中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式創(chuàng)新路徑探析

謝 堯

一、前言

財(cái)務(wù)管理是中小企業(yè)經(jīng)營管理中的核心，對(duì)于融資、籌資、利益分配、資本增值等具有重要作用。作為技術(shù)化屬性，財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是以最小的資金投入獲取最大的資本增值效益。作為控制化屬性，財(cái)務(wù)管理的作用是實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利模式的穩(wěn)定，取得生產(chǎn)端與市場端的財(cái)支平衡或財(cái)務(wù)收益。作為監(jiān)督屬性，財(cái)務(wù)管理的作用主要是用貨幣的形式對(duì)企業(yè)的各類資產(chǎn)、經(jīng)營流程、利益分配格局進(jìn)行監(jiān)督與優(yōu)化。作為純粹的資本運(yùn)營屬性，財(cái)務(wù)管理通過融資、融券可以有效的進(jìn)行投資決策理論的最優(yōu)化組合，盤活存量資產(chǎn)并創(chuàng)造資本擴(kuò)張收益。總而言之，財(cái)務(wù)管理之于中小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、權(quán)利結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)制度、投融資方面的建設(shè)是決定性的。

二、我國中小企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)

我國中小企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)一般限于業(yè)務(wù)規(guī)模的體量較小，往往經(jīng)營者、管理者是比較集中的，經(jīng)營者是一個(gè)人，或幾個(gè)合資股東，甚或是一個(gè)家族的主要成員。其企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)也比較單一，即出資者的利潤最大化。對(duì)于財(cái)務(wù)管理來講，這類中小企業(yè)一般是股東目標(biāo)與經(jīng)營者目標(biāo)一致，因?yàn)閮烧咴诂F(xiàn)實(shí)中是合二為一的，其中，資金使用的無規(guī)章、隨意性以及無長遠(yuǎn)目標(biāo)性是這類企業(yè)自身發(fā)展的最大局限。[1]另一方面，由于經(jīng)營多屬于負(fù)完全責(zé)任的個(gè)人經(jīng)營，所以這類企業(yè)的經(jīng)營者一般以獨(dú)裁為主要經(jīng)營決策方式，不存在什么代理成本問題。實(shí)際中，我國中小企業(yè)受限于初始投入資本的匱乏，主要面對(duì)的問題是融資難問題，其次是由資本量不成規(guī)模帶來的投資回報(bào)率低下問題，進(jìn)而資本的先天不足使得多數(shù)中小企業(yè)只能進(jìn)入技術(shù)門檻較低的行業(yè)。資本的劣勢是所有中小企業(yè)的軟肋，但中小企業(yè)在經(jīng)營機(jī)制方面的靈活性和應(yīng)變性，可以有效地壓低管理成本、人工成本、以及提升專業(yè)化程度，這類中小企業(yè)通常表現(xiàn)為主導(dǎo)產(chǎn)品突出，在市場競爭之中，進(jìn)攻性十足而風(fēng)險(xiǎn)承受能力極弱，受大的經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境影響極大，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)本身變動(dòng)也非常大。另外是中小企業(yè)受同業(yè)競爭的邊際效益遞減效應(yīng)影響也較大，出于這種原因，我國中小企業(yè)的經(jīng)營者雖未實(shí)現(xiàn)聯(lián)合協(xié)調(diào)，但是卻自發(fā)地在各自所經(jīng)營產(chǎn)品的質(zhì)量、性能、設(shè)計(jì)上搞差異化經(jīng)營策略，他們力求避開完全競價(jià)機(jī)制下的價(jià)格戰(zhàn)。[2]

