第三方支付平臺風險管控策略研究
——以支付寶為例

鄭力祥

（安徽振風律師事務所，安徽 安慶 246003）

隨著信息化科技的深入應用以及互聯金融的發展，人們的消費支付方式也在相應地發生轉變，而第三方支付平臺的興起，讓人們的支付變得更加方便和快捷。截至2020年年底，我國網民數量達到9.89億，其中85%以上的網民選擇在線支付服務。然而，在第三方支付迅猛發展的背景下，一些第三方支付平臺卻因技術維護水平相對較低、對網絡信息的鑒別能力不夠充分以及存在巨大的資金沉積等問題，造成一定的風險隱患。對此，第三方支付平臺如何通過分析和評價這些問題，進而制定出控制措施，是亟待研究的課題。

一、第三方支付平臺發展現狀分析

（一）交易規模持續高速增長

1999年，我國首家第三方支付服務公司成立。2004年，我國數字金融加速發展，同年支付寶成立，隨后各家公司陸續推出移動支付創新產品，如微信支付、云閃付等，更是進一步擴大了第三方支付的市場規模。2013年，我國第三方支付交易規模為16.9萬億元；2018年，第三方支付交易規模高達230.4萬億元，連續5年保持快速爆發性的增長趨勢。此后，我國在線支付交易規模始終保持正增長，盡管近年來的增長速度有所放緩，但也一直保持在20%以上。2020年，我國第三方支付交易市場規模達到了388.6萬億元。

（二）結構逐步演變，移動支付成主力軍

第三方支付主要包括互聯網支付和移動支付等。隨著移動支付市場覆蓋率和用戶群體參與度的提高，居民越來越依賴于支付平臺來進行線上交易。隨著我國移動支付服務量的逐年增長，其占電子支付的比重也逐年加重。移動支付業務數量由2015年的138.37億筆激增到2020年的1232.2億筆，逐步成為電子支付的領頭業務。

（三）支付寶位居互聯網金融市場主導地位

目前，我國移動在線支付相關產品應用領域市場格局已經基本成型。根據數據顯示，支付寶占有金融市場近一半的份額，比重為48.44%；騰訊金融占33.59%，位列第二；其他第三方在線支付企業還包括銀聯電子商務、壹錢包、快錢等，比重則相對較小。

從中國支付寶的運營發展史及歷史進程史的角度分析來看，其大體上大致可以劃分為兩個階段，既從屬運營階段和獨立的運營階段。在從屬運營階段，淘寶與支付寶屬于合作關系。支付寶于2003年9月推出，最初是連接淘寶的一種網上支付工具。推出“擔保交易”的購物模式主要目的是針對目前淘寶上所有同類商品進行購物的潛在信用安全問題，以滿足網購中很多消費者的信用需求，買方只有在確認收貨后，支付寶才將錢款給賣家。隨著支付寶在國際市場上的迅速發展及日益火爆，支付寶的用戶越來越多，為一直積極致力于向淘寶公司做好資金運作和服務的支付寶公司帶來了大量顧客，企業高層開始意識到支付寶在第三方支付市場上未來發展的巨大前景和廣闊空間，認為支付寶公司可以發展成為一個獨立的平臺而持續地存在，并且可以向電子商務平臺提供融資中轉、擔保等服務。2004年12月，支付寶從淘寶網分離，開始獨立運營。此后，支付寶與多家線上電商展開合作，并同時進軍線下市場，開展跨境交易等。經過多年的努力和發展，支付寶已經在國內積累了一大批忠誠的用戶，其不斷帶來的各種優惠也正在不斷地吸引新手機用戶的關注，儼然已經成為人們廣泛喜愛并運用的第三方支付服務平臺。

二、支付寶面臨的風險分析

（一）市場風險

所謂的市場風險就是指因為市場物價的波動給企業帶來的風險。在第三方支付平臺所參與的整個市場中，其所需要面臨的市場風險主要包括產品行業內部的競爭性風險以及供應商客戶的流失性風險。

