企業資金管理存在的問題及對策研究

方偉

（湖北金旭農業發展股份有限公司，湖北 武漢 430031）

一、前言

從市場經濟環境角度分析，國內外每年都有很多知名企業破產、重組、并購，這些企業并不是在市場中沒有競爭優勢，而是大部分企業的資金管理出現問題，經營業務沒有持續的資金支撐，直接影響到企業的生存和發展。在市場經濟下，很多企業不斷擴大自身經營規模，加大技術投入力度，追求利潤增長，但是沒有重視不斷擴大的資金缺口和債務規模，一旦經營狀況和市場行情產生波動，就會直接影響資金流的穩定性，造成企業沒有流動資金支撐后續經營活動。這種情況的出現，主要源于企業融資渠道單一、資金使用不夠科學、資金回流影響管理等問題。企業管理層應該對此加強重視，通過落實多元化的融資方式、科學合理使用資金、完善收回階段資金管理等措施，有效提升企業資金管理水平，保證企業持續性經營。

二、資金管理的目標

企業資金管理的內容非常多，一般主要對貨幣資金進行管理。由于各種原因，企業會將部分資金暫時作為流動資金，如庫存現金、銀行存款、銀行本票等。資金管理是對企業日常經營需要使用的資金進行管理，包括資金來源、資金使用等［1］。第一，從企業資金管理過程角度分析，企業需要持有一定量的流動資金，這主要源于交易動機。為確保企業能夠持續經營，需要購買商品、原材料、服務、支付職工工資、繳納稅費等，這要求企業必須有相應資金留存。第二，企業保有流動資金的動機還有預防動機和投資動機。企業保持相應數額的資金，是需要付出一定代價的，需要支付相應的管理費用，導致資金損失后，只能通過再投資獲取相應收益，這是機會成本。

因此，企業資金管理應有明確的目標，要從經營活動角度分析，確定最佳的資金持有量，讓資金在數額、時間上實現相互銜接，在保障正常經營活動資金需求的基礎上，降低流動資金持有量，避免因資金來源、使用管理等產生重大損失，以此提升資金管理效率，提高資金收益率。

三、強化資金管理的價值

在企業資金管理中，貨幣資金流動性非常強，但是不會產生較高收益率，對于該部分資金，企業只能通過銀行存貨方式獲取相應利息，收益相對較少，對企業整體經營管理的作用并不大。企業經營活動的持續進行得益于資金流動。一旦資金不夠，就會導致企業喪失機會，不能在有利的時間范圍內開展經營活動，直接給企業帶來較大的經營風險和資金風險。因此，企業應該預留相應資金以滿足經營活動的各種需求［2］。

（一）保障企業持續經營發展

資金管理往往涉及企業多個方面，要保障企業持續運行，需要合理計算資金儲備，還要保持相應的流動性。企業資金鏈一旦斷裂，就會造成經營活動沒有資金流的支持，最終企業只能走向破產。只有讓企業資金得到合理管理，并且確保有相應資金支撐經營活動的運轉，才能保障企業實現持續發展。

（二）擴大經營規模

在資金管理中，對原本分散的資金進行集中化管理，有效提升資金管理水平，能夠加大經營活動的資金投入力度，讓資金得以流動，有效擴大資金規模。企業經營規模的擴大得益于合理的資金管理，二者是相輔相成的。一方面，經營活動的正確實施可以持續提高經濟效益，促使資金越來越多；另一方面，資金的流動影響經營活動的實施，將對企業經營發展產生巨大的作用。

（三）提升經濟效益

一方面，在當前的市場環境中，科學技術是提升企業競爭力的有效方式，也是提升經濟效益的重要途徑，但是科學技術的研發需要相應的資金支持。另一方面，在資金管理中，管理層全面掌握所有資金流向，可以有效分析資金使用成本和經濟效益，能調整經營策略，確保企業作出正確的經營決策，促使經濟效益持續增長。