三、財(cái)務(wù)管理及其相關(guān)理論的最新研析

（一）財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵解析

1.產(chǎn)業(yè)利潤最大化。無論是什么所有制企業(yè)，利潤的最大化都是其財(cái)務(wù)收支表能夠正向擴(kuò)張的基礎(chǔ)。但是在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)之中，利潤的最大化主要是指企業(yè)審計(jì)利潤的兩個(gè)方面，一是會(huì)計(jì)利潤，二是經(jīng)濟(jì)利潤。[3]會(huì)計(jì)利潤的指向是以私人所有制主體企業(yè)的投資收益最大化為追求目標(biāo)，經(jīng)濟(jì)利潤的指向是以上市企業(yè)或員工全員持股所有制企業(yè)的經(jīng)營收益最大化為追求目標(biāo)。

2.股東財(cái)富最大化。企業(yè)的股東必然是享有資本占比的利潤收益優(yōu)先權(quán)和最大權(quán)的。也就是說，當(dāng)股東財(cái)務(wù)最大化為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最大目標(biāo)時(shí)，企業(yè)的發(fā)展往往是短視的，如中小企業(yè)過于壓低勞動(dòng)力成本和轉(zhuǎn)嫁環(huán)境污染問題、上市公司大股東套現(xiàn)問題、代理權(quán)問題等。

3.企業(yè)的產(chǎn)業(yè)效益最大化。企業(yè)的產(chǎn)業(yè)效益最大化主要是指將企業(yè)的所有成員，且包括企業(yè)周邊的上下游產(chǎn)業(yè)的利益主體在內(nèi)，主指股東、經(jīng)營、員工、債權(quán)人、顧客、供應(yīng)商、競爭者、資本市場投資者、地方政府等與企業(yè)真正擁有某種形式利益關(guān)系的個(gè)體和主體。這些企業(yè)的利益相關(guān)者，是依托企業(yè)發(fā)展的契約集合體，他們享有企業(yè)的生產(chǎn)價(jià)值所有權(quán)、使用權(quán)。在利益相關(guān)者框架下，企業(yè)的結(jié)構(gòu)組成是由利益相關(guān)者以契約形式組成的多邊結(jié)合體，換言之，是利益相關(guān)主體們各自提供了專用性資源并承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，在利益同構(gòu)體下，企業(yè)的產(chǎn)業(yè)效益最大化可以使得每一個(gè)主體獲取單個(gè)組織無法達(dá)到的合作盈余。

4.企業(yè)社會(huì)化的價(jià)值最大化。企業(yè)的社會(huì)化價(jià)值最大化是現(xiàn)代企業(yè)追求的目標(biāo)，也是現(xiàn)代中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型為可持續(xù)型、綠色型和社會(huì)型的新時(shí)代企業(yè)追求的基本目標(biāo)，此類企業(yè)是社會(huì)效益、環(huán)境效益和經(jīng)濟(jì)效益的統(tǒng)一。按照資本主義發(fā)展的個(gè)體主義原則，一般企業(yè)的所有制不同，企業(yè)的價(jià)值最大化傾向也會(huì)相應(yīng)變化，但是在后資本主義時(shí)代，由于資本索取外部自然資源與社會(huì)資源過于激進(jìn)，甚至已經(jīng)引發(fā)了在全球范圍內(nèi)的諸多社會(huì)性的、環(huán)境性的技術(shù)無法解決的矛盾和破壞，所以企業(yè)僅僅作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)單位已經(jīng)不能滿足日益變化的全球性新危機(jī)，進(jìn)而，企業(yè)的目標(biāo)應(yīng)該從企業(yè)所處的社會(huì)系統(tǒng)、生態(tài)人文系統(tǒng)加以考慮，企業(yè)的發(fā)展目的應(yīng)達(dá)到與員工、投資者、消費(fèi)者、社會(huì)環(huán)境、政府、文化乃至生態(tài)安全等的和諧與協(xié)調(diào)。