1.與國內第三方平臺的競爭

在現實生活中，多數用戶耳熟能詳的兩個支付平臺就是支付寶和微信支付，雖然支付寶所占的市場份額大于微信，但微信支付一直沖擊著支付寶的龍頭地位。并且相較于支付寶更加單一的支付服務功能而言，微信支付的服務功能更加多樣化，人們可以利用微信同時進行網絡聊天和支付。由于支付寶的聊天功能不完善，大多數人對于微信的使用頻率遠遠高于支付寶，微信的用戶群體數量的龐大，對于支付寶來說是一個巨大的競爭和挑戰。

2.收益率變動導致客戶流失

余額寶在2021年第一季度末披露季度財報，從數據看，余額寶一季度規模減至2184.01億元，一季度期末凈資產9724.15億元，規模減小18.34%，2013年余額寶剛發行時，螞蟻集團為了吸籌資金，將年收益率穩定在4.2%左右，一萬元的本金，每日大約可獲取1.2元收益。然而隨著使用人數越來越多，用戶數量逐漸穩定，同時各個銀行也推出理財產品，影響了余額寶的發展，使目前年收益率在2.135%左右。對于用戶來說，獲得理財收益，是他們選擇余額寶的主要原因，但如今余額寶帶來的收益遠遠低于人們預期。因此，大部分投資者都轉投銀行等各類活期基金，從而支付寶客戶流失率大大增多。

（二）信用風險

信用風險主要是由于買賣雙方在進行交易時，由于自身原因或是因其錯誤操作而無法將交易完成所引起的。包括買方違約風險、賣方違約風險、第三方支付平臺的信息泄漏風險。

1.買方違約風險

買方違約風險是由于買家在選擇商品后，提交了購買訂單，但卻沒有支付貨款也沒有取消訂單。雖然表面上賣家與平臺并沒有因此面臨資金上的損失，但由于支付寶設置了一段時間自動取消訂單，這段時間的系統維護，會導致支付寶運營成本大大增加。

2.賣方違約風險

賣方違約主要指，一些商家未向消費者履行所售商品及配套服務的相關承諾，以至于消費者因此而退款退貨。比如沒有按時發貨、商品質量不過關等一系列違約行為。賣家的這些違約行為，不僅會嚴重損害消費者的權益，同時還會給第三支付網絡服務平臺作為帶來巨大的信譽損失和經營成本。在進行買賣雙方交易的整個過程中，支付寶主要作為一個有力的安全支付和快速的支付服務平臺，為買賣雙方進行交易提供一個相對比較安全的服務和技術支持，盡管有些風險并非由支付寶自己形成的，但是，支付寶卻不可避免地會因此受到影響，商家用戶信用率的下降直接導致支付寶使用率的下降。

3.第三方支付平臺信息泄露風險

2013年，支付寶曾發生數據泄露事件，造成用戶對于支付寶的信任受到了一定的沖擊。第三方支付平臺擁有用戶和商家自行登記的各種真實信息，如果這些信息支付寶不能加密保管，被犯罪人員竊取，那么用戶和商家都極有可能面臨財產被盜取的威脅，極大地增加了用戶流動資金的負擔和風險。第三方支付平臺一旦發生以上的違約行為，會給自己的企業信用造成毀滅性的沖擊，從而導致自己在市場中失去了立足點。能否把控信息資料安全，不僅直接關系用戶的利益，同時還關系第三方支付平臺自身的生存與發展。

（三）金融風險

1.在途資金沉淀

用戶在平臺上挑選自己心儀的產品，然后通過支付寶進行支付，此時用戶所支付的錢并不直接到達商家，而是由支付寶暫時代收，在用戶收到商品之前，所支付的貨款仍屬于用戶所有，僅當用戶確認收貨后，支付寶才會將其相應資金轉入給了賣方的賬戶，這中間就會形成在途資金。根據現行的交易規定，在途資金在第三方平臺中的滯留時間為3-7天。據統計，2020年，支付寶電商交易額高達118萬億元。面對如此龐大的金額，支付寶內部并沒有嚴格的管控部門，此筆資金是否在滯留期間一直待在支付寶賬戶，用戶不得而知。由于在途資金無法進行特定的監管，一旦資金被用于其他投資，也會面臨非常大的金融風險。

