國企融資過程中的財務(wù)管理路徑探討

［摘 要］國企是我國經(jīng)濟(jì)的“領(lǐng)頭羊”，對民生和經(jīng)濟(jì)具有重要的推動作用，所以必須穩(wěn)定向前發(fā)展，而融資是國企尋求發(fā)展和突破的重要途徑。作為企業(yè)融資過程中不可或缺的一環(huán)，財務(wù)管理一直對融資發(fā)揮著重要作用，不僅能夠提高融資方案的科學(xué)性和可行性，還影響著融資效果。然而，國企融資過程中普遍存在一些財務(wù)管理方面的問題與不足，迫切需要解決和彌補(bǔ)，以提升國企融資的專業(yè)性和規(guī)范性，降低融資風(fēng)險。文章對國企融資的財務(wù)管理問題進(jìn)行分析，并探討融資過程中的財務(wù)管理路徑，以促進(jìn)國企健康長遠(yuǎn)發(fā)展。

［關(guān)鍵詞］國有企業(yè)；融資；財務(wù)管理

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2023.14.012

［中圖分類號］F275［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A［文章編號］1673-0194（2023）14-0037-03

0? ? ?引 言

企業(yè)發(fā)展需要資金支持，開拓新市場、研發(fā)新產(chǎn)品、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模等都需要消耗大量資金，而通過融資可從外部獲取資金來彌補(bǔ)企業(yè)資金缺口，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。在此過程中，財務(wù)管理發(fā)揮著十分重要的作用。只有開展科學(xué)完善的財務(wù)管理，才能做到效益最大化。如今各類民營經(jīng)濟(jì)百花齊放，國企卻陷入發(fā)展瓶頸，存在資產(chǎn)負(fù)債率高、利潤空間受限等問題。自從國企改制后，大部分國企也需要通過融資進(jìn)行自我發(fā)展和突破。融資的全過程都需要財務(wù)管理參與，包括前期方案制訂、融資過程和資金到位后的分配和使用，涉及的內(nèi)容復(fù)雜，在實際操作中容易出現(xiàn)問題，導(dǎo)致資金管理不科學(xué)，阻礙企業(yè)發(fā)展［1］。因此，加強(qiáng)國企融資中的財務(wù)管理工作十分重要，對促進(jìn)國企科學(xué)健康發(fā)展有重要意義。

1? ? ?財務(wù)管理對國企融資的重要意義

1.1? ?控制國企融資成本

企業(yè)制訂融資計劃和決策時，需要綜合考慮企業(yè)自身情況和外部環(huán)境，對各方面資料進(jìn)行綜合分析與評估，選擇成本低、風(fēng)險小且符合自身發(fā)展需求的最優(yōu)方案。為了實現(xiàn)利益最大化，國企融資需要加強(qiáng)成本控制，在滿足資金需求的同時降低融資成本，擴(kuò)大利潤空間。企業(yè)融資成本受到國家金融政策調(diào)整、融資時間長短等各種因素的影響，并隨著金融市場環(huán)境變化而不斷發(fā)生變化［2］。財務(wù)管理在融資成本控制中發(fā)揮著關(guān)鍵作用，通過財務(wù)數(shù)據(jù)分析，能夠計算融資成本，評估融資方案的科學(xué)性和可行性，從而對融資決策和生產(chǎn)經(jīng)營策略進(jìn)行合理調(diào)整，幫助企業(yè)充分了解自身融資能力，優(yōu)化債權(quán)、股權(quán)融資比例，提高融資效果。

1.2? ?增強(qiáng)國企融資方案的科學(xué)性

在國企融資過程中，融資方案的科學(xué)性影響著整體融資效果，若融資方案不合理或決策失誤，會對企業(yè)發(fā)展造成阻礙，容易導(dǎo)致資金斷鏈或資金閑置。前者可能導(dǎo)致企業(yè)陷入經(jīng)營困境，后者則導(dǎo)致資金浪費，降低資金使用效率，不利于企業(yè)發(fā)展。而財務(wù)管理工作能增強(qiáng)國企融資過程中相關(guān)計劃、方案的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。企業(yè)歷史財務(wù)資料中蘊(yùn)含著許多有用信息，反映著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，對企業(yè)重點資源的分配具有參考意義。在融資過程中對財務(wù)資料的深入分析與整合，能夠幫助企業(yè)深入、全面地掌握自身運營情況，對現(xiàn)有資源進(jìn)行科學(xué)分配，并為未來的發(fā)展方向提供財務(wù)預(yù)算指引，預(yù)計各方面資金需求，幫助管理層合理選擇融資規(guī)模的大小和時間長短，評估融資成本，提高融資方案科學(xué)性，以避免融資規(guī)模不合理對企業(yè)經(jīng)營造成不利影響。