四、企業資金管理的問題

（一）融資渠道形式單一

在我國，市場經濟主體以中小企業為主，大型企業只占少數，在融資過程中，企業只能依托銀行融資，但是銀行需要評估企業經營情況，導致很多中小企業難以獲得相應的資金。對企業來說，需要資金時，首先選擇的是銀行融資，但是銀行貸款的要求非常高，特別是大部分中小企業不具備獲取銀行信貸的資質。在現有銀行貸款規定下，只有少數企業可以獲取資金。有的企業雖然獲得銀行貸款，但所承受的資金利息非常高。這對原本就處于資金匱乏狀態的企業來說，會加重經營困難。

有的企業雖然沒有從銀行獲取貸款，但是對資金的需求非常急迫，所以選擇了民間融資，使用高利貸方式獲取相應的資金。這種融資辦法對企業來說，只會增加籌資成本，暫時性緩解經營上的資金困難，一旦超過還款期限未能還款，企業將會難以承受的后果。并且很多民間融資方式不受國家相關法律保護，會增加企業的經營管理風險。這種局面的出現是企業融資渠道單一造成的［3］。

（二）資金使用不夠科學

很多企業的資金使用存在問題。第一，存在盲目性經營決策，資金量減少。企業管理層認為市場行情較好，預判經營活動所需的各類原材料后，認為價格一定上漲，于是大量囤積原材料，造成庫存物資大量占據資金，流動資金大幅度減少，導致后續經營活動無法維持。如果企業管理層的判斷沒有問題，那么這種資金匱乏局面只是短時間存在的，后續銷售回款增加后，將緩解企業的資金緊張局面。但是從大部分企業的實際情況來看，盲目性經營決策，加重了資金困難，導致企業難以持續經營。

第二，項目資金預算錯誤，經濟收益不高。企業經營管理中涉及很多投資項目，每一個項目都會占用流動資金，但是企業管理層對項目資金投入量缺乏合理預算，導致資金投入過多，收益降低。一旦市場行情出現波動，將直接造成企業資金鏈斷裂。

第三，缺乏成本控制，資金使用效率低下。在經營管理中，企業未有效控制經營活動的成本，造成部分成本超高，降低了資金使用效率。

（三）資金回流影響管理

企業通過資金預算對流動資金進行管理，但是企業不同時間的流動資金不同，經營活動也不同。企業經營活動需要源源不斷的資金提供支持，需要依托資金回流，但大部分企業的資金回流存在問題。

第一，資金回收難度大。在經營活動中，很少有企業可以通過預收款的方式獲取銷售款，大部分企業采取的銷售模式是賒銷，先將商品銷售給經銷商，經過一段時間后，才能收回銷售款。期間，產品或者服務需要的原材料、機械設備等都會占用資金，一旦在預期沒有收回相應款項，將直接造成企業資金鏈斷裂。與此同時，企業一旦沒有相應資金注入，就無法開展經營活動。

第二，資金回收期長，降低資金使用效率。企業需要擴大銷售規模以提升經濟效益，會給銷售部門制定各種考核指標，這會造成銷售人員為了追求更多的銷售數量，提出錯誤的回款要求，導致銷售款回收期長，無法在預期內實現資金回流，直接影響到資金流［4］。

五、企業資金管理問題的應對策略

（一）落實多元化的融資方式

企業要保持充足的現金流，應該拓寬融資渠道，采取多元化融資方式，除銀行融資外，還可以采取其他融資方式。

第一，股權融資。一方面，企業可以吸納員工資金，讓其享受公司的一定股份，以此獲得經營管理需要的資金。另一方面，企業可以吸納其他社會人士或風投機構的投資，從而獲得資金。

