金融資產管理新路徑探討

李娟

[摘要]? 經過多年的改革發(fā)展，中國金融體系正在逐步完善。在新的形勢下，探索金融資產經營管理新路徑，要以防范、轉移和化解金融風險為重點，以市場為導向，拓展新的金融服務領域，不斷開發(fā)新的金融產品，努力提升經營管理質效。

[關鍵詞]? 金融產品；資產管理；公司治理

[作者單位]? 新疆天恒基資產管理有限公司

我國龐大而復雜的經濟體系決定了新型金融產品需求的多元化，而創(chuàng)新多元化的金融產品能更好地實現資金的合理配置，直接注入最需要的實體經濟、行業(yè)和領域。經濟的發(fā)展要求新型的金融產品能夠有效地吸引社會資本，傳統(tǒng)的工業(yè)資本也必須通過新型的金融產品來實現。我國中小企業(yè)要發(fā)展壯大，必須借助新型金融產品來提高資金利用效率。因此，資產管理公司要堅持以收購、管理、處置不良資產為主業(yè)，用市場化的方式，構建與之配套的交易平臺，實現金融資產的市場化交易，抑制不良資產累積的負效應，及早地轉移和化解金融風險。

積極開拓新的市場

堅持兩條基本原則。一是限制的相關性與多樣性的原則，就是在加強對不良資產經營的同時，要積極向全面的金融資產管理服務擴展。二是企業(yè)內部的差異化開發(fā)理念，就是要依賴企業(yè)現有的資源水平，提供在行業(yè)范圍內獨具特色的產品或服務。

拓展不良資產管理來源。要通過鞏固在地方金融機構的影響，逐步擴大不良資產經營規(guī)模；通過加強對銀行的影響力，逐步向銀行、證券、保險等領域拓展不良資產經營范圍；要以企業(yè)集團和國有資產為重點領域，逐步向各種領域資產拓展不良資產管理來源。同時，還要大力開發(fā)非銀行理財業(yè)務，如證券、融資租賃、資產托管、金融顧問等業(yè)務。

不斷優(yōu)化組織結構

企業(yè)組織是市場主體，拓展資產管理業(yè)務來源、創(chuàng)新資產管理路徑，必須著力優(yōu)化企業(yè)組織結構，以提高市場競爭力和資產管理質效。

改進公司治理。一是要加強公司的管理。實施資產管理時，在委托—代理關系中，權利與義務的分配是其核心問題。需要明確股東、董事會、總經理和監(jiān)事會的職責，以保證公司的有效運作。二是大力推行股權分散化。要根據多股比例，在新設子公司時不能成立獨資企業(yè)，同時要提升自己的經營管理水平，不斷提升投資的吸引力，選擇多種持股方式，盡量推行職工持股制度。

建立圍繞經營的內部機構。資產管理公司的后臺設置需要非常精密，根據經營需要設立綜合部、財務部、風險管理部等。同時應規(guī)劃成立債權部、證券部、房地產部、物務部、托管部等。要根據業(yè)務量的不同，將不同的業(yè)務部門進行分類，從而實現內部競爭評價機制。最后，在必要的時候設立特殊機構。比如對短期內的重要項目和新的業(yè)務采取專項管理制，從相關部門中抽調人員進行技術攻關。

廣開“合作組織”。積極與有關行業(yè)及部門進行戰(zhàn)略合作，以提高本地財務公司在開發(fā)過程中的效率。合作伙伴包括國內外金融同業(yè)、中介、物業(yè)管理、零售等領域，具體的合作方式包括合資、功能協(xié)議、參股制、框架協(xié)議等，合作的內容包括業(yè)務合作、培訓合作、員工交換。

擴充“虛擬組織”。發(fā)展虛擬機構是金融機構提升服務質量、降低運營成本的必然選擇，也是新經濟時代對金融機構的需求。因此，在金融資產管理實踐中，要順應金融不良資產管理的變化，適時擴充“虛擬組織”，不斷提升管理質效。

完善人力資源管理體系

建立員工新陳代謝系統(tǒng)。一是實行以市場為導向的企業(yè)管理人員組織分配機制，突破干部任用的“閉門造車”模式，向社會公開招聘優(yōu)秀人才充實企業(yè)管理人員隊伍，逐步建立起組織分配和市場化相結合的雙向選拔任用機制。尤其是對一些不良資產和新的商業(yè)項目的管理，更要不拘一格，面向社會公開選聘優(yōu)秀人才。而在人才配置方面，要按照善于把握市場管理的原則要求，對企業(yè)管理人員素質進行嚴格把控，規(guī)范招聘程序，規(guī)定工作時間，做好監(jiān)管考核。二是要建立職工的“清算機制”。在企業(yè)內部規(guī)章制度中劃定“高壓線”，對嚴重失職、違規(guī)違紀、利用職務便利謀取個人利益的員工，進行嚴厲處罰并堅決清理出去。三是逐步完善淘汰制度。在完善考核方法、強化考核落實、競爭上崗等措施下，對部分不適應崗位、無法勝任工作的職工要選擇辭退或更換工作崗位。

