新常態下制造企業現金管控的策略

鄭卓星

[摘 要]進入經濟新常態后，我國企業面臨利潤空間被壓縮的問題，使得企業現金流動的能力不足，導致企業的發展受到了一定程度的制約。如果企業的發展沒有現金做支撐，則企業不但不能在規定的期限內支付相應的貨款，而且無法順利償還各類債務，導致企業陷入嚴重的債務危機中，最終影響企業的利益和可持續發展。由此可見，企業要增強內部的現金管控，才能為企業的可持續發展奠定良好的基礎。文章立足于新常態發展的實際，分析制造企業現金管控中存在的問題，并提出有效的解決策略。

[關鍵詞]新常態；制造企業；現金管控；有效策略

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1674-1722（2023）09-0076-03

在社會經濟不斷發展的背景下，企業的生產規模也在不斷擴大，企業發展過程中涉及的現金數額也在持續增加。只有加強企業的現金管控，才能科學管理企業的現金流向，及時發現企業各項生產經營活動中存在的風險因素，為企業的利潤提高奠定良好的基礎。

企業的現金管控主要是指企業對生產經營活動中的現金進行有效的監督和管理，其中既包括企業現有的資金，也包括流動資金中的庫存、應收賬款和應付賬款[1]。

因此，如何對企業有限的現金進行科學管理，幫助企業在未來一段時間內合理安排不同現金的流向，確保企業生產活動的每一個關鍵節點都有充足的現金作為物質保障，是企業在現金管控過程中必須思考的重要問題。

由此可見，企業的現金管控工作除了要監督和規劃企業各項生產經營活動中涉及的現金預算，要制定合理的現金安排程序和實施預測計劃。在程序方面，需要完善收賬和付賬系統，確保企業的管理控制系統能夠與之對接，評價和分析企業的現金流向。

企業優化升級現金管控，一方面，可避免企業在經營發展過程中出現資金鏈斷裂的現象，防止企業出現嚴重的經濟危機；另一方面，可有效限制現金流金額，避免企業內部現金資源分配不合理的現象。

但是，企業的管理人員應該認識到，根據企業不同的發展階段需要采取針對性的現金管控策略，這樣才能夠使現金管控策略更好地與企業發展實際相吻合，為企業經濟效益的提高奠定良好的基礎[2]。

通過有效的現金管控，制造企業可以及時發現在生產過程中出現的問題，仔細分析生產環節、銷售環節和產品管理環節中現金的不合理流動，找到管理的薄弱之處，以便進行調整和優化。比如，如果客戶信用存在問題，制造企業就不能在規定期限內有效收回應收賬款，這就容易導致企業的發展資金出現斷裂。

又如，在生產環節中未能實現對現金的合理分配，采購大量的原材料，就會導致產品生產過程中的存貨周轉更慢，以至于企業的現金被大量占用。這不僅會導致制造企業內部存在庫存積壓的問題，而且可能導致企業可流動現金嚴重不足。

因此，制造企業為實現利潤的有效增長，規避生產經營過程中出現的財務風險和市場風險，不斷提升企業的競爭力，必須增強企業的現金管控能力。制造企業的現金往往具有較強的流動性，在使用時也往往具有較強的靈活性，是制造企業最為核心的內部資產[3]。

因此，制造企業只有加強對現金的科學管控，實現現金的合理分配，才能夠為企業經濟效益的提高奠定良好的基礎。除此之外，通過科學合理的現金管控，制造企業還能夠約束內部財務人員的工作行為，避免財務人員在工作過程中為了一己私利而做出貪污腐敗的行為，降低制造企業在發展過程中的風險。

（一）缺乏對現金管控的重視

許多制造企業在發展過程中沒有意識到現金管控對于企業發展的重要意義，因此也就沒有加強對現金管控的優化。許多制造企業在考核業績時往往以企業取得的利潤為主要依據，因此沒有看到現金管控在業績提升過程中起到的重要作用，只追求財務報表上的利潤數字，將利潤作為衡量企業發展質量的主要參考依據，也就沒有花費更多的精力有效管理企業的現金使用，導致企業的現金管控問題層出不窮。另外，制造企業的供銷人員沒有認識到現金管控的重要意義，在開展各項業務的過程中沒有對現金管控工作給予足夠的重視[4]。

