中小企業融資現狀及渠道創新策略思考

羅曉玲

［摘 要］中小企業是我國市場經濟的重要組成部分，擔任著推動國家經濟發展、提升人民群眾就業率的重要責任。中小企業為拓展經營規模，會采用融資的方式獲取發展資金，以推動經營管理工作開展。為解決融資中存在的融資渠道單一、融資過程困難等問題，本篇文章以中小企業融資為研究對象，對中小企業發展現狀進行闡述，分析中小企業融資問題出現的原因，對于如何創新中小企業融資渠道提出幾點創新策略，希望為相關人士提供一定的參考。

［關鍵詞］中小企業；融資現狀；融資渠道；創新策略

［中圖分類號］F27文獻標志碼：A

中小企業在我國企業數量中占比較大，是促進我國經濟增長和增加稅收的中堅力量，但對于中小企業而言，融資難是困擾企業發展的重要影響因素，通過拓寬融資渠道可以滿足中小企業的資金需求，同時提高中小企業運營管理能力和財務管理評價，為企業的發展和壯大注入新鮮的血液。

1 我國中小企業發展現狀

為推動我國經濟發展，提升國家綜合實力，國家出臺了《國務院關于推動創新創業高質量發展打造“雙創”升級版的意見》《“大眾創業 萬眾創新”稅費優惠政策指引》等文件，為中小企業發展提供政策支持。經過多年的發展，逐漸衍生出較多類型的中小企業，豐富我國經濟市場結構，使我國經濟更加穩定地運行。相關數據顯示，2022年規模以上工業中小企業數量、營業收入、利潤總額同比分別增長10.5 %、5.2 %和1.1 %。截至2022年年底，“專精特新”中小企業已占A股上市企業總數的27 %，占2022年新上市企業數量的59 %，其中，在科創板新上市企業中，72 %的企業是“專精特新”中小企業。隨著我國法治環境的完善，以及為中小企業提供發展政策的支持，改善了中小企業發展環境，使中小企業在良好環境的輔助下得到了更好的發展。

2 中小企業融資現狀

2.1 中小企業融資需求量大

在雙創背景下，中小企業數量呈逐年遞增的趨勢。中小企業在發展中，為了提升自身的經濟效益，會通過融資的方式解決自身發展資金不足的問題，為業務拓展提供基礎資源。由于中小企業數量過多，所以對資金量需求也出現上升的趨勢。當前我國政府部門雖然為中小企業融資提出一些優惠政策，但是無法滿足中小企業快速增長的資金需求。

2.2 融資渠道單一

通過對我國中小企業融資情況的分析，發現銀行貸款與民間資本是此類企業融資的主要途徑，其中民間借貸比較受中小企業的歡迎。銀行中的信貸體系相對完善，對申請貸款的企業管理相對比較嚴格，會對有銀行貸款需求的中小企業進行多方面的審核，判斷該企業是否具備還款能力，是否存在信用問題等［1］。通過多方面的審核，保證中小企業符合銀行貸款的需求，通過簽訂合約的方式為中小企業提供貸款。由于銀行貸款要求相對較高，所以會出現無法滿足中小企業用款需求的情況。與銀行貸款不同，民間借貸對借款人的要求較低，通過抵押或者其他方式即可獲取資金，所以部分中小企業會通過民間機構進行借貸。

2.3 缺少投資發展的機會

在我國經濟快速發展下，企業融資規模與融資途徑發生了較大的變化。中小企業為了獲得更多的發展空間，會利用其他途徑進行融資，如租賃融資、IPO等。但是因為中小企業規模小且發展方向不明確，所以無法獲得投資機構的認可，不能在投資中獲得發展資金。這一現象是影響企業融資的一種因素，是中小企業發展中必須解決的問題。

2.4 金融機構無法掌握中小企業情況

中小企業在融資的過程中，需要良好的信用資質、經營水平的支持。金融機構通過對中小企業綜合管理情況的分析，判斷其各方面條件是否符合借貸要求，基于此進行借貸工作。由于中小企業發展速度快、數量多，所以金融機構不能及時掌握中小企業的經營情況、債務償還能力，從而影響中小企業的融資［2］。

