無形資產質押融資存在的問題與對策
——以甘肅省慶陽市為例

滿紅智 劉浩武 李倍林

近年來，國家相繼出臺一系列優化營商環境的經濟金融政策，有效支持了企業特別是小微企業的發展。但一些企業自身實力較弱、財務管理不規范、有效抵押物不足，融資難問題依然比較嚴重。為此，2002年，北京率先在全國創新開展了以專利權為代表的無形資產質押貸款業務，經過近二十年的持續創新與發展，“北京模式”被全國其他省市廣泛推廣，成功開創了一條企業融資新渠道。但由于專利權、商標權等無形資產存在價值評估難、變現處置難、銀行認可難等現實問題，無形資產質押貸款業務在全國的推廣并不順利，特別是在甘肅等西部欠發達地區更是鮮為人知。本文以甘肅省慶陽市為例，分析無形資產質押貸款業務發展現狀和存在問題，并提出相關對策建議。

業務發展現狀

本文所稱無形資產質押貸款業務是指，具有融資需求的企業以其所擁有的專利技術、商標權、著作權、產品生產資質等沒有實物形態的可辨識的非貨幣性資產，向銀行機構質押以獲得企業生產經營所需資金的一種新型貸款業務。銀保監會統計數據顯示，截至2022年6月末，我國銀行業金融機構知識產權質押貸款余額達1246.37億元，同比增長64.43%。以知識產權為代表的無形資產質押融資方式正在被越來越多的企業所采用。

然而，由于甘肅省經濟較東部省份明顯滯后，甘肅省政府直到2014年才發布了質押融資獎補政策，先期為符合條件的60余家中小微企業提供了補助政策支持，省級財政共發放貼息和補助經費1516.9萬元。為進一步拓寬企業知識產權等無形資產融資渠道，甘肅省市場監管局、科技廳、工信廳、財政廳、地方金融監管局、人民銀行蘭州中心支行和銀保監會甘肅監管局等七部門于2021年聯合印發了《甘肅省中小微企業知識產權質押融資辦法》，明確規定全省中小微企業知識產權質押貸款的用途和申辦程序、扶持政策、組織實施和監督管理等內容。其中最吸引企業的是，甘肅省市場監管局通過知識產權保護專項資金，為符合條件的企業提供擔保費、貸款貼息及評估費獎勵，其中擔保費獎勵1%——2%、最多為20萬元；貸款貼息補助50%、最高為30萬元；評估費補助最高為3萬元。據甘肅省市場監管局統計，2021年，全省各銀行機構已發放知識產權質押貸款超過9億元。

以慶陽市為例，該市銀行貸款目前仍以傳統的信用、擔保、房產等不動產抵押方式為主。據不完全統計，截至2022年6月末，全市企業共持有各類專利權1079件，其中發明類44件、新型實用類878件、外觀設計類157件。2022年以來，人民銀行慶陽市中心支行積極引導轄內各銀行機構，協調市場監管、發改、工信、商務等部門，通過持續開展政銀企業對接，向全市中小微企業宣傳全省知識產權融資扶持政策，通過各方努力，先后為全市兩家企業發放158萬元無形資產質押貸款，開創了慶陽市企業融資的新路子。但與全市企業所持有的專利權等無形資產總量相比，質押率微乎其微。

存在的主要問題

地方政府配套支持政策不完善，宣傳引導不到位。從全省扶持政策貫徹執行情況看，目前慶陽市縣兩級政府在支持知識產權等無形資產質押融資方面主要還停留在對省級政策的被動執行上，且由于慶陽市經濟發展基礎薄弱、人員專業能力有限，相關政府部門人員對全省政策的執行缺乏主動性，宣傳引導不到位導致全市大部分企業對省級扶持政策知之甚少；特別是對于縣級市場監管部門而言，工作人員在日常工作中主要負責按上級要求統計轄內企業持有的專利權等基礎工作，無法滿足企業專利權申報、商標注冊、質押融資等更高層次的服務需求，即使個別企業有這方面需求也只能花錢找第三方機構代辦。從配套政策制定看，截至目前慶陽市市場監管等部門還未結合全市小微企業融資難的實際，制定符合全市企業通過無形資產質押融資方面的獎補政策，僅在2022年4月由人民銀行慶陽市中心支行聯合銀保監會慶陽監管分局、慶陽市政府金融辦印發了《關于推動動產和權利擔保暢通融資渠道的實施意見》，對知識產權質押登記途徑和銀行機構相關業務的辦理作了簡要的指導性規定，無法有效調動企業的參與積極性。另外，當前知識產權的質押登記權限在省級市場監管部門，企業質押登記至少需要10個工作日，無形中也延長了企業融資的時效性。

銀行機構審貸條件嚴格，對無形資產質押的認可度不高。

近年來，受全國經濟持續下行、新冠肺炎疫情多點散發、社會信用環境不佳、部分企業拖欠逃廢銀行債務行為增加等不利因素影響，銀行業整體信貸風險明顯加大、不良貸款大幅增長。慶陽市高風險金融機構數量處在全省、全國前列，導致銀行機構把更多的精力放在了風險防控與化解上；加之個別企業通過偽造、變造虛假抵押物騙取銀行貸款，給銀行帶來一定的損失，銀行貸款審批條件因此更趨嚴苛，個別銀行機構甚至減少了信貸投放量。此外，慶陽市經濟基礎薄弱，小微企業數量多、占比大、經濟實力和市場競爭力低下、財務管理不規范，銀行支持小微企業往往苦于找不到符合支持條件的優質企業，在實際貸款審批中仍以傳統的信用、擔保、不動產抵押方式為主，對于無形資產這種價值評估難、變現處置難、評估專業知識要求高的質押物往往心存芥蒂。如慶陽市某老字號制藥企業持有各類專利技術、商標、藥品批準文號等無形資產超過150件，其獨家生產的補肺丸年銷售額過億元，該企業曾經試圖利用這些無形資產向省市有關銀行申請過貸款，但均未成功。

