資管新規(guī)下的商業(yè)銀行財富管理策略探究

厲俊元

摘 要：隨著社會經濟的不斷發(fā)展，我國經濟體系逐漸完善，在資金管理方面的工作也取得了一定成績。在金融體系中商業(yè)銀行是一個重要的組成部分，它對我國的資金流轉發(fā)揮著重要作用。在資管新規(guī)的背景下商業(yè)銀行要進一步規(guī)范自身的發(fā)展，尤其在財富管理方面要進行深入的研究并做出一定的改革。商業(yè)銀行要結合社會發(fā)展的實際以及銀行發(fā)展的需要制定有效的財富管理措施，從而確保資金流轉的規(guī)范發(fā)展。提升商業(yè)銀行財富管理的質量不僅有利于銀行自身的發(fā)展，還對我國經濟體系的發(fā)展有著較大的促進作用。本文主要分析資管新規(guī)對商業(yè)銀行財富管理產生的影響，探討資管新規(guī)下商業(yè)銀行財富管理的有效措施，希望對相關人員有一定的借鑒意義。

關鍵詞：資管新規(guī)；商業(yè)銀行；財富管理；策略

商業(yè)銀行在我國經濟體系的不斷發(fā)展下也經歷了多次變革，這些變革在不同程度上提升了我國國民財富水平，對我國經濟社會發(fā)展也產生了多方面的促進作用。我國國民水平的提升給資管行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了更大的發(fā)展空間，各個商業(yè)銀行也看到了財富管理市場的發(fā)展?jié)摿Γ娂娂哟髮@一市場的開發(fā)力度。銀行作為我國金融體系的重要組成部分，在資管新規(guī)背景下要加強自身的金融管理，并結合資管新規(guī)的要求對財富管理進行完善，提升財富管理水平。商業(yè)銀行相關人員應該認識到在資管新規(guī)背景下加強財富管理的重要性和必要性，進而采取有效措施提升本銀行的財富管理水平。

一、資管新規(guī)概述

2022年資管新規(guī)正式實施，這一金融政策的落實不論對金融機構還是個人都產生了較大影響。資管新規(guī)是一個簡略的說法，它的全稱是《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》。雖然被稱為資產新規(guī)，但在早在2018年4月27日就已經被中國證監(jiān)會、中國銀保監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局四部委聯(lián)合發(fā)布。經過幾年的過渡，這一政策于2022年1月1日起正式實施。這一金融政策主要針對的是金融機構的資產管理業(yè)務，對各個金融機構此項業(yè)務的開展起著一種綱領性的指導作用。資管新規(guī)與金融消費者購買的一些產品有著密切的關系，比如銀行理財產品、信托計劃、公募產品、私募產品等。通過對資管新規(guī)的分析，其主要內容有以下幾點：首先，打破剛性兌付。這一規(guī)定對銀行理財和券商產品帶來很大的打擊，尤其是對銀行理財來說尤為明顯。目前人們除了存款投資主要有兩種類型，一種是銀行理財產品中的剛兌型產品，一種是基金中的凈值類資產。在資管新規(guī)影響下一些普通投資者會把投資轉向存款或者是貨幣基金等，一些投資者會偏好穩(wěn)健型理財產品。其次，防止監(jiān)管套利。資產新規(guī)這一條對券商資管公司、信托公司等會產生毀滅性打擊。銀行在利用此通道進行投資時也會受到很大制約。再次，資管新規(guī)提出要風險分散以及準備金計提。風險分散在資管新規(guī)的多個版本中出現(xiàn)，可見對風險防控的重視。這一規(guī)定要求投資者以及金融機構在資產配置方面實行分散投資，并且要做好準備金的計提工作。這一規(guī)定雖然表面是為了分散風險，但是仔細分析我們可以看出這也是一種禁止通道業(yè)務的表達。最后，資管新規(guī)要求限制杠桿。這一點是監(jiān)管最近幾年的導向，對規(guī)范金融機構發(fā)展有重要作用。

