企業財務分析存在的問題及對策研究

任艷紅

（廈門SM商業城有限公司，福建 廈門 361009）

財務數據是每個企業經濟業務運行的成果呈現，它既能反映一家企業的資產狀況、經營成果以及現金流量狀況，又能從趨勢上反映出一家企業的運營軌跡，從而進一步對企業的發展態勢有一個初步的軌跡預測，還能通過行業橫向比較，發現企業存在的問題以及可能通過努力實現的新增長點。財務數據運用的好壞，直接影響著這家企業的生命歷程及生命質量。財務分析就是利用科學有效的財務指標，運用信息化技術手段對財務數據進行加工整理與提煉，結合企業業務需求給出指導性意見，并從財務角度對企業經營活動給出診斷，從而提出改進措施意見，進一步為企業的持續發展添磚加瓦。企業管理層需要從思想上重視財務分析，加強財務團隊建設，行動上支持財務分析，重視財務設施投入，為財務數據的搜集與提煉提供必要的軟硬件設施支持，重視財務意見，同時提升業務團隊的財務思維能力，培養財務人員成為復合型人才，將財務強大的邏輯判斷與對數據的敏銳能力運用到日常的經營活動中。

一、企業財務分析的重要性

（一）財務分析是對企業財務狀況及經營活動的有效體檢

財務分析是利用一系列科學指標，對財務信息的有效加工，不是數字的簡單羅列，也不是玩弄分子分母的游戲。財務分析報告不是財務管理部門簡簡單單的工作任務，而是結合所有信息進行綜合分析，為管理層的英明決策提供有力依據。財務人員需要運用信息化手段對企業一定期間內的資產狀況、經營成果和現金流量狀況進行整體診斷，通過對所掌握的業務信息進行加工整理與提煉，并通過歸因分析，找到導致業績下降、資金鏈斷裂、出現虧損甚至資不抵債的真正原因，針對這些原因提出有助于提高企業經營業績的有效方法，幫助管理者做出正確的經營決策，有針對性地給出解決方案。

（二）財務分析可以幫助企業預判與規避未來經營中可能遇到的經營風險

一份合格的、高質量的財務分析，可以客觀地給到管理者一些決策依據，通過一系列有邏輯性的數據呈現，分析企業收入來源中哪些是薄弱環節需要進一步提升市場占用率、分析成本結構中哪些可變成本或固定成本還有節約或控制的空間、通過對企業現有的回款效率及資金投放進程的分析進一步判斷企業是否可以擴展業務甚至投資建設新的項目等等。通過財務數據呈現，指標細化與分析，發現企業經營中存在的資金風險、合同風險、市場風險、流程風險以及法律風險，通過事前的預算管理規劃企業發展目標，進而幫助管理層提前預判企業的發展方向，對未來可能遇到的經營風險事前做出預判并給出應對方案選擇，采取有效防范措施從而提高企業經濟效益。

（三）財務分析能給為管理者做出正確決策提供數據依據

企業經營決策需要考慮方方面面的問題，有主觀的，有客觀的，如何從紛繁復雜的信息中找到決定問題的關鍵所在，需要對這些信息進行加工整理梳理與提煉，凡是企業行為都跟財務有關，凡是財務管理都需要有定期或不定期的財務分析提供技術和更為客觀的數據支持。財務分析是企業財務管理體系中最為重要的一個組成部分，提高企業財務分析能力，有助于提高企業的財務管理水平與企業的經營管理水平，重視財務分析的作用，才能讓財務分析在企業經營管理中發揮其該有的指導作用，通過客觀分析企業經營現狀和財務狀況，為管理層制定合理有效的戰略決策提供參考依據，結合業務數據讓財務分析更有針對性與指導性，從而實現企業投資效益最大化、公司價值最大化。

二、企業財務分析存在的主要問題

（一）財務數據顆粒度不夠

財務數據來源于經濟業務，受財務核算工具的局限性、財務數據傳遞路徑的非高效性、財務人員對數據深層次意義理解的不確定性以及財務分析方法的單一性等方面影響，財務獲得的業務數據顆粒度不夠、時效性不夠，不能夠對數據指標實時進行深挖與細化，無法精準找到改善企業經濟狀況的根本性動因，進而讓業務部門或管理者如盲人一般行走在機動車道，只能憑借自己的執業經驗判斷行走的方向是否正確，周邊是否存在風險，這是非常危險的。

