新時代企業投融資管理策略的創新研究

摘 要：在國際經濟發展新常態下，企業要進一步優化經濟項目投融資策略，對其投融資方法和計劃做出創新與改革，以推動企業實現經營利潤和效益最優化。當前越來越多的企業開始關注投融資管理工作，并逐步將其提高到一種全新的高度，搞好投融資管理也是當前企業迅速發展壯大的關鍵手段之一。而企業為了提升其市場地位和經營發展空間，就必須逐步優化其投融資模式，創新投融資管理制度，把投融資當作切入點，進行投資管理策略的革新和改造，以逐步增強其經營利潤和社會效益。

關鍵詞：企業；投融資管理；創新

在經濟社會蓬勃發展新常態下，行業發展趨勢逐步走向平穩，但由于中小企業發展空間有限，經濟發展速度逐步趨穩，而競爭逐漸增強。企業投融資管理在當前激烈的競爭中，其在整個企業經濟發展中的戰略地位已越來越突出，因此科學的建立企業投資融資管理策略，是企業長期穩定健康發展的核心策略支撐。企業投融資管理一直是其經營發展中的重點板塊，并已作為其獲取經營利潤和社會效益的重要手段。通過進一步加大對企業投融資管理力度，能夠促進企業健康持續發展目標的實現，并可以有效提高企業在市場中的知名度和整體實力。

一、企業投融資管理的內涵

投融資管理是一種綜合性管理手段，即應用適當的財務管理方法對企業的資金加以有效經營，從而達到投資價值最大化。對企業進行投融資管理，主要針對企業的經濟成長過程和企業的經營情況以及企業經營方式，結合企業各部分發展情況合理調配資金。企業的投融資管理主要包括投融資的規劃、政策、方法和措施、管理制度、價值評價和審核等諸多方面，企業投融資管理過程相對煩瑣且針對性較強。在開展投融資管理時，企業需要進行正確的綜合判斷和考核判斷，從而保證企業投融資行為的合理有效。

二、企業投融資管理的作用與價值

1.提高企業的盈利能力，為企業未來持續健康發展奠定堅實的基礎。

2.完善企業的經營體系，使企業有效把握市場經濟發展變化規律和行業趨勢，洞察復雜環境下企業和用戶的需求，使企業投融資政策更加科學合理，投融資風險更小。

3.幫助企業提高經營質量，促進企業平穩發展。企業的領導和管理層必須加強管理風險控制和自身投融資專業素質，做出合理的投融資決策，從而使企業的利潤和效益最大化，并確保企業的經營決策符合經濟利益以及社會和客戶的需求，同時滿足員工成長的需求，幫助企業快速成長。

三、新時期企業投融資管理存在的風險

1.市場層面的風險

受全球市場經濟變動、世界各國稅收政策變動以及我國的總體經濟狀況等諸多變動因素影響，所以企業要想在投融資領域上略有收獲，就一定要拓展資訊獲取領域。對投融資領域上的許多中小企業而言，由于他們缺乏專業的投融資基礎知識，對市場經濟的掌握和對經濟政策的敏感性也很低，所以許多企業憑知識或人云亦云開始了跟風式投機。結果就是由于滯后的消息傳導導致投資人還在原來的投入項目上大量耗費精力，而不能適時調整投入資金方向和投資戰略，從而造成資金被套牢，甚至產生血本無歸的情況。而企業要想在金融資本市場上取得收益，就需要增強對市場的敏感性，并時時注意市場經濟的變動，特別是政府有關政策法規的發布，這些都是產生影響市場經濟變動的主要原因，所以企業需要實時了解市場信息，盡可能避免因市場經濟變動而造成的損失。

2.信用風險

信用風險是比較常見的一個金融風險，這種風險的出現大多源于對客戶信用等級判斷不正確，或者是企業用戶征信資料的不完整，由此造成了客戶不良的貸款或者拖欠貸款等情況的出現。而商業銀行對信用風險發生的主要因素則可從以下兩種角度加以說明。一方面是主觀因素，主要是用戶在借款以后因為自己的道德原因而不能清償欠款；另一方面是客觀因素，可能是由于借款的客戶在短期內就沒有了歸還貸款的能力，由此造成了不良貸款情況的出現。就商業信用風險來說，雖然客觀因素能夠借助個人信用分析加以處理，但主觀因素的處理變得十分困難。因為可能會出現企業偽造信息，故意欺騙貸款金額的情況，所以信用風險成為當前企業融資領域最重要的金融風險問題。