（二）財(cái)務(wù)管理的模式分類

一般財(cái)務(wù)管理有集權(quán)型、分權(quán)型和混合型三種，三種模式各有優(yōu)缺點(diǎn)，雖則相關(guān)論述已汗牛充棟，但在此仍有必要簡單陳述。集權(quán)型財(cái)務(wù)管理模式有利于企業(yè)統(tǒng)一化和制度化，有利于統(tǒng)籌調(diào)配企業(yè)內(nèi)的所有資源進(jìn)行優(yōu)化搭配，有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險(xiǎn)等，但其缺點(diǎn)是受決策層影響大，一旦決策者失誤即意味著企業(yè)的失敗；分權(quán)型財(cái)務(wù)管理模式對(duì)于分公司的各職能部門有較大的自由性，有利于企業(yè)培養(yǎng)中層人才并分擔(dān)總公司風(fēng)險(xiǎn)，但是各自為戰(zhàn)的局面容易造成條塊分割的利益掣肘；混合型財(cái)務(wù)管理模式吸取了集權(quán)和分權(quán)模式的雙方優(yōu)點(diǎn)。總之，并不是說哪類好或哪類財(cái)務(wù)模式本身壞，不同類型的財(cái)務(wù)管理模式適用不同時(shí)空條件下的公司戰(zhàn)略，有異化，但無優(yōu)劣。

四、我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式現(xiàn)狀及其問題

在改革開放發(fā)展的初期，我國中小企業(yè)大多是家族企業(yè)，雖則歷經(jīng)了40 年的發(fā)展變化，但是路徑依賴的既有經(jīng)濟(jì)格局仍未出現(xiàn)本質(zhì)性變動(dòng)。[4]在家族人員參與并控制的家族企業(yè)中，其財(cái)務(wù)管理面臨的主要問題是產(chǎn)權(quán)不明晰、家長制的管理決策體制以及缺乏監(jiān)督管理制衡，這些是制約家族企業(yè)發(fā)展的主要問題。以中國家族企業(yè)為例，中國的家族企業(yè)所處行業(yè)主要是傳統(tǒng)的輕工制造業(yè)、批發(fā)零售、建筑業(yè)和餐飲酒店業(yè)，在其資產(chǎn)規(guī)模從中小型向大型企業(yè)的過度轉(zhuǎn)型過程中，其資產(chǎn)規(guī)模單薄，面臨非常大的籌資風(fēng)險(xiǎn)和市場銷售風(fēng)險(xiǎn)。家族企業(yè)截止2020 年吸納從業(yè)人員實(shí)有3 億人之多，但另一方面，其現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀是：一是家族企業(yè)股權(quán)和控股權(quán)的不明晰，使其很難實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)的明確劃分，這就導(dǎo)致其很難實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的績效考核與監(jiān)督，財(cái)務(wù)管理存在職責(zé)不明，投融資決策容易引發(fā)產(chǎn)權(quán)糾紛；二是企業(yè)家長制的決策體質(zhì)受限于決策者的知識(shí)水平、經(jīng)歷和外部因素限制，絕大多數(shù)家族企業(yè)是跟風(fēng)市場的，企業(yè)的投融資決策往往是一發(fā)現(xiàn)掙錢項(xiàng)目就盲目跟進(jìn)，消費(fèi)市場良好就盲目擴(kuò)大產(chǎn)能，這會(huì)造成其財(cái)務(wù)決策風(fēng)險(xiǎn)過于依賴于“掌門人”的主觀判斷，制約企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展；三是僅限于會(huì)計(jì)出納記賬付款階段的家族企業(yè)，真正的財(cái)務(wù)管理功能并未實(shí)現(xiàn)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)受限于掌門人的信息保密需要并不能保證得到有效利用，這是其財(cái)務(wù)管理控制手段低能的重要表現(xiàn)；四是外部監(jiān)管不能進(jìn)入家族企業(yè)，不能制約管理經(jīng)營人員，一旦市場信貸收緊，家族型企業(yè)的隨意借款、隨意投資問題便因無法應(yīng)對(duì)債務(wù)而使得公司陷入混亂狀態(tài)，無法持續(xù)有序經(jīng)營；五是因于外部監(jiān)管乏力，對(duì)于大多數(shù)家族性企業(yè)來講，融資難、抵押財(cái)產(chǎn)價(jià)值低會(huì)使其社會(huì)信用度也隨之較低。

