Z世代金融素養與數字普惠金融關系研究

霍靖雯 王曉曦

【摘 ?要】論文基于1 171份面向河北省青年群體的調查問卷數據，以數字時代背景下占有可能優勢的Z世代群體作為研究對象，通過分析數字普惠金融的覆蓋廣度和使用深度兩個維度對其在知識型和技能型金融素養兩個方面的作用機制，了解河北省數字普惠金融發展對Z世代群體金融素養的影響。實證表明：金融素養與數字普惠金融發展呈正相關關系，同時數字普惠金融對技能型金融素養的提升程度高于知識型金融素養，其中學歷是影響知識型金融素養的重要因素。為加快提高河北省居民金融素養與數字普惠金融發展的匹配度，應當以提升Z世代群體的技能型金融素養為切入點，以金融科技數智化為載體，完善學校金融知識教育的教育體系，確保社會金融實踐與其有效銜接和有機結合。

【關鍵詞】數字普惠金融；金融素養；Z世代

【中圖分類號】F49；F832 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻標志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號】1673-1069（2023）03-0191-03

1 提出問題和研究假設

1.1 問題的提出

2021年，在全球向后疫情時代過渡的背景下，金融科技也重新進入平穩增長的新階段，目前我國正處于技術與金融高度融合的金融科技發展4.0時代。在數字技術的賦能下，數字普惠服務的鏈條更加順暢、制度更加健全、設施更加完善。我國針對農民、城鎮低收入人群、貧困人群、老年人等重點服務對象在鄉村振興、綠色金融、民生等領域開辟出了更多創新型服務道路，為實現中國式現代化貢獻了巨大的金融力量。與此同時，在金融業技術性和普惠性極大豐富的外部環境下，社會對人們認知及應用科學技術和金融知識的要求也逐漸提高，需要較高水平的金融素養與快速發展的數字普惠金融相匹配。金融素養是社會公眾在金融知識、態度、行為、技能等方面的能力，《消費者金融素養調查分析報告（2021）》的調查結果顯示：我國消費者在金融態度上的表現較好，而在金融行為和技能的不同方面體現出較大的差異性，基礎金融知識水平也有待進一步提升。然而，我國消費者在金融素養的年齡構成上呈現出倒“U”形，青年群體的金融素養水平相比于老年和少年群體來說，更加值得重點關注?！癦世代”是1995年至2009年出生的一代人，他們是國家未來發展的中堅力量，是數字背景下技術改革創新和社會更迭換代的重要資源，是未來提升金融素養水平和推動數字普惠金融發展進程的首要主體。因此，時代賦能，研究Z世代金融素養與數字普惠金融關系具有一定的現實意義。

1.2 研究假設

結合各界學者在金融素養和數字普惠金融發展方面的研究與分析結果，以Z世代群體的特點為基礎，提出3個假設：

假設1：數字普惠金融對河北省Z世代群體金融素養有促進作用。

假設2：相比于知識型金融素養，數字普惠金融對技能型金融素養的影響程度更大。

假設3：學歷水平在很大程度上影響Z世代群體的金融素養。

2 研究設計

2.1 數據來源

本文采用問卷調查的方法，向河北省出生于1995-2006年的Z世代青年群體發出問卷，問卷總計1 171份，其中有效問卷991份，問卷有效率84.6%。

2.2 變量設計

2.2.1 自變量

本文選取Z世代使用的數字普惠金融（DI）作為自變量。在參考了北京大學數字金融研究中心所發布的北京大學數字普惠金融指數的指標體系的基礎上，結合對重點人員的訪談調研確定了Z世代群體的數字普惠金融指標的指標體系，主要分為數字普惠金融覆蓋廣度以及數字普惠金融使用深度兩大指標。具體的測度框架如表1所示。

2.2.2 因變量

本文選取Z世代群體的金融素養（FL）為核心因變量，參考以往研究并結合Z世代群體特點，將金融素養分為知識型和技術型兩個維度，具體關于構造金融素養的指標體系的方法見表2。

2.2.3 其他控制變量

除了以上變量以外，本文還研究了一系列可能對Z世代群體的金融素養有影響的因素，具體的控制變量情況見表3。

通過對調查數據進行統計分析后發現，除各項指標缺省值后的988個樣本，先使用巴特利特球形檢驗和KMO檢驗對比各個變量之間的相關性。經檢驗KMO值為0.725，介于0.7～0.8，證明變量間的相關性較強，研究數據適合提取信息，效度良好。標準化Cronbach α系數為0.657，大于0.6，因而說明研究數據信度質量可以接受。

2.3 模型構建

結合前文，基于數字普惠金融覆蓋程度和使用深度對Z世代群體金融素養在知識和技能兩個方面的影響，現構建模型如下：

FLi=α+θ1DF1i+θ2DF2i+ βXi +γi

其中，FLi表示金融素養，DF1i表示數字普惠金融覆蓋程度，DF2i表示數字普惠金融使用深度，Xi為各種控制變量，γi為誤差項。

所有變量的描述性統計結果如表4所示。

從表4可以看出，調查群體的金融素養平均分為8.048（百分制得分61.9），說明Z世代群體整體的金融素養水平并不高。其中金融素養在知識方面的平均分要高于在技能方面，說明Z世代群體具備了一定的金融知識但是缺乏金融實踐的意愿和能力。從數字普惠金融的覆蓋廣度和深度上也能側面反映這個問題，覆蓋廣度平均分遠遠高于使用深度的平均分。

