論新形勢下房地產企業提高財務風險管控能力的有效策略

林玉溪

（東莞市光大房地產開發有限公司，廣東 東莞 523126）

隨著全球經濟一體化的深入發展，房地產市場正面臨著前所未有的挑戰。在該背景下，房地產企業不僅需要應對日益激烈的市場競爭，還需要應對復雜多變的財務風險。為了保障企業持續穩定發展，提高財務風險管控能力顯得尤為關鍵。

一、新形勢下的房地產市場特點

首先，房地產市場競爭日趨激烈。隨著國家政策對房地產市場的調控逐步深入，房地產企業面臨著更加嚴格的監管環境。此外，新興房地產企業的崛起以及互聯網房地產平臺的快速發展，使得市場競爭更加激烈，傳統房地產企業需不斷創新發展策略以應對市場競爭。

其次，新形勢下的房地產市場呈現出明顯的區域差異。各地區經濟發展水平、人口結構和政策環境的差異導致房地產市場的供需狀況和價格波動呈現顯著的地域特征。這要求房地產企業在制定戰略布局時充分考慮區域市場的差異性，以實現有效資源配置和市場拓展。再者，新形勢下房地產市場的投資需求多樣化。伴隨著居民收入水平的提高和消費觀念的轉變，購房者對住房的品質、配套設施和社區環境的要求越來越高。此外，商業地產、養老地產和文旅地產等新興市場領域逐漸崛起，為房地產企業提供了新的投資機遇。因此，房地產企業需要對市場投資需求的變化保持敏銳的洞察力，并根據市場需求調整產品策略。

再次，新形勢下的房地產市場對企業的融資渠道和成本提出了更高的要求。在國家對房地產市場加大調控力度的背景下，企業融資渠道收窄，融資成本上升。這要求房地產企業在籌資方面加強風險管理，優化融資結構，降低融資成本，以保證企業正常經營。

最后，新形勢下房地產市場的可持續發展日益受到重視。環保、節能、綠色建筑等理念在房地產市場中得到了越來越廣泛的應用和認同。政府對綠色建筑和可持續發展的重視不斷加大，相應的政策也在不斷出臺。房地產企業需要積極響應政策導向，加大在綠色建筑和可持續發展領域的投入，以提升企業品牌形象和競爭力[1]。

二、財務風險管控能力存在的問題

（一）財務風險的來源與表現

市場風險主要體現在房地產市場價格波動和經濟周期變動。這種風險可能導致房地產企業的資產負債表及收益波動，對企業的投資決策、盈利能力和財務穩定產生影響。目前，房地產企業在市場風險識別和應對方面存在較大的不足，難以有效預測市場走勢，調整業務策略。信用風險源于房地產企業的借款、融資活動和與合作伙伴的信用關系。信用風險可能導致企業融資成本上升，融資渠道受限，影響經營和擴張計劃。同時，信用風險還可能損害企業聲譽，影響市場份額。

當前，許多房地產企業在信用風險管理方面存在明顯的不足，缺乏有效的信用風險識別和防范機制。流動性風險主要表現為企業在短期內難以兌現資產或籌集足夠資金以滿足負債支付和運營資金需求。流動性風險可能導致企業陷入資金鏈斷裂的危機，影響正常運營和發展。現階段，房地產企業在流動性風險管理方面仍有待加強，尤其是在現金流預測、監控和資金調配方面存在較大的問題。操作風險源于企業內部管理和控制環節的不足，包括人為失誤、系統故障和內部控制不當等因素。操作風險可能導致企業的財務損失、法律糾紛以及信譽受損等后果。在當前房地產企業中，操作風險管理尚顯不足，風險識別、評估和防范措施往往缺乏系統性和針對性[2]。

（二）房地產企業面臨的財務風險挑戰

近年來，政府對房地產市場的監管政策不斷加強，旨在穩定房地產市場，遏制過度投機。這使得房地產企業需要在更嚴格的政策環境下運營，增加了企業在規劃、投資及融資等方面的不確定性。在政策監管加強的背景下，房地產企業面臨著更高的財務風險挑戰，需要加強風險管理和應對策略。

隨著房地產市場的快速發展，競爭日益激烈，房地產企業之間的競爭不斷加劇。為了爭奪市場份額，企業需要投入更多資金進行項目開發、營銷推廣和市場拓展。這使得企業的財務壓力加大，可能導致負債水平上升、經營效益下降等財務風險。在市場競爭加劇的情況下，房地產企業應充分認識財務風險的嚴重性，加強財務風險管控。房地產行業對資金的需求較大，但在當前市場環境下，企業融資渠道受到一定程度的限制，導致資金鏈緊張。資金鏈緊張可能影響企業的正常運營，甚至導致企業陷入破產危機。