四、新時期企業投融資管理策略的創新研究

1.完善大數據信息技術，提高信息識別效果

在企業融資貸款流程中最大的風險便是信用風險，為了有效避免商業銀行的信用風險，就一定要為客戶做好正確的征信數據采集，而身份驗證數據采集就是征信數據采集的重要前提。企業也可通過應用與其他大數據企業整合而帶來的外部海量數據來精準收集客戶的征信數據，比如說可以通過和中央銀行以及多個商業銀行的征信系統合作，利用數據共享提升客戶身份驗證數據采集的準確性。所以，企業一定要注重于客戶信息征信系統的建立，以拓寬征信大數據的獲取途徑，進而形成一個可以鑒別客戶身份認證情況的有效智能體系，從而增強企業客戶信息辨識的能力。

2.增強市場敏感度，把握機會轉嫁風險

轉嫁風險就是把自身的投融資風險傳遞給別人，使別人承擔了這種經營風險。就好比投資者A已經投入了一些資金給B，可是在資金的流動中，如果投資人A已經看到了資金風險需要回收資金，可是已經投入的資金一旦歸還必然會導致與B之間的矛盾，這時假設投資人C恰好對B的融資業務感興趣，投資人A就能夠和投資人C進行合理磋商，進而把自己對B的投資轉讓給投資人C。這樣投資人A不但能夠回收自身的投入本金，而且能夠積極合理地回避風險，B的項目投資也沒有受到影響，投資人C也可以得到自身需要的投入項目。如果投資人增加了對市場的敏感性，積極合理地抓住時機進行投資風險轉嫁，就能夠幫助投資人有效地回收資金，能夠把投入項目風險傳遞給其他投資人。

3.強化融資決策分析

科學全面的投融資決策分析，對提高企業投融資管理水平有極大重要性，能夠把企業財務風險減至最小化。企業要自覺承擔社會責任，并科學合理地調控企業相關的投融資活動，為推動企業可持續發展，對投資項目做出科學調整。要持續促進企業的可持續發展，提高企業核心競爭力，充分考慮企業運營中的個性化要求，并根據企業投融資的困難程度、企業本身的經濟發展特征，科學合理地確定企業的投融資規模。針對企業投融資項目的選擇來講，要通過統籌比較投資風險、投融資渠道等，對企業的債務風險、投資規模等做出合理分類，提出科學合理的企業投融資目標，并選取最適合的企業投融資方法，以合理回避企業在運營過程中的經營風險，使投融資風險減至最小化。

4.拓展企業投融資渠道

企業在積極開展投融資的同時，還必須進一步拓展企業開展投融資的渠道，需要迅速找到恰當的投資項目，運用正確可行的投資技術選擇項目，并依靠企業的優勢資源進行多樣化融資，在避免經營高風險的基礎上獲取更大的投資回報。例如企業不要單純僅借助商業銀行展開投融資業務，還需要借助企業技術和信用方面的優勢，特別是要重視在商業銀行以外的經營風險較低的投融資項目。比如，企業委托信貸可以減少企業利息債務，企業債券可以減少股權融資費用與成本等，銀行保函等信貸可以減少融資風險率、資產證券化可以獲得更多的流動資產等。所以，企業必須對投融資渠道加以開發，擴大企業投融資多樣化途徑，從而確保企業運營效益和管理效果得以實現。

5.樹立資金統管觀念

要想讓企業資本得到集中管理，企業的管理層起到了關鍵的作用。企業的領導干部首先要統一思維，形成共識，同時也要有貢獻價值觀，并運用各種方式把對資金保護的意識傳給每位員工。在實行資本統管流程中，作為管理人員要根據企業資金的實際狀況，有規劃并且一步步地加以推進，要保證企業資金的安全。與此同時，也要形成規劃管理資本的系統，要有一定的技術手段和規章作保障，真正貫徹實施。此外，還有一個較為基礎的職責，是要針對企業的內部財務資料加以整理，對旗下的分企業也要加以監督，防止出現資金外流和有沉淀風險的情況存在。

6.打造優秀專業的投融資管理團隊

企業要逐步完善經營策略和發展理念，需要建立專門的投融資管理隊伍，確保企業的投融資業務高效運作。企業需要關心國家發展時政方向，并依據有關規章制度開展投融資活動，積極創新企業的投融資管理方式。在現實投融資管理實務中，進一步優化充實投融資活動。重視對投融資管理工作隊伍的思想政治教育和對員工工作流程管控，增強其工作主動性，提高員工對職責范圍界限與責任義務的意識，使員工嚴格遵守企業投融資管理工作有關規定，嚴格約束其投融資活動，為企業投融資管理部門更加有效地運行做好保障。企業要針對投融資管理人才進行有關工作培訓，內容包括投融資管理基礎知識培養、投融資業務經驗共享、投融資管理規范及管理制度交流投融資發展方向探討以及投融資風險防范管理等方面的內容，以提升投融資管理專業素質，使企業具備一個高水平、高素質的專業性投融資管理團隊，以提高企業的投融資管理工作的品質和效益。

