股權轉讓稅收問題研究
——以國有企業A公司為例

姚俊羽

（遼東學院 遼寧丹東 118000）

隨著國企改革的持續深入，國有企業的改制重組成為一種較為常見的現象。改制重組是提升企業市場競爭力和經營效益的有效嘗試，也是落實國有資產保值增值目標的重要保障，從而讓企業充分釋放經營活力。在國有企業改制重組的實踐中，主要分為清理退出和整合重組兩種類型。其中，清理退出模式的應用，實質上是股權或資產的退出；整合重組模式的應用，其實質是資源（主要包括經濟資源、人力資源、組織資源等）的優化配置。A 公司是國有企業，具體屬性為國有全資性質，為了促進資產管理效能的進一步提升，為企業后續的改革發展等戰略部署充分創造條件，經企業董事會研究決定，將該企業下屬的兩家項目公司的股權轉讓給企業下屬的另一家子公司予以管理。

一、A公司股權轉讓的背景介紹

A 公司是一家從事物流經營業務活動的國有企業，雖然這些年取得了較為理想的發展業績，但是其采用的重資產經營模式也使企業背上了較為嚴重的負債壓力。2021年，在銀行銀根緊縮的形勢下，該公司又以高額的利息向銀行貸款，投建物流園區項目，高額的資金投入和財務成本及新冠疫情等因素的影響，導致項目建設周期一再延后。再加上折舊攤銷困難等因素的影響，導致投產運營后的很長一段時間內，沒有創造良好的經濟效益，對公司的長遠穩定發展造成了一定的影響。與此同時，由于持有資產無法增值，也無法變為現金流，嚴重制約了公司下一步的經營發展。

A 公司作為一家國有企業，為了嚴格落實國家“十四五”規劃的相關要求，助力企業的健康有序發展，使企業的存量資產得到充分盤活，拓展融資渠道，更多依靠資本杠桿的作用來壯大企業發展力量，使企業順利完成轉型升級的既定目標，不折不扣地完成集團總部交付的使命任務，經公司董事會反復研究決定，公司將學習借鑒國內外物流巨頭企業的經營做法，促進資產管理向國際通用的模式標準轉變，擬將公司下屬的B、C 兩家項目公司的股權一同劃轉至同樣屬于該公司下屬分公司的D 公司來負責經營。其中，A、B、D三家公司的性質為國有全資企業，也就是“純粹的國有企業”，而C 公司則屬于國有控股企業，國有資本持股50%以上，此外還有其他小股東。企業的資產股權性質不同，股權轉讓的具體操作方式也有著明顯的差別。在該案例中，A公司做出的股權轉讓決定主要涉及國有產權無償轉讓和資產重組兩種方式，接下來，本文對案例中涉及的稅收問題進行深入分析。

二、B公司在股權轉讓中涉及的稅收問題分析

（一）國有產權無償劃轉的概念

2005年，國務院國資委專門就規范無償劃轉的理解和實踐操作出臺了《企業國有產權無償劃轉管理暫行辦法》，是國有產權的無償劃轉的主要參考文件。2009 年，又出臺《企業國有產權無償劃轉工作指引》，這兩個規范性文件，對企業國有產權無償劃轉概念做出了明確解釋，并且就該概念的實際操作做出了詳細規定。從上述兩份規范性文件的相關規定來看，只有國家行政事業單位、國有獨資類型企業之間的股份或資產的無償轉移，才符合屬于國有產權無償劃轉的概念定義。另外，中央直屬管理企業及其子公司之間的國有產權的無償劃轉活動，也同樣適用于《企業國有產權無償劃轉管理暫行辦法》和《企業國有產權無償劃轉工作指引》的規范和約束。

