互聯網金融的風險觀察及監(jiān)管機制

文/張遠帆 沈陽城市建設學院

隨著互聯網的發(fā)展，以互聯網特色應用為主題的經濟形態(tài)也在不斷涌現。如今，互聯網經濟已逐漸深入到金融行業(yè)，網絡借貸、線上金融投資等新形態(tài)的金融業(yè)務不斷發(fā)展。與傳統(tǒng)金融模式相比，互聯網金融風險識別與監(jiān)控難度較大，風險防范手段相對落后。為應對互聯網金融風險，必須加大常態(tài)化監(jiān)控力度。

從三個維度觀察互聯網金融風險

技術性?；ヂ摼W金融的發(fā)展與技術息息相關，隨著互聯網金融需求的不斷增長，相關技術的應用與研發(fā)工作也在不斷推進，因此互聯網金融在自身發(fā)展同時也帶動了相關技術創(chuàng)新。在互聯網金融實務中對技術的依賴較高，包括互聯網技術、計算機技術等，各類先進技術的發(fā)展情況與應用對互聯網金融風險有一定的影響。換句話說，在互聯網推動金融行業(yè)創(chuàng)新時，存在著一定的技術風險。

安全性。無論是金融業(yè)務的信息獲取，還是第三方支付平臺，都需要面對技術安全問題。這需要從源頭把控互聯網金融的風險，互聯網金融行業(yè)的技術研發(fā)不僅要考慮技術的便捷性，還要考慮其安全性。加強安全保護技術的研發(fā)也應與互聯網金融技術開發(fā)齊頭并進，否則會給互聯網詐騙行為以可乘之機。

流動性?；ヂ摼W金融風險監(jiān)管中流動性風險也是主要的社會特性之一，是監(jiān)管人員需要關注的重要內容。以商業(yè)銀行為例，金融機構資金獲得存在困難時就可能引發(fā)流動性風險，嚴重時會波及整個金融市場。這不僅是互聯網金融所具有的特性，也是傳統(tǒng)金融市場的主要風險，商業(yè)銀行出現違約現象時，會引發(fā)整個金融市場的借款利率，進而影響群眾利益以及金融市場的穩(wěn)定性。

互聯網金融風險監(jiān)管中的常見問題

法律法規(guī)有待完善。我國對于金融市場的監(jiān)管力度正在不斷加大，陸續(xù)出臺了一系列規(guī)范金融市場的法律法規(guī)，由于互聯網金融的發(fā)展速度較快，依然存在著不少行業(yè)監(jiān)管的空白地帶。一方面，金融市場的環(huán)境和條件時刻都在變化著，會在互聯網金融業(yè)務發(fā)展過程中不斷引發(fā)新的問題，這使得監(jiān)管法規(guī)與互聯網金融監(jiān)管需求不符。另一方面，現行的金融監(jiān)管法律法規(guī)之間存在重疊交叉的現象，互聯網金融的興起時間相對較短，對一些法律法規(guī)的理解會影響互聯網金融實際發(fā)展過程中的發(fā)展活力，致使一些互聯網金融投資者不敢進行投資。

市場準入體系不健全。當前，我國互聯網金融市場準入體系還有待完善。金融市場準入體系存在的問題可以概括為以下兩個方面：

一方面，市場準入主體不明確?；ヂ摼W金融整體發(fā)展速度較快，類型具有多樣性、金融環(huán)境變化多端，需要政府部門發(fā)揮監(jiān)管職能，制定可靠的準入政策。在行業(yè)準入門檻方面，目前僅有部分省份對互聯網金融企業(yè)的名稱與經營范圍等進行了較為詳細的規(guī)定，還有部分省份的準入門檻較低。

另一方面是互聯網金融企業(yè)從事的業(yè)務不明確，致使一些互聯網金融風險存在突發(fā)性、隱蔽性，在這些風險的基礎上，還容易形成網狀的牽連性風險轉移現象。

金融監(jiān)管信息平臺落后。目前，我國金融科技監(jiān)管技術與平臺的建立還處于起步階段，面對全球市場，金融投資者的信息交流溝通及時性以及信息安全成為互聯網金融風險監(jiān)管的重要內容。這要求我們不斷加強對互聯網金融信息安全、資金安全的保護，而先進的金融科技工具為這一問題的解決提供了思路。為了保護投資者的合理權益，促進金融市場連續(xù)發(fā)展，要盡可能將信息安全保護工作提到金融交易發(fā)生前，并通過加強金融風險監(jiān)管力度對金融交易進行事前、事中、事后全面監(jiān)管，目前現有的金融科技監(jiān)管平臺還不能完成這一任務。

