淺談企業治理結構評價體系構建

孫 超

一、前言

產權清晰界定是企業持續化發展的基本條件，企業治理與眾多利益主體存在關系，決定著企業的整體運作水平，還關聯著客戶對企業服務的滿意度。風險管理的目標是給企業多個利益主體提供權益獲取的依據，企業治理結構評價體系的構建至關重要。結合企業治理評價的具體情況，需要對治理評價體系的構建加以標準化設定。

二、企業治理結構評價體系構建控制與風險管理基本概述

對于企業治理結構評價，即借助規范化治理評估指標，采取量化的手段充分描述企業治理情況與效果，妥善的研究標準化評價方式，直接凸顯企業治理的整體質量。構建企業治理結構評價機制，對企業的治理理論完善是起到重要作用的，還能夠優化立法，使得法律具備可行性與可操作性，從多個維度上分析企業治理潛在問題，提供對應修改計劃[1]。治理結構評價之后，企業會加大監督和管理的力度，整合資本市場組成結構，便于企業投資者進行合理投資。企業治理的基本理論，包含幾個層面：一是資本雇用勞動，那么物質資本人員具備企業的管理權力與剩余資金索取權利；二是勞動雇用資本，那么人力資本人員具備企業管理權以及剩余資金的索取權利；三是利益相關這分享，那么企業的利益相關者能夠具備企業管理權以及剩余資金的索取權利。按照多個角度，構建不相同的治理理論結構，也就是股東利益結構、經營利益結構與利益相關者結構。企業治理質量的高低與治理成效的好壞，都密切關聯著企業各個利益相關者的效益獲取，也就是說企業治理中應從多個角度出發保障治理水平。

針對企業治理中潛在的風險管理，即在企業多方利益者進行組織實踐中，給予產權價值的實現風險進行科學預防與調節，目的是通過最低成本得到最大安全條件支持。計算產權機制創造的風險指數，判斷好利益相關者的交易結果，若潛在風險因素，要實施對應監控方 案[2]。風險管理是有效的前提下，代表利益相關者的操作過程。基于這一個角度，風險管理的本質便是企業利益人員制定的一個保障產權方針，優質化的治理計劃整合是提高財務報表加工質量與盈余資金調節質量的核心手段。另外，企業風險管理上，體現出動態過程，依托企業董事會與其他人員一同執行，作用在方針制定且存在于企業的經營中，目的是研究企業管理的多個項目，把企業風險調整在一定范圍，科學的保障企業目標可高效率落實。那么風險管理和董事會與其他人員等相關主體存在關系，各自承擔不相同任務。企業內部的利益主體進行風險管理，應按照風險管理的具體目標，如方針目標、管理目標、報告目標以及合規目標[3]。方針目標主要是董事會承擔風險管理的巨大職責、管理目標與合規目標主要是管理者與其他人員應各司其職、報告目標包含財務報告以及非財務報告兩個模塊，實現程度依靠全部利益相關者努力和奮斗。不論是任何企業治理主體，都應切合實際的判斷企業治理潛在風險，及時控制企業風險蔓延。由此，風險管理的工作中，企業各個人員都要進行職責實施，基于既定的條例執行風險管理工作，隨時隨地察覺企業風險容量。

三、以股東會、董事會、監事會為視角，構建企業治理結構評價體系的相關對策

（一）股東會治理結構評價模塊

其一，股東會機制介紹。股東權利有：知情權，即股東擁有權利檢查企業的章程、查閱股東會議記錄與報告；提案權，即股東擁有權利針對治理情況提出想法，可需要經過某種程序最終明確；表決權，即股東擁有權利加入股東會議，結合一定股份比例實施自身的表決；收益權，即股東擁有權利得到企業經營生成的收益，給予增資以及轉讓股份進行完全確認，得到對應財產收益；訴訟權，即股東擁有權利在尚未獲取保障的基礎上得到法律訴訟的支持，繼而維護自身權益。實際的評價指標設計有三點。第一點，是出席企業的股東存有表決權要占據總表決權一定比例，關聯《公司法》的文件，股份企業股東大會決議劃分特殊決議形式以及一般決議形式，前者應保障會議股東擁有表決權能夠被總人員的2/3 通過[4]；后者保障會議股東擁有表決權能夠被總人員的1/2通過。第二點，是股東投票流程應體現出規范性，大多數情況按照直接投票的方案進行，以合理保護中小股東權利為出發點思考累積投票方案的實施可行性，換言之股東擁有的任何股份都應和股東大會選舉的董事相同具備投票權，這樣股東一方面能夠集中化選舉個體，另一方面把全部投票權分散給人員，最終結合投票的結果明確董事選擇結果與監事選擇結果，更是一股多票的集中體現形式。第三點是股東會信息的獲取渠道應足夠合理，按照公平工整的思維，確保所有可以加入股東會的股東可動態掌握股東會建議發表的權利，股東會安排董事長與提名董事長的環節圍繞規范化原則展開。

