基于財務報表分析的企業經營策略研究

林艷莉

【摘 ?要】財務報表被喻為企業經營狀況“晴雨表”，可以說是企業內部經營脈絡投影，能夠準確、全面反映出企業當前運營詳細情況和資金流動細節內容。當前部分企業對財務報表分析不夠精準或在財務報表分析應用方面存在一些突出問題，導致分析結果不夠科學和嚴謹，對企業決策帶來一定不利影響。論文以財務報表分析概念、主要問題為出發點，對依托財務報表分析促進企業發展進行深入探討，為企業在這一領域開展工作提供指導。

【關鍵詞】企業；財務報表；經營策略

【中圖分類號】F275；F272.3 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻標志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號】1673-1069（2023）03-0194-03

1 引言

財務報表中所記載的內容為企業運營的周期性數據，能夠為企業未來決策提供最關鍵參考，對于企業未來發展至關重要。近年來，企業運營水平雖然有所提升，但對于財務報表分析重視程度不夠，且出現了一些較為突出的問題，因此，企業要將財務報表分析置于企業發展重要位置，系統分析并科學運用分析結果，為企業未來戰略決策提供依據，助力企業健康發展。

2 財務報表分析概念

財務報表分析是以企業財務報表為基本數據基礎，將企業整體作為分析對象的一項專業化管理科目，在財務報表分析過程中，科學選擇運用財務分析方法，對企業經營效益、財務狀況以及現金流量等指標進行系統分析，得到完整分析報告，對企業當前經營效益和金融形勢進行客觀評價。通過財務報表分析，企業管理者能夠在客觀角度對企業財務狀況、發展前景以及管理效率、經營效益等指標進行準確了解，幫助企業合理規避風險、提升經營健康度和不斷發展壯大。

3 企業財務報表分析中的主要問題

近年來，企業財務管理水平均有不同程度提升，財務報表所呈現出來的內容客觀性和真實性在一定程度上得到保障，但在企業軟硬件以及人員配備等諸多因素疊加影響下，財務報表分析中尚存在一些需要解決的問題，對這些突出問題給予充分關注，力求規避，對于企業財務報表分析科學化具備積極影響。

3.1 “業財不掛鉤”現象

部分企業進行財務分析時，往往停留在“過去式”或者過于依賴自我感覺，對于客觀存在卻沒有反映在財務數據中的各項經營活動等未進行統計和分析，造成與現實經營狀況有較大差距。第一是來源于權責發生制，財務人員報表所反饋數據，來源于各類已發生票據，對于事實上已經發生，但是卻在開具票據空檔期的各項經營項目缺少統計，從而造成各項統計數據與企業實際經營數據之間存在較大差異；第二方面來源于財務人員估值誤差，在一部分企業財務分析中，應付款、應收款列入資產負債表不夠及時，財務人員對于計提資產減值等事項沒有經過充分調查和論證，存在過于主觀化傾向，造成凈資產數據不夠準確；第三方面，內部財務報表系統不夠健全。部分企業存在財務報表系統過于籠統或者項目之間邏輯關系不清的問題，如對商品庫存報表不具備與之對應的采購、庫存、銷售量表，雖然能夠分析出一部分數據，但是數據相對于管理者非常不友好，晦澀難懂，不能夠為管理層提供具備實際意義的數據參考。

3.2 數據分析專業化程度低

現階段企業之間尚不存在統一財務管理軟件，市場上財務軟件種類繁多，功能各有所長，各具特色，具備規范統計功能，但在財務分析領域功能尚不夠齊全，特別是在企業個性化財務分析方面還有所欠缺，雖然部分軟件為財務人員提供了相應接口，但人員信息技術能力有限，不能夠有效應用。再有，財務軟件開發者對于用戶實際需求對接不準確，不能夠做到與企業財務部門有效融合。市面上多數財務軟件過于追求共性功能，對于差異性較大行業缺少個性化定制，特別是中小企業和某些特殊行業的實際需求無法滿足，而針對性開發軟件投入大、耗時長，中小企業財力有限，所以相當一部分企業在成本壓力下選擇人工報表分析，這就造成了報表分析缺乏足夠專業性，質量較為低下。