3 影響中小企業融資的因素

3.1 內部因素

第一，產品環境。金融機構與投資機構對企業進行投資的過程中，會利用風險把控體系與投資管理體系，對企業綜合管理情況進行分析，根據中小企業實際情況作出相應的決策。其中，企業產品是影響金融機構與投資機構決策的主要因素。如果企業的產品得到較多客戶的認可，那么企業就會獲得更多融資、投資的機會。部分中小企業沒有意識到產品對融資的影響，忽略對產品的管理。第二，信用環境。首先中小企業及企業法人、股東維護好良好的征信記錄，以及中小企業納稅信用等級、納稅記錄、金融機構無逾期還款記錄十分重要，這是順利融資的前提，若相關人員的征信記錄不良，則會影響企業的融資。此外，企業規范的會計核算及盈利情況等數據也非常重要，這些信息不僅保存在企業內部，也保存在電子稅務局數據庫信息。在數字化信息融資審批后臺，需要對企業會計核算及盈利情況等數據進行審查，以確定融資金額。

3.2 外部原因

第一，國家政策。為了推動中小企業的經濟發展，我國政府部門推出較多的政策，成立政策性金融機構，為中小企業融資提供基礎保障。政府部門具有宏觀調控的作用，通過國家政策的應用，解決中小企業融資困難的問題，為中小企業經濟發展提供源源不斷的動力。

第二，多元化風投機構的建設。風投機構的建設，有利于豐富中小企業的融資渠道與媒介，為中小企業經濟的發展打下堅實基礎。風投機構具有專業性強、資金量大的特點，是推動我國經濟穩定發展的重要組織機構之一。若中小企業經營管理水平高，且具有較好的發展前景，那么就會吸引風投機構的注意，會因此獲得發展的資金。這樣一來，不僅可以提升中小企業的經營規模，還可以為企業發展提供內在動力。

第三，發行債券。債權作為債權債務的憑證，是解決中小企業融資困難、提升企業經營管理水平的一種手段。通過發行債券的方式，企業可以獲得更多資金，用于企業經營、產品生產等工作，使企業產生發展的動機。由于發行債券的要求較高，所以適合具有一定規模的中型企業。

第四，證券融資。證券融資，是資金盈余單位與赤字單位之間以有價證券為媒介，利用資金融通方式實現融資的一種手段［3］。與銀行貸款不同，該融資方式并不關注中小企業的信用資質，更加注重企業的實際價值。這一融資方法的出現，對企業以往融資工作產生較大的影響，是促使中小企業融資發展的有效措施。

4 中小企業融資渠道的創新策略

4.1 明確企業定位，挖掘潛在客戶

通過上文，可以明確企業定位與客戶數量對企業融資的影響。為了獲得更多融資機構的支持，企業應做好自身的定位與客戶管理工作，為企業發展提供內在保障，使企業在明確發展方向的前提下更好地發展。首先，明確企業的定位。明確的企業定位，可以向目標客戶傳遞一種信息，使目標客戶對企業產品與發展方向產生初步的認識，并在實踐中體現，如麥當勞的“快樂分享”、海飛絲的“去屑”、寶馬的“駕駛樂趣”等。在企業定位建設的過程中，不僅要關注客戶的體驗，同時還要凸顯產品的優勢，使目標客戶在產品使用中能夠感受到企業的定位，從而幫助企業樹立良好的社會形象與口碑。其次，加強對潛在客戶的挖掘與管理?？蛻羰侵行∑髽I獲得財富、提升企業競爭力的關鍵。中小企業產品生產前，應做好調研工作，了解用戶對企業產品的需求與要求，將此體現在產品設計中，通過提升產品的質量與服務水平，為客戶提供良好的服務，使用戶在產品使用中對企業產生更多的信任，從而增加企業與用戶之間的黏性。

4.2 加強資源利用，拓展融資渠道

第一，加強對國家政策運用，將此作為拓展中小企業融資渠道的媒介。我國政府部門為刺激中小企業發展，出臺了較多的政策，為中小企業經濟發展、融資等工作開展提供內在支持。

如國務院印發了《助力中小微企業穩增長調結構強能力若干措施》《國務院關于扶持小型微型企業健康發展的意見》等。在國家政策的支持下，中小企業的發展方向更加明確，企業融資工作的開展得到了內在支持［4］。中小企業在經營發展中，應加強對國家政策的運用，結合國家政策確定戰略發展計劃，為融資、經營管理做好鋪墊。

第二，加強與銀行的合作。四大國有銀行對中小企業的扶持貸款力度較大，企業可以選擇多種不同的合作方法，以滿足自身的融資需求。第一類純信用類產品。一般微眾銀行的貸款利息年化都在10 %以上，四大行根據LPR調整年化貸款利率基本在3.65 %～5 %之間。200萬～300萬的小額貸款更是產品豐富，實際操作中可以通過電子稅務局“銀稅互動”平臺調取數據，在線上系統直接審批放款。需要注意的是，此類產品的額度有限，同時對存量貸款金額及機構數量有要求，一般存量貸款金額不能超過500萬～1 000萬、存量貸款機構不少于2～4個。所以中小企業的此類貸款總量被控制在1 000萬以下。