企業經營者對國家政策不了解，無形資產持有數量十分有限。慶陽市作為革命老區和農業型城市，過去因交通不便等原因經濟發展滯后，近年來隨著國家銀西高鐵、青蘭高速等基礎交通網絡相繼建成，交通便利性大幅提升，煤炭、石油等資源的開發利用也使當地經濟得到了長足發展。但受制于經濟基礎薄弱，全市規模以上企業數量少、中小微企業體量大，且大多以農產品初加工、勞動密集型為主，高新技術企業較少，企業經營者在整體知識結構、企業管理能力、市場敏銳性等方面明顯不足，導致企業對當前國家減費讓利等助企紓困支持政策了解不夠，對于專利技術申報、商標注冊等新事物知之甚少，申報與注冊的主動性不夠，更不會知道可以通過這些無形資產融資。如慶陽市合水縣某肥業公司作為2022年全市無形資產質押貸款受益企業之一，在當地人民銀行與商業銀行工作人員上門進行政策宣傳與融資對接時，企業經營者仍不知道其持有的專利技術、商標等十多項無形資產能夠用于向銀行申請質押融資；在人民銀行慶陽市合水縣支行的協調下，該企業最終通過“擔保+無形資產質押”的組合模式，獲得100萬元銀行貸款支持。

中介機構服務與企業需求不匹配，企業經濟負擔較重。從當前實際情況看，能夠為企業提供專利申報、商標注冊及無形資產評估等服務的中介機構主要是省市縣市場監管部門推薦的個別幾家，企業可選擇的范圍有限，且中介服務收費明顯偏高，企業只能被動接受。據調查，目前中介機構專利申報、商標注冊服務每項收費一般在2000元左右，無形資產價值評估費用則按評估資產價值的1%收取。全省現有的評估機構大多開設在省城蘭州，各地市企業如需進行資產評估，為節省成本只能采取電話或線上方式進行溝通和交易，無法在現場了解評估機構規模、權威性等信息，對于評估的權威性無法把控。從擔保機構情況看，目前商業性擔保機構在省內分布分散，擔保機構規模小、風險補償少、公信力有限，銀行機構對其擔保的認可度也較低，各級政府成立的擔保公司也不太愿意受理此種新型擔保業務。

政策建議

不斷完善相關配套政策措施。市場監管等部門應轉變角色，從上級現有政策的被動執行者轉變為地方政策的制定者和宣傳者，結合區域經濟發展實際，在省級扶持政策的基礎上，研究制定適用于本市企業融資需要的獎補政策，并由市縣財政籌資建立風險補償基金。同時，政府主管部門應通過政策引導為企業創建良好的融資環境，吸引更多銀行機構參與無形資產質押融資類金融產品的開發和服務，以此提高企業、銀行等相關主體的參與積極性，惠及更多具有發展潛力的中小微企業。

不斷提高金融機構的積極性。當前，穩住經濟大盤是各級部門壓倒一切的政治責任，而支持小微企業發展是穩經濟、促就業的重中之重。人民銀行、銀保監會、地方政府金融辦等金融管理部門應加強對金融機構的引導，督促金融機構落實金融助企紓困的政治責任和社會責任。一方面，引導銀行機構通過教育培訓，提高員工對無形資產評估管理相關專業知識的了解與掌握，不斷創新相關信貸產品與服務，為企業融資提供更高的便利化；另一方面，聯合政府部門指導相關保險機構創新推出適用于無形資產質押貸款的配套保險產品，并為涉農、普惠類貸款企業提供必要的政策性保險支持，引導國營擔保機構受理無形資產質押貸款擔保業務，以此降低銀行機構信貸風險，提高金融機構參與的積極性。

不斷提升企業的主觀能動性。當前信息不對稱、企業信用度低、償債能力弱是制約企業融資難問題的主要原因。市場監管、工信、商務、工商聯等部門應聯合金融管理部門和金融機構，定期通過召開政銀企座談會、企業現場調研等形式，搭建多方溝通交流平臺，向企業經營者宣傳國家最新扶持政策，促進銀行與企業間的融資信息對接，降低各方信息不對稱。發展改革委、市場監管局、人民銀行、銀保監會等部門應聯合推進社會信用體系建設，加強對企業誠信經營意識的培養，嚴厲打擊并嚴懲惡意逃廢銀行債務行為，營造良好的信用環境和融資環境。市場監管部門應加大對企業知識產權申報、商標注冊及相關保護知識的宣傳培訓，引導企業提高無形資產自主申報的主動性，為企業融資創造更多條件和機會。工信和商務等部門應加強對企業經營者開展現代企業經營與管理相關政策和知識培訓，引導企業規范財務管理、強化內部管理、促進市場開拓，不斷提高企業整體經營能力。

不斷優化相關配套服務。針對當前價值評估、質押登記等配套服務滯后的情況，市場監管等相關部門應通過政策引導、專業人才培養等手段，推進建立當地的資產評估專業機構，為企業提供更多、更便捷、更實惠的無形資產評估服務。省級市場監管部門應將知識產權質押登記和專利申報、商標注冊等業務辦理權限下放給地市縣等基層機構，并通過開展業務培訓，提高基層工作人員辦理相關業務的能力和效率。一方面，方便企業就近辦理質押登記業務，提高銀行貸款審批時效性；另一方面，方便企業直接前往所在地市場監管部門辦理專利申報、商標注冊等手續，避免尋找中介機構所需支付的額外費用，有效降低企業的時間成本和經濟成本。