其二，股東會實際效果。治理評價指標中，股東會的運作效果分析，指標有兩個層面。第一個層面是明確企業管理戰略與投資方案的情況；第二個層面是關鍵問題的處理安排股東會一同討論實現，關鍵問題有企業股票回購現象、企業分立現象、企業合并現象、企業解散現象與企業清算現象、發行企業債券、董事會成員報酬支付、監事會成員報酬制度和企業注冊資本變更[5]。

其三，股東權利。首先是知情權，實際的指標涉及：企業應有效地明確股東接待來訪方案、股東問詢方案與股東聯系方案；企業給內部全部股東提供之前治理報告；形成企業專業化網站，對外公布信息與數據應被時效性更新，本質上這也是信息數據披露的途徑，尤其是財產信息數據披露以及非財產信息數據披露[6]。其次是投票權，股東會選取累計投票機制，最近幾年中小股東參與臨時股東會，利用無限售形式流通股東主動出席會議。加入企業股東會表決權占據總數量80%的情況下，是比較理想的狀態，且企業章程應對大股東權利實施起到制約作用。最后是收益權，指標有：企業不出現累積虧損，同時保持大于等于兩年盈利的局面，開展對應先進配置。同時企業安排紅利期間要保障同股同權，增加股票發放數量的過程中確保股東擁有平等購買的權利。

（二）董事會治理結構評價模塊

其一，董事會機制。董事會作為股東對企業加以管理監督的關鍵實體，具備對應作用。董事會可起到代表股東實施決定的作用，監督企業管理層保障股東的合法利益，增強股東在企業中存在的價值；董事會的要點便是對企業的決策與發展趨勢進行審核；董事會應體現出一定的獨立化與多元化特征；董事會專門委員成為提升董事會整體效益的必備方式；董事會的核心環節便是讓董事會有效運轉，同時保持權責清晰化。整體的指標有：董事會明確規范與科學的關鍵決策；職工董事可進行重要決策；董事長以及總經理兩者要互相監督，也就是兩個職位不可安排相同的人員兼任；董事薪酬受到董事會委員會的決策影響，通過所有董事表決明確，安排監事會人員充分監督和實施；董事崗位交換制，避免職務之間出現“串通”現象；董事會的加入率超過90%，高加入率的企業董事會應盡力營造優質化企業治理氣氛，體現出民主決策的作用[7]。

其二，董事會組成結構。指標有：董事會滿足對應規模，按照美國公司的分析樣本，董事會現有的規模可與企業整體價值呈現之間存在曲線聯系，大于等于九人是比較理想的企業董事會規模；設立方針專業委員會，立足于《上市公司治理準則》的文件，重點職責便是給企業設置長時間經營的投資決策，提出針對性改正建議；設薪酬與考核一體化的委員會，按照相關文件需求把職責定位在董事和經理工作者考核的標準模擬上，開展考核活動與提出方案，構建完整的審查董事與高級管理工作者的薪酬計劃；設立審計委員會，職責以倡議聘請審計單位和監督企業審計方案為主，保證審核企業實際的財務信息體現出披露的特征，實現高效率的內控制度審查目的；設立提名專業委員會，分析董事與經理工作者的挑選條件，大范圍獲取滿足條件的董事人員和經理人員，給予董事候選者與經理候選者提出審查建議；董事會應擁有職工以及中小企業股東的代表人員。

其三，獨立董事。獨立董事應大于等于總董事會的50%，使得企業董事會存在獨立條件；獨立董事不應該是身兼數職，也就是不能充當其他企業的董事；獨立董事結合具體現象得到薪酬獎勵；最近幾年獨立董事召開董事會的指標。

