新形勢下財務管理風險的防范與控制措施

郭偉平 中國科學院地球化學研究所

引言

企業有效管理財務工作，有助于控制成本，增加利潤。對企業而言，實施高水平的財務管理，能增強自身的綜合競爭力，在資產保值的基礎上，實現良好增值。當企業發生財務管理風險時，不僅影響其運營穩定，還會削弱其競爭力。對此，企業要剖析自身潛在的財務管理風險，采取有效措施加強對財務管理風險的防范控制，增強核心競爭力，提高綜合效益。

一、新形勢下企業常見的財務管理風險

（一）資金方面的風險

企業管理財務工作的重要內容之一是管理資金，包括對內優化分配資金、對外投資等。在新形勢下，企業資金管理運營的復雜性日益增強，資金方面的風險主要包括如下幾類：（1）籌資風險。企業在組織生產活動，開展運營管理的各項工作中，需要大量資金維持生產運營，并實現穩健的規模擴張。企業缺乏充足的資金時，即需通過對外融資的方式籌措資金。但融資行為通常有附加條件，一旦融資失利，將引發風險，資金鏈甚至會發生斷裂。企業經營實況與籌資風險緊密相關，同時，企業管理決策是否科學可行，資金使用是否高效合理，也會影響籌資風險。（2）經營投資風險。企業在開展經營工作的過程中，其投資活動失利，可能對自身經營狀況造成不良影響，或者導致企業虧損。企業正常運轉有賴于資金提供的支持，一旦收不抵支，或者無法將成本收回，即形成虧損。對企業而言，對外投資項目通常具有較大的投資額，且投資周期相對較長，難以控制其風險。企業對于投資項目缺乏深入全面了解，未能及時準確把握市場動態變化，即可能導致投資失敗，并引發虧損。（3）現金流風險。企業運轉對現金流的依賴較大。企業具備充足的現金流，才能有效抵御各類風險，保障生產運營。企業未能將應收賬款按時收回，即會形成呆賬、壞賬，極易引發現金流中斷，嚴重影響生產運營。企業未能對市場發展趨勢作出準確可靠的研判，對生產經營活動的安排不夠合理，造成現金流處于持續惡化的狀態。企業經營舉債過度，財務費用對企業利潤造成嚴重侵蝕，阻礙企業提高盈利能力。企業擴張較為盲目，對調控政策視而不見，盲目逆市投資，使資金鏈發生斷裂。企業對經營項目缺乏準確定位，采用不合理的項目經營策略，占用的資金量較多。企業缺乏合理的資本結構，導致內部資金過于分散，難以形成規模優勢，即使賬面資金具有較大額度，實際上仍缺乏可供調度的資金。

（二）財務管理業務方面的風險

企業在組織生產活動，開展運營管理各項工作的過程中，在財務管理業務方面主要存在如下風險：（1）財務信息不準確造成經營決策風險。企業通常由財務部門對自身的資金賬戶進行管理，并對經營數據加以匯總，據此為日常運營工作提供保障。但企業在開展財務工作的現實中，無法在財務報表中準確呈現各項經營數據，極易導致財務數據形成誤差，難以反映企業經營的真實狀況，據此作出經營決策極易引發風險。（2）財務管理工作與業務工作存在脫節。企業實施財務管理有賴于準確的財務預算實現高效率的資金使用，但在現實中，財務預算缺乏準確性會對財務管理造成不良影響。（3）部分企業在開展財務運作的過程中，對財務管理各項制度缺乏及時更新，存在違規現象，會招致相關部門處罰，引發經濟損失。

二、新形勢下企業財務管理風險的防范與控制措施

（一）增強風險防控意識

在新形勢下，企業要增強風險防控意識，開展規范有效的管理工作，實現對各類風險的有效控制，防止人為因素引發的風險，減少企業損失。企業要對財務管理各項工作加以規范。管理層要加強對財務風險的重視，針對管理決策、財務監督構建規范制度，遵循制度章程開展相關工作；企業要對風險防控體系加以完善，契合財務工作實況，構建匹配性較高的風險防控制度，在落實各項制度的同時，避免對企業經營造成不良影響，據此對風險實施有效防控；企業要針對財務管理細化各項風險指標，對運營管理工作中存在的各類風險進行精準識別，及時發出預警，并對決策層形成反饋，安排相關人員采取針對性較強的應對措施，有效規避風險損失[1]。