（二）國有產權無償劃轉應當遵循的基本流程

A公司作為一家國有企業，確保國有資產保值增值，防止國有資產流失是其核心任務，在國有產權的無償劃轉實際操作中，必須要逐一完成以下環節流程：第一，圍繞自身戰略目標和發展需求，對此次發起的產權轉讓活動，A公司應當對可行性方案進行科學設計和嚴謹論證；第二，股權轉讓方案、國有資產無償劃轉協議必須報請國有資產監管部門審批，待批準后方可實施；第三，按照公司內部的議事制度完成方案有關事宜的研究表決；第四，雙方簽訂固有資產無償劃轉協議；第五，協議簽訂后，到工商部門依法辦理注冊登記、變更等相關事務。

（三）國有產權無償劃轉中涉及的主要稅收問題

在該案例中，A 公司發起的國有股權轉讓主要涉及以下幾類稅種：第一，印花稅。按照國稅函〔2004〕941號文件的相關規定，國有（含國有控股）企業實施的經過省級以上人民政府批準的改組改制活動，經調查認定，屬于上市公司國有股權無償轉讓行為的，對涉及的證券（股票）不需要繳納印花稅，對于不符合免繳印花稅的情形，則按照交易額萬分之五的標準征收印花稅。按照上述規定，本案例中，A、D 兩家公司需要繳納印花稅。第二，契稅。按照財政部和稅務總局聯合下發的財稅〔2015〕37號文件相關規定，企業之間實施的股權轉讓行為，股權（股份）承受人為單位或個人的，不涉及土地、房屋等權屬變更等事項的，免除契稅。這就是說，在本案例中，A、D兩家公司不用繳納契稅。

（四）企業所得稅

根據這兩個文件的有關規定，由同一或多個居民企業100%直接控制的居民企業按照賬面價值劃轉股權或資產，只要符合商業目的、能夠按時足額繳納稅款等條件的，股權或資產在劃轉一年內不改變被劃轉股權或資產的，并且參與股權或資產轉讓的雙方均未在會計上確認損益的，可以選擇特殊情形下的稅務處理方式：第一，參與股權（資產）轉讓雙方均未確定所得；第二，在轉讓股份或資產時，轉股（資產）轉出的企業應按照被轉出的股權或資產的賬面價值，對其納稅義務進行核算。第三，在取得被轉移資產后，應按其原有的賬面價值，對相關稅費進行扣除。根據以上規定，D 公司無需納稅，D 公司根據其賬面價值計算的折舊可以在稅前扣除。然而，對于A 公司是否要納稅，目前尚有爭議，實際操作中，應先征詢當地稅務機關的意見。

三、C公司在股權轉讓中涉及的稅收問題分析

（一）資產重組的概念

簡單來說，資產重組就是對資源進行再分配，屬于一種典型的企業經營管理活動。但是，學術界關于資產重組的概念理解一直存在著狹義和廣義之分。前者指的是對企業的資產債務進行劃分和重組。后者指的是企業等市場經營主體之間針對資產、債務或所有權等事項所進行的調整，讓資產配置處于更加優化合理的狀態。根據以往大量的案例可見，資產重組具體可以分為并購、資產剝離、股權轉讓、資產置換等不同的操作方法類型。在本案例中，A 公司將C 公司的股權轉讓給D 公司，雖然C、D 兩家公司同樣從屬于A 企業，但這仍然是一種資產重組，是一種實際的股份轉移。國務院國資委與財政部第32 號文件第31 條、32 條、33 條，對非公開轉讓（協議轉讓）的股份轉讓條件、轉讓價格、轉讓程序等進行了詳細的規定。經過對上述的規定研究發現，C 公司所采用的協議轉讓的股權轉讓方式是合規的。協議轉讓指的是兩家公司有著一個實際控制人，通過洽談、協議等方式將兩家公司的股權進行轉讓的交易活動。

（二）協議轉讓的實施

在本案例中，應當由A 公司負責制定股權出讓方案，并且對股權轉讓中涉及的職工安置、債權債務處理、公司今后的發展方向等敏感話題，與D 公司進行認真詳細的溝通協商，特別是職工安置等影響穩定的問題，必須經過職代會同意。雙方在不違反國有資產處置批復中規定的轉讓價格標準的基礎上，對股權轉讓價格進行協商。

