財務視角下集團對子公司的風險管控思考

杜麗梅

（瀘州阜陽投資集團有限公司 四川瀘州 646200）

在我國經濟快速發展下，集團企業如何在市場中提升自身的競爭力，獲得更多經濟效益，是當前集團企業發展中面臨的難題。集團企業在運營中因為子公司出現財務風險、經營風險，會對母公司的經營產生負面影響。為解決這一問題，集團企業需要主動控制子公司的風險，為集團企業發展創建安全、穩定的經營環境，以提升企業綜合管理水平。

一、集團企業母公司與子公司的財務關系

集團企業的運營是以母公司為中心，以子公司為輔助，在相同目標與統一章程的引導下，共同運作與發展，以實現提升集團企業經濟效益的目的。一般來講，集團企業的經營范圍較廣，擁有比較雄厚的資金，為了規范各項工作流程，母公司需要發揮帶頭作用，根據子公司經營管理的需求進行資源的分配，以推動各項工作順利進行。集團企業中子公司雖然具備獨立的法人資格，能夠承擔相應的民事責任，但是在經營發展中仍然會受到母公司的約束。也就是說，子公司在運營的過程中，不僅要發展自身的規模、經營范圍，還要為集團企業戰略目標服務，實現集團企業長遠發展的目標。由此可見，子公司與母公司具有控股、隸屬關系，在經營發展中應保持統一戰略層面高度，通過共同發展、共同運行的方式，提升自身經營管理水平，創造更多的經濟效益與社會效益。子公司與母公司在財務管理方面也具有十分緊密的關系，子公司的資產作為集團企業資產的一部分，是集團企業發展的重點。母公司控制子公司財務的方式，可以為集團企業了解子公司資產情況提供參考，對集團企業長遠穩定發展具有重要意義。

二、子公司財務管控模式

第一，集權型財務管控模式。集權型財務管控模式是以母公司為核心，對子公司的財務活動進行集中管理與控制。集團企業若是利用這一模式進行管理，需要建立資金集中管理平臺，通過統一撥付資金的方式，對集團企業的資金進行控制。這一財務管控模式的運用，為集團企業了解子公司財務情況提供保障，防止出現資源浪費或者資金閑置的問題，是促使子公司與母公司共同發展的有效手段。

第二，分權型財務管控模式。分權型財務管控模式為子公司的經營、發展提供更多的自由，子公司可以根據自身的經濟業務需求，靈活分配資金，滿足經營發展需求的同時，為集團企業創造更多的經濟效益。這一管理模式的運用，充分調動子公司的積極性，使子公司負責人擁有更多的資源支配權，為應對市場風險、提升經營管理水平奠定堅實的基礎。這一管理模式雖然對子公司發展有一定的積極作用，但是無法使集團企業了解子公司的運營情況，會對集團企業資金管理、分配等工作的開展產生一些影響。

第三，混合型財務管控模式。為更好地管理子公司，使子公司產生積極發展的動力，部分集團企業會采用混合型財務管控方式開展工作，立足集團企業總體財務目標，結合集團企業的組織機構與分工，對財務管理模式進行優化，通過對關鍵點的控制發揮集團與分權財務管控模式的優勢，使集團企業得到更好的發展。

三、目前集團對子公司財務管控存在的風險

（一）組織結構風險

在集團企業經營中公司治理十分重要，它是提升母公司、子公司運營管理水平的關鍵因素，也是提升集團企業競爭力的核心要素。當前部分集團企業并沒有意識到公司治理的重要性，忽略對組織結構的整合優化，導致無法保證各項工作實施效果，增加經營風險。通過對集團企業經營管理情況的分析發現，子公司與母公司沒有統一的財務管理制度，無法為母公司控制子公司的風險提供依據，為兩者管理工作的開展增加難度。由于缺乏完善的組織結構，企業管理工作出現權責不清、制度不完善的問題，這是當前工作中必須解決的問題。

（二）財務信息風險

集團企業涉及的子公司較多，且子公司分布廣、業務復雜，為母公司與子公司信息互動工作帶來一些困難，無法為財務資源共享提供支持，影響后續工作實施效果。部分子公司為了應對母公司的考核要求，會為母公司提供一些虛假的財務信息，無法為母公司了解子公司情況提供參考，增加財務管控難度。長此以往，會對母公司、子公司運營產生較大的影響，不利于集團企業穩定發展。

（三）資金風險

在集團子公司運營中，普遍存在資金風險，是影響集團企業內部穩定的關鍵因素。造成企業資金風險的因素有很多，如企業融資、投資等。在企業運營的過程中會產生投資或者融資的需求，若是經營管理不當就會產生一些問題，無法保證企業運營的穩定。如部分企業為了拓展自身的經營范圍，會采用投資的方式獲得更多市場份額，以滿足自身發展需求。雖然項目投資可以提升企業的經濟效益，但是投資者對投資項目的了解不全面，會出現盲目投資的情況。這一現象的出現，增加了子公司財務管理難度，無法保證企業內部資金的穩定，會影響其他業務實施進度及效果。

