財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討

■楊 周

（新華文軒出版傳媒股份有限公司）

企業通過加強財務分析工作，可以為企業經營決策提供非常重要的參考作用，因此，通過構建出相應的財務分析報表，可以將企業整個生產經營中的財務狀況充分體現出來，使企業經營管理人員對企業經營過程中存在的問題進行明確，從而及時采取有效的措施進行解決。

1 財務分析與企業經營決策的相關理論

1.1 財務分析的概念

財務分析主要是在對會計核算與報表資料充分利用的基礎上，通過技術與方法的合理應用，可以對企業整個生產運營過程中所產生的投資活動、籌資活動以及經營活動結果進行準確分析與評價，這樣企業管理人員就能結合最終的財務分析結果，為經營決策環節提供非常重要的參考作用。在企業財務分析過程中，其分析內容主要涉及到了償債能力、運營能力以及盈利能力等幾個方面，目前應用比較廣泛的方法主要有比率分析法、趨勢分析法以及因素分析法等幾種，當企業對經營狀況進行分析時，應該站在不同角度上進行深入分析，并對不同的財務分析方法進行合理選擇，盡可能盡快發現企業經營過程中存在的問題，為企業經營決策提供參考。

1.2 企業經營決策的概念

企業的經營決策主要體現在了人事決策、生產決策、銷售決策以及財務決策等幾個方面。通過開展有效的經營決策工作，可以為企業目標的實現奠定良好的基礎，通過采取有效的程序方法，對于企業相關的重大問題進行深入分析與探究，從而對最佳方案進行合理選擇。

2 企業經營決策中加強財務分析的重要性

2.1 有利于對企業的財務實力進行準確判定

企業的財務實力，就是企業對所掌握的財務資源進行整合過程的價值體現，財務實力具有一定的可表達性、可量化性與可預測性等特點。通過加強財務分析工作，可以對資本結構、資產質量以及自由現金流量等進行深入分析。在同領域競爭中，可以對企業所占據的地位進行準確認知。一般而言，企業資本結構比率越高，企業抵抗風險的能力也就越高，同時債務融資所面臨的空間也就越大。在市場中具有足夠競爭力的企業，通常是通過消耗本企業的優質資產，形成更多的現金流，這種方式不但可以對企業已經消耗的成本費用進行彌補，同時還能為企業創造出更多的價值，形成更多的優質資產，從而又可以更大程度地提升企業的經濟效益。

2.2 有利于提升企業經營管理水平，為企業發展奠定基礎

對于企業經營管理人員而言，要想在更大程度上提升經營管理水平，就必須對財務信息當中所涉及到的量、本、利等絕對數據，以及相應的同比、環比、與競爭對手對比等關鍵信息引起高度重視。企業經營管理人員通過組織開展相應的財務分析工作，可對企業所開展的各項價值活動進行全面了解，從而對問題產生的具體原因進行明確，及時制定出有效的解決措施，從而對當前的問題起到一定的補救與調整作用，同時也能夠有效避免后續的關聯性問題的產生，比如可以減少無效費用、無效成本的投入，使企業經濟效益得到提升，從而可以促進企業規模和利潤的穩定增長，促進企業可持續發展。

2.3 為投資與決策人員提供重要參考信息

企業在購買股權、兼并企業或者是對戰略聯盟企業投資之前進行財務分析有著非常重要的作用。通過制定出相應的財務可行性報告，可以通過企業發展過程的歷史數據，對企業未來發展趨勢進行預測。投資人員通過相關行業的橫向比較，可以獲取到非常重要的投資信息。因此，企業通過加強財務分析工作，可以為投資人員在進行各項投資決策時提供非常重要的參考信息。

3 傳統財務分析中存在的問題

3.1 沒有認識到財務分析工作的重要性

很多企業管理人員往往將重點只放在了生產管理、業務拓展和銷售推廣等方面，并沒有認識到財務分析的重要性，沒有將財務管理工作列入到企業管理機制中，同時沒有對企業投入與產出分析工作引起高度重視。對于財務分析工作的認識程度不高，經常會認為財務分析只是屬于財務部門的工作，不應該與其他部門的工作進行結合。另外，還存部分財務人員也缺少對財務分析工作的認知，只是簡單的記賬和出具財務報表，完成例行的報稅工作和利潤核算工作，沒有真正做到財務分析，這就導致在企業經營過程中，財務分析人員無法將自身的決策價值充分發揮出來。