3.3 分析報告流于形式

首先，各種類型和各種規模企業之間財務從業人員素質參差不齊，而且配置數量不夠充足，對于數據不太敏感的職能型部門往往配置底層工作人員來“客串”，所提供報表數據僅能夠滿足其他外部單位和部門對財務報表的硬性需求，對于數據深層次聯系和數據成因則沒有精力和能力進行深度挖掘，產生的數據分析結論過于生硬和膚淺，影響了數據分析實效。其次，一部分企業不進行階段性財務報表分析。現階段我國企業常規財務報表對于中小規模企業而言大部分都只進行逐月格式化財務報表的編制，中型及以上企業通常會在月末、季末、半年度、年末等時間節點向企業管理層提交簡要財務分析報告，而最為重要的年度報表基本委托第三方會計事務所進行報表附注，內容僅僅涉及對企業財務報告所呈現內容的簡要補充，對于企業經營狀況深層次問題不能夠準確反映。當今國際領域所倡導應用的綜合財務報告理念仍然滯留在理論層面，沒有做到全面推廣。

4 財務報表分析在企業經營中的應用策略

上文中對于現階段企業財務報表分析情況進行了簡要闡述，結合現行企業財務管理模式，發現了一部分問題以及可以創新的工作環節，要想解決這些問題，使企業財務報表分析更好地為企業發展服務，那么必須對癥下藥，采取相應的解決策略，促進企業發展和經營效益穩步提升。

4.1 提升財務管理水平，筑牢財務管理根基

4.1.1 培養和管理企業財務人員

企業財務人員是進行財務報表分析工作的主角，財務人員個人業務素質將直接對工作效果產生影響。財務人員所具備能力不應僅限于提供財務報表，要在財務報表基礎上出具可讀性強、覆蓋面廣、數據分析科學準確的財務分析報告。基于此，企業要將財務人員個人素養培訓放在重要位置，提升他們對于財務報表和企業財務工作的敏感度和判斷、分析能力。此外，也要培訓財務從業人員不斷更新自身技能，熟練掌握信息技術，在工作中加以應用，創新工作思路，為企業決策提供有價值的財務分析數據。

4.1.2 軟件系統與人員素質同步提高

現階段，軟件市場中能夠提供的財務報表分析軟件與各類企業財務工作契合度不夠，而且功能選項不夠細化，個性化程度不高。在企業實際運營中，應根據自身行業特點和規模選擇適合于自身所需的突出專業化的財務核算軟件，達到提高工作效率和節約企業成本的平衡。總的來說，選擇財務核算軟件應遵循以下幾個指標：①操作方式友好，財務報表輸出方便；②具備優秀避險功能，有效降低工作人員勞動強度，能夠很好實現“業財融合”；③智能化程度高，具備實時更新后臺數據庫，充分應用大數據和先進算法，建構能夠多用戶、多權限協同操作的財務分析系統。具備上述優勢指標的財務報表分析軟件能夠實現財務報表生成的同時自動進行財務分析，實時生成分析報告，而且由于大數據和優秀算法介入，對于不同期報告差異點以及成因能夠客觀呈現。鑒于不同規模和不同行業企業對于報告所側重內容有所不同，企業還可以聘請開發人員進行個性化開發，提升軟件對于企業財務工作的適應性，最終為企業管理部門提供最精準、最有價值的財務分析數據。

4.1.3 優化報告期間

財務報表準確性和規范性同樣重要，財務報表管理對于企業財務分析時效性是非常重要的工作，在財務報表管理過程中，務必保持在企業各個環節的高度一致性。第一，財務核算方面嚴格采用權責發生制，已經完成的經營業務與財務核算在時間節點上保持一致，避免因為只按照票據核算而產生偏差。財務工作人員要對采購成本進行科學預估，當月收入以收入準則核算、以費用實際收益期間進行預提或者攤銷。財務人員在進行核算時要特別注意以業務實際發生時間來進行，而不能夠以票據開具時間為準。第二，努力規范企業自身管理，采用國家行業標準進行財務報表分析工作，一是要以公歷期間作為企業財務核算基礎，因為具備時間節點高度一致性，有利于同行業之間進行數據橫向對比和不同企業相同部門之間縱向數據對比，總結企業在核算期間各項經營指標，客觀反映企業運營狀況；二是要對企業內部不同財務部門之間核算期間進行統一，有利于企業整體報表生成，提升財務工作效率，客觀、真實反映企業各項指標達成情況，同時便于企業提升資金管理水平，提高資金利用率。

4.1.4 全面分析財務報表

在財務報表分析工作中，財務分析方法的選擇、財務報表信息有效性對于最終的分析結果有重要影響。在科學選擇財務報表分析方法以及正確選擇分析方法的基礎上，對于企業背景和財務報表附注的分析，也具有其現實重要意義。此外，還需要對企業管理發展方向和同行業相關信息進行關聯性分析，建立起同行業之間分析結果的關聯性，對企業在行業中的經營狀況和發展潛力進行科學、客觀闡述，為企業戰略性決策提供準確依據。