在這種情況下，房地產企業應加強對資金鏈的監控，及時調整策略以降低財務風險。隨著房地產市場競爭的加劇，企業之間的信用風險日益顯現。一些企業為了降低成本、提高利潤，在合同履約和項目質量方面出現失信行為，導致企業信用風險上升。信用風險的上升可能使企業融資成本增加，市場信譽受損，進而影響企業的長期發展[3]。

（三）企業財務管理體制與機制的不完善

許多房地產企業在風險管理組織架構方面存在不合理現象，例如缺乏專門的風險管理部門或職能部門職責劃分不明確。這使得企業在財務風險管控方面的工作難以得到有效推進，可能導致風險識別和應對措施的滯后，從而增加企業的財務風險。在一些房地產企業中，財務風險管理政策和流程尚不明確，導致企業在風險識別、評估和控制方面缺乏系統性和全面性。

此外，不明確的政策和流程可能導致企業內部信息溝通不暢，影響風險管理的有效性和效率。房地產企業在面臨財務風險時，往往存在風險意識淡薄的問題。企業高層和員工對財務風險的重要性認識不足，可能導致風險管理工作得不到足夠的重視。風險意識淡薄使得企業在應對財務風險時反應遲緩，增加了企業的風險敞口。部分房地產企業在財務風險管理方面存在被動應對的問題，缺乏主動預防風險的行動。這可能使得企業在面臨風險時難以采取及時有效的措施，導致財務風險的擴大[4]。

（四）財務報表與數據的透明度不足

在房地產企業中，部分企業在財務報表信息披露方面存在不全面的問題。財務報表是評估企業經營狀況和財務狀況的重要依據，信息披露不全面可能導致投資者和監管部門難以準確判斷企業的真實財務狀況，從而影響企業融資和信用評級。部分房地產企業在財務報表中存在財務數據真實性和準確性存疑的問題。虛假或不準確的財務數據會誤導投資者和監管部門，可能導致企業信用風險上升。此外，財務數據真實性和準確性存疑也可能引發內部管理問題，增加企業的財務風險。部分房地產企業在信息披露方面存在滯后現象，使得投資者和監管部門難以及時了解企業的財務狀況。

（五）國際化經營帶來的外部風險

隨著房地產企業國際化經營的逐漸拓展，企業需要應對來自國際市場的匯率波動風險。匯率波動可能導致企業海外投資項目的收益波動，同時也可能影響企業在跨國融資、國際貿易等方面的成本和收入，從而增加企業的財務風險。

在國際化經營過程中，房地產企業可能面臨海外項目所在國家或地區的政治風險和法律風險。政治風險可能包括政治穩定性、政策變動等因素，而法律風險主要涉及當地法律法規的適用以及合規性問題。這些風險可能導致企業在海外項目投資和運營中受到限制，進而影響企業的財務狀況。房地產企業在國際化經營中，可能面臨跨國融資的信用風險和利率風險。信用風險主要來源于跨國融資中的借款方和投資方的信用狀況，而利率風險主要是由于國際市場利率波動導致融資成本不確定。

三、應對財務風險管控能力存在問題的有效策略

（一）建立完善的風險管理體系

為了應對財務風險，房地產企業應設立專門的風險管理部門，負責全面監控企業的財務風險。通過這一部門，企業能夠對財務風險進行系統性、全面性的識別、評估和控制，從而降低財務風險對企業經營的潛在影響。建立完善的風險管理體系還需要制定詳細的風險管理政策與流程。這些政策與流程應涵蓋財務風險的識別、評估、控制和監督等環節，確保企業能夠對財務風險進行有效管控。

為了確保風險管理體系有效運作，房地產企業應加強風險管理人員的培訓與選拔。企業應定期組織風險管理人員參加相關培訓課程，提高其對財務風險的認識與識別能力。同時，企業應選拔具備豐富經驗和專業素質的人員擔任風險管理崗位，以增強風險管理的專業性。房地產企業還需建立健全內部審計和監督機制，以確保財務風險管控有效。

（二）提高資金管理能力

房地產企業應注重嚴格控制企業的杠桿水平，避免過度舉債導致的財務風險。合理的杠桿水平可以幫助企業有效利用外部資金進行擴張，但過高的杠桿水平將使企業面臨巨大的償債壓力，增加企業的財務風險。