3.2 缺少完善的財務分析工作管理體系

對于企業財務分析工作而言，其工作體系的科學性可以為財務分析工作開展提供非常重要的基礎與保障作用，但是，傳統企業財務分析工作體系中還存在著較多的問題，具體主要體現在了以下幾個方面：第一，財務分析指標設計不嚴謹，這就造成每一項財務指標，只能將企業經營活動的一個方面體現出來，而不能反映出整體性，所以在指標上呈現出了非常明顯的單一性；第二，在實際的財務分析工作中，數據對比屬于其中非常重要的基礎組成部分，但是，在對分析方法進行選擇時，往往呈現出了非常明顯的局限性。在對財務比率進行使用時，呈現出了非常明顯的盲目性，并且在財務分析工作結束之后，也是簡單的進行了總結，從而無法為企業經營決策人員提供專業的參考作用；第三，財務分析結果缺少一定的有效性，當管理人員對最終的分析結果進行應用時，往往不能對企業實際發展狀況進行全面了解。另外，企業實際生產經營狀況與社會經濟發展方向之間沒有實現有效連接，從而導致財務分析的價值作用無法實現充分發揮。

3.3 財務分析人員綜合素質有待提升

企業在實施財務分析工作時，對于一些規模比較小的民營企業而言，通常會存在家族式經營的現象，所以，財務分析人員通常都是企業經營者的親信，沒有接受過專業培訓，都是到了崗位之后在積累經驗。而對于財務分析工作來說，因為涉及到的內容比較多，所以對于專業性方面有著非常高的要求，這就需要財務分析人員不但要對專業的理論知識進行全面掌握，同時自身還需要具備足夠的工作經驗，對每一個數據來源進行全面掌握，從而才能實現對數據真實性的準確判定。另外，財務分析人員還需要對企業每一項經營業務類型進行全面了解，了解企業未來發展的目標。

3.4 業財相分離，財務分析無法深入

企業管理人員在開展各項經營決策工作時，會計信息在其中發揮著非常重要的作用，會計信息質量與財務分析工作質量之間有著非常密切的聯系。但是，存在部分財務分析人員專業性比較差，還不能對整個業務流程進行全面了解，從而無法將財務、采購以及銷售等工作信息之間進行有效的結合，這就導致企業財務分析工作在開展過程中，只是簡單的對各項財務數據進行整合，而無法對數據中所含有的業務邏輯進行充分體現和挖掘，無法從更深層次的業務層面給出有效的決策方案，從而導致企業財務分析工作的價值作用無法充分發揮。

3.5 財務分析數據的可比性較差

企業如果缺少高質量的數據，那么就無法挖掘出高質量的數據關聯因果關系。并且部分企業還沒有構建出完善的財務分析體系，在經營過程中產生的重要數據以及重大事件，都缺少完善的記錄，由于這些非常因素的干擾，在進行數據同比、環比分析時，使得數據的反映呈現出一種無規律的狀態，也可能使得數據使用者將數據的規律錯誤的理解和運用，從而失去了數據可比性的有效應用。另外，企業也需要對比外部同行業競爭對手的報表，當同行采用的會計政策與自身企業不一致時，以及報表的時效性無法保障時，可能導致企業在決策過程中，無法將財務分析的指導作用發揮出來。

4 財務分析有效為企業經營決策提供參考的策略

4.1 提升企業管理人員對財務分析工作的重視程度

要想保證企業財務分析工作實現順利開展，為各項經營決策提供重要的參考依據，首先，企業管理人員應該轉變傳統的思想觀念，全面認識到財務分析工作的重要性，具體可以通過以下兩個方面來改善：第一，財務分析的監督評價作用應該得到高級管理者的重視。財務分析工作的基礎在于財務工作人員的行業素質，更關鍵的是在于企業高級管理者的重視化程度。高級管理者應完善與財務分析相關的預算編制、信息提供、流程支撐和績效考核制度，充分利用財務分析加強企業的預算編制、內控管理、流程管理、以及成本費用的控制，同時還需要加強員工的激勵機制，進行財務分析的有效評價監督；第二，財務分析工作要得到高級管理者的足夠支持。樹立財務分析意識是最基本前提，采取有效措施加強對財務分析工作的支持，才能使財務分析工作在不受約束的工作環境中積極開展，使財務部門能夠積極組織各部門之間的業務協同，從而得到各部門的認同和支持，同時還要加大對財務分析部門的經費投入，加強財務分析人員的能力培訓，加強財務分析人員的專業知識，提高財務分析人員的綜合素質，這樣才能不斷提高財務分析人員在企業發展中的作用。