四、財務視角下集團對子公司風險管控存在的不足

（一）缺乏風險意識

集團企業的財務管理工作十分重要，是維護母公司與子公司穩定的關鍵。當前我國集團企業處于行業發展最前端，具有市場份額多、經營范圍廣、資金充足的優勢，但部分企業存在風險控制意識不足的情況。集團企業管理者的思想觀念不同，所以采用了不同的風險管控模式。如部分集團企業采用分權財務管控手段開展工作，雖然為子公司運營提供獨立分配資金的權力，但是沒有對此建立風險管控機制，無法對子公司資金使用風險進行控制，無法保證子公司決策、資金使用的合理性。這一現象在集團企業管理中普遍存在，由于風險意識不足，無法及時控制子公司存在的風險，影響集團企業經營發展。

（二）內部控制不到位

集團企業內部控制工作的開展，促使企業財務管理、風險防范等工作規范化開展，減少經營風險發生的概率。通過對集團企業內部控制工作情況的分析，發現部分管理層沒有認識到內部控制工作的重要性，忽略內部控制機制的建設與完善，不能為集團企業可持續發展提供穩定的環境。集團企業對子公司進行風險管控的過程中，需要以母公司、子公司的實際經營管理情況為基礎，通過完善內部控制制度的建設，約束各個環節工作人員的行為，提升財務管理工作效果。由于集團企業內部控制制度的缺失，不能為風險控制工作開展提供保證，影響風險管理效果。

（三）信息化建設水平低

集團企業對子公司進行風險防控時，需要借助信息技術手段，利用信息系統或者財務信息化管理平臺進行財務信息共享，以提升集團企業財務管理水平，使子公司與母公司共同發展。當前集團企業將發展的重點放在成本與效益上，對信息化建設的投入不足，不能為子公司、母公司資源共享提供支持。由于集團企業重視程度不高，信息化建設水平仍停留在初始階段，不利于集團企業風險控制與經營管理工作開展。

（四）風險管理人員缺失

集團對子公司進行風險管控的過程中，需要建立一支專業的風險管理隊伍。該隊伍要對子公司存在的風險進行管理，為集團企業發展創建穩定的經營環境。由于部分集團企業缺乏風險防范意識，忽略風險管理人員隊伍的建設，因此嚴重影響風險防范與控制效果。當前部分財務風險管理人員在崗位工作中出現無法識別風險、落實財務管控制度的情況，不能及時發現子公司存在的財務風險，影響企業經營與管理效果。

（五）擔保控制不合理

籌資擔保是集團企業發展的一種模式，子公司為了拓展經營范圍，采用相互擔保的方式，以推動集團企業業務工作順利進行。如某集團企業的子公司為了獲得更多的資金，向金融機構申請貸款以滿足經營發展需求。金融機構為了降低風險，預防子公司不能按時償還債務的問題出現，會要求子公司向其提供擔保人，集團企業就是主要的擔保人。若是后續子公司因為財務問題無法按時償還債務，那么金融機構就會直接向擔保人提出償還債務的要求。這一情況的出現，對母公司與子公司財務管理會產生巨大的影響。

五、財務視角下集團管控子公司風險的對策

（一）加強對子公司的監管

在子公司經營管理中，因為各種因素會產生較多類型的風險。如果不加以控制，就會對集團企業發展造成較大影響，不能提升集團企業核心競爭力。為提升子公司的經營管理水平，促使子公司更加穩定、長遠地發展，母公司要提升風險意識，對子公司的經濟業務等進行動態跟蹤與監督，要求子公司根據集團企業發展需求開展工作，提升自身經濟效益的同時，為實現集團企業戰略目標做出貢獻。

在財務管控工作中，集團企業可以根據自身情況選擇不同的管控模式，為子公司發展提供良好的環境。首先，對于全資子公司，集團企業可以采用集權管理模式控制子公司的資源，將集團企業的資金有機整合，為控制子公司風險做好鋪墊。運用集權管理模式對子公司的經濟業務進行全過程管理，可以保證集團企業各項規章制度的執行情況，為財務風險防范工作的開展奠定堅實的基礎。其次，對于資金量少或者規模小的子公司，采用混合管理模式控制子公司資金的同時，給予子公司一定的資金支配權限，為子公司長遠發展提供基礎保障。