互聯網金融風險的監(jiān)管途徑

完善監(jiān)管法律法規(guī)，提高法律監(jiān)管水平。為了推動互聯網金融業(yè)健康發(fā)展，相關部門要提高市場準入條件并明確互聯網金融企業(yè)的經營范圍與經營種類，將互聯網金融企業(yè)的日常經營活動納入法律監(jiān)管體系，為互聯網金融市場運行提供法律保障。一是要完善相關的法律監(jiān)管制度，結合互聯網金融發(fā)展現狀制定法律底線。例如，提高互聯網金融業(yè)務許可證的準入門檻，對第三方互聯網金融平臺的資質進行審核，嚴格控制不符合要求的互聯網金融平臺成立。二是要進一步完善監(jiān)管手段，加大對類似P2P平臺的監(jiān)管與打擊力度，盡可能維護網絡金融環(huán)境，促進互聯網各類金融的健康發(fā)展。三是要對傳統(tǒng)金融制度進行說明和完善，結合互聯網金融的新形勢對相關法律法規(guī)進行補充與說明，健全金融風險監(jiān)管制度，保護互聯網金融消費者的權益。

構建安全認證體系，提高交易安全性。針對技術與信息安全等方面互聯網金融風險，要建立網絡安全認證系統(tǒng)，提高互聯網金融產品支付的安全性。一方面，可從銀行領域入手，搭建專業(yè)的技術團隊負責建立與完善網絡安全認證系統(tǒng)，為互聯網金融產品支付交易提供安全運行的網絡環(huán)境，規(guī)避互聯網金融支付風險。與此同時，可結合互聯網金融產品的社會特性與發(fā)展趨勢，加快安全技術開發(fā)與應用。

技術人員可以信息技術為基礎，不斷提高對互聯網金融活動的監(jiān)管力度，并增強相關設備與內部安防系統(tǒng)的功能，從而提高信息安全性，避免黑客的惡意攻擊。負責金融市場監(jiān)管的政府部門也要切實發(fā)揮監(jiān)管職能，監(jiān)督互聯網金融企業(yè)或機構規(guī)范使用電子認證方式，并加強對互聯網金融平臺相關信息真實性的審核，確保金融投資者的權益。

強化資金監(jiān)管力度，搭建統(tǒng)一征信體系?？偟膩碚f，互聯網金融風險會導致資金受損、個人信息泄露等問題，其中資金受損是最大的風險。除了消費者資金受損外，消費行為過程的安全也會引發(fā)互聯網金融風險，從而影響互聯網金融平臺資金流動性?；诖?，央行結合互聯網金融市場發(fā)展情況，出臺了客戶備付金制度，這從側面反映出了加強互聯網金融資金監(jiān)管的必要性。

不僅如此，針對各類網絡借貸平臺，還要進一步完善與客戶資金托管相關的規(guī)定與要求，可實行第三方負責機制，明確第三方平臺的責任，判斷是否具備合法資質。

近年互聯網金融平臺問題頻發(fā)，導致互聯網金融投資者逐漸喪失了對互聯網金融的信任度。例如，OFO平臺因資金監(jiān)管不當導致用戶押金退回困難。對于這種現象，更需要相關部門加快金融用戶征信體系建設，嚴格懲處違反誠信問題的互聯網金融機構。

利用信息技術，搭建金融科技監(jiān)管平臺。信息技術為互聯網金融的發(fā)展注入了新活力，而互聯網金融風險的監(jiān)管自然也離不開各種信息技術。相關職能部門可利用信息技術，借鑒國內外優(yōu)秀經驗，搭建互聯網金融科技監(jiān)管平臺，擴大互聯網金融風險監(jiān)管的覆蓋面并提高監(jiān)管效率。在此過程中，應充分結合互聯網金融風險特性，利用大數據、云計算等技術，探索符合我國互聯網金融監(jiān)管需求的科技監(jiān)管模式，提高互聯網金融監(jiān)管的技術性，提高識別能力與分析能力?？芍贫L險預警方案，利用互聯網金融科技監(jiān)管平臺制定預警機制，降低人工監(jiān)管的工作量，搭建二十四小時動態(tài)金融風險監(jiān)管信息平臺，提高互聯網金融風險監(jiān)管水平。與此同時，要強化互聯網金融監(jiān)管意識以及互聯網金融投資者的風險意識，利用信息平臺宣傳風險識別與防范手段，為互聯網金融的健康發(fā)展提供技術保障。

互聯網金融風險監(jiān)管涉及的范圍廣、種類多，具有較大的難度。對于互聯網金融企業(yè)來說，面臨著比傳統(tǒng)金融企業(yè)更大的金融風險，而技術性、安全性、流動性等風險的監(jiān)管也成了一大難題。

互聯網與金融行業(yè)的融合不僅是對金融行業(yè)的創(chuàng)新，也是順應時代發(fā)展的必由之路。因此，相關部門需要結合互聯網金融風險的社會特性以及問題完善相應的法律法規(guī)，從法律角度提高對互聯網金融主體的約束力度。同時要基于創(chuàng)新視角促進互聯網金融監(jiān)管創(chuàng)新，促進我國金融行業(yè)健康發(fā)展。