集團(tuán)公司投融資決策中的納稅籌劃方法研究

王金健

摘要：集團(tuán)公司屬于較龐大的企業(yè)類型，為盡可能降低稅負(fù)，集團(tuán)公司應(yīng)從納稅籌劃的角度著手，探索合法合規(guī)降低稅負(fù)方法。本文闡述了納稅籌劃的主要概念與特征，分析探討了投融資決策中落實(shí)納稅籌劃的主要方法，以供參考。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)公司；投融資決策；納稅籌劃

DOI：10.12433/zgkjtz.20232332

現(xiàn)階段，納稅籌劃屬于集團(tuán)公司的重要工作之一。通過(guò)積極落實(shí)納稅籌劃，可有效降低稅負(fù)級(jí)別，幫助集團(tuán)公司節(jié)約大量稅金。在投融資決策過(guò)程中，集團(tuán)公司積極開(kāi)展納稅籌劃活動(dòng)，可以顯著提高投融資效益，強(qiáng)化財(cái)務(wù)決策的科學(xué)、合理性。因此，需重視投融資決策與納稅籌劃的基礎(chǔ)關(guān)系，合理開(kāi)展納稅籌劃，為實(shí)現(xiàn)理想的籌劃目標(biāo)、降低企業(yè)稅負(fù)打下基礎(chǔ)。

一、納稅籌劃的主要概念與特征

（一）概念

征稅屬于國(guó)家發(fā)展的重要保障工具之一。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展與相關(guān)法規(guī)不斷革新的背景下，開(kāi)始向科學(xué)計(jì)算與嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)劃轉(zhuǎn)變。通過(guò)設(shè)置不同的稅負(fù)級(jí)別，并將其對(duì)應(yīng)至企業(yè)主體，能讓企業(yè)在固定稅負(fù)成本條件下，實(shí)現(xiàn)自我創(chuàng)新與發(fā)展目標(biāo)。因此，需要重視稅收政策與經(jīng)營(yíng)方式之間的內(nèi)在聯(lián)系，確保企業(yè)能合理利用籌劃方式，降低基礎(chǔ)納稅成本，為未來(lái)進(jìn)一步發(fā)展做準(zhǔn)備。

納稅籌劃的核心意義包含兩方面內(nèi)容：首先，有效貫徹國(guó)家的宏觀調(diào)控理念。通過(guò)積極利用納稅籌劃方式，企業(yè)可以有效達(dá)到節(jié)稅目標(biāo)，降低稅負(fù)級(jí)別，使企業(yè)得到充足的發(fā)展支持。從稅務(wù)部門(mén)的角度分析，雖然單個(gè)企業(yè)的征稅總額有所下降，但其對(duì)于整體經(jīng)濟(jì)布局具有重要意義，能有效激發(fā)市場(chǎng)環(huán)境活力，為提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。因此，納稅籌劃不僅不會(huì)削減國(guó)家稅務(wù)收入，還會(huì)增加基礎(chǔ)稅收總量。其次，通過(guò)積極開(kāi)展納稅籌劃工作，可有效提高企業(yè)的實(shí)際管控能力。納稅籌劃需要依靠專業(yè)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，才能達(dá)到理想的執(zhí)行效果。企業(yè)通過(guò)做好管理工作，可有效提高稅收籌劃的執(zhí)行質(zhì)量，有利于管理人員充分發(fā)揮其職能。這一過(guò)程能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)充足的管理經(jīng)驗(yàn)，有利于增強(qiáng)整體管控效果，具有顯著的管理優(yōu)化作用。因此，納稅籌劃是重要的稅務(wù)理念之一，應(yīng)進(jìn)行深入探究與部署，確保其發(fā)揮支持作用。

（二）特征

納稅籌劃工作需要在法律法規(guī)的限制下，通過(guò)稅收優(yōu)惠及延期繳納、主體選擇等一系列方式，使企業(yè)的基礎(chǔ)稅負(fù)成本得到有效降低，提高股東的收益。在開(kāi)展納稅籌劃的過(guò)程中，需要與避稅觀念相區(qū)分。雖然從客觀層面分析，避稅與納稅籌劃的結(jié)果具有一致性，但其涉及違反法律，因此不具備執(zhí)行意義。在避稅管理概念下，企業(yè)可能會(huì)違反稅收法律，進(jìn)而產(chǎn)生額外損失，不僅無(wú)法達(dá)到理想的降低稅負(fù)的效果，還會(huì)增加資金流的壓力，最終造成一系列負(fù)面連鎖反應(yīng)。因此，納稅籌劃必須與避稅區(qū)分。通過(guò)堅(jiān)持規(guī)范特征，可使納稅籌劃得到有效執(zhí)行，實(shí)現(xiàn)與避稅區(qū)分的管理目標(biāo)。

