消費(fèi)者要的是保單貼現(xiàn)而不是保單轉(zhuǎn)換

陳輝

近日，中國銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于征求〈關(guān)于開展人壽保險(xiǎn)與長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)試點(diǎn)的通知（征求意見稿）〉意見的函》（以下簡(jiǎn)稱《保單轉(zhuǎn)換通知》），就人壽保險(xiǎn)如何轉(zhuǎn)換為長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)進(jìn)行了說明。保單轉(zhuǎn)換（Life Insurance Conversion）是人壽保險(xiǎn)隱含的一種保單轉(zhuǎn)換選擇權(quán)（Conversion Option），給予保單持有人一種在合同期限內(nèi)修改合同條件的權(quán)利，而不是義務(wù)。

《保單轉(zhuǎn)換通知》規(guī)定：“轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)是指人身保險(xiǎn)公司根據(jù)投保人、被保險(xiǎn)人自愿提出的申請(qǐng)，將處于有效狀態(tài)的人壽保險(xiǎn)保單中的死亡或滿期給付責(zé)任，通過科學(xué)合理的責(zé)任轉(zhuǎn)換方法轉(zhuǎn)換為護(hù)理支付責(zé)任，支持被保險(xiǎn)人在因特定疾病或意外傷殘等原因進(jìn)入護(hù)理狀態(tài)時(shí)提前獲得保險(xiǎn)金賠付。”通過該定義可以看出，保單轉(zhuǎn)換可以滿足消費(fèi)者長(zhǎng)期護(hù)理服務(wù)的需要，但同時(shí)把服務(wù)的提供方限制為保險(xiǎn)公司并且是現(xiàn)有保單的保險(xiǎn)公司，顯然這不能完全滿足消費(fèi)者的需求，原因也非常簡(jiǎn)單：一是保險(xiǎn)公司未必有該產(chǎn)品；二是保險(xiǎn)公司提供的產(chǎn)品未必能滿足消費(fèi)者的需要。

從全球保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展來看，通常是定期壽險(xiǎn)合同提供保單轉(zhuǎn)換選擇權(quán)，允許保單持有人將定期壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)換為兩全保險(xiǎn)或年金保單，而保單持有人無須再次向保險(xiǎn)公司提供可保性證明?？梢?，保單轉(zhuǎn)換對(duì)于消費(fèi)者來說是一種“好的選擇”，因?yàn)闉榱吮苊饽孢x擇，保險(xiǎn)公司會(huì)對(duì)這一選擇權(quán)執(zhí)行時(shí)間期限進(jìn)行限制。相比于保單轉(zhuǎn)換來說，也許保單貼現(xiàn)（Life Settlements）才是應(yīng)對(duì)人口老齡化國家戰(zhàn)略的保險(xiǎn)部署。2018年1月，原中國保監(jiān)會(huì)就《人身險(xiǎn)保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法（征求意見稿）》向社會(huì)公開征求意見，但最后沒有成文。

保單貼現(xiàn)，是指保單貼現(xiàn)人（即保單持有人）以保單滿期給付折價(jià)或被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)責(zé)任發(fā)生給付折價(jià)的方式，通過保單貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)將保單受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給保單投資人從而獲得貼現(xiàn)資金，當(dāng)該保單滿期或被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)責(zé)任發(fā)生時(shí)，保單投資人可以領(lǐng)取保險(xiǎn)金獲得投資收益的交易行為。

保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)起源于美國，至今已有100多年的歷史。1911年，美國最高法院格里斯訴羅素（Grigsby v. Russell，1911）一案，該案的判決確立了保單持有人有權(quán)利轉(zhuǎn)讓他的保單，就像轉(zhuǎn)讓其他財(cái)產(chǎn)一樣。本案規(guī)定了保單持有人的權(quán)利，允許保單持有人：指定保單受益人；憑借保單貸款；將保單賣給另一方；變更保單受益人。