在資金風險防范工作中還應建立風險預警機制，對子公司運營中可能出現的風險進行識別、評價與控制，要求子公司根據集團企業的要求開展工作，以規范財務管理工作流程，提升集團企業風險防范能力與控制水平，促使母公司、子公司穩定發展。

（二）提升內部控制效果

集團企業可以利用內部控制對子公司運營中產生的風險進行管控，防止子公司財務管理工作出現失控的情況。結合集團企業與子公司發展需求，建立內部控制制度，對子公司財務進行管控，優化企業集團內部控制范圍與控制水平。

首先，建立內部控制環境。管理人員應根據內部控制要求，結合企業發展需求，建立內部控制計劃，確定這一工作的要求與流程，內部控制人員應根據規章制度開展工作，為內部控制的執行與實施奠定堅實基礎。

其次，基于內部控制建立配套規章制度。為了促使內部控制制度落地，提升規范發展意識，子公司應建立配套的規章制度，確定這一工作的主要負責人與工作范圍，提升內部控制人員的責任意識，促使內部控制制度落地。

最后，利用內控績效評價提升子公司對內部控制工作的重視。子公司風險防范工作的開展，需要子公司與集團企業共同努力，通過兩者共同參與發揮內部控制的作用，促使集團企業管理工作更好地開展。為預防子公司不配合母公司的情況出現，集團企業應對內部控制效果進行評價與考核，了解子公司是否按照相關的要求進行內部控制工作。利用評價考核的方式發現內部控制工作存在的問題，并針對性地提出建議，解決子公司存在的財務問題，促使風險防范工作順利進行。

（三）建立財務共享中心

集團企業應提升對信息化建設工作的重視，利用財務共享中心為子公司與母公司信息互動提供依據，強化各部門人員交流效果。財務共享中心的建設，避免出現信息孤島問題，提升了財務部門工作效率與質量。為提升風險防范意識，集團企業可以利用大數據技術手段，構建業財溝通機制與業務監控機制，對子公司的業務、財務等進行全過程監管，減少財務問題對企業發展的影響。

例如，某集團企業為了提升企業競爭力，實現對子公司風險的管控，圍繞“大管理、大數據、大集成、大共享”工作目標，按照“覆蓋產業發展、業財一體管控”工作理念，構建了共享財務、業務財務、戰略財務“三位一體”的財務管理體系，切實形成了“縱向到底、橫向到邊”的業務全流程管控，真正達到了“業務流程協同、信息數據共享”預期目的。在財務共享中心的支持下，強化財務管理工作效果與水平，解決以往企業經營發展中存在的問題。

（四）加強風險管理人員隊伍建設

首先，做好人才招聘工作。集團企業根據風險管理崗位要求，面向社會與高校招聘具有風險管理經驗與專業知識的人才，充實集團企業風險管理人才隊伍，為子公司風險識別、評估、預防等工作的開展提供人員支持。

其次，組織業務技能培訓。將風險管理存在的問題、解決措施等作為培訓內容，對財務風險管理人員進行多方面的教育，提升財務風險管理人員的風險防范意識與控制意識，并主動參與崗位工作，實現自身價值，為集團企業控制子公司財務風險做好鋪墊。

最后，利用績效考核提升風險管理人員積極工作的意識。部分風險管理人員存在消極怠工的情況，不愿意參與風險控制工作。績效考核工作的開展，能提升風險管理人員自我約束與控制意識，減少風險發生的概率，提升財務管理效果，提升集團企業風險防范與控制水平。

（五）控制擔保行為

為降低子公司財務問題對集團企業的影響，集團企業要做好擔保控制工作，避免因為子公司無法按時償還債務，對企業資金鏈產生影響。這一工作可以從以下方面入手：第一，明確擔保企業范圍，提出相應的管理制度，集團子公司不可以對集團企業外的企業、個人提供借款與貸款擔保。集團企業組織結構比較復雜，涉及較多類型的子公司，若是企業成員為其他人提供貸款擔保，會增加財務管理風險不利于集團企業管理工作的開展。集團企業應提出硬性規定，增強子公司擔保意識，為資金風險防范與控制工作的開展提供保障。第二，明確擔保金額，避免出現超出集團企業承受能力的情況。為預防擔保風險，集團企業可以根據子公司貸款金額與企業經營管理情況，確定擔保標準，如不能超過集團企業凈資產的5%，維護自身資產安全的同時，為子公司運營提供保障。

六、結語

綜上所述，集團子公司財務管理模式有多種，不同財務管控模式具有不同的作用。為了加強對子公司財務風險控制效果，集團企業應提升集團的風險防范意識，利用內部控制與財務共享中心，實現對企業財務風險的防范，提升集團企業風險防范能力。同時，做好人才隊伍建設工作，利用合理的擔保行為，降低子公司財務風險發生的概率，促使集團企業長遠穩定發展。