（二）片面認為財務分析的數據來源于財務核算

大部分財務人員進行財務分析還僅停留在對三大報表各財務指標的分析，而且自認為自己專業度已經夠高，照搬這些指標的定義及公式，做出的財務分析PPT美觀但卻不實用，對業務部門沒有指導性作用，因為從三大報表獲得的財務指標是對企業過去某一期間資產狀況、經營成果和現金流量的反映，是一個靜態數據，該數據的核算也容易受財務人員核算能力及對業務的把握能力限制，導致其不能更準確完整地反映企業經濟業績，從而造成財務分析片面、過時、不實用。

（三）財務分析結果與業務脫節

現代企業要想做到持續發展，掌握充分完整有效的大數據必不可少，通過對數據的分析進而對市場和行業做出精準的研判，財務人員需要從財務專業的角度協助業務人員及管理層對經營數據進行抽絲剝繭，如果財務人員對業務不了解，容易造成財務數據核算片面與偏離；如果對業務全過程不了解，容易抓不住分析重點，給出的分析結論可能以偏概全，主次混淆，缺乏深入的了解，更容易誤導業務團隊，給出錯誤的方向指引，這是不合適的。

（四）財務分析人的業務高度不夠

目前大部分企業的財務人員仍停留在財務報銷、財務憑證核算及財務報表編制層面，做出的財務分析也存在紙上談兵不實用的現象，對財務數據的來龍去脈沒有深入理解，沒有在事前介入業務，沒有法律基本知識儲備，對業務合同沒能給出指導意見。隨著信息時代的到來，財務人員更需要掌握一定的數理分析知識，通過運用軟件技術為企業搭建信息共享平臺，實現財務、業務數據共享，將財務人員從基礎的財務核算解放出來，結合業務了解，站在更高的角度，運用財務專業分析指標與對數據的敏感度，借助現代技術手段，給到業務部門更有效的指導意見，既不會以偏概全，也不會造成指導意見無法落地。

三、完善企業財務分析的對策建議

（一）信息化建設，細化數據顆粒度

大智移云物區等各種新技術名詞不再停留在紙面，正在以前所未有的速度撲面而來，財務分析對數據互通、共享及數據細分的需求更加迫切，搭建有效的信息系統、借助互聯網實現數據快速流轉匯集與共享，實時反映企業經濟狀況，通過事前建立一整套有效數據分析模板，簡單導入相關財務與業務數據繼而實時動態地呈現各類財務指標，進而對企業經營情況給出及時有效的分析，結合市場環境、行業發展態勢給到管理者一些專業有效的財務意見。

比如，某企業成本核算粗糙，科目設置簡單，業務信息與財務信息之間缺乏鏈接，業務數據基本掌握在業務人員自己手中，且該數據的完整性受到業務人員水平的限制，導致財務分析雖有骨架，卻少了血肉，財務核算簡單粗糙致使某類經濟業務都集中在某個科目核算，核算的摘要不清晰、表述不準確，導致在后續進行財務分析時，只能通過初步判斷得出與該項成本有關的財務指標增長或下降的結論，至于是因為什么原因造成的增長或下降，卻無從知曉，通過進行信息化建設，打破業務與財務壁壘，將業務審批流程植入財務系統，改進財務核算系統架構，增設財務核算科目并增加必要的輔助核算項目，將細化的業務數據通過既定系統路徑從業務終端進入財務系統，進而對經濟業務進行細致化、多維度核算，通過財務邏輯對數據進行有效分類、實現財務分析基礎數據的高效整合，減少中間數據流轉的時間，實現財務分析動態化管理，提高了財務分析的準確性、及時性與完整性。

（二）財務分析范圍不僅包含財務報表，還應包括業務數據

財務人員不能孤立地局限于三大報表的指標性分析，還應結合業務數據多維度、多層次分類匯總與加工處理，利用財務分析手段，系統性地分析企業內外部數據信息，包括企業自身的財務報表、企業自有的業務信息、同行業企業的財務信息、市場環境的有關信息等，在戰略高度上深挖上下游的定價策略與市場細分邏輯，及時調整經營策略，從而贏得市場或與上下游企業實現共贏。

比如某綜合性商業地產，以出租不動產為主業，向承租人收取租金，租金以銷售額一定比例進行收取，租金收入的高低除了受出租率的影響、提成率的影響外，還受承租人銷售收入的影響，財務人員需要對商鋪的所有信息進行搜集與加工整理，對商鋪銷售收入進行趨勢分析、同業態橫向分析、同樓層橫向分析，以及對商場客流進行分析，對會員活動進行分析，對商場促銷活動、銷售淡旺季等因素進行分析，進而找到租金增長或下降的真實原因，并為未來的商鋪出租業態選擇、品牌選擇、定價選擇等提供數據支撐，既要保證商場實現租金收入，又要實現承租人持續銷售增長，進而達到雙贏的效果。