（二）企業現金管控流于形式

一些制造企業的現金管控活動往往是在生產經營活動結束之后才開始的，因此屬于事后分析，并沒有從事情開始時就把控生產活動中的現金流向，導致事前分析和事中控制力度嚴重不足，現金管控沒有真正落到實處，也就不能為制造企業建立起更加完善的現金管控制度，弱化了現金管控在企業生產經營活動中的作用。

雖然有部分制造企業建立起了相應的現金管控制度作為管理的基礎，但是在實際執行過程中并沒有實施嚴格的監督策略，導致相關策略的執行浮于表面，未能監督和管理生產經營活動中的現金使用，甚至存在隨意修改預算、隨意增加現金使用的現象，導致建立的制度缺乏約束力和嚴肅性，使制造企業內部的現金流動存在失控的問題[5]。

除此之外，一些企業對現金管控工作沒有深入分析，也沒有建立更加嚴格的監督機制，沒有將現金管控工作的責任與績效考核掛鉤，使得現金管控策略的落實效果大打折扣。

（三）企業對營運資金控制不嚴

制造企業的營運資金主要包括資金、存貨和應收賬款。由此可見，企業的現金管控和企業的營運資金管理工作之間存在十分緊密的聯系。一些制造企業在運營過程中存在現金周轉速度慢等問題，導致大量的現金被占用，使得企業內部的現金流動效果較差，容易增加企業生產運營中的風險。

分析原因可以發現，一些制造企業在生產銷售過程中并沒有調查相關客戶的信用度，仍然采用傳統經驗判斷的方式評估相關客戶的信用水平，沒有在先進信息技術的幫助下按照更加科學的方式全方位收集客戶的信用數據，這就容易導致企業在回收現金的過程中存在大量應收賬款無法順利落實的問題，甚至出現壞賬現象，導致企業生產運營中的流動現金不斷減少，容易給企業帶來嚴重的經濟問題。

另外，一些制造企業在生產經營過程中沒有及時把握市場的需求，因此存在盲目生產的現象，導致大量存貨積壓在倉庫中，無法順利轉變為現金，這就導致企業發展過程中的大量現金被占用，使得現金流逐漸出現枯竭的現象，導致企業的現金管控能力下降，企業最終可能面臨倒閉的風險。

（四）投資管理不佳、預測力不足

目前，一些制造企業在項目決策中沒有讓更多的財務人員參與進來；甚至在投資決策時，也沒有參考財務人員的相關意見。一些制造企業雖然讓財務人員參與到各項投資的管理活動中，但是企業的財務管理水平未能達到預期，大部分財務人員仍然只能完成會計核算的相關工作，未能為制造企業提供更加精細化的投資測算，也不能立足于企業的發展實際和根據制造行業的發展趨勢為企業提供更加合理的現金流預測，這就使得財務人員在現金管控工作中的能力被進一步弱化，也就不能為企業戰略決策的制定提供更多的參考，導致制造企業在投資時存在盲目決策的問題。一些制造企業在進行投資項目的融資時，并沒有充分考慮融資結構的合理性，因此投資項目的絕大多數資金往往是通過負債融資獲得的，甚至存在短貸長用等不良現象，這就導致制造企業內部存在更大數額的財務費用，不僅導致企業日常的運營成本不斷增加，也導致企業在無法提高產品價格的情況下內部的現金比重不斷下降，使企業不能維持正常生產經營過程中的現金流，使企業出現嚴重的資金鏈斷裂問題，增加了企業的償債風險。

