企業集團資金管理風險控制研究

多士鋒

摘 要：由于集團的業務多元化，資金數量多，資金的使用和流動形式也多種多樣，致使其財務管理面臨的風險復雜多樣。而資金是企業運營活動中的重要因素，因此，企業集團加強資金管理的風險控制就顯得尤為重要，對提高企業集團的財務風險防控能力，確保企業集團健康長遠發展具有積極的現實意義。本文首先闡述了企業集團資金管理中存在的風險，并對企業集團防控資金管理風險提出一些有效對策，旨在為企業集團資金管理工作提供一點幫助和參考。

關鍵詞：集團；資金管理；風險控制

企業集團為保持有利的市場競爭優勢，尋求平穩健康發展，就應該重視資金管理，并從以下幾個方面重點防控：第一，加強對企業各項風險的管控，加強資金管理，提高資金使用效益，合理配置企業資源，從而為企業集團未來的發展奠定基礎。同時，要構建完善的資金集中管理機制，對集團下屬的各個子公司的資金使用實行集中控制管理，確保資金運行安全。第二，提高資金周轉效率。合理配置資金，提高資金使用效益，保證資金都能用到合理的地方，減少不必要資金的浪費。第三，提高企業管理水平。合理控制各項費用支出。充分利用信息技術，提高信息與資金的有效配合。第四，發揮資金的價值作用，合理進行投融資活動，從而提高企業集團的經濟效益。但目前來看，集團企業資金管理還存在不少問題，有待進一步研究。

一、企業集團資金管理中存在的風險

（一）“存貸”雙高

企業集團實施資金集中管理，企業內部資金充足，也會容易發揮內部資本市場的作用，形成“競爭力效應”。但是受制于企業集團前期的戰略計劃和相關的管理制度約束，企業集團下屬各公司之間的資金配置交流不暢通，難以在內部資本市場實現“活錢效應”，這就造成部分子公司為實現擴張發展，需要向外部進行融資，造成企業集團貸款規模增大的問題。此外，部分企業集團有壟斷屬性，業務量穩定，收益較多，企業資金比較充足，但是由于行業投資規定的限制，造成企業資金存量比較高，以上問題導致企業集團存在“存貸”雙高的風險。

（二）政策法規指引不全面

雖然企業集團實行資金集中管理得到我國政府相關部門的大力支持，但是在資金集中管理方面沒有完善的政策法規體系，也沒有明確資金集中管理形式，導致企業集團在資金集中管理實踐過程中缺乏相關政策法規引導和規范，僅有的規定也是針對財務公司，缺乏有力的法律法規指導和約束，加大企業集團資金管理風險。

（三）多元化運營中部分資金游離于監管之外

一般情況下，企業集團會制定明確的發展計劃，同時對下屬各子公司也會有相應的發展規劃，以促進企業集團多元化發展。而在企業集團多元化發展過程中，資金發揮著重要的作用。但是部分企業集團多元化發展過程中，并沒有將下屬子公司的資金納入集中管理范圍，導致部分資金使用管理缺乏有效監管。

（四）管理風險集中，基層風險防控意識不強

由于企業集團管理權力集中，導致企業集團的管理風險也比較集中，特別是在實施資金集中管理后，對企業集團的內部控制、員工綜合素養以及管理水平都提出了更高的要求。隨著企業集團資金存量規模逐漸加大，企業集團所面臨的運營管理風險也越來越大，對企業集團管理者和資金管理負責人的管理能力提出了更高的要求，一旦管理決策失誤、管理漏洞或者違規操作都會對企業集團造成重大損失。此外，正因為企業集團權力集中，使得基層人員的風險防控意識逐漸降低，下屬公司及基層人員將工作重點放在向集團申請和使用資金上，缺乏資金使用監督和風險防控意識，加大了基層資金管理風險。

