中小企業融資風險與控制研究

陳明

中小企業融資管理是企業決策水平提高的必要前提，因此加強對風險意識的認知、制定有效的防控措施，對于企業的健康發展至關重要。本文圍繞風險控制，提出了有效的防控建議，以此改善信任缺失、信息不對稱等大環境下的中小企業融資問題。

中小企業作為社會經濟中最為活躍的部分之一，在促進世界經濟、企業生產技能、就業率和國家稅收收入等方面都發揮著積極的作用。然而，由于實力較弱、資信程度不高以及抵御市場風險能力不強等因素的影響，中小企業在融資風險與控制方面常常面臨著各種問題。因此，怎樣加強對中小企業融資風險的防控、解決融資風險隱患等，就成了提升中小企業決策水平和推動社會經濟發展的必要前提。

一、我國中小企業融資風險的成因

（一）信息不對稱

信息不對稱是指中小企業與金融機構之間在信息獲取、分析和應用方面存在差異，使得金融機構難以準確評估中小企業的信用風險，導致融資難度加大。中小企業與金融機構之間的信息不對稱是一個普遍存在的問題，中小企業往往希望保護企業的商業秘密，因此不愿意公開過多的財務和經營信息。與此同時，由于缺乏專業知識和經驗，也難以準確地利用和分析財務信息。在中小企業融資過程中，金融機構需要了解企業的負債、經營狀況、財務狀況、信用等信息，以準確評判企業是否具有還款能力和還款意愿。但通常情況下，中小企業追求隱私保護和維護商業秘密，不愿對外公開過多的財務和經營信息，同時也因缺乏專業知識和經驗難以準確利用和分析財務信息，這導致信息不對稱的問題。在這種情況下，銀行可能會采用高昂的貸款利率或限制貸款額度等方式來應對這一問題，從而導致中小企業融資成本上升，融資難度加大。

（二）相關法律法規不健全

中小企業融資過程中，相關法律法規制度不完善、不規范，導致企業和金融機構難以依據明確的法律法規原則開展融資活動。這可能會導致金融機構在風險管理方面占據優勢，而中小企業則面臨著更大的風險與不確定性。在現行的法律制度下，許多中小企業往往遭受到諸如融資渠道較窄、融資利率偏高、融資時序復雜等方面的困擾。解決此類問題需要借鑒國際先進的法律法規和規章制度，制定適應中小企業市場需求的法律框架，保障中小企業的融資權益。此外，加強宏觀經濟調控、建設健全的金融體系、加強企業信用體系建設等也是解決中小企業融資困境的重要措施。政府應積極推動中小企業的發展，加大對中小企業的支持力度，提供更好的融資環境和政策支持。

（三）經濟環境方面的制約因素

宏觀經濟環境的變化對中小企業融資產生的負面影響，包括利率水平、通貨膨脹、國際經濟環境等方面的變化。利率水平是影響企業融資成本的重要因素，如果利率居高不下，中小企業的融資成本就會增加，融資難度也會加大。另外，通貨膨脹也會影響企業的融資成本，可能造成中小企業的財務壓力增加。國際經濟環境因素，如國際經濟走勢、國際貨幣政策和國際貿易政策等都會導致中小企業融資的不確定性加大。例如，美國貿易政策的變化可能導致中國企業的出口減少，從而影響中小企業的融資需求。對于中小企業來說，宏觀經濟環境的變化可能增加它們融資的難度和成本。因此，中小企業在融資過程中應密切關注宏觀經濟環境的變化，并靈活調整融資策略。同時，政府和金融機構也應關注宏觀經濟環境對中小企業融資的影響，提供相應的支持和政策調控，以促進中小企業的穩定發展。

二、提高我國中小企業融資風險控制的策略

（一）加大融資風險的管理力度

加大融資風險的管理力度，可以有效降低融資風險，提高企業融資能力和可持續發展水平。中小企業可以制訂詳細的風險管理計劃，包括風險識別、風險評估和風險控制等內容，通過制訂風險管理計劃，有計劃地防范可能出現的風險，減少風險發生的概率。中小企業在融資過程中，除了要考慮內部的風險，還需要關注來自外部市場和經濟環境帶來的風險。因此，中小企業應加強對外部市場和經濟環境的研究，及時掌握和分析外部風險對企業的影響。中小企業應加強企業內部管理，規范企業經營行為，提高財務管理能力和水平，強化企業信息披露，防范內部風險的發生。建立健全的內部控制制度，規范企業財務管理、營銷管理、生產管理等各項經營活動，從源頭上減少風險的發生，并加強對內部控制制度的監督和檢查。中小企業應該以誠信為本，建立誠信的企業形象，增強金融機構對企業的信用度，從而降低紅線風險。中小企業可以選擇建立穩定的合作關系，比如與銀行、保險公司等金融機構建立合作關系，不斷積累金融信用，增強企業的融資優勢。