除規(guī)范特征外，納稅籌劃還具有明顯的動(dòng)態(tài)化特征。我國(guó)稅收法律法規(guī)以及政策標(biāo)準(zhǔn)處于動(dòng)態(tài)變化狀態(tài)，部分法規(guī)處于立法階段，細(xì)節(jié)還有變化。例如：增值稅相關(guān)條例自2009年實(shí)施，現(xiàn)已實(shí)行了超過(guò)13年，但仍然沒(méi)有進(jìn)入立法階段。自2017年開(kāi)始，我國(guó)增值稅的貨物銷(xiāo)售與勞務(wù)稅率經(jīng)過(guò)了三次變動(dòng)，現(xiàn)為13%級(jí)別。因此，企業(yè)在開(kāi)展納稅籌劃工作的過(guò)程中，必須注重法律法規(guī)，為規(guī)范落實(shí)納稅籌劃工作打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

二、集團(tuán)公司開(kāi)展納稅籌劃的主要原則探究

（一）合法性

集團(tuán)公司開(kāi)展納稅籌劃工作的過(guò)程中，應(yīng)遵循相應(yīng)的原則，以確保納稅籌劃執(zhí)行效果達(dá)到理想標(biāo)準(zhǔn)。首先，合法性原則是至關(guān)重要的內(nèi)容之一。集團(tuán)公司必須嚴(yán)格遵循相關(guān)法律規(guī)定，并保證各項(xiàng)活動(dòng)在法律允許的范圍內(nèi)開(kāi)展，如稅法、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、其他經(jīng)濟(jì)制度等。

在納稅籌劃工作中必須時(shí)刻關(guān)注政策的實(shí)際變化，確保各種活動(dòng)在規(guī)范的條件下進(jìn)行。若集團(tuán)公司仍然按照原有標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，便產(chǎn)生嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)，最終造成不可挽回的損失。除此之外，集團(tuán)公司還應(yīng)充分考量法律后果。在這種情況下，若集團(tuán)公司未遵循實(shí)質(zhì)對(duì)應(yīng)要求，導(dǎo)致事后被追究法律責(zé)任，造成嚴(yán)重的不良后果。因此，需要確保納稅籌劃貫徹合法性原則，為實(shí)現(xiàn)理想的稅負(fù)降低目標(biāo)做好準(zhǔn)備。

（二）事前性

事前原則同樣是集團(tuán)公司納稅籌劃的關(guān)鍵內(nèi)容之一，事前通常指在納稅義務(wù)發(fā)生前的這一時(shí)間段。若納稅籌劃工作未在納稅義務(wù)正式結(jié)束前完成，則容易引發(fā)未按規(guī)定申報(bào)收入的情況，最終導(dǎo)致集團(tuán)公司被迫偷稅漏稅，使納稅籌劃的努力付諸東流。因此，集團(tuán)公司必須在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)開(kāi)始前，客觀分析實(shí)際情況，并根據(jù)相關(guān)條件判斷是否進(jìn)行納稅籌劃。通過(guò)此類方式，拓展未來(lái)納稅籌劃方向與條件，便可在納稅義務(wù)發(fā)生前完成工作，有效降低集團(tuán)公司的實(shí)際稅負(fù)。例如：在集團(tuán)企業(yè)取得進(jìn)項(xiàng)前，采用增值稅專票用于抵扣或出口生產(chǎn)、貿(mào)易型選擇等。由于國(guó)家稅法優(yōu)先于一切規(guī)則，按照稅收法律行為后、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中、經(jīng)濟(jì)行為前的順序操作，確保法律規(guī)定能得到充分重視，為經(jīng)濟(jì)事務(wù)的調(diào)整與規(guī)劃提供有力支持，讓集團(tuán)公司選擇理想的納稅方案。

（三）經(jīng)濟(jì)性

經(jīng)濟(jì)性原則是集團(tuán)公司納稅籌劃的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。開(kāi)展相關(guān)活動(dòng)的核心目標(biāo)，在于幫助集團(tuán)公司降低實(shí)際成本。在實(shí)踐工作中，納稅籌劃必須考量稅負(fù)效應(yīng)，即在分析單一稅種問(wèn)題時(shí)，將其他稅種的實(shí)際影響納入分析范圍。若僅節(jié)約單一稅種的負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致其他稅種增加，得不償失。例如：一般納稅人企業(yè)在籌劃所得稅時(shí)，為獲得成本憑證，會(huì)采用增值稅普通發(fā)票進(jìn)行入賬處理。這種方式雖然降低了所得稅的負(fù)擔(dān)，但由于增值稅普通發(fā)票不能完成進(jìn)項(xiàng)抵扣，增加了銷(xiāo)項(xiàng)難度，從整體層面分析仍然會(huì)增加稅負(fù)成本，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效益實(shí)質(zhì)上為負(fù)。