對于國有控股類型的企業在實施國有股份的轉讓行為中，必須嚴格履行以下程序：第一，召開企業股東會議，研究股權轉讓的可行性，按照公司法的規定進行表決，經表決同意后，方可開展后續操作；第二，邀請律師對股權轉讓中涉及的法律問題進行審核把關，確保交易行為的合法性；第三，參與股權轉讓的雙方進行深入詳細的研究協商；第四，A公司發起的股權轉讓活動要經過上級主管部門的批準同意；第五，邀請第三方評估機構開展專業評估；第六，再次召開股東大會，就股權轉讓事宜形成最終決議；第七，起草合同，經雙方確認無誤后，正式簽署股權轉讓合同；第八，提請產權交易所對股權轉讓合同及辦理的資料手續進行審理；第九，依照法律法規的相關履行辦理注冊登記、變更等相關事宜。

（三）協議轉讓中涉及的稅收問題分析

在本案例中，由A 公司發起的股權協議轉讓行為主要涉及印花稅和企業所得稅兩類稅種。其中，在本案例中，沒有減免印花稅的適用情形，因此，A 公司和D 公司都要按交易標的金額的5%繳納印花稅。根據第40 號、109 號文件的有關規定，本次協議轉讓適用于特別處理的情況。在具體操作中，需要把握以下幾個問題，要對股權轉讓和資產轉讓進行明確區分；股權轉讓涉及企業所得稅、印花稅兩類稅種；而資產轉讓則涉及企業所得稅、土增稅、增值稅、印花稅和契稅五類稅種。由此可以看出，股權轉讓是可以幫助企業緩解稅務壓力的有效方式。

從以往大量的案例中可以獲知，公司往往會用自己的資產來組建一家新公司，然后將新公司的股份轉讓出去，這樣，就可以將公司的資產轉移到股份上，從而降低稅收。但是這種做法存在著諸多隱患。目前，我國相關法律、法規尚未對某些股權轉讓進行明確規定，但是股權轉讓的法律風險卻依然存在。因此，參與股權轉讓雙方在簽訂轉讓協議時要做好科學周密的分析研判，對各種風險隱患都要考慮周詳，比如，盡量減少交易中不動產的比例，充分考慮諸如不動產等的公平價值。

四、賬務處理

不同的資產重組應用操作方式有著不同的核算辦法。在本案例中，A公司發起的股權轉讓行動，主要是增強D公司的資產實力，減少B、C 兩家公司的資產實力。在股權轉讓完成后，A和D企業的資產結構未發生改變，但是后者的資產和所有者權益卻存在著較大改變。而B、C 兩家公司在公司管理架構（由二級變為三級公司）、股東等方面均發生了較大改變。根據國家稅務總局2015年發布的《稅收優惠政策》，對被劃轉的企業進行了股權轉讓，其納稅依據是被劃撥的股權或資產的原計稅基礎。本文認為，應以原值作為會計核算的依據，但在會計確認金額等關鍵問題上，應與稅務處理相協調。按照表1,A、B、C和D四家公司的賬務應當作出如下調整。

表1 資產負債簡表 （單位：萬元）

A 公 司，借：長 期 股 權 投 資-B10000-C9100（13000*70%），貸：長期股權投資-D19100；B 公司，借：實收資本-D10000，貸：實收資本-A10000；