與此同時，銀行還提供“發票貸”“出口數據貸”等服務，各個銀行均有可能推出適合不同企業的產品。鑒于此，企業應增加與銀行的互動，建立有效消息互通機制，為獲取信息提供便利。為獲得更多融資的可能，企業在保證自身良好征信與納稅記錄的同時，還應做好匹配銀行“偏好”的客戶形象。比如，很多銀行對高新技術企業、專精特新企業等資質企業有“量身定做”的貸款產品，企業只要滿足這些產品的條件即可申請，方便快捷，利率優惠。

第二類抵押類貸款。有抵押的貸款銀行審批會比信用類的貸款更為寬松。但是銀行對抵押物的偏好一般是流通性好的房產等。對中小企業用專用設備做的抵押貸款，目前銀行甚少批復，一般由融資租賃公司做，但是貸款利率成倍增長。對于企業的房產抵押貸款，銀行也有很多利率較低的產品可以選擇，一般建議選用與企業經營相關的政策性貸款，利率優勢非常明顯。

以融資租賃公司為例，目前市場上融資租賃公司非常多，企業可以根據自身情況進行選擇，通過“貨比三家”選出最適合企業的優質方案，將企業貸款成本做到最低化。

為彌補以往銀行融資困難的問題，可以發揮國家政策的優勢，建立以為中小型企業服務的金融服務銀行，根據中小企業實際情況為其提供相關的服務，使中小企業在充足資金的支持下順利發展。如國內首家數字銀行微眾銀行就針對企業主體推出“微業貸”，通過將金融科技與傳統金融融合，填補了國內小微企業融資供給的“空白地帶”。

第三，充分利用風投資金，拓展中小企業的融資渠道。為了獲得更多風投機構的投資，中小企業應明確自身的發展方向，加強對信息技術手段的運用，不斷提升自身經營管理水平與經濟效益，以獲得風投機構的關注，從而獲得更多的資金支持。此外，企業可以引進現代化管理理念，完善企業內部經營管理模式與制度，提升企業市場競爭力與管理水平，為企業更好地創造提供良好的環境。

4.3 采取多種措施，提升企業風險能力

第一，加強與保險公司的合作，選擇適合中小企業特點的險種，將此作為維護自身穩定的媒介，防止出現不可抗力因素對企業發展造成影響。

第二，提升核心競爭力。產品是中小企業提高核心競爭力、提升融資能力與市場管理水平的關鍵。為了提升中小企業抵御風險的能力，使其獲得更多融資、投資的機會，應加強對企業產品的管理，從生產設備、產品服務等方面入手，提升企業產品的質量與產量，為客戶提供更多優質的服務，以此實現企業的長遠穩定發展［5］。

第三，采用集群發展。所謂的集群發展，就是將多家中小企業聯合在一起，通過優勢互補的方式，展示各個企業的特點，為產業發展、國家經濟建設提供動力。在2022年，我國先進制造業45個國家級集群產值突破20萬億元。當前我國已建設了18家國家制造業創新中心，占全部國家級創新中心數量的70 %，擁有國家級技術創新載體1700余家，培育創建了170多家單項冠軍企業，以及2 200多家“專精特新”小巨人企業。集群發展能夠實現對資金、人才、技術等資源的整合，提升中小企業經營水平與市場競爭力。

5 結語

綜上所述，中小企業普遍存在融資難的問題，對于企業經營管理與長遠發展造成較大的影響。為推動我國經濟發展，提升中小企業的發展水平，應明確影響企業融資的因素，結合中小企業發展現狀，利用國家政策、銀行融資等多個渠道，為企業發展提供資金保障，解決中小企業融資困難的問題。同時，加強保障手段的運用，維護企業自身的穩定，防止出現資金方面的問題，為中小企業可持續發展奠定堅實的基礎。

參考文獻

［1］常曦，蘇甦. 中小企業融資困境的現狀與對策——基于貨幣政策工具創新背景［J］. 現代營銷（上旬刊），2022（12）：67-69.

［2］孟凡芳. 中小企業融資困境分析與創新模式的思考［J］. 中小企業管理與科技，2022（12）：163-165.

［3］文紅星. 數字普惠金融破解中小企業融資困境的理論邏輯與實踐路徑［J］. 當代經濟研究，2021（12）：103-111.

［4］曹立偉，張建軍. 利率市場化背景下LPR改革對于化解中小企業融資困境的研究［J］. 商業經濟研究，2021（15）：166-168.

［5］葉子豪. 供應鏈金融中的反向保理模式——中小企業融資困境的解決路徑［J］. 北方經貿，2021（8）：108-110.