其次，集團(tuán)公司納稅活動(dòng)具有明顯的全局性特征，在納稅籌劃階段，應(yīng)避免僅停留在政策應(yīng)用方面，還需要客觀考量多種經(jīng)濟(jì)工具的配合。在納稅金額較為龐大的情況下，籌劃工作需要綜合分析貨幣時(shí)間價(jià)值，利用延期納稅等方式，使貨幣價(jià)值收益得以最大化。除此之外，納稅籌劃還可以根據(jù)集團(tuán)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀態(tài)與商業(yè)活動(dòng)，判斷增值稅、所得稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅等種類的籌劃需求，確保所有種類得到合理平衡，為實(shí)現(xiàn)成本最小化目標(biāo)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

三、集團(tuán)公司在投融資決策中落實(shí)納稅籌劃的策略研究

（一）融資納稅籌劃

1.資本結(jié)構(gòu)篩選

在集團(tuán)公司的融資決策過(guò)程中，為確保納稅籌劃得到妥善落實(shí)，應(yīng)做好資本結(jié)構(gòu)的篩選工作。各個(gè)資本結(jié)構(gòu)對(duì)應(yīng)的實(shí)際稅負(fù)級(jí)別具有明顯差異，在基礎(chǔ)資本結(jié)構(gòu)類型中，借助留存收益進(jìn)行融資，可能會(huì)遇到經(jīng)營(yíng)者、所有者統(tǒng)一的問(wèn)題，造成雙重征稅的情況，大幅增加基礎(chǔ)稅負(fù)。通過(guò)舉債方式融資，成本利息可有效沖減集團(tuán)公司的稅前利潤(rùn)，進(jìn)而降低所得稅負(fù)擔(dān)。通過(guò)向社會(huì)發(fā)行債券等方式，規(guī)避中間商的利息支出，并降低基礎(chǔ)稅負(fù)級(jí)別，使其低于借款稅負(fù)層次。通過(guò)此類方式，可以脫離單純的金融機(jī)構(gòu)借款或企業(yè)拆借，有利于增強(qiáng)納稅籌劃效果。但是，該方式可能會(huì)涉及大量的工作人員與機(jī)構(gòu)，削減集團(tuán)公司的應(yīng)納稅利潤(rùn)總額，導(dǎo)致實(shí)際稅負(fù)低于金融機(jī)構(gòu)借款稅負(fù)。若通過(guò)公開(kāi)發(fā)行股票的方式進(jìn)行納稅籌劃，雖然也可以在一定程度上降低中間商的利息支出，但根據(jù)我國(guó)稅法規(guī)定，股息支付不允許作為費(fèi)用進(jìn)行列支，僅能在稅后利潤(rùn)中完成分配，在這種情況下，股票融資稅負(fù)高于舉債稅負(fù)。因此，從納稅籌劃的角度分析，發(fā)行債券的稅負(fù)控制效果較好，金融機(jī)構(gòu)借款次之，留存收益的控制效果最不理想。

2.租賃方式篩選

租賃融資是集團(tuán)公司常用的方式之一，與其他方式相比較為特殊。通過(guò)利用租賃融資方式，可以使集團(tuán)公司避免固定資產(chǎn)引發(fā)的長(zhǎng)期資金占用與潛在風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還允許其利用租金利息方式?jīng)_減應(yīng)納稅所得總額，有利于稅基的控制。租賃融資通常分為融資性與經(jīng)營(yíng)性兩種，前者不僅可以發(fā)揮減稅作用，還能將計(jì)提折舊費(fèi)用納入成本費(fèi)用，有利于稅基的有效控制。在實(shí)際納稅籌劃過(guò)程中，集團(tuán)公司采取何種處理方式，需要結(jié)合生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)與資本結(jié)構(gòu)狀態(tài)進(jìn)行分析，在確保稅負(fù)符合需求的情況下，應(yīng)選擇租賃融資方式，為提高經(jīng)濟(jì)效益做準(zhǔn)備。

（二）投資納稅籌劃

1.行業(yè)篩選

我國(guó)對(duì)于不同行業(yè)設(shè)置的稅收政策存在明顯差別。這些政策共同構(gòu)成了行業(yè)本身的優(yōu)惠體系，其對(duì)于集團(tuán)公司投資的稅收籌劃具有至關(guān)重要的意義。為實(shí)現(xiàn)理想的投資納稅籌劃目標(biāo)，集團(tuán)公司需要了解各行業(yè)的實(shí)際稅收標(biāo)準(zhǔn)，并做好數(shù)據(jù)分析與比較工作。我國(guó)對(duì)生產(chǎn)行業(yè)的稅收優(yōu)惠力度較大，例如，對(duì)于廢水、廢氣與廢渣這三種原料的生產(chǎn)行業(yè)采取減免企業(yè)所得稅的方案。對(duì)于進(jìn)出口業(yè)務(wù)企業(yè)，也提供了免、抵、退三種優(yōu)惠措施。集團(tuán)公司投資應(yīng)客觀考量各行業(yè)的稅收優(yōu)惠，并謹(jǐn)慎選擇投資行業(yè)，確保投資活動(dòng)能獲得較低的稅負(fù)標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。

