企業財務分析工作存在的問題及其對策探討

李偉曉

（中國檢驗認證集團北京有限公司，北京 100029）

財務分析不僅反映了一個企業的財務狀況、經營成果，也反映了該企業的行業動態，是市場和經濟的側影。這就要求財務分析人員不僅要對企業的經營狀況有所了解，還要掌握企業的業務發展方向、行業動態、外部環境等。財務分析人員不僅要站在財務的角度考慮問題，更要站在經營管理者的角度參與決策。隨著市場競爭的愈發激烈，財務分析已經被越來越多的企業所重視，但在財務分析實踐中，還存在諸多亟待解決的問題。因此，企業要想在激烈的市場競爭中處于優勢地位，就需要加強對財務分析的有效運用，從中發現影響業務發展的因素，找出原因、提出方案，更好地為企業服務，從根源上提升企業的核心競爭力。

一、財務分析的概念、內容和方法

財務分析不僅僅是對財務報表的解讀，更是對財務數據進行橫、縱向層面的挖掘，對各影響因素進行分析，找到數字背后的動因。財務分析的內容包括宏觀經濟分析、行業分析，以及企業層面的戰略分析、償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析、增長能力分析、發展能力分析、綜合能力分析等。財務分析的方法有很多種，主要包括橫向分析法、縱向分析法、線性回歸法、比率分析法、敏感性分析法等。

財務分析需要依托于各類財務比率指標，其中，償債能力是企業戰略中的資本結構，反映了企業的負債與股東權益兩者之間占比變化的關系。而償債能力分析又可以分為短期和長期償債能力分析，衡量短期償債能力的常見指標主要有流動比率、速動比率、營運資金等。衡量長期償債能力的常見指標有股東權益對負債比率、有形資產凈額對長期負債比率、利息保障倍數等；營運能力是企業在投資管理活動中形成的不同形式資產，用這些資產創造出對應的效益。衡量營運能力的常見指標包括總資產周轉率、流動資產周轉率、固定資產周轉率等；盈利能力是從企業的經營戰略角度出發通過相關比率反映企業的收入、成本費用以及相關的利潤水平。衡量盈利能力的常見指標包括銷售凈利率、資產凈利率、權益凈利率等；發展能力考慮了企業的成長性。衡量增長能力的常見指標有營業收入增長率、凈利潤增長率等。財務分析需要借助各類財務指標，結合特定的綜合分析方法，對企業的整體狀況進行全面評價，從而為企業經營者提供管理支持，為外部利益相關者提供決策依據。

二、財務分析對于企業的重要作用

（一）有利于企業經營者更好地進行決策

財務分析可以幫助經營者更好地了解公司的經營現狀，如通過資產負債表可以明確公司某一時點的資產配置、負債結構及所有者權益情況等；通過利潤表可以反映企業某一時期的經營成果；通過現金流量表，可以發現企業某一時期的資金使用情況以及現金流量等。將三張表（資產負債表、利潤表、現金流量表）相結合進而分析出企業當前的運營現狀、經營情況，有助于經營管理者及投資者更好地了解企業的現狀及特點，有助于經營管理者對后續企業的經營發展方向、戰略規劃做出合理的預判，有助于經營管理者及時發現并防范企業生產經營中存在的風險及管理缺陷。

（二）有利于提升企業的經營效率

財務分析可以為企業開展業務提供依據，將業務與財務相結合分析企業的盈利點和虧損點，分析企業每條業務線的特點，分析高收益、高市場占有率的明星類業務線，及其未來前景及存在的內外部風險；分析低收益、低市場占有率的問題類業務線，以及問題業務是否可以改進，提高收益及市場占有率。各類業務線是否存在潛在風險及應對措施，通過分析進而對企業的各條業務線進行優化，選擇適合企業自身特點的業務線，有助于企業的長久發展。

（三）有利于企業更好地適應內外部環境

財務分析可以使企業更好地了解行業動態，通過與行業標準對標，找出自身與行業標準、行業最優的差距，為提升企業的核心競爭力、擴展市場份額提供根據，提升企業的市場占有率。了解行業的發展特點，通過對社會環境、經濟環境、技術環境等外部因素分析，為企業的經營發展提出針對性的建議，為企業達到行業標準做出規劃，為企業達到行業最優奠定基礎。

三、企業財務分析存在的主要問題

（一）財務分析指標與方法運用不合理

首先，對財務報表中各項指標的運用不合理。由于財務分析的指標眾多，如凈資產收益率、現金比率、固定資產比率等，如果這些指標運用不合理，就不能很好地反映企業的真實情況。