4.2 科學應用報表分析，提供企業發展源動力

4.2.1 資產負債表分析

資產負債表能夠清晰反映企業運營和資金管理健康程度。首先，對資產負債表進行科學分析，能夠使管理層清晰掌握企業資產結構，準確提示企業是否存在債務風險。如果企業債務一直高于警戒水平，那么就需要對財務報表中對企業造成高債務的其他因素進行關聯性分析，掌握企業在經營和發展中的不確定因素，對企業債務風險進行充分評估，對當前存在的債務風險進行及時化解，并且對企業后續資金管理提出建設性意見。其次，以資產負債表為基礎開展企業資產結構分析也可以徹底了解企業資產質量，同時對與資產結構關系密切的流動資產和長期投資進行關聯性分析可以對企業資產水平進行準確定位。例如，在資產安全前提下，企業內部庫存與流動資產比例關系應限定在30%以內，若庫存比例增高，會擠占企業流動資產中運營資金份額，導致企業運營中缺乏資金流動性，對企業資金利用率產生不利影響，降低企業短期償債能力。如果對資產負債表進行分析，企業應收款余額過高，直接結果是提升企業運營資金回籠難度，資金流動性降低，間接結果會導致企業運營成本增加，且加大運營風險。基于此，企業管理層在進行投資時，務必要對所投資項目的短期與中長期回報率進行謹慎且正確評估，以充分降低企業運營風險。最后，企業管理層應通過資產負債表清晰掌握企業自身債務結構，充分關注內部短期借款、利息和應付借款。如果企業存在投資行為，還要對應付股利兌付數額和到期時間預先進行評估與統計，將短期支付給個人和國家股息予以預先統計，防止因短期大金額兌付股息而對企業內部流動資金存量造成沖擊，引發企業內部流動資金不足，增加經營系統風險，給企業發展帶來不利影響。資產負債表分析還能夠呈現應交稅費相關信息，如果該項目占比過大，也同樣揭示企業流動資金不足的問題，反之，如果企業長時間未進行稅收繳納，則反映出大量應收賬款問題沒有得到解決，從一個側面反映出企業財務管理出現嚴重問題。

4.2.2 利潤表分析

利潤表是企業運營損益情況的直觀呈現，對利潤表結構進行深入分析，管理層通過分析結果，能夠系統了解企業在某一段時間內凈利潤和凈虧損的相關情況，而且透過營業利潤、凈利潤、利潤總額等指標之間的數據關系，可以得到企業在這一時間段內的經營狀況。同時，可以結合在上一統計周期內的相關數據進行縱向比較，確定影響利潤增長的各種內部和外部因素，進而了解成本結構，促進企業內部合理化調整。另外，通過利潤表可以在宏觀層面反映出企業關聯交易，避免經營部門通過財務人員來調整利潤率，人為造成優秀賬面數據，避免對企業決策產生誤導。因此，對利潤表進行系統分析是掌握企業真實運營狀況的重要途徑，也是保持企業健康的重要手段。

4.2.3 現金流量表分析

對于每一個企業來說，現金流量表涵蓋指標呈現企業風險承受能力、未來發展能力，并且影響上下游企業及關聯企業對該企業信譽的評估值。在應用現金流量表分析進行企業經營管理時，先要對企業來往資金進行分析，如果涉及投資事項，則需要對現金流量進行分析。例如，其他應付款項通常會將借款納入該項目進行核算，而其他應收款項中則將貸款人納入核算，應收款與應付款變動金額會以正常業務往來計入現金流量表，在類似操作中，往來資金造成現金流量表數據金額增大，給管理者造成假象，影響決策。因此在企業借助現金流量表分析結果進行企業決策和調整經營活動時，一定要首先分析各項目之間的內在關聯，排除影響數據真實性和準確性的“偽項目”，將真正對現金流量分析結果造成影響的項目保留下來，為企業決策服務。

5 結語

財務報表分析數據與企業經營策略調整和決策存在不可割裂的聯系，做好財務報表分析，得到企業健康度指數是每一個企業都應該著力做好的重要工作。從重視企業財務報表分析開始，到科學選擇分析方法，組織形成系統分析方案，建立科學合理的企業內部運營管理體系，最終促進企業科學、健康、可持續發展，逐步提升企業行業競爭力是未來企業發展必由之路。

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