二、商業(yè)銀行財富管理現(xiàn)狀分析

商業(yè)銀行相關人員要想在資管新規(guī)下做好財富管理工作就要對此項業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀進行深入分析，明確資管新規(guī)對其影響，進而在這個基礎上才能采取有效措施。

（一）業(yè)務規(guī)模以及客戶群體有了明顯的變化

隨著我國經濟的不斷發(fā)展，國民財富的增長速度也有了明顯提升。在這種情況下私人銀行的客戶數(shù)量也有了顯著增加，其金融資產規(guī)模也有了較大的增長空間。我國四大國有商業(yè)銀行私人銀行的資產規(guī)模不斷擴大，如果再加上其他類型的銀行，這類業(yè)務的資產規(guī)模會更可觀。通過一定數(shù)據(jù)調查我們發(fā)現(xiàn)，目前階段商業(yè)銀行的財富管理業(yè)務市場不論在業(yè)務規(guī)模還是客戶數(shù)量都處于一個較好的狀態(tài)，在后期一定的時間內這項業(yè)務還會有較好的發(fā)展。

（二）提供服務的渠道更加多元化，降低了客戶的到訪率

隨著信息技術的發(fā)展，銀行可以為客戶提供更加多元的服務，比如客戶可以利用手機銀行、網上銀行、微信銀行等方式辦理各種業(yè)務。客戶利用這些多元化的渠道方便購買理財產品、基金等。這些服務方式在方便客戶的同時也降低了客戶的到訪率，這一現(xiàn)象也會產生一定的不利影響，比如客戶經理減少了與客戶面對面交流的機會；不利于維護與客戶的關系；影響了為客戶提供更有針對性的財富管理方案等。

（三）產品同質化嚴重，客戶選擇產品的指標單一

由于各種因素的影響，目前商業(yè)銀行開展財富管理業(yè)務時產品同質化比較嚴重，大部分商業(yè)銀行以財私專項理財產品或者是一些具有特殊權益的產品為基礎。銀行相關人員在進行實際操作的過程中由于受到分業(yè)經營和監(jiān)管的影響，為客戶提供的財富管理產品類型較為單一，在一定程度上影響了客戶的滿意度。客戶經理在為客戶提供財務規(guī)劃時因為受到多個方面的限制，不能使客戶的資產進行最優(yōu)化的配置。在財富管理產品同質化嚴重的情況下，各個商業(yè)銀行為了爭取到更多的客戶提升理財產品的收益率，這也成為客戶選擇理財產品的主要指標。客戶把理財產品的收益率作為一個主要指標會影響銀行客戶的穩(wěn)定性，進而也會影響財富管理的效能。財富管理的主要目的不只是實現(xiàn)財富的理性增長，還要通過優(yōu)化客戶的資產配置為客戶的教育以及養(yǎng)老等各個方面提供服務。但是從目前的實際情況來看，商業(yè)銀行的財富管理業(yè)務把重點放在了產品的收益率，卻忽視了財富管理其他方面的目標，這與財務管理的初衷不相符。

（四）商業(yè)銀行提升對財富類客戶的關注程度

商業(yè)銀行財富管理的前期主要針對的是私人銀行客戶，這些數(shù)量較少的重點客戶會給銀行帶來較大的收益。隨著我國經濟的發(fā)展，中產階級的規(guī)模不斷擴大，他們對財富管理也有了明顯的需求。各個商業(yè)銀行看到中產階級在這一市場的需求，加大了對這一財富類客戶的關注。有些商業(yè)銀行針對此類客戶組建了專門的服務團隊，提升服務的針對性和專業(yè)性，對目標客戶具有很強的吸引力。