2.信用卡套現風險

這里筆者引用一個信用卡套現的案例：某市的Z先生，聲稱自己利用自營商店幫顧客進行信用卡套現，結果被騙取兩萬元。Z先生利用支付寶幫老顧客們進行信用卡套現，在顧客并沒有買商品的情況下，直接用POS機刷取顧客的信用卡，他再將刷取的金額通過支付寶轉賬的方式返還給對方。然后從中向對方收取1%的“服務費”。提前消費是信用卡的一大特點，消費者在銀行辦理信用卡來進行超前消費。消費者只需要在最后還款日期之前將透支的錢財補足便不用支付手續費。不少用戶由于手上流動資金不足，而想信用卡提現，那么便要支付一定的利息與手續費。而與商家串通，利用支付寶轉賬，POS機刷卡來進行套現，便可以避開這些費用。由于部分商家對套現人群的放縱，導致這種套現現象極大地擾亂了交易市場的穩定性和公平性，也為支付寶帶來了極其惡劣的影響。

三、第三方支付平臺內部風險管控措施

（一）市場方面的風險控制策略

1.提高服務水平，強化良性競爭

在第三方支付行業中，已經出現了“百家爭鳴”的競爭格局，增強客戶的滿意度并抓緊手中的客戶群，是每個平臺都必須做到的事情。第三方平臺應該在數字化基礎上，不斷推陳出新，在保證現有基礎服務的基礎上推出特色服務吸引客戶。同時，每個平臺都應著重于維護自己的良好形象，保持健康的競爭，加強公司合作以及實現互利互惠的局面。

2.加強技術創新，突出差異化優勢

我國第三方支付平臺發展迅速，其中技術創新是關鍵。而一旦第三方支付平臺無法將系統進行創新升級以適應發展需要，則存在被用戶舍棄的危險。它需要第三方支付平臺體現出獨特的優勢。例如，海航旗下的新生支付，利用傳統業務領域的技術優勢，整合信息數據，然后再對其營銷。在此基礎上發展出了新生支付的預收銀行卡——新生便捷卡，同時具備了網上支付的功能和市場營銷功能。

（二）信用方面的風險控制策略

1.買賣雙方加強自律，降低信用風險

買賣雙方基于對平臺的信任，才在第三方支付平臺上進行交易。第三方支付平臺不僅是一個交易平臺，更是一個臨時監管平臺，把控雙方在交易過程中的操作。第三方平臺可以通過各種活動收集用戶信息，并基于每次交易的完成情況，對雙方信用進行評級，對信用等級較高的用戶提供更高的服務，而信用較低的用戶，應采取必要的限制手段。通過這種高度平臺化的監管強制措施，在未來有效增強商品買賣雙方信用的高度自律性，能夠有效地降低交易商家和目標買主之間的相互信用風險。

2.加強員工道德教育，完善內部信用體系

第三方支付平臺掌握大量客戶的信息與資金，如果平臺內部信用體系不完善，平臺就沒有辦法保護好用戶的個人信息和資金安全。為了防止由于平臺原因導致用戶的財產損失，平臺應加密系統對用戶信息和資金的保管，同時對內部人員加強道德教育，提高員工的道德素質，并制定紀律措施和管控制度。

（三）金融方面的風險控制策略

1.加強沉淀資金監管

對于金融方面存在的最嚴重的風險——資金沉淀風險，一般而言，第三方支付平臺考慮到平臺和用戶的資金可能會出現交叉情況，為此平臺需要將雙方資金賬戶進行分割管理，并時刻監察資金流向。當賬戶出現異常，平臺應立即通知合作的銀行將該賬戶凍結并徹查。此外，平臺應通過儲備金賬戶為用戶的資金權益進行保障。

2.加強對洗錢、套現異常交易的監控

第三方平臺提供的在線交易快速支付功能，方便了用戶交易。但在第三方支付平臺的眾多便利背后，存在洗錢和從信貸額度提取現金的風險。第三方支付平臺必須采取措施對洗錢和異常現金交易進行監控。可以用付款優惠的形式來引導用戶完善資料，完成個人身份驗證，并核驗大型交易的真實性，對每一筆資金進行追蹤。第三方支付平臺需要積極創建風險管理部門，以有效識別和避免欺詐風險。