企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對體制變化產(chǎn)生顧慮：通過混改擔(dān)心國有資產(chǎn)流失，承擔(dān)政治風(fēng)險；混改之后，擔(dān)心個人的政治前途。私有企業(yè)參與混合所有制改革也存在著一定的顧慮：一方面，想通過混合所有制改革，參與到國有企業(yè)的優(yōu)勢領(lǐng)域，借助國有企業(yè)尋求長期的發(fā)展，獲得更大的收益。另一方面，由于國有企業(yè)過于強大，擔(dān)心混合所有制改革后會失去控制權(quán)以及被套牢的風(fēng)險。

（五）地方政府出于政績的考量，國有企業(yè)混合所有制改革中，存在著“拉郎配”的問題。國有企業(yè)想借助私有企業(yè)的制度優(yōu)勢，而私有企業(yè)的企業(yè)文化、管理效率等信息的不透明，很容易造成與低效率的私有企業(yè)混合；部分國有企業(yè)外表強大，實際歷史包袱沉重、資源枯竭等真實信息被掩蓋，私有企業(yè)同樣面臨著逆向選擇的問題?；旄碾p方的信息不透明，不對稱，結(jié)果偏離了國有企業(yè)混合所有制改革的初衷，更影響了混合所有制企業(yè)高質(zhì)量的發(fā)展。

（六）混合所有制公司的治理機制不夠完善，混合所有制改革涉及到股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置、員工持股計劃、中小投資者保護、激勵機制重建、產(chǎn)權(quán)交易、資產(chǎn)定價等體制機制的問題。在實際的操作中，企業(yè)普遍反映政策和配套措施相對滯后。國有企業(yè)與私有企業(yè)混合并不是簡單的疊加，兩種制度既有優(yōu)勢又有它的不足，

混合所有制改革已開展了三輪試點企業(yè)，沒有形成規(guī)范的公司治理經(jīng)驗，輕視了混合所有制企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)、治理機制的構(gòu)建，混改的形式大于內(nèi)涵。

三、深化國有企業(yè)混合所有制改革的有效措施

（一）國有企業(yè)混合所有制改革的目的，是充分利用混合所有制的制度形式，發(fā)揮國有企業(yè)與私有企業(yè)各自的優(yōu)勢，實現(xiàn)融合發(fā)展，把企業(yè)做大做強，培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)。各地方政府要樹立國有企業(yè)混合所有制改革的共同理念，尤其是國有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，要解放思想，深刻理解改革的必要性和重要性，國有企業(yè)混合所有制改革是企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，是企業(yè)做大做強的必由之路，正確認識自身利益與國家利益，摒棄政企不分的官僚作風(fēng)，發(fā)揮企業(yè)家精神，按照市場規(guī)律，積極推進國有企業(yè)混合所有制改革的進程。

（二）完善混合所有制企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度，健全的制度建設(shè)，能夠降低混合所有制改革的交易成本，制度的完善能夠提高混合所有制企業(yè)的發(fā)展效率。國有企業(yè)發(fā)展混合所有制要建立健全“歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護嚴格、流轉(zhuǎn)順暢”的產(chǎn)權(quán)制度。健全公有產(chǎn)權(quán)制度，完善國有資產(chǎn)的交易方式，嚴格規(guī)范國有資產(chǎn)的登記、轉(zhuǎn)讓、清算、退出等程序和交易行為，防范國有資產(chǎn)流失的風(fēng)險；堅持公平的市場原則，完善私有產(chǎn)權(quán)制度，保護私有產(chǎn)權(quán)的合法權(quán)益，保障私有產(chǎn)權(quán)不可侵犯。有了完善的產(chǎn)權(quán)制度保障，深化國有企業(yè)混合所有制改革，共同促進混合所有制企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

（三）國有企業(yè)混合所有制改革，要維護好不同資本的平等地位。一是完善產(chǎn)權(quán)保護制度，為不同資本營造公平的競爭環(huán)境，尊重市場規(guī)律和契約精神，消除歧視，降低交易成本，發(fā)揮資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)價格資源配置的功能。二是建立平等機制，政府要強化同等政策體系，降低中小股東行使權(quán)力的成本，保護中小股東的合法權(quán)益。三是積極培育包容、合作、共贏的企業(yè)文化，尊重資本市場的逐利性，資本的合作是以資本增值為前提，確保各類資本獲得合法合理的收益。遵序市場規(guī)律，謀求合作共贏。

（四）國有企業(yè)混合所有制改革要堅持市場化的選擇，混合所有制改革是企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，也是企業(yè)做大做強的必由之路。但不是所有的國有企業(yè)都適和混合所有制改革。各級地方政府應(yīng)減少行政干預(yù)，對于那些技術(shù)落后、產(chǎn)能低下、資不抵債的僵尸企業(yè)不能強制或變相混改，而是啟動破產(chǎn)程序，進行企業(yè)清算，宣告破產(chǎn)。國有企業(yè)混合所有制改革堅持混合對象與混合形式的市場化的選擇，鼓勵通過兼并、重組、出資、新建、項目投資、資本混合等多種形式的混和所有制改革。

（五）完善混合所有制企業(yè)公司治理機制，激發(fā)企業(yè)的活力和競爭力，是國有企業(yè)混合所有制改革成功的關(guān)鍵。完善混合所有制公司治理，加強混合所有制企業(yè)內(nèi)部的人事、財務(wù)、管理等相關(guān)制度的建設(shè)，構(gòu)建股東大會、董事會、監(jiān)事會與黨委、職代會、工會相互制衡與監(jiān)督的治理結(jié)構(gòu)。建立健全權(quán)責(zé)對等、運轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、有效制衡的決策監(jiān)督機制，充分發(fā)揮董事會的決策作用、監(jiān)事會的監(jiān)督作用、經(jīng)理層的經(jīng)營管理作用、黨組織的政治核心作用。

（六）深化國有企業(yè)混合所有制改革，既要發(fā)揮市場在資源配置中的決定作用，也要發(fā)揮政府的監(jiān)管作用。一是健全法律環(huán)境，確立混合所有制企業(yè)的法律地位，保護混合所有制各方的利益，完善對《公司法》、《物權(quán)法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)法》等相關(guān)法律法規(guī)，促進政府監(jiān)管混合所有制發(fā)展的相關(guān)立法，實現(xiàn)政府對混合所有制企業(yè)的全流程監(jiān)管。二是建立分類監(jiān)管體系，對于國有絕對控股的混合所有制企業(yè)，著重對國有資本進行監(jiān)管，對重大投資、國有資產(chǎn)增值考核、代理人激勵約束的監(jiān)管和考核；對于國有相對控股的混合所有制企業(yè)，加強對暗箱操作、控制權(quán)侵占、投機等行為進行監(jiān)管和懲罰。對于國有參股企業(yè)應(yīng)加強對國有資產(chǎn)保值、增值、社會產(chǎn)品進行監(jiān)管。