（五）客戶經理人才短缺，綜合素質有待提升

商業(yè)銀行財富管理業(yè)務的開展在很大程度上依靠客戶經理。客戶經理一職不僅要求相關人員具備金融理財師證書或者是國際金融理財師證書，同時還需要有豐富的實踐經驗。這樣才能為客戶提供優(yōu)質服務。但是目前我國商業(yè)銀行這類人才短缺，而且客戶經理的綜合素質參差不齊，降低了財富管理業(yè)務開展的質量。現(xiàn)在大部分客戶經理把工作的重點放在了銷售產品方面，還未能形成一個先進的財富管理體系，導致商業(yè)銀行的財富管理業(yè)務水平還處在一個較低階段。

三、資管新規(guī)對商業(yè)銀行財富管理產生的影響

資管新規(guī)的出臺給商業(yè)銀行的財富管理產生了較大影響，商業(yè)銀行只有深入分析其產生的影響才能在后期更好地開展財富管理業(yè)務。

（一）資管新規(guī)對理財產品的影響

資管新規(guī)對凈值化的管理提出了明確要求，同時也制定了標準化的評判準則。對于一些金融機構違反管理的行為也提出了相關的懲罰措施，同時還建立了投訴舉報制度。這些措施促使商業(yè)銀行在開展財富管理業(yè)務時逐漸向著凈值化模式進行轉型。商業(yè)銀行在轉型的過程中不僅要重視相關產品的開發(fā)，同時還要對自身的結構性存款、資金流轉等方面加以規(guī)范。另外，商業(yè)銀行還要根據(jù)本領域市場發(fā)展的需求，進一步加強內部管理規(guī)范，從而增強自身理財產品的市場競爭力。

（二）資管新規(guī)對客戶需求的影響

在資管新規(guī)的發(fā)展背景下客戶會逐漸改變自身的資產調配意識，同時還提升了對資產流轉的認知程度。在這種情況下客戶對海外資產的配置有了明顯需求，這一現(xiàn)象引起了人們的高度關注。當前經濟全球化發(fā)展進程加快，我國商業(yè)銀行針對海外資產的配置需求制定了一些管理方案，在一定程度上滿足了客戶對財富的多元化配置需求。另外，近幾年全球經濟以及我國經濟發(fā)展不太穩(wěn)定，一些客戶深刻認識到這一點并采取有效的措施避免市場經濟波動對自身資產安全的影響，把資產配置的風險降至最低，從而達到財富傳承的目的。以上我們分析了資管新規(guī)對商業(yè)銀行財富管理的影響，作為商業(yè)銀行要認識到業(yè)務轉型的必要性，統(tǒng)籌考慮各種因素積極進行轉型。在轉型過程中還要充分結合資管新規(guī)對客戶需求的影響，從而有針對性地進行轉型，提升轉型的有效性。

四、資管新規(guī)下商業(yè)銀行財富管理的有效措施

資管新規(guī)的實施對商業(yè)銀行財富管理產生了較大影響，商業(yè)銀行應采取哪些措施進一步提升財富管理業(yè)務開展的質量，這是問題的關鍵。筆者基于自身工作經驗以及對相關資料的調查研究，認為可以從以下幾個方面著手：

（一）精準把握戰(zhàn)略定位，推動財富管理業(yè)務轉型

在資管新規(guī)背景下商業(yè)銀行要針對財富管理調整發(fā)展戰(zhàn)略，并基于這個發(fā)展戰(zhàn)略積極推動財富管理業(yè)務的轉型。商業(yè)銀行應該深入分析目前擁有的客戶資源，進而結合自身在市場的位置做好發(fā)展定位。明確戰(zhàn)略定位有利于相關人員在開展財富管理業(yè)務時更有方向感和目標性，為客戶資產配置提供多元化的管理，而且還具有較高的安全性。商業(yè)銀行要根據(jù)資管新規(guī)下客戶的新需求為他們打造更加具有市場適應性的理財產品，幫助商業(yè)銀行順利實現(xiàn)業(yè)務轉型。商業(yè)銀行領導層要充分認識到做好戰(zhàn)略定位的重要性，給這項工作提供充足的人力、物力支持，為商業(yè)銀行在資管新規(guī)的背景下開展財富管理做好基礎性工作。