20世紀(jì)80年代，美國艾滋病流行，當(dāng)時(shí)醫(yī)學(xué)界對(duì)艾滋病病毒知之甚少，確診患者的預(yù)期壽命都非常短。在這一背景下，艾滋病患者將自己的人壽保單出售給第三方投資者以獲得資金支付醫(yī)療費(fèi)用，這一業(yè)務(wù)被稱之為終末期疾病貼現(xiàn)（Viatical Settlement）。隨后，美國保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)（NAIC）通過了《保單貼現(xiàn)示范法》（Viatical Settlements Model Act），并發(fā)布了《保單貼現(xiàn)示范條例》（Viatical Settlements Model Regulation），旨在加強(qiáng)對(duì)人壽保單貼現(xiàn)領(lǐng)域的消費(fèi)者保護(hù)，同時(shí)規(guī)定了避免欺詐和確保良好商業(yè)慣例的準(zhǔn)則。隨著相關(guān)法律制度的完善，保單貼現(xiàn)的范圍從終末期疾病貼現(xiàn)逐步擴(kuò)展到其他領(lǐng)域，消費(fèi)者選擇保單貼現(xiàn)的原因包括：不再需要或想要人壽保險(xiǎn)單；難以負(fù)擔(dān)保費(fèi)支出；因各種原因考慮退保；保單及保單內(nèi)嵌的選擇權(quán)即將失效；遺產(chǎn)規(guī)劃需求的變化；財(cái)務(wù)狀況變化；生活環(huán)境的變化（如離婚或受益人死亡）；等等?？梢?，保單貼現(xiàn)可以滿足消費(fèi)者多樣化的需求，而非只能選擇退保。

2020年，新冠肺炎疫情暴發(fā)之后，保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展，正如當(dāng)年艾滋病流行時(shí)，通過保單貼現(xiàn)，消費(fèi)者緩解了新冠肺炎患者的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。從新冠肺炎導(dǎo)致的死亡案例來看，90%以上的人有心血管疾病、糖尿病和高血壓等疾病，對(duì)于這些患者來說，在新冠肺炎疫情下通過保單貼現(xiàn)可以獲得更多的金額。美國保單貼現(xiàn)協(xié)會(huì)（LISA）發(fā)布的《2021年度保單貼現(xiàn)市場(chǎng)數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示，2021年美國保單貼現(xiàn)協(xié)會(huì)共有23家會(huì)員，消費(fèi)者通過保單貼現(xiàn)獲取的金額為7.5億美元，是消費(fèi)者保單退保現(xiàn)金價(jià)值的7.8倍，即如果消費(fèi)者選擇退保或保單失效只能獲得0.96億美元，保單貼現(xiàn)超過該金額6.6億美元?？梢?，消費(fèi)者通過保單貼現(xiàn)獲取的金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過選擇退保的現(xiàn)金價(jià)值，保單貼現(xiàn)更好地保護(hù)了消費(fèi)者的權(quán)益。

當(dāng)前，我國人口老齡化的形勢(shì)日趨嚴(yán)峻，保險(xiǎn)業(yè)理應(yīng)為解決這一社會(huì)問題承擔(dān)應(yīng)有責(zé)任。前期，保險(xiǎn)業(yè)針對(duì)養(yǎng)老問題，試點(diǎn)了個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)、老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)等，從試點(diǎn)效果來看都不太理想。近期，人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部、國家稅務(wù)總局、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》，逐步建立個(gè)人養(yǎng)老金制度，這正是開展人壽保單貼現(xiàn)的重要基礎(chǔ)，通過保單貼現(xiàn)來購買個(gè)人養(yǎng)老金，這有可能成為保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)對(duì)老齡化社會(huì)問題的重要抓手。

綜上，保單貼現(xiàn)，可以助力多層次養(yǎng)老保障體系建設(shè)，可以助力多層次健康保障體系建設(shè)，可以助力中國人身保險(xiǎn)業(yè)提質(zhì)增效，可以助力人身保險(xiǎn)公司的轉(zhuǎn)型升級(jí)，可以助力養(yǎng)老金融市場(chǎng)的繁榮發(fā)展，可以助力保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)中國式現(xiàn)代化，顯然其功能大于保單轉(zhuǎn)換。同時(shí)，保單貼現(xiàn)更多的是站在消費(fèi)者的角度給予消費(fèi)者更多的權(quán)利，而不是被動(dòng)地選擇或不能選擇另外一種保險(xiǎn)產(chǎn)品，所以消費(fèi)者真正需要的是保單貼現(xiàn)而不是保單轉(zhuǎn)換。