企業要加強對國家宏觀政策的關注，準確把握國家產業、投資、金融、財稅等政策的動態變化，提早對投資、經營項目、經營成本以及籌資可能出現的負面效應展開預測，便于及時采取有效的應對措施。企業管理層要對市場供需呈現的動態變化實時關注，避免自身資金需求和成本費用增加導致財務成本整體上升，避免資金鏈發生斷裂，避免資不抵債、經營虧損等財務危機。企業要準確把握政策因素發生的變化，對自身經營策略進行優化調整，清晰梳理并找準正確的投資方向，防止陷入財務危機。在銷售方面，企業要加強產銷銜接，遵循以銷定產的原則，對營銷策略加以調整，拓寬新的銷售渠道，培育新客戶，促進貸款快速回籠，通過整合業務，從整體上提高風險抵御水平。

（二）優化管理決策

為增加利潤，企業通常會開展各類投資活動。投資活動的回報率越高，其風險越大。為確保投資活動獲得合理利潤，并有效規避風險，企業要針對投資活動設定合理的預期目標值。企業要形成科學的投資決策，從整體上提高投資決策水平。企業要針對投資行為構建科學的決策機制，設立規范有序的決策程序，在事前階段開展深入全面的調研，論證投資項目是否具備可行性；開展集體研究形成集體決策；篩選最優化的投資方案。同時，要針對投資決策構建效果評價和責任追究等相關制度。企業要把握如下關鍵點：一是在投資決策前，要秉持嚴謹客觀的態度，論證投資項目是否可行，獲取充分、真實的論據，形成準確可靠的論證結果。二是對投資決策實施效果評價。企業按照投資決策落實投資項目后，要將實際取得的收益與預期收益加以比較，據此對投資決策的實際效果進行分析，監督投資決策行為，積累投資決策經驗。三是企業要針對投資決策落實責任追究，將投資決策形成的結果作為依據，依法合規對決策者應承擔的責任予以追究，據此對投資決策形成規范約束[2]。

同時，企業要注重優化管理決策，防止管理決策出現失誤。企業要加強監督，合理構建各項監督制度，有效監督財務人員及其業務工作，并形成詳細準確的記錄。企業要利用信息技術提示財務人員開展各項工作，并收集各項數據，準確掌握財務工作實況，實現對風險的有效防范。在必要情況下，企業要合理引入外部監督，避免管理決策發生失誤，對于規模較大的投融資活動，要通過三方監督，避免形成決策失誤。企業要對各方面因素加以綜合考慮，根據自身實況，形成科學的財務決策，必要情況下，邀請財務專家組織實施評審，最終確定財務方案。

（三）優化財務結構

企業要對自身的財務結構進行優化，具體可從如下方面著手：（1）對資本結構進行優化。企業要確保自身資本與債務保持比例平衡。企業要從實際出發，合理控制自身的負債比例。（2）優化自身的負債結構。企業要考慮自身的債務償還能力，對長期負債和短期負債進行合理規劃，防止缺乏償債資金而引發財務危機。企業實施負債經營決策，要考慮所處行業具備的特殊性，并結合自身具備的盈利能力。同時，要分析各類不可控因素占用的資金量，找準償債風險與盈利的平衡點，對長期負債與短期負債二者的比例加以控制。（3）對自身的股權結構加以優化。企業要逐步形成多元化的股權所有者。企業要按照現有規模，結合長期規劃和發展目標，對股權結構進行合理確定，適當對經營者實際持股比例進行增加，并增加其股票期權份額，形成對經營者的有效激勵。