（二）優(yōu)化組織架構和管理體系，強化客戶管理能力

商業(yè)銀行財富管理業(yè)務的高質量開展還需要加強內部管理和優(yōu)化，比如根據(jù)財富管理業(yè)務的轉型需要優(yōu)化內部組織結構和管理體系，使銀行各類人才與崗位達到一種最優(yōu)化狀態(tài)，最大化地發(fā)揮出各類人才的價值。完善管理體系可以使商業(yè)銀行在開展財富管理業(yè)務時更加規(guī)范化和科學化，使相關人員的工作按照要求高效為客戶提供服務。商業(yè)銀行要積極采用扁平化的組織結構提高問題的處理效率以及信息的共享程度，使財富管理工作的各個環(huán)節(jié)緊密銜接在一起，提升整個工作的效率和質量。商業(yè)銀行只有優(yōu)化組織架構，完善管理制度才能整體上提升服務水平，為銀行創(chuàng)造更多的經濟效益。商業(yè)銀行要認識到提升客戶管理能力的重要性，從內部各個方面加以優(yōu)化，有效提升相關人員的管理水平。

（三）利用信息技術手段構建綜合產品管理平臺

在如今的信息化時代商業(yè)銀行在開展財富管理時要重視信息技術手段的利用，特別是大數(shù)據(jù)技術的應用，從而構建一個完善的綜合產品管理平臺。這個綜合產品管理平臺需要一定的系統(tǒng)提供支持，基于此，商業(yè)銀行要重視信息化系統(tǒng)的建設，提升平臺利用效果。相關人員在開展財富管理業(yè)務時根據(jù)需要可以方便快捷地從這個平臺上獲取信息，提高工作效率。商業(yè)銀行要根據(jù)自身的實際情況構建具有自身特色的綜合產品管理平臺，從而為客戶提供更加多元化的資產配置服務，充分滿足客戶財富管理需求。綜合產品管理平臺的構建需要一定的時間，要由專門的人員來開展這項工作，使這個平臺為商業(yè)銀行提供更有效的管理服務。

（四）加強人才建設，提升產品研發(fā)能力

雖然資管新規(guī)對商業(yè)銀行財富管理有很大的影響，但是無論這種影響有多大，產品仍然是各個商業(yè)銀行參與競爭的核心。產品的研發(fā)需要優(yōu)秀的人才，這是確保產品質量的一個關鍵因素。因此商業(yè)銀行要加強人才建設，提升產品的研發(fā)能力，從而使商業(yè)銀行具有較強市場競爭力的產品，以獲得更大的經濟效益。一方面商業(yè)銀行要從內部有針對性地加強人才培養(yǎng)，為他們提供系統(tǒng)性的培訓，使他們在掌握豐富理論知識的基礎上具有更加豐富的實踐經驗，根據(jù)資管新規(guī)的要求更好地開展財富管理；另一方面商業(yè)銀行還要重視從外部引進高素質人才，為本項業(yè)務的開展注入活力，提升團隊實力，進而提升研發(fā)能力。

（五）做好售后管理，強化品牌效應

商業(yè)銀行任何一項業(yè)務的開展不僅要靠產品贏得市場，還需要依靠售后管理提升客戶對服務的認可。在資管新規(guī)背景下商業(yè)銀行要想高質量地開展財富管理工作就要重視售后管理，根據(jù)客戶對產品的反饋不斷優(yōu)化產品，同時還要解決客戶對產品提出的問題，提升客戶的服務質量，從而在行業(yè)樹立自身的品牌，并逐漸提升本銀行品牌的市場影響力，這對銀行財富管理業(yè)務的開展也會起到一定的積極作用。

五、結語

資管新規(guī)給商業(yè)銀行財富管理提出了一定的挑戰(zhàn)，但是更大程度上是為商業(yè)銀行發(fā)展轉型提供了契機。相關人員應該以積極的態(tài)度面對資管新規(guī)對財富管理業(yè)務的影響，從而采取有效措施助力商業(yè)銀行順利完成業(yè)務轉型，使其獲得可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

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