（一）重視現金管控

制造企業的現金流量是否充足、現金流動是否活躍不僅是評價一家企業經營能力的重要指標，還是衡量一家企業價值的重要依據，能夠預測和評估企業運營中的風險因素。

因此，企業應提高對現金管控的重視程度，不能僅僅依靠制造企業取得的利潤衡量企業的經營水平。企業的管理人員應認真學習現金管控對于企業發展的重要意義，充分認識到現金管控工作在企業發展中的重要作用，加強對現金管控理念和方法的有效學習，同時，教育和培訓管理人員和相關員工，在制造企業內部樹立起良好的現金管控的基本意識，在制造企業生產經營活動的每一個環節都落實現金管控的科學方法，確保現金的流入和流出都有規范的記錄，以便在現金管控的過程中進行查詢和分析。

（二）完善制度夯實現金的管控

企業應針對現金管控工作的基本需求，加強內部控制制度的有效落實，建立相應的授權審批制度，實現更高效率的監管。同時，針對與現金相關的各類活動，設置專業的工作崗位進行有效管理，明確不同崗位的具體職責，可采用定期輪崗的方式有效避免貪污腐敗行為的出現。

制造企業要建立科學的管理制度，通過規范化的程序有效監管現金的支出和收入。制造企業還應針對現金流預算建立科學的管理制度，依據企業發展的實際需求和產業特點建立起科學的風險預警和風險分析系統，這樣才能夠幫助制造企業更好地規避現金在使用過程中的風險。制造企業還應將日常的生產經營活動和現金管控工作有效地結合在一起，充分發揮現金管控的作用，為企業利潤的增長提供有效的支持。制造企業應通過完善的制度建設，促進企業現金管控工作的有序開展，使不同的工作部門和工作崗位能夠更加明確其在現金管控工作中的責任和義務，更好地落實現金管控的相關策略，加強不同部門之間的合作與交流，實行相互監督、相互配合的良好工作模式，提高企業現金的使用效率和使用質量，促進企業經濟效益的有效提高。

（三）強化營運資金的管理及控制

為提高現金管控的質量，必須加強企業內部的營運資金管理，實現更高效率的資金管控。制造企業應集中內部的各項資金，有效整合與宏觀調控資金、資源，高效配置和使用企業的資金，避免制造企業在發展過程中出現嚴重的金融風險。制造企業應加強對應收賬款的有效管理，除了長期合作的優質客戶，其余客戶以現款現貨銷售方式作為主要的經營模式，這樣不僅能夠讓企業快速回收現金，也能夠降低企業應收賬款的數額。制造企業還應針對賒銷模式建立起規范的制度，嚴格審核相關客戶的信用等級，縮短應收賬款的回收期限，確保企業的現金流量能夠滿足企業的發展需求。

（四）優化投資過程管理及結構

企業現金管控質量在很大程度上與企業的投資項目的選擇息息相關。

制造企業在投資項目時要科學預測項目的未來發展，評估項目未來現金流的發展變化，為企業的投資行為作出有效的指導。

制造企業要調整項目投資中的融資結構，拓展融資渠道和方式，確保融資結構中的負債資金和權益資金能夠保持在合理的比重范圍內，避免出現負債杠桿不斷增加的風險，減少短貸長用等不良現象。制造企業可以借助資本市場融資和發債的方式，拓寬企業資本獲取的渠道，避免企業的現金被大量占用。

制造企業要追蹤評價投資項目，分析項目在運行過程中的現金變化情況，對比項目預測過程中的相關數據，優化和調整相關策略，提高制造企業的現金管控能力。

在經濟新常態下，制造企業應把握發展的機遇，提高對現金管控的重視程度，為企業的可持續發展提供更多的現金支持，提高現金的使用效率和使用質量，不斷提高企業的競爭力，以便為企業的可持續發展奠定良好的基礎。

[1]張學東，郭軍.新時代制造企業價值管理研究[J].中國總會計師，2022（02）：51-55.

[2]馮利娜.制造企業資金管控存在的問題和改善措施[J].財富生活，2021（18）：130-132.

[3]王祥.制造企業現金流管理優化探究[J].經濟管理文摘，2021（12）：88-89.

[4]楊晨玉.基于價值創造的YH制造企業現金流管理研究[D].沈陽工業大學，2022.

[5]陳秋影.制造企業現金流管理優化對策——以ZQ有限公司為例[J].中國外資，2021（16）：44-45.