其次，對三張表的分析過于表面化，沒有深入剖析各個報表及各個指標間的相互聯系。由于三大表之間相互勾稽，各個指標之間也相互聯系，僅通過其中個別指標很難反映出企業的真實情況，如資產負債表中應收款項、預收款項（合同負債）與現金流量表中的經營活動現金流凈流量與利潤表中收入、利潤這些指標之間相互聯系，如果不能將這些指標進行深入剖析，就不能很好地反映企業的真實經營狀況。

最后，財務分析方法運用不恰當。每一種財務分析方法都有其優勢和劣勢，當財務分析中只用某一種分析方法時，財務分析的結果就會片面化，不能很好地反映企業的全部經營情況。

（二）管理層對財務分析的關注度不夠

管理層對財務分析的認識較片面，認為財務分析就是財務數據的分析，只注重一些主要的財務指標，如收入、利潤、營業利潤率、資產負債率、勞動生產率等，使財務分析片面化。單純進行財務數據的羅列、計算及對比，忽略了企業財務分析中對風險的警示與防范，不能有效地體現全方位的價值。

（三）非財務部門參與度較低

目前，很多企業在財務分析中使用的語言及指標太過于專業化，面對非財務專業的人員來說晦澀難懂、不易理解。對于財務分析的使用對象而言，財務指標太過于專業化，如合同資產、合同負債、總資產周轉率、帶息負債比率、經濟增加值、研發投入強度、全員勞動生產率，資本增值保值率等，對于非財務人員理解各個指標之間的聯系較為困難，不能通過財務分析的數據指標有效地了解到企業的經營狀況。因此，非財務部門參與度較低，會阻礙財務分析的執行效果。

（四）財務分析脫離了業務，未能實現業財融合

財務分析未與業務相結合，與業務脫節較為嚴重。這樣的財務分析不能很好地反映企業的真實情況，不能為企業的經營決策提供建議。財務分析未與管理會計相結合，不能為企業提供最優決策，不能為企業提供有效的決策支持，沒有站在管理層的角度考慮問題，分析會相對片面，無法為企業的經營發展提出預測和決策。

四、企業財務分析的優化策略

（一）提升財務分析人員的能力，有效運用財務分析指標與方法

財務分析人員，要不斷地提升自身的專業能力，拓展自己的視野及思維，多角度、高效、全方位地進行財務分析。提升財務分析人員的各項工作能力，準確地選用合適的財務分析指標和方法，不僅可以提高工作效率，還可以使財務分析變得簡潔明了，有助于財務分析的受眾群體更快速地提取有價值的信息。

1.企業財務分析人員要加強對財務專業知識的學習，準確地運用各項財務指標。若要判斷一個企業是否盈利，可以將凈資產收益率和凈利潤現金比這兩個指標拿來參照，這不僅需要計算指標，更要理解指標的內涵。因此，指標的準確應用離不開扎實的財務知識。

2.加強對管理會計的學習，加速向管理會計轉型，拓展思維，掌握更多的分析方法，如SWOT分析法、PEST分析法、波士頓矩陣等，結合企業實際選用適當的分析方法達到事半功倍的效果，更好地為企業的經營發展提供預測趨勢及最優決策。

3.加強對業務的了解，進而提升財務分析人員的業務能力。財務分析人員要向業務靠攏，只有熟悉業務才能做出有效的財務分析。做一個既懂財務又懂業務的復合型財務人員，業務與財務相融合，使財務分析更貼近實際。

4.加強對外部環境的了解，對外不僅要掌握企業的行業特點、還要了解當下的政治環境、經濟環境和社會環境等因素，將三者相結合，有助于對企業的發展趨勢做出預判，及時識別風險，做到事前預防、事中控制、事后處理。

5.加強財務分析人員的表達能力與溝通能力，有效的財務分析不僅要簡明扼要地說明企業的情況，更要符合財務分析使用對象的需求，這就要求財務分析人員既要簡潔明了地說明財務分析的內容，又要及時與財務分析使用對象進行溝通，使財務分析更好地為使用對象服務。

6.加強對智能軟件的學習。在財務分析中運用商業智能技術（BI），如PowerBI、FineBI等，根據企業的需要，選擇適合的智能軟件。財務分析與智能軟件相結合，不僅能提升結果呈現的有效性，使財務分析的使用對象更高效地獲取信息，還可以很大程度地提高工作效率，財務分析人員不用再花大量的時間去研究信息系統中業務與財務數據的邏輯關系，只需要在共享信息源中進行篩選與提取，就可以自動生成圖表及分析結果，在減少工作量的同時，能夠顯著降低數據分析的錯誤風險。