（二）完善相關法律法規

為了提高中小企業的融資能力和降低融資風險，需要完善相關的法律法規，制定中小企業融資安全保障基金管理辦法，加強對中小企業融資安全保障體系的監管、評估和提升。推動建立中小企業信用信息共享平臺，建立全面準確的信用信息，及時識別風險，提高風險評估的準確性，降低對企業融資的不良影響。制定特殊保護政策和措施，對中小企業采取優惠的稅收政策、減輕企業成本及社保負擔等，提高企業融資能力和減輕財務壓力。建立金融機構的監管制度，完善信貸管理體系，加強對中小企業的融資風險管理和風險評估等工作，從源頭上減少風險的發生。加大資金投入，提高中小企業融資新思路、新技術的應用能力，加強中小企業財務管理和風險管理等相關技能的培訓，增強企業的融資能力。建立專業征信評級機構，監管中小企業融資過程中的信息透明度，開展對企業信用、經營狀況等方面的評級工作，幫助金融機構和企業做好風險控制工作。通過完善相關法律法規，可以為中小企業的融資提供更大的支持和保障，同時可以降低企業融資風險，促進中小企業穩健地發展。

（三）拓展中小企業的融資渠道

中小企業的融資渠道較為有限，融資難是中小企業的普遍問題之一。拓展中小企業的融資渠道，讓中小企業在融資方面擁有更多的選擇，從而提高企業的融資能力和競爭力。政府可以鼓勵金融機構開發和推出多元化的融資產品，如供應鏈融資、股權融資、債券融資、個人征信貸款等，為中小企業提供多元化的融資選擇。政府可以提高中小企業信用貸款的覆蓋面和容錯率，完善信用審批機制和取消擔保費等費用，降低企業融資門檻，增加中小企業的融資機會。政府可以出臺相關政策，支持中小企業通過IPO、股權眾籌等方式融資，為中小企業拓展融資渠道和提高融資效率創造條件。政府可以鼓勵中小企業與國外的投資者和金融機構開展合作，利用中外兩個市場和兩種制度的優勢，為中小企業提供更加多元化的融資渠道和金融服務。隨著互聯網技術的飛速發展，線上融資也成為中小企業融資的一個趨勢。線上融資平臺可以提供更高效、便捷的融資服務，幫助中小企業與投資者相互連接。政府可以支持線上融資平臺的發展，以拓展中小企業的融資渠道，提高融資效率。通過綜合運用以上措施，可以拓寬中小企業的融資渠道，減輕融資難題，提升中小企業的融資能力和競爭力。政府應當在政策和監管層面提供支持，金融機構應當創新金融產品和服務，中小企業應當積極適應和利用新的融資機會。

（四）加強中小企業的風險規避與控制

中小企業需要制定并完善風險管理體系，包括風險識別、風險分析、風險評估、風險控制等步驟，建立健全的內部風險控制規范和標準及流程，提高風險的管控能力。中小企業需要加強對其業務發展所面臨的外部環境的監控和分析，包括行業政策、市場競爭、經濟環境等方面，以便對風險管理體系及時作出調整。除了完善風險管理體系，中小企業還要加強內部管理制度建設，建立健全的內部控制制度與規范，加強組織架構建設、人才隊伍建設等，從內部控制風險的角度提高企業的適應性與發展速度。中小企業可以通過購買商業保險和政策性保險等方式，把一些風險轉移給保險公司，降低企業的風險承擔，確保企業安全穩定運營。中小企業在商務合作及融資過程中，應該加強合同的管理，明確合同條款、風險責任分配等，以降低合同履行過程中可能存在的風險和不確定性。合同的合規性和合法性非常重要，中小企業應確保合同的合規性，并與合作伙伴建立良好的合作關系。中小企業應建立緊急應對機制，制訂應急預案，加強內部員工培訓與行業協作，及時有效地應對各種突發情況。通過建立完善的風險管理體系，中小企業可以更好地識別、評估和應對各類風險，并提高企業的抗風險能力和發展速度。政府、行業協會等各方應提供支持與幫助，為中小企業提供相關的培訓、指導和資源，共同推進中小企業的風險管理與發展。

三、結 語

總之，中小企業是經濟社會發展的基石，融資是中小企業發展的重要支撐。如何降低中小企業融資風險，提高融資效率和融資能力，是當前亟須解決的問題之一。在未來，中小企業的融資環境和風險防范工作依然是值得深入研究和探討的課題。在各方共同努力下，中小企業的融資風險控制將得到持續改善，中小企業的發展將迎來更加穩健、高效和可持續的發展態勢。