以上雖是根據(jù)我國的實(shí)情，列數(shù)了中國特色的中小企業(yè)（主要是家族式企業(yè)）財(cái)務(wù)管理模式存在的問題，雖則典型性很強(qiáng)，但稍顯缺乏泛化的普遍性。因而就普遍性而言，整體上我國無論是家族式中小企業(yè)，或者是合伙式、獨(dú)資式、外資控股式、三資式、全員持股式等中小企業(yè)，普遍的存在缺乏科學(xué)的財(cái)務(wù)管理觀念、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)不明確、組織機(jī)構(gòu)不健全、財(cái)務(wù)全責(zé)過于集中、財(cái)務(wù)管理過程失范及財(cái)務(wù)信息溝通不足等問題。

五、我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式創(chuàng)新路徑

（一）財(cái)務(wù)管理科學(xué)化、規(guī)范化

為有效克服中小企業(yè)家族家長制、集權(quán)制帶來的弊端，樹立科學(xué)的、規(guī)范化的財(cái)務(wù)管理觀念是關(guān)鍵。從問題出發(fā)，我國中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式應(yīng)在子模塊的設(shè)計(jì)上分為資本管理模式（Capital Management Mode）、會(huì)計(jì)信息披露模式（Accounting Information Disclosure Mode）和財(cái)務(wù)組織模式（Financial Organization Mode）三個(gè)模塊。

資本管理模塊應(yīng)統(tǒng)籌公司的資本運(yùn)營、涵蓋企業(yè)的投資、融資、融券、運(yùn)營和分配，要通過對(duì)公司的資本剩余進(jìn)行流動(dòng)性裂變和組合來優(yōu)化資本增值效益。完成資本的保障是基礎(chǔ)，完成資本的增值是目標(biāo)。對(duì)于會(huì)計(jì)信息披露模塊，中小企業(yè)應(yīng)引入網(wǎng)絡(luò)信息披露，其中促進(jìn)業(yè)財(cái)?shù)囊惑w化和信息化轉(zhuǎn)型是關(guān)鍵，這需要將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、管理數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)及時(shí)反饋于信息平臺(tái)之中以進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，鑒于此可引入專門的ERP 等財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，以做到企業(yè)各部門之間的實(shí)時(shí)溝通與信息的及時(shí)處理，保證各項(xiàng)數(shù)據(jù)處理的即效性與精確性。財(cái)務(wù)組織模塊，中小企業(yè)不應(yīng)局限于財(cái)權(quán)配置的集權(quán)型、分權(quán)型或混合型選擇問題，應(yīng)從縱向的時(shí)空角度和公司發(fā)展實(shí)情角度自由、靈便地選擇任何一種財(cái)權(quán)配置結(jié)構(gòu)，應(yīng)實(shí)事應(yīng)變地合理分配權(quán)、責(zé)、利，這樣中小企業(yè)資金管理權(quán)的配置、投資決策權(quán)的配置、成本費(fèi)用管理權(quán)的配置、利潤管理權(quán)和分配權(quán)的配置、資產(chǎn)管理權(quán)的配置等，才能起到不同階段使用不同方式、不同方式解決不同的企業(yè)發(fā)展問題的作用。