C公司，借：實收資本-D9100，貸：實收資本-A9100。

按109 號文件的規定，D 公司稅務目的下的會計分錄為，借：長期股權投資-B 10000-C9100，貸：實收資本（資本公積）-A19100。

按照《企業會計準則第2 號——長期股權投資》相關規定，雖然D 公司握有B、C 兩家公司的控制權，但是這三家公司有著同一個最終控制方A 企業，因此，對這幾家公司的賬務處理應當按照同一控制下的企業進行合并處理。在合并當日按照被合并方所有者的權益，在最終控制方合并財務報表中的賬面價值的份額，作為長期股權投資的初始投資成本。也就是說，按照會計準則，D 公司的會計處理方法應當是，借：長期股權投資-B14000-C12600；貸：實收資本（資本公積）-A26600。

如果按照上述方式進行賬務處理時，出現長期股權投資在稅務目的下的計稅基礎與會計準則下的賬面價值的情形，則屬于稅法和會計準則的差異。

五、股權劃轉應當注意的問題

第一，本案例中的C 公司屬于國有控股性質的企業，這也決定了其在實施股權劃轉中必須考慮小股東的利益。

根據《公司法》第三十五條，“各股東可以將各自的全部出資或部分出資轉讓。如果股東將其所持股份轉讓給其他股東，則應獲得股東超過半數的批準；不同意轉讓的，可以購買轉讓的股份，不買的，視為同意轉讓。”A企業作為C公司的實際控制人，其持股份額為70%，按照規定，此次股權轉讓行為，其他股東享有知情權。

第二，應當對股權轉讓中的各個環節的時間節點進行嚴格把控。為了確保股權轉讓的順利完成，需要嚴格按照規定的時限和流程進行辦理，不得出現程序和時限方面的錯誤。另外，要盡量防止跨會計年度現象的出現，一旦出現該問題，就會容易出現會計政策斷層、稅費計算基礎變化等諸多棘手問題，因此，在整個股權轉讓的操作辦理中，都要盡量在政策和操作上與會計準則保持統一和連貫。

第三，股權轉讓完成后，對于被轉讓公司是否需要進行會計基礎、變更等，目前在學術界有著一定的爭論，并且在實踐中采用的方法也有所不同。目前在現實中，較為主流的觀點是，雖然股權劃轉造成了股東變更，但是被轉讓方的法人主體地位并未發生變化，轉讓后企業的日常業務活動也未發生較大改變，所以不應當再進行賬務方面的調整，資產負債表的賬面價值依然可以作為賬務處理的依據。在本案例中，A 企業發起的股權轉讓屬于集團公司系統內部完成，所以B、C兩家公司的賬務可以不再進行調整。

第四，扎實認真地做好稅務籌劃工作。企業之間的資產重組活動，必然會涉及高額的資產價值，進而也就會產生較高的稅費。在本案例的股權轉讓行為中，A 企業共應用了兩種操作思路和方式，并且對這兩種操作方式的可行性和存在的困難均進行了深刻詳細的分析研判，制定了有針對性的防控對策，從而為股權轉讓后充分降低企業稅負提供了有力保障。但是在具體的執行落實中，需要認真學習研究我國法律政策，準確把握稅收籌劃和偷稅漏稅的界限，有效避免法律風險的產生。

六、結語

綜上所述，雖然資產重組有著多種方式方法，但是最終目的都是為了實現企業的優化調整。在本案例中，A 企業作為國有獨資企業，其發起的股權轉讓僅是在系統內部開展的，內容情節較為簡單。雖然這個股權轉讓活動不復雜，但是具體需要處理的問題較為繁雜，諸如重組方案的制定、交易成本計算、掌握處理各流程環節時間節點的把控等，都需要嚴格謹慎地進行，尤其是員工安置等敏感問題，更是要做細致入微考慮，針對各種可能出現的風險隱患制定應急處置預案，才能確保股權轉讓活動的順利完成。隨著我國市場經濟體制和法律法規的日益完善，過去成功的經驗和做法對現今的資產重組已失去了“借用”價值。因此，對于任何類型的資產重組活動，都要加強法律政策的學習研究，要做好對各種問題的全面周密考慮，這樣才能最大化地規避各種風險隱患，確保資產重組的價值目標得到充分實現。