1.3? ?降低國企融資過程中的風(fēng)險

國企融資過程中面臨較多的風(fēng)險，包括資金風(fēng)險、決策風(fēng)險等［3］。而財務(wù)管理貫穿融資全過程，能夠幫助企業(yè)對各種風(fēng)險進(jìn)行有效預(yù)防和控制。在融資前期準(zhǔn)備工作中，財務(wù)管理能夠為決策者提供更多的參考信息，幫助其全面了解企業(yè)運營情況，明確融資標(biāo)準(zhǔn)，保障融資決策的科學(xué)性，減少決策失誤，降低決策風(fēng)險。在融資資金到位后，優(yōu)質(zhì)的財務(wù)管理工作能夠?qū)Y金分配與使用進(jìn)行有效控制，對資金進(jìn)行定額管理，優(yōu)化企業(yè)資金分配，避免超額采辦、資金浪費等問題，降低資金風(fēng)險。此外，國企融資涉及的資金量大，涉及企業(yè)內(nèi)部各部門、團(tuán)體的利益。而融資決策受到高層管理人員的影響較大，需要強(qiáng)大的監(jiān)督機(jī)制，以避免部分管理人員徇私舞弊，為了個人私利而挪用公款、模糊融資規(guī)模，阻礙企業(yè)發(fā)展。在國企融資過程中，良好的財務(wù)管理有利于強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督和控制，避免資金浪費或被私自挪用，確保資金流向透明。

2? ? ?國企融資過程中的財務(wù)管理相關(guān)問題

2.1? ?對資金管理缺乏重視

財務(wù)管理在國企融資的全流程都發(fā)揮著關(guān)鍵作用。但是，我國許多國企的資金管理和融資管理理念、方法較為陳舊落后，很多國企管理者只關(guān)注融資前期方案制訂過程中財務(wù)管理的重要作用，而忽視了融資過程和資金到位后的財務(wù)管理，未充分發(fā)揮財務(wù)管理對資金流向的監(jiān)督控制作用，導(dǎo)致后期資金未能按照既定方案得到合理利用，影響資金利用效率和資金分配的科學(xué)性，甚至對企業(yè)的正常運營造成不利影響。同時，部分國企的融資管理制度不夠完善，缺乏規(guī)范嚴(yán)格、賞罰分明的監(jiān)督管理體系，影響融資各環(huán)節(jié)實際操作的質(zhì)量，甚至嚴(yán)重受到個人主義影響，導(dǎo)致融資管理效率和質(zhì)量低下，對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)造成影響，增加成本損耗［4］。

2.2? ?風(fēng)險防控意識不足

目前，資產(chǎn)負(fù)債率高是國企面臨的一個重要問題，對國企的發(fā)展造成巨大困擾。國企對促進(jìn)民生經(jīng)濟(jì)增長有重要作用，一直以來受到國家扶持，有政策作為后盾，導(dǎo)致許多國企缺乏足夠的風(fēng)險防控意識，資金使用效率較低，加重了國企資產(chǎn)負(fù)債，甚至引發(fā)經(jīng)營危機(jī)。在融資過程中，許多國企也缺乏對風(fēng)險防控的重視，缺乏對資金使用的精準(zhǔn)預(yù)算和長遠(yuǎn)規(guī)劃，導(dǎo)致出現(xiàn)太多超出計劃的支出，影響融資效果，甚至造成資金斷鏈［5］。隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，市場競爭變得更加激烈，國企亟須加強(qiáng)自我調(diào)控，通過科學(xué)的經(jīng)營管理擴(kuò)大利潤空間，主動尋求發(fā)展和革新，避免過度依賴政策扶持和銀行借貸。

2.3? ?財務(wù)部門決策易受到各方干涉

財務(wù)管理是國企融資中極為重要的一環(huán)，需要由財務(wù)部門與投資部門商討制訂融資計劃和具體細(xì)則，包括渠道、規(guī)模、時間等，再將方案上交至管理層進(jìn)行更深層次的研究，評估其是否符合企業(yè)發(fā)展需求［6］。通過多方商討后，由管理層選定融資方案，作出融資決策。在這過程中，財務(wù)管理工作人員需要對各類資料進(jìn)行綜合性分析，獲取客觀數(shù)據(jù)指導(dǎo)決策的制定，從而保證各項決策客觀、科學(xué)。而國企融資是一個多方參與的過程，財務(wù)部門的決策易受到其他因素的影響，其中高層管理者對融資方案具有極大的干預(yù)權(quán)力。許多國企高層管理人員不重視財務(wù)部門的決策獨立性，未能充分認(rèn)識到財務(wù)管理在融資過程中的重要作用，所以在各種利益牽扯下會對財務(wù)部門的決策進(jìn)行干涉。此外，各方在制訂方案時考慮的方向不同，有的重視成本，有的關(guān)注風(fēng)險，也會對財務(wù)決策造成影響，導(dǎo)致財務(wù)決策受到各方干預(yù)，降低了獨立性和客觀性，進(jìn)而影響決策科學(xué)性。