（三）深入了解業務是做出優質財務分析的出路

財務人員需要走出辦公室，多與業務部門溝通了解業務部門的思路與遇到的問題，通過事前參與經濟業務討論，更加清晰了解經濟實質，對涉及數據模擬與測算的事項從財務專業角度給到可參考性建議。

隨著新經濟時代的到來，企業競爭日趨復雜化與白熱化，掌握全面、精準的財務數據、企業經營數據以及市場信息對企業的業務發展至關重要，利用財務專業指標給出精準分析，剖析業務痛點，通過全面的數據分析，給出的結論才更有說服力，優化財務分析方法，通過縱向、橫向以及交叉比較，讓財務分析更有針對性，進而被業務部門及管理者采納，切忌閉門造車，主觀臆斷。

財務人員通過對企業歷史數據的分析與研判，對企業的發展趨勢及業務特點，給出數據模擬，針對業務部門提出的財務支持方面的需求，做到事前測算，參與數據模擬，對項目投資與否給出財務分析，通過對項目回收期、投資回報率及現金凈流量等指標的測算，給到業務部門指導性意見，從而得出更為科學、準確的業務判斷。

在新經濟時代，多家實體經濟受到重創，比如，據某機構不完全統計，2022上半年，實體零售多個業態中有近2500家線下門店均宣布關閉，其中不乏沃爾瑪、宜家、盒馬、大潤發等知名品牌。上半年關閉的門店，從業態來看，商超67家，百貨18家，餐飲118家，美妝600多家，服飾1500家。

在這種經濟環境下，商鋪投資與品牌進駐變得更為謹慎，一些國際品牌或自帶引流的知名品牌為了進一步降低自身經營風險，轉嫁經營成本，紛紛向商業綜合體提出進駐商場的前置條件是商場方給予租金折扣或免租，甚至提出裝修補償，那么財務人員就需要根據品牌方提出商務條件進行測算，包括裝修補償金額大小與未來能夠得到的租金高低、租賃期限長短等因素進行財務測算與分析，結合商業綜合體整體項目的投資回收期進行分析，進而向管理者提出同意與否的意見，或者同意到什么程度或者提出更合理化的建議，如何組合商務條件對企業才是最優化方案，當然，結合業務意見，最終可能會舍棄一些暫時性經濟利益，但長遠來看，對商場的整體經濟效益是最大化的，那么經過團隊綜合討論后，接受品牌方的訴求。

（四）站在管理者的高度來整合財務資源

財務人員需要提升財務團隊的整體素質，建立用人標準，定期組織財務人員學習有關財務專業知識、法律法規、稅收政策及財務管理知識，組織財務人員走進業務，了解業務流程，培養與儲備復合型人才，改掉過去社會對財務人員的賬房先生印象，財務人員不僅要會給公司管賬，節約成本，還要能為公司創造更大的經濟價值。建立人才激勵機制，運用現代化信息平臺建立財務數據庫、業務數據庫、市場數據庫等，打通各系統之間的壁壘，增加信息共享互通，綜合運用財務分析指標，透過數據看到業務實質，為企業的經營決策提供技術支持，發揮財務管理監督職能，客觀公正地提出財務意見，給出合理準確的指導性意見。

作為財務人員，不僅要懂得透過財務數據，分析業務實質，還要會為企業經營活動提供資金保障，資金是企業正常運轉的血液，財務人員需要做到根據企業收入收取、成本費用支付的周期合理安排資金預期，確保企業資金效用最大化，比如，提高應收賬款的周轉率、周期化成本費用支付時間、合理規劃銀行理財產品、銀行承兌匯票、銀行擔保函、合理利用銀行貸款杠桿等金融工具，提高企業資金有效性，為企業業務發展保駕護航。

四、結束語

在當前新經濟時代背景下，企業內外部環境已經發生了巨大的變化，市場環境日趨復雜和多變，市場機會稍縱即逝，如何針對企業所處市場領域快速做出反應，并精準出擊將顯得愈發重要，企業如果想要更快適應市場，更準找到市場抓手，必須重視企業財務分析，加強財務分析，改進財務管理模式，提高財務人員的專業性與綜合管理能力，培養復合型人才，加強財務人員的素質培養、思想建設以及專業性提升，進而做出更加科學全面的財務分析，為企業帶來更有經濟效用的財務分析結論，為所有者及經營者提供更有價值的決策依據，從而實現企業價值最大化。