二、企業集團加強資金管理風險防控的策略

（一）建立健全內部控制體系

1. 完善內部控制管理體系

一般情況下，企業集團都會建設完善的內部制度體系，包括資金管理制度，以規范企業內部各項事務。但是在實際情況中，部分企業集團的內部控制管理仍然存在一些問題，例如，資金預算執行監管不到位，導致預算超支、預算外支出問題時有發生。因此，企業集團應重視內部控制管理，加強內部控制體系建設，樹立風險意識，構建完善的風險防控機制，將風險意識融入日常的內部控制管理中，通過加強制度建設，提高企業內部控制管理水平。

2.加強流程與制度的融合性，提高制度的適用性

企業應加快信息平臺建設，將原有的管理系統進行整合，優化業務流程，形成完整的活動管控鏈，對企業資金進行全過程的風險管控，確保資金安全和資金使用合理。這就要求企業梳理資金管理的各個環節，并根據各環節的管控關鍵點執行相應的控制對策，進而形成包括流程說明、工作內容、關鍵點風險預警以及相應的管控措施等的規章制度。

3.提高管理人員思想意識

在企業內部營造良好的管理氛圍，對提高資金管理人員思想意識有積極的推動作用。首先，企業集團應重視并加強資金管理人員的風險管理意識，提高人員對資金管理的重視程度，讓資金管理人員充分了解并理解其工作的內容和職責，端正工作態度，積極執行并落實資金管理制度，不得濫用職權，讓管理制度更好地指導和規范資金管理人員的工作行為。其次，企業集團要加強對相關人員的專業素養的培訓，結合實際工作情況，向員工講述管理制度的制定思路和目的，并對各項管理制度的風險點進行明確，從而提高管理人員的風險意識和風險判斷能力，在實際工作中能夠及時準確地識別各項風險點，從而降低風險發生的概率。

（二）優化內部管理模式，規范業務流程

1. 實行財務公司與資金管理部門雙監管模式

（1）設置財務公司及資金管理部門。企業集團管理者應根據集團實際情況，結合業務開展現狀，設置獨立法人的財務公司和專門的資金管理部門，實現資金的雙線監管。財務公司根據業務需求，可分別設置業務部門、財務管理部門、信息管理部門、監管部門、綜合辦公室等。

（2）實現財務公司和資金管理部門并存模式的管理流程。資金管理部門主要負責企業內部的賬戶管理、資金使用撥調、內部結算以及資金的整合等工作。由于企業集團資金量比較多，預算執行控制能力比較弱，因此，資金管理部門應將多數資金作為長線投資，定期將資金存入財務公司，剩余資金作為企業日常運作資金進行活期儲蓄存入財務公司，資金管理部門成為財務公司的主要資金來源。

2. 統一對外支付體系

實行財務公司與資金管理部門雙線管理的模式下，企業集團要構建統一的對外支付體系，從而降低企業資金的占用數量，優化資金配置，提高資金使用效益。通過統一的對外支付體系，可以明確了解資金的各項使用途徑，便于企業管理者隨時掌握資金的流向，防止出現資金被挪用或者預算超支的情況。

3.構建多元化資金集中監測分層管理體系

（1）設置資金分層管理組織架構

企業集團為便于資金管理，可以設置資金管理二級組織機構，對二級管理層下屬所有子公司實行“收支兩條線管理”。下屬所有子公司須在二級資金管理組織機構開通結算賬戶，對資金進行統一管理。二級資金管理組織機構在編制和層級上隸屬于集團下二級職能機構，二級管理層通過二級資金管理組織機構對下屬所有子公司進行管控。二級資金管理組織的設置和管理目標應該與二級管理層的戰略目標和未來發展趨勢保持一致，主要負責二層管理層下屬公司的資金結算、投融資管控、預算管控以及財務資金管理等工作。

（2）分層管理機構的業務流程

企業集團的資金管理組織原則上不開展資金歸集活動，但是可以按照實際需求進行資金的調整。資金管理組織對二級資金管理組織及其下屬子公司有監督的責任，企業集團的二級資金管理組織的所有下屬公司向資金管理組織匯報預算及申請資金。這樣可以實現企業集團資金管理的分層管理控制，提高資金監管效率，從而實現企業集團資金的全方位、全覆蓋監管。