2.地區(qū)篩選

為確保投資納稅籌劃效果達(dá)到理想標(biāo)準(zhǔn)，還應(yīng)科學(xué)選擇投資地區(qū)。現(xiàn)階段，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略布局主要集中在內(nèi)地區(qū)域，如西北地區(qū)。在納稅籌劃原則的驅(qū)動(dòng)下，集團(tuán)公司可以投資西北地區(qū)行業(yè)，并挑選經(jīng)濟(jì)特區(qū)、高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)、保稅區(qū)等優(yōu)質(zhì)地塊。通過(guò)此類方式，獲得優(yōu)惠的稅收政策，使集團(tuán)公司結(jié)合自身的業(yè)務(wù)特征與條件，選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y區(qū)域，實(shí)現(xiàn)理想的納稅籌劃目標(biāo)，降低承受的實(shí)際稅務(wù)壓力。

3.組織形式篩選

為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、拓展財(cái)務(wù)收入的目標(biāo)，我國(guó)對(duì)企業(yè)采用了差異化征稅方法。這種方法為集團(tuán)公司的納稅籌劃提供了靈活的操作空間。常規(guī)條件下，一般企業(yè)的組織形式包括兩個(gè)層次：第一層次為公司制度、合伙制度與獨(dú)資制度，第二層次為公司制度層面的再劃分，包括分公司、母子公司等。在第一層次的納稅籌劃條件下，應(yīng)注重分公司與合伙制在稅務(wù)條件方面存在的各種差別。

分公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)稅后的實(shí)際利潤(rùn)通過(guò)股息方式進(jìn)行分配，到達(dá)投資人處，還需再繳納一次個(gè)人所得稅。后者的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)無(wú)需繳納公司稅，僅需各合伙人繳納個(gè)人所得稅即可。在第二層次的納稅籌劃工作中，應(yīng)注重區(qū)分子公司與分公司的本質(zhì)區(qū)別。子公司屬于獨(dú)立法人主體公司，其需要獨(dú)立完成納稅工作，可以享受所在區(qū)域的稅收優(yōu)惠政策。分公司不屬于獨(dú)立法人主體，不可享受所在地區(qū)的優(yōu)惠政策。但是，作為總公司的分支部分，分公司可以與總公司共同計(jì)算基礎(chǔ)損耗與收益，能部分抵減總工資的納稅義務(wù)。對(duì)于集團(tuán)公司而言，應(yīng)考慮設(shè)置分公司。通過(guò)此類方式，將擴(kuò)張成本或虧損費(fèi)用移至利潤(rùn)抵消層面，實(shí)現(xiàn)降低稅負(fù)的最終目標(biāo)。

4.投資方式篩選

集團(tuán)公司的實(shí)際投資方式分為有形資產(chǎn)與無(wú)形資產(chǎn)兩種。這兩種方式的投資處理策略不同，企業(yè)設(shè)置的基礎(chǔ)程序也存在不同之處，稅收待遇需要根據(jù)實(shí)際情況判斷。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的稅法標(biāo)準(zhǔn)，中外合資企業(yè)需要按照合同中規(guī)定的機(jī)械設(shè)備、零部件、其他部件進(jìn)行稅務(wù)計(jì)算。對(duì)于合資企業(yè)投資總額內(nèi)的相關(guān)裝置，可以免除關(guān)稅與進(jìn)口增值稅。若選擇無(wú)形資產(chǎn)投資方式，則攤銷(xiāo)費(fèi)用需要在稅前完成扣除操作，可以有效削減稅基，達(dá)到節(jié)稅的籌劃目標(biāo)。集團(tuán)公司在投資過(guò)程中，應(yīng)考慮采用分期投資或一次性投資的方式。分期投資可以獲得資金的時(shí)間價(jià)值，允許未到位資金在金融機(jī)構(gòu)或其他途徑的支持下完成融通。同時(shí)，利息支出可以在稅前扣除，實(shí)現(xiàn)良好的節(jié)稅效果。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，集團(tuán)公司在開(kāi)展投融資決策活動(dòng)的過(guò)程中，應(yīng)注重納稅籌劃需求，并結(jié)合實(shí)際情況，貫徹落實(shí)相關(guān)原則，確保納稅籌劃發(fā)揮作用。通過(guò)積極落實(shí)策略，有效降低實(shí)際稅負(fù)，為提高經(jīng)濟(jì)效益打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

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