第二，債權融資。有條件的企業可以發行債券，吸納社會上的閑散資金，以此保障資金充足。

第三，內部員工融資。在企業中，很多員工工作多年，積累了部分閑置資金，多數員工將其存入銀行或者購買基金，實際收益率并不高。如果企業可以讓其有更高的收益，并且通過簽合同的方式和員工約定，那么大部分員工是愿意將錢借給企業的，以此推動企業更好發展。這種融資方式有很多好處，不僅可以獲得穩定的資金，還可以讓員工更用心工作，逐步提升工作效率，提高企業經濟效益。

除上述融資方式外，企業還可以通過信托融資、民間融資等多種方式融資，但是不同融資方式付出的利息是不同的，存在的風險也不同，這需要企業結合自身的經營管理情況確定好融資方式，保證企業可以承受融資需要花費的成本，使企業持續性經營發展。

（二）科學合理地使用資金

在企業資金管理中，要保證資金流穩定，企業應該科學合理地使用資金，提升資金使用效率和收益率，才能確保企業可以獲取源源不斷的資金。

第一，加強資金預算，控制資金使用風險。在資金管理中，企業應該在年初規劃未來所需的資金，充分結合財務部門和其他業務部門的資金需求，合理控制每個月的資金量，也要了解銷售部門每個月的銷售款回款情況，計算最佳資金量。資金使用原則上不可超出預算，超出資金預算的，應該獲得管理層批準后才能使用。

第二，提高自有資金比例，降低融資額度。在資金管理中，過多使用外部資金，容易讓企業承受過高的資金使用成本，一旦沒有按時償還，就會承受法律風險。這要求企業合理計算資金量，更多使用自有資金，降低對外部融資的需求量，有效保障企業資金使用效率。

第三，加強成本控制。企業資金量是否穩定和銷售產品的收益率有直接關系，這需要控制產品或者服務的成本，提升產品或者服務的收益，使企業可以獲取更高的經濟效益，以此提升資金量。因此，在資金管理中，只有將資金使用出去，提高資金流動效率和收益率，才能讓資金越來越多。一旦資金沒有流動，將會導致大量資金無法發揮價值，造成資金損失。這要求企業分析市場，調整經營管理策略，促使資金使用效率得以提升［5］。

（三）完善回收階段資金管理

在資金管理中，每個時間段的資金量是動態變化的，并且與資金預算編制保持相同變化趨勢。一般情況下，企業資金是不斷使用的，銷售業務也是不斷進行的，能夠提供大量的資金回流，促使每個月的資金量保持變化，以此滿足經營活動的資金需求。

第一，制訂合理的資金回流方案。通過對市場行情的分析，制定合理的銷售制度，同時嚴格審查購買方，執行相對合適的收款計劃，保障銷售款的預期收回。

第二，降低賒銷數量，減少資金占用。在銷售中，要嚴格審查所有購買方，盡量不采取賒銷方式銷售商品?？梢栽谡{查部分企業后，采取預收貨款的方式進行銷售，有效提升企業資金量。

第三，調整促銷手段，提升資金回流速度。對于當前還沒有回收的資金，企業可以給予購買方相應的商業折扣或者現金折扣，促使其更快地給付銷售款，以此提升回款速度。在銷售過程中可以逐步改變銷售模式，開設更多自營銷售點，加快資金回流速度，以此保障企業有更多資金可以使用。在資金管理中，應該重視回收階段的資金管理，通過調整銷售手段，有效收回款項，逐步提高企業銷售回款率，確保經營管理中有更多的資金。

六、結語

在市場經濟環境中，企業資金管理非常重要，能夠為其持續經營提供相應的資金支持，也可以通過調整銷售手段提升資金量，有效提升企業經濟效益。這要求企業分析現有的資金管理工作，選擇有效的資金使用方式和融資方式，確保企業的經營管理有資金可用。建立多元化融資渠道，優化資金管理方式，科學合理地使用資金，提升資金使用效率，全面加強資金回流管理，有效提升資金管理水平，保障企業可持續發展。