（三）監事會治理結構評價模塊

其一，監事會機制。監事會的職責：監督董事會具體運作的科學性，讓董事會和企業管理層人員正確實施權利，更好維護股東的綜合利益；直接把信息匯報給股東大會、定期得到財務單位提供的財務管理系統，不具備董事會的決策權，可擁有權利得到財務管理信息資料；不直接對企業的總裁進行監督，而是要首先獲取總裁同意。指標有：監事會主席不可在企業之中身兼數職，即經理身份與高級管理身份[8]；監事會包含其他企業的成員，強化監督管理重視意識；監事會有職工監事，確保其可代表對應利益相關者整體利益。

其二，監事會運作效果。指標有：成員在董事會會議體系中的列席現象；企業監事會對監督管理工作的信息記錄情況，特別是監事會記錄信息；分析董事會與經理行為，研究董事會與經理人員的權利使用方向，避免權利運用違反企業的章程，開展具體化企業治理結論；股東大會報告，若存在董事與經理行為對股東自身利益產生損害的影響，要及時糾正和優化。

四、企業治理創新的相關影響因素

（一）內部條件層面

企業治理創新中，一般情況需求較多來源于不相同部門的工作者互相配合，想要取得治理創新的成效，要樹立創新活動的風險管理意識。可因為認知能力存在差異性，企業內員工對于創新活動的理解難以達成一致。可任何企業都包含一定企業文化，員工擁有思想價值觀念，此種文化和思想均是長時間積淀的，具備顯著的持續化特征與穩定化特征，保守的企業文化會造成員工不能及時革新先進的治理理念，那么創新活動的設計無法落到實處。

（二）外部環境層面

基于現代化的企業創新，治理創新是存在高風險的特征，即便充當具備探索化的管理活動，還可能面臨著一定困境。此種治理活動應建立在法律保障基礎之上，法律法規是上層建筑的體現形式，應動態優化治理方針，切合實際的給企業提供生產力創新依據。那么企業的治理活動備受外部環境風險影響，若治理創新的特征需求不能有所突破，便會出現矛盾以及沖突，繼而引發企業治理的風險。

五、企業治理創新的風險控制

（一）關注信息化模式建設

信息化時代中，信息技術作為企業提高競爭力與綜合實力的基礎工具。對企業的治理工作進行信息化建設，即企業借助先進技術的優勢，最大化的開發與運用企業資源，切合實際調整發展機遇，主動進行企業治理，使得企業的整體治理水平可穩步提升。不管是企業的哪一個管理者，都應該強調信息化建設，動態加工具備價值的企業治理信息，真正給企業的決策方案擬定提供服務。對應的，企業治理工作信息化建設，規范業務環節和管理環節，完全收集與研究企業整理信息。

（二）關注市場趨勢的預測

處于新時期的發展環境，每一所企業都面臨著競爭對手的威脅，那么企業治理工作中應增強技術水平，保障企業治理參與者具備競爭力。這樣才能在大規模的生產形式中打敗對手，還可通過并購的手段對其他相同企業加以合并，企業要面對市場的變化需求，調整好治理方案，強化企業產品的推廣力度，吸引消費者目光，提高消費者的購買欲望，繼而滿足消費者的生活需求，排除市場變化對企業生產經營產生不利因素。

（三）關注人性化治理模式設置

基于知識經濟時代中，企業內部治理工作的創新，應調動人員的力量充分實現。因此企業在具體管理上要嘗試體現出組織體系的人員潛能，憑借人性化的管理方案創新治理手段[9]。換言之，企業給予員工實施物質層面激勵、精神層面激勵以及目標層面激勵，按照分權操作與守群操作讓員工擁有較多權利，挖掘員工工作的主動性。企業內部的上下游環節互相協調，利用好先進技術，巧妙融合信息流和資金流，最終致力于企業整體運行成效的提升。

六、結語

綜上所述，開展以股東會、董事會、監事會為視角進行企業治理結構評價體系構建存有十分重要的作用。現代化的企業經營管理中，不只是應具備創新的活力，還應該跟隨市場變動趨勢大力革新。促使企業的升級與轉型更為便捷化，妥善處理企業治理的困境。以股東會、董事會、監事會為視角形成完整的治理結構評價體系，全方位發揮多個主體的作用與價值，對企業治理風險進行綜合化管理，使得企業決策者進行科學決策，獲取較多的企業治理效益。通過關注信息化模式建設、關注市場趨勢的預測、關注人性化治理模式設置等措施，不斷提高企業綜合治理效益。