中國國有企業ESG實踐探索與發展展望

摘要

踐行ESG理念是國有企業順應國際化發展的外在要求，更是國有企業實現高質量發展的有力抓手。本文首先明確ESG理念的概念溯源、內容要求及發展進展。在此基礎上，對近年來中國國有企業ESG政策演進進行梳理總結。在ESG具體實踐中，國有企業是我國踐行ESG理念的重要載體，國有企業ESG披露數量和內容顯著提高、ESG管理和評價更加科學有效，黨建是國有企業探索ESG行動的創新實踐。可以預見，國有企業ESG未來發展方向將主要聚焦四個方面，包括進一步完善ESG工作相關制度體系，構建具有中國特色的ESG評級體系，利用資本使“好”國有企業越做越大，以及從被動應答到主動踐行ESG實踐。

關鍵詞

ESG；國有企業；可持續發展

近年來，ESG作為國際主流可持續發展理念逐漸引起社會各界的廣泛關注。我國ESG政策、理論、實踐雖處于發展初期，但是隨著改革開放的不斷深入和社會主義市場經濟的深入發展，我國對可持續發展的重視程度越來越高。特別是黨的十八大以來，黨和政府強調貫徹“創新、協調、綠色、開放、共享”的新發展理念，引領中國經濟實現高質量發展。在此背景下，國有企業作為中國特色社會主義的重要物質基礎和政治基礎，在踐行ESG理念的過程中扮演著十分重要的角色。可以說，踐行ESG理念、履行社會責任是國有企業實現可持續發展的必然選擇，更是國有企業參與國際經濟交流合作的客觀需要。國有企業實施ESG行動，將會帶來更好的環保效益、社會效益和經濟效益。

一、ESG理念溯源與發展

（一）ESG理念溯源

近年來，ESG理念在我國受到廣泛關注。實際上，ESG并非是一個新概念，早在16世紀就已經產生了倫理投資等類似術語。2004年，聯合國全球契約組織（UN Globe Compact）發布《有心者勝》（Who Cares Wins）報告，首次提出ESG理念[1]，現代意義上的ESG理念開始盛行。簡單地講，ESG是在傳統財務績效指標基礎上，從環境（Environment）、社會（Social）、治理（Governance）三個方面衡量企業可持續發展能力的投資理念和評價體系。從概念本身出發可以發現，ESG不過多關注企業的短期利益，而是一個貫徹長期可持續發展的理念。經過多年的探索[2]，ESG理念已經成為企業可持續發展的系統方法論，企業長期可持續發展的核心框架，以及一整套具體可落地的評價標準和體系。

（二）ESG理念解構

解構ESG理念，主要涉及環境、社會、治理三個維度，關注企業非財務績效。具體來看，環境維度，關注企業在環境績效、保護生態、低碳轉型等方面的表現；社會維度，關注企業與不同利益相關方的關系，如企業對員工、客戶、供應商、社區等利益相關方的貢獻；治理維度，關注企業內部管理績效[3]，包括股東會、董事會、監事會、管理層等公司治理體系和治理能力現代化等方面。這三個維度既相互獨立又相互影響，獨立體現在三個維度關注企業的側面不同、領域各異，而從企業長期可持續發展視角來看，這三個維度又是相互影響、相輔相成的。

（三）ESG理念發展

ESG理念的發展是理論界從傳統的股東至上主義發展到新興的利益相關者理論的一個縮影。2004年以來，ESG理論和實踐實現了快速發展，ESG的評價標準初步建立，發達國家大部分企業都發布了ESG報告，行業組織、第三方機構在實踐中形成了ESG評價標準和體系，大量機構將良好的ESG行為作為投資的重要參考。我國雖然起步晚，但也在起步后逐漸結合中國特點，探索具有中國特色的ESG管理體系和評價標準，豐富了ESG的理論和實踐。特別是近年來，全球經濟增長持續放緩疊加新冠疫情肆虐，世界各國對踐行ESG理念普遍形成共識，如何與環境、更廣泛的利益相關方以及企業內部形成可持續發展的關系，是全球經濟發展面臨的共同議題。

二、中國國有企業ESG實踐探索

（一）中國國有企業ESG政策演進

習近平總書記指出：“國有企業是中國特色社會主義的重要物質基礎和政治基礎。”國有企業是我國踐行ESG理念的重要參與者，更是踐行ESG理念的引領者[4]。2008年以來，從中央到地方高度重視國有企業ESG實踐，陸續出臺了一系列政策文件，推動ESG相關政策從頂層設計到具體實踐。