4.2 構建完善的財務分析管理體系

在企業財務分析工作中，財務分析管理體系在其中發揮著非常重要的基礎作用，所以，企業還應該結合實際情況構建出完善的財務分析管理體系。首先，明確財務分析指標，加強財務分析推廣工作。企業應該根據實際情況對財務分析評價指標進行明確，也就是保證指標要素的完善性。企業開展財務分析工作，其重要目的是為了在更大程度上提升自身的經濟效益，從而為企業帶來更高的營業利潤。同時，企業在獲取經濟利益的基礎上，也應該加強對社會價值的創造。因此，在對財務分析評價指標進行明確時，不但要對基本財務指標進行分析，同時還應該在其中融入一定的社會效益分析指標。只有在為社會做出一定貢獻的基礎上，才能夠提升企業在整個社會中的影響力，同時也有助于企業更好的創造自身效益。其次，不斷創新分析方法，加深財務分析深度。財務分析的工作不僅需要整合和分析企業信息，還需通過科學的方法多了解、多詢問、多調查擴大企業分析范圍。在當前的大數據時代，要充分利用現代化大數據資源進行科學合理的分析，改進落后的分析方法，運用先進的分析方法分析數據指標，當出現滿足不了分析需求的時候，可使用定量分析和定性分析、動態分析和靜態分析相結合的更多視角來展現企業發展的信息，從而能更明顯的發掘出問題，合理給出建議，提高財務分析質量，提供具有科學依據的財務結論，使企業高級管理者可以做出正確的經營決斷。最后，利用財務分析結果為企業經營決策提供參考作用。

4.3 加強人才專業能力培養

目前一些企業管理者對于專業的財務分析人員的能力提升并不重視，其實財務分析工作是一個專業性很強的崗位，這就要求財務分析崗位要具備很強的專業知識并且要有豐富財務管理經驗。因為財務管理崗位的重要性，目前一些企業仍沿用家族式的管理理念，不能交給專業的財務管理人員，這樣做是完全不對的，建議企業需要招聘專業的財務類人員，最好有豐富的工作經驗，同時制定完整的激勵和淘汰政策。同時隨著經濟的高速發展，政府也在不斷的頒布符合時代發展的法律法規，這些新的政策是企業前進的引路石，企業應不斷的加強財務分析人員對政策的研究，更有必要時可以通過專業的培訓機構來實施培訓授課，不斷更新自己的學習體系。

4.4 實現業財融合，分析結果應服務于業務

企業在開展各項工作時，應該將指標數字分析以及調查結果所獲取到的數據進行有效結合。在對財務監督職能進行強化的過程中，財務人員應該積極主動投入到業務中，做到服務業務，充分發揮財務價值的引導作用，實現財務管理的創造價值。財務數據可以將企業的供、產、銷以及人、財、物等情況直接體現出來，對于相關的財務工作人員而言，應該主動參與到企業經營活動以及業務流程中，將財務數據與企業業務數據之間進行有效連接，從而促進企業業務不斷改進，為企業創造出更多的價值。

4.5 構建分析數據庫，強化數據可比性

應該在業務部門中加強相應的宣導工作，使業務部門可以全面認識到財務數據與經營規則保持一致的重要性，減少數據跨期對歷史業務規律形成的影響。企業可以行業數據作為重要的參考依據，選擇業務比較相似的上市公司作為標準，從上市公司公開信息當中選出有價值的可比性強的信息數據，從而構建出相應的數據庫，針對對標競爭企業的優勢與劣勢進行深入分析。在這一過程中需要引起重視的是，在數據比較之前，需要對取得的公開信息進行充分理解和解析，將所選上市公司的業務結構進行了解，剔除與自身不可比的數據影響，還需要將政策方面所導致的影響進行理解和解析，保證數據口徑的一致性。

5 總 結

綜上所述，企業在作出各項經營決策時，一定要真正落實財務分析工作，針對目前財務分析工作中存在的問題進行深入分析，站在宏觀角度上進行探究，對整個企業經濟運轉狀況進行全面掌握，保證將財務分析的價值作用充分發揮出來，這對于企業可持續發展目標實現有著非常重要的意義。