3 實證結果與分析

3.1 數字普惠金融對金融素養影響的回歸結果

利用多元線性回歸檢驗了數字普惠金融覆蓋廣度和數字普惠金融使用深度對金融素養的影響，同時加入了控制變量，結果如表5所示。

從表5可以看出，模型公式為：金融素養（FL）=5.182+ 0.302×數字普惠金融覆蓋廣度（DF1）+0.686×數字普惠金融使用深度（DF2）-0.155×性別+0.308×學歷+0.104×戶口+0.086×子女+0.018×家庭年收入。模型通過F檢驗（F=42.958，p=0.000<0.05），說明數字普惠金融覆蓋廣度、使用深度、性別、學歷、戶口、子女、家庭年收入中最少有一個因素會對金融素養有影響。另外，模型中VIF值均小于5，不存在共線性問題；并且D-W值在數字2附近，無自相關性，模型擬合較好。最終具體分析可知：

數字普惠金融覆蓋廣度、使用深度及控制變量學歷的回歸系數值分別為0.302（t=5.293，p=0.000<0.01）、0.686（t=11.236，p=0.000<0.01）、0.686（t=11.236，p=0.000<0.01），意味著3個變量都會對金融素養產生顯著的正向影響關系。其他控制變量對金融素養的影響在5%的置信區間內都不顯著，說明其對Z世代群體的金融素養并沒有影響關系。

以上分析中充分說明數字普惠金融的發展與河北省Z世代群體的金融素養存在正向促進關系。隨著數字普惠金融的發展，更多人接觸到金融產品，各種金融產品購買和投資的便利性也隨之增強，金融業的普惠化發展漸漸促進了居民金融素養的提升。特別值得注意的是，在移動互聯網時代下成長起來的Z世代群體對數字普惠金融具備更高的接受程度和應用能力，也提升了其對金融知識、金融業務的敏感度。

同時，根據數字普惠金融的兩個維度回歸的結果發現：數字普惠金融的使用深度是提升金融素養的主要因素，更多地反映出人們利用數字金融工具開展了各類在線支付、消費、信用和投融資業務，這也從側面反映出各類在線消費和投融資決策有利于提升目標群體的金融素養。

3.2 數字普惠金融對不同金融素養維度影響的回歸分析

從表6可以發現，數字普惠金融維度對不同金融素養維度的相關程度是不同的，其中數字普惠金融對技能型金融素養的相關性更強。這說明不同金融素養維度對數字普惠金融的敏感度不同，利用數字普惠金融提升技能型金融素養可以取得明顯的成果。

這一分析也解釋了數字普惠金融對金融素養的回歸分析中，只有學歷一個控制變量對金融素養呈現相關性這一現象。數字普惠金融的發展，讓Z世代群體接觸到更多的數字金融產品，可以在短時間內快速提升其金融技能，但并不直接提升其金融知識的水平，Z世代群體積累或獲取金融知識主要還是源自學校教育和自我學習，因此想要在未來進一步提升Z世代群體的知識型金融素養就必須從金融知識普及、學歷提升、財商教育等領域下功夫。

4 研究結論與政策建議

本文以1995-2006年出生的Z世代群體作為研究對象，基于調查問卷數據對目標群體進行實證研究，試圖通過分析數字普惠金融的覆蓋廣度和使用深度兩個維度對目標群體在知識型金融素養和技能型金融素養兩個方面的作用機制，了解河北省數字普惠金融發展對Z世代群體金融素養的影響。綜上所述，本文在一定程度上支持了提出的3個假設，得到以下結論：第一，縱觀整體，數字普惠金融發展與河北省Z世代群體的金融素養水平呈正相關，數字普惠金融的發展能有效促進Z世代群體金融素養水平的提升。第二，從影響維度來看，數字普惠金融的使用深度對河北省Z世代群體金融素養水平的提升發揮了主要作用，且數字普惠金融對技能型金融素養的提升程度高于對知識型金融素養的提升程度。第三，學歷水平在很大程度上影響Z世代群體的金融素養，其原因在于學歷水平很大程度上影響目標群體的金融素養知識的受教育程度。

綜合上述的實證研究與結論分析，本文將從以下幾個方面提出政策建議：一是加強頂層設計以引導數字普惠金融穩健發展。河北省政府應該科學規劃數字普惠金融發展的戰略布局，加強金融基礎設施的建設，以云計算、大數據金融等硬件設施的布置作為核心切入點，尤其是要完善全省落后區域金融基礎設施的建設，確保包括支付、信用、貸款等在內的金融設施的完整性和普及性，在數字普惠金融快速發展的時代背景下，幫助全省各地的青年群體能夠有效順利開展金融實踐，從而提升其技能型金融素養。二是確保社會金融實踐和學校金融知識教育的有效銜接。河北省各級各類學校應充分借助和挖掘金融科技手段帶來的便利性，在傳統教育內容和模式的基礎上，添設金融實踐操作課程，讓學生在校園中就能夠初步運用金融知識進行簡單的金融實踐。同時針對不同年齡階段的青年群體，結合其知識背景開展不同的金融素質教育，確保知識和技能在其成長中的連貫性和銜接性。三是建立精準化的金融素養提升教育體系。這就需要社會各界為有效普及金融教育提供綠色通道，如學校和社區教育、線下宣講以及金融機構發放資料手冊等方式進行傳統金融知識的傳播，線上傳播可以借助數字普惠金融的時代特征，利用互聯網為消費者進行知識的普及，在社會上營造良好的金融環境，讓提升金融素養的意識深入人心。

【參考文獻】

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