中央層面，一系列涉及國有企業，特別是中央企業踐行ESG理念的相關政策不斷出臺。2008年，國務院國資委出臺《關于中央企業履行社會責任的指導意見》，要求中央企業建立社會責任報告制度，有條件的企業要定期發布社會責任報告或可持續發展報告，公布企業履行社會責任的現狀、規劃和措施。2012年，中央企業社會責任指導委員會，貫徹國資委和國資委黨委關于中央企業社會責任工作的各項部署和指導委員會的各項工作要求，負責指導推動中央企業社會責任日常工作。2016年，國務院國資委發布《關于國有企業更好履行社會責任的指導意見》，要求國有企業建立健全社會責任報告制度，定期發布報告，有條件的國有企業可以針對社會關注的熱點問題發布專項報告，國際業務較多的企業要積極探索發布社會責任國別報告。2019年，國務院國資委發布《關于中央企業社會責任報告發布工作有關事項的通知》，明確要求中央企業集團必須發布社會責任報告。2022年，國務院國資委成立社會責任局，重點推進“雙碳”工作、安全環保工作以及踐行ESG理念等，與生態環保工作緊密相連。2022年，國務院國資委印發《提高央企控股上市公司質量工作方案》，強調央企控股上市公司貫徹落實新發展理念，探索建立健全ESG體系。

地方層面，各省市結合地區實踐，對促進本地ESG工作出臺了相應的工作意見。例如，2022年，為進一步貫徹落實黨中央、國務院關于深化國有企業改革和國有企業履行社會責任的有關精神，云南省國資委出臺《關于國有企業履行社會責任（ESG）工作的若干意見》，從生態文明、主責主業、安全責任、員工權益、供應鏈、國際市場、民族團結、合規等八個方面對推進落實ESG工提出意見。又如，2016年，促進北京市屬國企更好履行社會責任，北京國資委制定《關于市屬國企履行社會責任的指導意見》，制定了五條具體措施，包括增強社會責任意識，加強社會責任實踐，創新社會責任溝通方式，建立健全社會責任報告制度，探索建立社會責任指標體系。

可以發現，從中央到地方，關于推動國有企業踐行ESG理念的相關政策從無到有、越來越具象化，從頂層設計到執行落實，從方向性政策到具體性政策，從指導意見到工作方案，從零散機構到成立專門司局，這是我國國有企業落實社會責任、探索創新ESG實踐、主動適應國際規則標準的政策保障，為國有企業更好地推動實現可持續發展提供了制度基礎。

（二）中國國有企業ESG具體實踐

第一，國有企業是我國踐行ESG理念的重要載體。上市公司數據顯示，截至2022年5月，披露2021年度社會責任報告、ESG報告、可持續發展報告的央企控股上市公司共計309家，占比63.2%，顯著高于37.7%的整體披露率。《中國企業社會責任研究報告（2021）》披露，連續13年國有企業100強的社會責任發展指數領先于民營企業100強和外資企業100強。根據2020年聯合國開發計劃署發布的《中國企業可持續發展目標實踐調研報告》，中國國有企業主動披露可持續發展實踐情況的比例為66.8%，而民營企業該比例僅為45.1%。數據顯示，國有企業是我國踐行ESG理念的重要企業載體。

第二，國有企業ESG披露數量和內容顯著提高。從ESG信息披露數量來看，根據wind數據庫，2021年，A股上市公司中超過600家（占比48%）國有上市公司披露了ESG報告，較2020年提高了四個百分點。國有企業在ESG信息披露方面較為領先。從ESG信息披露內容來看，我國國有企業信息披露已經從最初較為狹義的社會責任，如國有企業保障安全生產、保護員工合法權益、熱心投身社會公益事業等方面，過渡到更為全面和對標國際的ESG理念上，從環境、社會、治理等多維度構建ESG管理框架，披露內容逐漸豐富。

第三，國有企業ESG管理和評價更加科學有效。國有企業持續探索ESG管理和評價機制，有關ESG考核方法與評價體系不斷發展。根據《中央企業高質量發展報告（2019）》披露，80%的中央企業成立社會責任領導機構；97%的中央企業成立了社會責任主管部門；58％的中央企業制定了社會責任管理制度；60%的中央企業對社會責任工作進行了考核。國有企業的ESG管理和評價更加高效化、合規化、國際化，為全球ESG管理和評價貢獻力量和智慧。