（四）加強資金管理

企業要注重加強資金管理，在籌資過程中，找準自有資金與債務二者的平衡點，在可掌控風險的具體范圍內開展籌資活動，據此規避籌資風險。企業要對資金管理和資金使用的具體結構進行優化調整，形成穩定的現金儲備，及時將應收賬款收回。企業要對資金結構設定合理閾值，由財務部門根據其接收的預警信息，對決策層提出合理化建議，采取有效措施加以調整。企業要根據自身規模，立足于自身的業務狀況，考慮發展規劃和戰略預期，針對資金調度、使用構建合理制度。財務人員要加深對企業經營實況的了解，對企業的資金使用提出合理化建議和可行計劃，并剖析風險點，對資金使用作出合理安排，保障資金支付進度。

企業要注重對資金實施集中管控，促進高效率的資金運行，實現對資產質量的有效改善，并增強自身的盈利能力，促進資金形成良好的規模效益，增強企業的綜合競爭力，防止資金過于分散導致的現金流風險。企業對資金實施集中管控，要把握如下關鍵點：一是企業要對自身的資金計劃管理體系進行完善，將自身經營計劃作為依據，考慮項目經營、投資、銷售等因素，編制科學的資金使用計劃，并嚴格落實執行資金使用計劃；二是企業要針對資金構建集中管控系統，靈活運用先進的信息技術，加強賬戶管理，并對資金實施自動歸集，防止人為干預引發風險[3]。

（五）完善財務預警

企業要對信息技術進行靈活運用，完善財務預警。企業要利用信息技術收集財務數據，并展開對比，為財務工作的開展提供準確可靠的參考依據，及時找出存在于財務工作中的問題，并采取有效措施加以調整。企業要利用大數據技術比對財務數據，消除人為因素造成的失誤，并對財務問題及時發出預警。企業要構建高效完備的預警機制，保障現金流安全。企業要及時找準現金流風險的萌芽，在事前階段加強控制。企業要從全方位監控自身的資金循環，針對財務信息構建高效完善的傳遞機制，確保財務系統及時傳遞到期債權、現金存量的準確信息，為后續落實執行風險控制措施有效預留充足的時間。另外，企業要對財務風險處理機制加以完善，根據風險預警，及時采取針對性措施加以處理，實現對風險的有效規避。

企業要敏銳感知財務危機，對之構建預警系統，形成成本低廉、效果顯著的診斷工具，對財務風險表露出的征兆加以預知，一旦出現危害企業整體財務狀況的風險因素，該系統即將警告發出，提醒管理層及早采取有效的應對措施，降低財務損失，遏制財務風險的蔓延擴大。企業管理層要隨時對財務風險各類指標加以分析，適時對自身的營銷策略加以優化調整，以合理方式對不良資產進行處置，實現對存貸結構的有效控制，對資金投放量加以適度控制，減少占用的資金，加快周轉應收賬款和存貨，實現對貨幣資產的快速轉化，避免形成呆賬、壞賬，增強變現能力，保障高效率的資金使用[4]。

（六）完善內部控制和監督制度

企業要對內控制度和會計控制制度加以完善，對貨幣資金、采購與付款、銷售與收款、對外投資等加強控制。企業要遵循不相容崗位分離的原則，加強內部制衡，構建并實施回避制度，禁止會計負責人的直系親屬擔任出納人員，禁止對貨幣資金進行擅自挪用，禁止收入不對賬，禁止一人保管支付款項所需的全部印章，禁止同一部門對采購與付款、銷售與收款業務涉及的全過程進行辦理，要及時對銷售收入入賬[5]。企業要加強內部監督，保障獨立的內部審計，對于審計部門找出的問題，要及時向管理層傳遞。在必要情況下，企業可從外部聘請專業的審計機構和工作人員開展內部審計。

結語

綜上所述，新形勢下企業常見的財務管理風險主要包括資金方面的風險和財務管理業務方面的風險。其中，前者主要包括籌資風險、經營投資風險以及現金流風險。后者主要包括財務信息不準確造成經營決策風險、財務管理工作與業務工作存在脫節引發的風險以及財務違規運作風險。對此，企業要通過增強風險防控意識、優化管理決策、優化財務結構、加強資金管理、完善財務預警、完善內部控制和監督制度等措施加強對財務管理風險的防范與控制。