（二）財(cái)務(wù)管理的過程透明化

為進(jìn)一步適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展與我國生態(tài)型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型的需要，我國中小企業(yè)應(yīng)建立完善的財(cái)務(wù)管理制度以使得財(cái)務(wù)管理的過程透明化。首先，應(yīng)建立財(cái)務(wù)收支審批制度，設(shè)置必要的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限與責(zé)任制度，通過上文倡導(dǎo)的EPR 財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)使得財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的記錄、分析和反饋，全程都在網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行，并利用信息化網(wǎng)絡(luò)的可跟蹤性做到事前控制、事中監(jiān)督和事后考核。其次，審計(jì)部門要作為獨(dú)立部門而存在，要直接聽命于企業(yè)的最高決策層，只有如此，才能更好地施行會(huì)計(jì)的再監(jiān)督作用。

（三）注重財(cái)務(wù)管理的溝通性，進(jìn)而促進(jìn)中小企業(yè)向社會(huì)化和綠色化發(fā)展模式轉(zhuǎn)型

財(cái)務(wù)管理的科學(xué)化、規(guī)范化一旦建立，則意味著財(cái)務(wù)管理走向“制度運(yùn)行”階段；財(cái)務(wù)管理的透明化一旦得以在中小企業(yè)中執(zhí)行，那么則意味著財(cái)務(wù)管理走向公司全體部門、全體成員都可參與的階段；進(jìn)而，提高財(cái)務(wù)信息的溝通能力、擴(kuò)大財(cái)務(wù)信息的披露范圍、對(duì)內(nèi)實(shí)行財(cái)務(wù)信息的共享化，便使得中小企業(yè)在全球資本制度主導(dǎo)下的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式中具備了社會(huì)化的屬性。這有利于中小企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展、社會(huì)化發(fā)展和生態(tài)經(jīng)濟(jì)模式轉(zhuǎn)型。因?yàn)椋S著全球資本主義模式之不可持續(xù)性的充分體現(xiàn)，全球的資源環(huán)境和社會(huì)環(huán)境會(huì)逐步惡化，環(huán)境成本、人力成本、以及市場綠色向的消費(fèi)環(huán)境會(huì)逐步變化。

也就是說，增強(qiáng)我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式的溝通性，就是在引導(dǎo)我國中小企業(yè)向社會(huì)化的經(jīng)濟(jì)單位轉(zhuǎn)型。否則，隨著綠色環(huán)保等政策的收緊，以往粗放的發(fā)展模式不再被允許，必然會(huì)淘汰一批落后產(chǎn)能且污染嚴(yán)重的中小企業(yè)；緊隨著我國《勞動(dòng)法》的落實(shí)，我國中小企業(yè)過往享有的城鄉(xiāng)二元體制下的“極低勞動(dòng)力成本優(yōu)勢”也將蕩然無存；加之在全球產(chǎn)能過剩環(huán)境下，綠色環(huán)保產(chǎn)品將來會(huì)是市場消費(fèi)的主導(dǎo)，我國中小企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督和財(cái)務(wù)溝通如果能緊跟時(shí)代變化向生態(tài)型經(jīng)濟(jì)模式發(fā)展，那么必然利于企業(yè)的長遠(yuǎn)、長久生存與擴(kuò)張。

六、結(jié)語

總之，我國中小企業(yè)發(fā)展囿于資本規(guī)模小、市場競爭能力弱、抗外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)能力低，以及路徑依賴的家族式掌權(quán)方式等，在財(cái)務(wù)管理模式上普遍缺乏科學(xué)的財(cái)務(wù)管理觀念、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)不明確、組織機(jī)構(gòu)不健全、財(cái)務(wù)全責(zé)過于集中、財(cái)務(wù)管理過程失范及財(cái)務(wù)信息溝通不足等問題。其中，規(guī)范化和科學(xué)化地確立資本管理模式、會(huì)計(jì)信息披露模式和財(cái)務(wù)組織模式三個(gè)模塊是基礎(chǔ)；財(cái)務(wù)管理的透明化和協(xié)調(diào)溝通是關(guān)鍵，進(jìn)而中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式轉(zhuǎn)型才能促進(jìn)其向社會(huì)化和綠色化發(fā)展模式發(fā)展。