為了降低財務風險，房地產企業應優化資金結構，平衡內部與外部資金來源，以降低融資成本和流動性風險。企業應充分利用各種融資渠道，如股權融資、債券融資和銀行貸款等，以滿足企業的資金需求，同時降低對單一資金來源的依賴。房地產企業需要建立有效的現金流預測與監控機制，以確保企業具備充足的現金流應對各種財務風險。企業應定期進行現金流預測，并根據預測結果調整財務策略。此外，企業還應實施現金流監控，確保企業現金流的穩定性，從而降低流動性風險。房地產企業應重視財務報表與數據的透明度，保證信息真實性和準確性[5]。

（三）強化信用風險管控

房地產企業需重視客戶信用評估，以有效降低信用風險。客戶信用評估涉及對客戶的財務狀況、信用歷史、還款能力等方面的全面分析。企業應建立科學、嚴謹的客戶信用評估體系，提高對潛在信用風險的識別和防范能力。房地產企業在拓寬融資渠道的同時，應加強與金融機構的合作，共同應對信用風險。通過與金融機構建立長期戰略合作關系，企業可以更好地利用金融機構的信用風險管理經驗和技術，提升自身的信用風險管控水平。

為了分散信用風險，房地產企業應積極探索建立風險共擔機制。風險共擔機制可通過多種形式實現，例如與合作伙伴共同承擔融資項目的風險、與金融機構分享信貸風險等。這有助于降低單一企業所承擔的信用風險，提高企業的抗風險能力。房地產企業應致力于改進信息披露，確保財務信息的及時性和全面性。

（四）提高企業抗風險能力

房地產企業應關注戰略規劃與業務布局，以提高企業抗風險能力。企業應深入研究市場需求、行業發展趨勢，制定切實可行的發展戰略。合理的業務布局有助于降低單一業務或地區所帶來的風險，確保企業在不斷變化的市場環境中保持穩健經營。房地產企業要提高抗風險能力，應著力提升核心競爭力。企業可通過技術創新、品牌塑造、人才培養等方面努力，提高市場份額和競爭地位。強大的核心競爭力有助于企業在市場競爭中站穩腳跟，抵御各類風險的沖擊。為了降低單一業務帶來的風險，房地產企業應積極拓展多元化業務。這可以通過投資不同地域、開展多元化項目、探索新興業務領域等方式實現。多元化業務有助于分散風險，提高企業整體抗風險能力。房地產企業要應對財務風險，必須增強風險意識，主動預防風險[6]。

（五）應對國際化經營帶來的外部風險

房地產企業在國際化經營中需要應對匯率波動帶來的風險。企業應建立健全的匯率風險管理制度，包括制定匯率風險管理政策、設立專門的匯率風險管理團隊、采用衍生工具等手段進行匯率風險的避險與套期保值。

房地產企業在海外投資項目中，面臨政治風險和法律風險。企業應加強對投資目標國家的政治穩定性、法律制度、合規要求等方面的研究和評估，以降低潛在的投資風險。在項目實施過程中，企業還需關注當地政策變化，及時調整投資策略，以確保項目的順利實施。房地產企業在跨國融資過程中，需應對信用風險和利率風險。企業應加強對融資渠道和金融機構的篩選，確保信用風險的最小化。在利率風險管理方面，企業可采取固定利率、浮動利率或利率衍生品等手段進行風險對沖，以降低融資成本。

（六）落實信息化風險管理手段

房地產企業在財務風險管控中應引入先進的風險管理系統。企業應經過充分調研，選用市場上成熟的風險管理軟件，或升級研發符合企業特點的風險管理系統軟件，以實現對財務風險的全方位監控管理。隨著大數據和人工智能技術的快速發展，這些技術在財務風險管控領域的應用也日益廣泛。房地產企業可通過大數據分析，挖掘潛在的風險信號，提前預警風險事件，形成評估預警。同時，信息安全對于企業財務風險管控至關重要。房地產企業在落實信息化風險管理手段的同時，應加強信息安全防護。

四、結束語

企業需采取一系列有效策略，如建立健全風險管理體系、提高資金管理能力、強化信用風險管控、提高企業抗風險能力、應對國際化經營帶來的外部風險以及落實信息化風險管理手段。在未來，房地產企業應繼續關注財務風險管控領域的新發展，積極探索創新性解決方案，以確保企業持續、穩健地發展。