（三）建立一體化信息平臺

1.提高資金相關信息共享和傳遞效率

企業集團應加快信息化建設進度，建立一體化信息管理平臺，利用信息平臺提高資金監管效率。秉承“同一平臺、同一信息庫、統一標準”的建設要求，在企業內部構建集全面預算、財務核算以及資金結算于一體的資金管理信息平臺，實現全集團“上下共同，相互協同”的管理形式，提高財務信息的共享和傳遞效率，推動企業集團財務管理與資金管理相互融合，達到協同作用的效果。全面預算管理有利于提高財務管理效率和質量，財務核算是財務管理的重要工作內容，資金集中管理則是財務管理的關鍵，資金管理信息平臺將此三個系統相互銜接，可以實現資金的事前預算、事中控制、事后分析評估的全過程、全方位的監管。按照資金使用預算，對企業集團所有資金進行統一管控，及時掌握資金的動向；資金使用的各種票據資料匯集到財務核算系統，形成相應的財務憑證和財務信息，進而制成各種報表；資金使用的各種數據信息作為預算執行的結果，通過對比預算，將分析評價結果反饋到預算系統中，形成預算執行評價報告，也可以作為下個階段的資金預算編制依據；財務核算系統的各項資金數據信息是資金預算執行結果的真實反映；資金管理信息平臺是企業集團資金對外支付的統一監管系統，是資金集中管理的重要方式。

2.加強企業與銀行金融機構的合作交流

為進一步加強企業集團資金風險管控，企業集團應重視與合作銀行的交流溝通，加強兩者之間的合作，借助銀行的風險防控措施，提高企業集團的資金風險管控能力。對此，企業集團可以通過組建資金管理信息系統，依托銀行信息平臺，實現“銀企直聯”，加強企業集團及下屬子公司與銀行金融機構之間的信息共享，從而實現資金集中管理目標，降低資金管理風險。同時，企業集團及下屬子公司還能及時掌握內部資金情況，并根據資金數據深入分析，為企業的管理決策提供數據支持，從而提高企業集團的資金管理水平。

（四）加強銀行賬戶監管力度

1.加強銀行賬戶管理

企業集團應重視銀行賬戶的審核、備案。制定完善的銀行賬戶開設、備案、變更、銷戶流程機制，規范企業基本戶、一般戶和專用戶等開通、變更流程。加大銀行賬戶管理力度，清理長時間不用的賬戶，提高銀行賬戶的集中度，降低銀行賬戶數量。同時，要加大對集團各公司賬戶的檢查力度，規定各公司銀行賬戶實行痕跡化管理，并做好記錄歸檔工作，以備內部檢查審核。完善銀行賬戶延期使用制度，一般情況下，須在規定時間內使用銀行賬戶，如有特殊情況需要延期的，須提前一個月申請賬戶延期；對于由于外部因素導致的銀行賬戶變更，應及時向有關部門備案，并做好相應管控工作。

2.加強對下屬子公司銀行賬戶的監管

企業集團對子公司的銀行賬戶有監管的職責，應定期檢查下屬子公司的賬戶管理情況，重點檢查銀行賬戶結算情況、賬戶數量、整體賬戶架構等，同時要聯系相關銀行進行調查，并對各家公司網上銀行的使用情況進行深入的研究分析，查找其中存在的風險點。此外，要及時監測各家公司銀行賬戶的對賬情況，主要包括是否按時對賬、對賬中存在的不足、對賬方式等，特別是隨著電子平臺支付的廣泛應用，應加大對收入賬戶以及電子結算賬戶對賬情況的檢查和監管。企業集團的每家公司都應定期對下屬公司的銀行賬戶進行檢查監管，精簡賬戶數量，優化賬戶結構。各家公司應加強對下屬子公司對賬工作的監管，加強賬戶余額管控，下屬子公司應定期向各家公司報告每月銀行存款對賬情況以及相應的資料。企業集團資金管理組織每月對各家公司的銀行存款對賬情況進行分析，并編制分析報告，促進對賬工作形成常態化管控機制。