（二）提升財務分析全員參與度

在企業中無論推進何種工作，都需要得到經營管理者的支持。在財務分析工作中，經營管理者的支持亦具有關鍵性的作用。因此，要想得到經營管理者的支持，就要向經營管理者展示財務分析的重要性，使經營管理者認識到財務分析并不是單純的數據羅列，而是全面、多維度的分析體系，可以給企業的經營決策提供參考。

第一，向財務分析使用對象展示財務分析的全面性。讓財務分析使用對象認識到財務分析不僅僅是對財務報表數據的分析，更是將企業的財務與業務相結合對企業整體的分析成果。它不僅反映企業的財務狀況，還反映了企業的經營成果。通過財務分析，可以使管理層了解企業的財務現狀、經營現狀及企業面臨的挑戰，幫助企業及時做出相應的應對措施。

第二，將財務分析與企業的預算相結合，實時地反映企業的預算完成情況，包括預算是否達標以及影響預算完成的具體因素。通過對預算影響因素進行分析，及時發現預算中可能存在的問題，并制定相應的解決方案。在財務分析中，通過對影響企業內部和外部因素的分析，全方位、多維度地對企業業務發展趨勢進行預測分析，為制定預算提供依據。有效的財務分析，會對當前及未來有很好的反映和預判，幫助企業進行較為科學的預算編制，可以使企業的預算體系更加合理、準確、接近實際，使企業預算順利實施。

第三，將財務分析與企業的績效考核相結合，對績效考核因素進行分析，選用適合的績效考核指標，幫助企業制定更合理的績效考核機制，有助于企業內部的團結與穩定。

第四，加強財務分析中動因的分析，及時識別企業的風險和隱患，使經營管理者可以及時地做出反應，降低或者避免此類風險的發生，從而提高企業的整體管理水平。

（三）強化業財融合，充分發揮財務分析的作用

雖然財務分析的主要使用對象是企業的經營管理者，但是財務分析不僅僅要服務于管理層，還要服務于企業內部各相關部門以及外部利益相關者。對于不同的使用對象，財務分析的側重點也應有所不同，財務分析人員要根據不同的使用對象，對財務分析進行針對性調整，以便于財務分析使用對象高效地提取所需信息。首先，財務分析人員要積極參與業務的全過程，工作模式從被動轉換成主動。對非財務人員進行財務常識培訓，提升非財務人員的財務常識。充分利用財務共享，加強企業信息化建設，使財務人員有更多的時間參與到企業的戰略決策及業務管理中。加強業財融合，及時與使用對象溝通，明確使用對象的需求，以便財務分析更有針對性地展現到各個不同使用對象的面前。其次，要強化服務意識，提升服務質量。財務分析人員要不斷提升各方面的能力及素質，深刻地認識到財務分析為企業服務的重要性，及時、準確地將財務分析展現給財務分析使用對象，使財務分析更好地為企業服務。最后，當財務分析使用對象對財務分析過程和結果提出疑問時，要及時予以解答，并根據財務分析使用對象的需求對問題進行分析說明，更好地發揮財務分析的服務作用。因此，為使企業財務分析價值更大化，提升服務質量至關重要。

五、結語

綜上所述，財務分析對企業的發展有著重要的作用。財務分析要發揮其最大的價值，既離不開經營管理者的支持，也離不開專業能力強、綜合素質高的財務分析人員。只有經營管理者足夠重視財務分析，財務分析工作才能有效地推行；只有財務分析人員具有較強的專業能力和較高的綜合素質，才能做出全方位的財務分析，對內可以使經營管理者通過財務分析及時了解企業的財務、經營情況，及時識別、發現企業經營過程中存在的問題，及時規避風險，將企業的風險系數降到最低；對外通過研究行業動態等外部環境及時了解業務發展趨勢，為企業預測、決策提供依據。通過對標行業標準，找出企業與行業標準、最優標準的差距，做出相應的完善策略，增強企業的綜合實力，提高企業的競爭力與市場占有率。這樣才能使財務分析更全面、更貼合實際，使財務分析的使用價值最大化，更好地為企業的經營發展服務，為企業的經營決策提供參考依據，最終助力企業的持續穩定發展。