第四，黨建是國有企業探索ESG行動的創新實踐。習近平總書記指出：“堅持黨的領導、加強黨的建設，是我國國有企業的光榮傳統，是國有企業的‘根和‘魂，是我國國有企業的獨特優勢。”探索將黨的建設融入公司治理既是我國國有企業的獨特優勢，又是我國國有企業探索ESG行動的創新實踐。黨的十八大以來，國有企業把堅持黨的全面領導作為完善公司治理的首要任務，堅持加強黨的領導，實現黨的領導與公司治理的有機融合。國有企業改革發展與黨的建設同頻共振，一系列黨建工作創新實踐落實落地，國企黨建從總部到基層整體建強。

三、中國國有企業ESG未來發展方向

（一）進一步完善ESG工作相關制度體系

一是進一步精準促進踐行ESG理念制度。可考慮通過稅收減免、利率優惠、頒發證書、公開表彰等激勵制度使國有企業更加關注踐行ESG理念[5]，同時，通過責令整改、罰款罰金、吊銷執照等監管制度使國有企業約束“漂綠”等不良行為。二是進一步完善ESG信息披露標準建設。盡快建立統一和權威的ESG信息披露制度，在國際標準基礎上結合我國特點，彌補我國現有ESG信息披露領域的空缺。三是進一步豐富ESG實踐措施手段。充分統籌協調資源，積極組織開展各類活動、專項行動等，更多搭建ESG交流平臺，廣泛宣傳國有企業踐行ESG工作成效。

（二）構建具有中國特色的ESG評級體系

一是形成評價體系。在學習借鑒國外主流ESG評價體系的基礎上，結合我國特色和需求，將碳達峰、碳中和、共同富裕、鄉村振興等因素考慮進去，形成具有中國特色的ESG評價體系[6，7]。二是整合評級機構。對當前無序化、分散化的第三方評級機構進行有效干預和整合，嘗試打造一個統一權威的評級機構。三是規范評級市場秩序。加快規范當前評級市場秩序，推動評級標準、流程公開化和透明化，有效約束評級機構的行為。

（三）利用資本使“好”國有企業越做越大

一方面，充分披露信息。提高ESG信息披露的可得性、可用性和可信性，為投資者提供更加準確和全面的數據，幫助投資者更好地評估企業在促進可持續發展方面的貢獻[8]，可以通過披露的數據篩選出ESG表現較好的國有企業，并進一步選擇投資那些ESG實踐更好的國有企業。另一方面，強化投資導向。引導資本更多投向鄉村振興、綠色低碳、抗議救災、慈善捐款等領域，利用投資提升ESG影響力，使投資機構加快樹立ESG理念，鼓勵金融機構開發多樣化ESG投資產品。

（四）應從被動應答到主動踐行ESG實踐

一是建立制度體系。圍繞踐行ESG理念，將ESG戰略從單純的承擔社會責任提高到企業發展戰略，建立一套涵蓋涉及事前ESG戰略規劃、事中ESG執行考核、事后ESG跟蹤完善的完整制度體系。二是提高重視程度。將對ESG理念的高度關注具體化到企業的管理工作中。可考慮在董事會設置ESG專門委員會，發揮董事會對ESG重大戰略的決策、監督和指導作用。三是開展特色實踐。主動謀劃特色實踐，著眼于國有企業綠色發展、高質量發展、中國式現代化發展的實際需要，形成一批具有社會影響力、可持續性強的ESG品牌項目，更多開展ESG工作，傳播ESG實踐成果，講述ESG實踐故事。

參考文獻：

[1]邢洋，張敬文.國有企業ESG管理體系：歷程、現狀和若干建議[J].現代國企研究，2022（9）：30-34.

[2]許英杰，石穎.戰略性企業社會責任[M].北京：中國言實出版社，2016.

[3]柳學信，王喆.國有企業應當主動踐行ESG[J].當代經理人，2020（4）：3-5.

[4]蘇麗芳.ESG目標下國有企業責任趨勢與企業治理新路向[J].財會通訊，2022（18）：133-136+147.

[5]許英杰，石穎，陽鎮.治理機制對企業社會責任能力成熟度影響的實證研究[J].經濟體制改革，2018（4）：124-131.

[6]石穎.戰略視角下企業社會責任評價指標體系研究[J].商業經濟研究，2015（29）：99-100.

[7]楊小科，石穎.企業環境績效影響因素分析[J].中國社會科學院研究生院學報，2015（2）：39-44.

[8]陳欣.高質量發展的題中之義——中國國有企業ESG建設現狀與展望[J].董事會，2020（5）：56-59.