3.構建銀行賬戶分析評估機制

企業集團應充分應用銀行的賬戶管理功能和產品，例如網上銀行，構建銀行賬戶評估機制，加強對各家公司銀行賬戶以及對外賬戶的資金流動監管。網上銀行一般具有賬戶信息及往來款項查詢功能、分類統計功能以及賬戶發生額預警功能，因此，企業集團可以借助此系統對各賬戶進行有效的監管和分析評估。另外，企業集團資金管理組織應定期審查各家公司的賬戶收支動態，及時掌握各家公司銀行賬戶資金存量，以提高管理有效性。

（五）加強資金預算管理

企業集團的資金管理人員要充分認識到資金預算管理對資金管理的重要性，并根據資金管理要求制定行之有效的執行方案，不斷完善資金預算管理機制，進而實現資金風險管控目標。對于資金籌集方式，企業要充分認識到不同的資金籌集方式存在的風險因素也不同，而且資金籌集成本也會有很大差別，因此，企業集團要加強資金籌集前的分析研究，創新資金管理模式，并對不同資金籌集方式存在的優點及潛在的問題進行分析，確保資金預算管理能夠順利實施，為后續的資金管理工作提供支持。獲得資金后，資金管理人員要進行資金使用效益分析，確保資金可以進行合理的配置，以發揮其重要價值，提高投資項目經濟效益，為資金管理措施的實施提供支持。在進行資金預算管理方案規劃設計時，要重視投資期限內的資金投入收益比。在規劃過程中，要選擇合適的可行性分析方式，可以采用定性分析與定量分析相結合的方式，確保可行性分析結果的科學性和合理性，也可以為后續資金預算調整提供參考依據。資金預算管理方案確定后，企業集團各公司根據資金預算方案申請資金，并按照方案進行資金的投入使用。在資金預算執行過程中，資金管理部門與財務部門要加強對資金投入使用的監管，確保資金使用的合規性和合理性，同時要保證各項資金支出手續完整，資料票據齊全，此外，要保證各項資金支出都在預算范圍內，如有重大變動需要調整項目資金預算，需嚴格按照資金預算調整流程執行，經審批同意后方可調整預算。加強資金預算管理體系的建設，在體系建設過程中，要重點分析總結資金的占用情況，并優化資金周轉管理方式，為規避資金管理風險奠定基礎，同時也為創新資金籌集方式和管控閑置資金創造有利條件。

（六）優化企業資產負債結構，提升資本結構的合理性

企業集團資金管理風險管控應該以優化資金資產結構為切入點，提高資本結構合理性，以便制定長期有效的資金管理風險控制方案和措施。首先，要加強融資前融資成本測算和分析，結合投資項目的運作方式，對影響投資預期收益的因素進行全面深入的分析，從而設置滿足投資項目運作和資本結構需求的融資方式，推動企業集團優化資產負債結構的目標實現。其次，企業集團不僅要對資金管理中已存在的風險因素進行分析，還要預測資金管理中可能發生的潛在風險，并制定相應的預防管控措施，從而促進企業集團預期經濟收益的達成，為發揮企業資本價值，推動企業集團健康穩步發展奠定堅實的基礎。

三、結束語

綜上所述，企業集團要提高資金管理效率，科學防控資金管理中的風險，促進企業集團可持續穩步發展就需要正視資金管理工作，樹立風險防控意識，從健全內部控制體系、加強內部管理，優化內部管理模式，規范業務流程、構建統一的信息管理平臺，實現資金預算管理、財務核算以及資金集中管理一體化管理，加大銀行賬戶監管力度，加強資金預算管理以及優化企業資產負債結構，提高資本結構合理性等方面著手，提高企業集團資金管理水平，合理規避資金管理風險，從而推動企業集團健康穩步發展。

參考文獻：

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