建立雇員層級的管理系統(tǒng)。根據工作性質、責任、困難和資質要求，將每一崗位劃分為若干的類別和層級，以供評估、任用、晉升、培訓和收入分配。要明確界定各類別和層級的工作性質、任務、職能、程序、責任等，對每一種類型的最低要求都要明確，并且雇員必須具備嚴格的資格才能進入工作崗位。在此基礎上實施動態(tài)監(jiān)管，根據員工平時工作業(yè)績、表現進行跟蹤監(jiān)管并評分，成績越好分數越高，如其分數不能達到所任級別的要求，則會被降級直至被暫停。此外，還要做好工作記錄，建立規(guī)范的員工工作檔案、業(yè)務進展檔案、行為監(jiān)測檔案，并對員工的工作表現、評價進行詳盡的歸檔。

建立教育培訓制度。要建立一個開放、靈活、高效的干部教育培訓體系，以職業(yè)需要為指導，以崗位技能培訓為主要內容。在培訓形式上采取組織培訓、定向培訓、內部輔導、自學和出國留學等多種形式。雇員可以在整個過程中參與或按個人需要進行有選擇性地訓練。

打造后備人員體系。在明確學歷、工作年限等基本條件的前提下，采取公開考試、群眾推薦等方式，對各級各類后備人員進行分類、動態(tài)管理，并且每年進行儲備、交流、進修、淘汰。尤其要加強人才的交流與培養(yǎng)，把后備人才交流到發(fā)達地區(qū)學習鍛煉，同時推動企業(yè)內部輪崗、橫向交流。

建立公平有效的激勵機制

優(yōu)化工作評價體系。一是要統(tǒng)一企業(yè)的業(yè)績考核，推動評估工作規(guī)范化，保證高透明度。二是完善評估的內容，通過對交易數量、金額、資產保全和盤活等指標的統(tǒng)計，對經營中的異常和隱性因素進行分析，消除評估內容的不完整和主觀性。三是構建一套動態(tài)累計評價體系。不只是對該年度的結算量進行評價，也對以往年份的結算率進行評價。當累積數額超過某一數額或某一百分比時，將采取累積超額收入分配方法并予以獎勵，以使企業(yè)有效地解決現實工作中由于收取困難和收入相應降低而產生的消極影響，從而將工作的積極性發(fā)揮到最大。

實施崗位工資制。薪水取決于工作崗位，并且薪水也各不相同。首先，根據物價水平、福利水平和雇員級別，決定雇員的總薪酬。其次，按照職級的不同，將名義薪金分為基礎薪金和業(yè)績薪金兩大類，超過限額的員工，其獎金將按照業(yè)務量計算和發(fā)放，超過規(guī)定的員工將按規(guī)定的百分比進行結算。

建立長期獎勵機制。從補償機制的角度，給予企業(yè)高層經理購買公司股份的權利，以使高層管理者利益和公司的長遠發(fā)展緊密聯(lián)系在一起。同時把主管和特別工作人員的薪酬分為兩個部分，一部分是按年發(fā)放的獎勵性薪酬，另一部分是任職期間或合同期間的勞動報酬。此外，還可實行定期獎勵雇員的辦法，根據工作表現給以物質和精神雙重激勵。

構建特色市場機制

要進一步完善服務創(chuàng)新機制，加快產品創(chuàng)新，強化服務產品的集成，提升產品的生產能力，并大力推行品牌營銷。一是要強化資產出售的區(qū)域，市場的主要銷售對象是金融機構。二是要推動資產管理的品牌化發(fā)展。金融資產管理公司的主要銷售對象是具有多個商業(yè)領域的實體企業(yè)，而實體企業(yè)存在較多不確定性，因此要特別注重對應收賬款的收購和企業(yè)的資產托管。三是要大力發(fā)展房地產經營管理，力求把房地產行業(yè)的不良資產經營管理作為一個新的利潤增長點。同時，要通過創(chuàng)建資產管理企業(yè)的門戶網站，對資產管理項目、產品等進行大力宣傳推廣，并積極開發(fā)網上服務系統(tǒng)，讓客戶網上辦理業(yè)務。

總體來看，在經濟社會加速發(fā)展過程中，不良資產的產生很難完全規(guī)避，而金融資產管理公司從創(chuàng)立之日起就成為中國金融業(yè)的重要組成部分，因此，資產經營企業(yè)要主動融入整個金融體系，不斷完善資產托管公司制度，通過加強不良資產的管理經營，有效利用不良資產，化解金融風險，促進經濟社會高質量發(fā)展。