7.構建完善規范的投融管理體系

企業投融資的方法較多，投融資涵蓋面很寬。企業在出臺成熟的投融資策略時，應針對具體情形，確定投融資目標，穩妥有序制定出合理的企業投融資運營管控戰略和計劃，并根據戰略計劃有效準確地促進其實施。企業要對投融資團隊成員的投資績效進行考評，并指導和加強管理投融資組合績效。制定投融資的戰略是企業開展投融資管理活動的前提條件與基石，在制定投融資戰略之前要立足于市場發展走向和需要，而不能盲目地進行投融資活動。同時企業所提出的投融資方案必須要能夠推動其經營發展，才能達到企業效益最大化。企業投融資管理體系要具有高度靈活性，并能按照其行業發展要求與市場的實際發展狀況，動態優化完善，同時，要緊跟國家發展方針和地方政府規定，以便使企業投融資管理系統能夠有效推動企業不斷發展壯大。

8.確定科學合理的企業投融資計劃

在實際進行企業投融資管理時，要對投融資項目的風險與利潤等因素做出客觀合理的評價，并全方位分析企業投融資項目情況，從而保證其投融資項目規劃與企業的運營管理工作宗旨和經營原則能夠匹配。科學的企業投融資項目規劃，是企業投資管理工作的方向引導和行動引導的關鍵保證。但如果企業所提出的投融資項目規劃是對市場發展走向的錯誤判斷或是不合理的政策選擇，都將有可能造成企業投融資項目規劃的失效，進而給企業發展帶來巨大損失，甚至危害到企業健康長遠的發展。所以，企業的投融資管理工作者在制定投融資計劃之前，一定要洞察經濟社會發展趨勢和國際金融市場發展走向，密切關注其企業自身發展需要，并綜合考量投融資經營活動中可能產生的風險以及經營利潤和社會效益。當然，企業不僅是制定投融資計劃，還是實施其投融資經營活動，都要本著“創新性”“審慎”“效率”的基本原則，切不可不加辨別地跟風。科學精細的投融資計劃，為創新企業投融資管理策略提供了很好的物質基礎。

9.確定穩健高效的投融資預算管理

企業的管理關系到企業內部控制的方方面面，管理人員必須把控好各部門的職責、權力和利潤之間的聯系。企業管理應當根據企業的發展方向，合理分配企業內部和各業務部門人員工作量，并按照企業投融資機構的管理原則，根據年度收支情況和產品投資成本，科學合理地制定投融資計劃。為了更好地進行企業投融資管理，可以實行內部統一管理措施，確保企業的投融資計劃適應企業的發展目標和需求。在制定投融資計劃時，企業相關部門應當承擔一定的投融資控制責任，合理控制企業投融資項目計劃和投融資風險。

10.制定健全的綠色金融政策

為了更好地提高企業投融資的發展水平，需要充分結合企業的實際發展情況，改變對企業傳統投融資制度的誤解，支持企業綠色經濟的發展，特別是增強綠色經濟的巨大影響力，使企業走綠色可持續發展之路。企業管理者首先要以身作則，因為企業管理者的決策對整個企業的日常經營和社會發展有著重要而深遠的影響。企業實施綠色發展戰略有助于企業的生命周期，對于企業來說意義重大。同時，企業為了更好地進行投融資管理，實現企業可持續發展，可以建立健全綠色“GDP”補貼核算管理制度，優化綠色產品補償領域，鼓勵發展綠色產品消費，增強綠色產品消費價值觀念，推動消費者廣泛使用綠色環保產品，完善綠色補貼管理辦法。

11.擴展企業參與綠色融資渠道

為了企業的健康發展，需要改變我國現有企業發展產業融資服務渠道單一的發展現狀，加大發展企業綠色經濟的政策宣傳力度，使整個經濟社會充分認識和發揮作用，促進企業健康發展。通過對企業配套基礎設施項目的控制，將企業的發展與生態的發展結合起來，可以創造更高的社會效益。國家對倡導推動循環型企業向低消耗、高效率的可持續方向發展。企業財政資金和稅務等其他政策性資金，可用于減少部分企業綠色配套基礎設施項目的實際納稅額。結合綠色經濟的發展特點，企業的日常財務管理也需要高度重視。

五、結語

綜上所述，若想促進企業的進一步發展，就必須保證投融資管理的實施質量，重視并合理提出企業投融資管理工作方面的具體規劃與實施方案，同時還必須注意培養企業投融資管理人員，如此才能更有利于企業克服在投融資管理工作期間所出現的問題，從而促進企業投融資管理的高效實施。

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作者簡介：曹一梅（1991.12— ），女，漢族，陜西西安人，研究生，講師，研究方向：金融政策。