2.4? ?人員素質(zhì)參差不齊

隨著我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，金融市場也在發(fā)生新的變革，融資環(huán)境越發(fā)復(fù)雜，融資風(fēng)險增加。國企須緊跟時代發(fā)展，不斷改革進(jìn)步，適應(yīng)市場變化。在此背景下，財務(wù)管理的作用日益凸顯，對融資計劃的制訂有重要指導(dǎo)作用。國企財務(wù)管理人員須具備更加優(yōu)秀的綜合素質(zhì)，既要具備專業(yè)財務(wù)會計核算能力，也需要轉(zhuǎn)變常規(guī)財務(wù)會計思維，開闊視野，培養(yǎng)出敏銳的洞察力和戰(zhàn)略眼光，從企業(yè)戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)活動、經(jīng)營管理等不同角度對財務(wù)資料進(jìn)行評估和分析，為企業(yè)融資方案的選擇提供更加全面的數(shù)據(jù)和信息參考。但目前許多國企財務(wù)管理體系陳舊，財務(wù)人員素質(zhì)參差不齊，思維觀念也較為落后，不符合當(dāng)前發(fā)展需求，影響財務(wù)管理的質(zhì)量和效果。

3? ? ?國企融資過程中優(yōu)化財務(wù)管理的路徑

3.1? ?完善融資管理制度體系

國企想要提升融資過程中的專業(yè)性和規(guī)范性，首先須轉(zhuǎn)變管理理念，增強(qiáng)資金監(jiān)管意識，確保財務(wù)管理在融資各流程中均能充分發(fā)揮出良好的控制作用和指導(dǎo)作用。國企須完善融資管理相關(guān)制度體系，從整體上對資金運行進(jìn)行統(tǒng)籌調(diào)整，加強(qiáng)資金管理，對融資資金進(jìn)行合理分配并制定相關(guān)細(xì)則，評估各項投資活動的資金支出，建立準(zhǔn)備基金，明確資金使用標(biāo)準(zhǔn)，細(xì)化資金用途，形成科學(xué)合理的資金管理體系，對融資業(yè)務(wù)事前、事中、事后進(jìn)行全流程的管控。同時，國企須制定嚴(yán)格的監(jiān)督管理制度，做到責(zé)任劃分明確，將各環(huán)節(jié)職責(zé)落實到個人和部門之中，便于后期追責(zé)，增強(qiáng)各部門和員工的責(zé)任心。此外，在具體實施過程中也需要加強(qiáng)監(jiān)督控制，追蹤考察資金投入過程和最終效果，確保資金管理能夠得到高效落實，減少超額支出，避免資金挪用，使資金能夠得到最優(yōu)分配，提高資金使用效率，降低資金運轉(zhuǎn)風(fēng)險。

3.2? ?加強(qiáng)融資過程的風(fēng)險防控

企業(yè)融資過程十分復(fù)雜，為了確保融資方案切實可行，應(yīng)完善風(fēng)險防控體系，對每個環(huán)節(jié)進(jìn)行仔細(xì)分析與評估，對各種潛在風(fēng)險因素進(jìn)行全面梳理，把握企業(yè)對成本消耗的承受能力，降低融資風(fēng)險。國企須重視財務(wù)管理對融資決策的指導(dǎo)作用，加強(qiáng)對財務(wù)管理的建設(shè)，對企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營狀態(tài)進(jìn)行綜合評估，對未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況進(jìn)行預(yù)測，充分考慮國家相關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的同時，結(jié)合自身發(fā)展情況、資本結(jié)構(gòu)，提出科學(xué)合理的發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略規(guī)劃建議［7］。基于此，企業(yè)可選擇最優(yōu)的融資方案和渠道，以促進(jìn)企業(yè)發(fā)展和維持企業(yè)運營為目標(biāo)，實現(xiàn)資金優(yōu)化配置，維護(hù)資金彈性，提升風(fēng)險抵抗能力，避免資金斷鏈，使國企得以順利、高效的運營。國企融資涉及的金額巨大，利益方也較多，經(jīng)常出現(xiàn)國企管理層為了個人私利干涉融資方案的情況。因此，國企須加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督，強(qiáng)化財務(wù)管理中的監(jiān)督約束作用，使財務(wù)管理全面參與到融資決策中，各相關(guān)部門共同商討，避免出現(xiàn)負(fù)責(zé)人“一言堂”的情況，確保融資過程清晰透明、科學(xué)民主，并對融資信息進(jìn)行合理公開，使融資業(yè)務(wù)能夠按計劃穩(wěn)定、有序地展開，促進(jìn)企業(yè)良性發(fā)展。

3.3? ?強(qiáng)化財務(wù)管理的獨立性

融資過程中，財務(wù)管理能為前期方案制訂和后期方案實施提供客觀的指導(dǎo)和控制，其提供的信息數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)是絕對客觀、準(zhǔn)確的。為了保障財務(wù)部門決策的科學(xué)合理性，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化財務(wù)管理的獨立性，明確財務(wù)部門的各項職權(quán)，結(jié)合國家政策、市場環(huán)境以及企業(yè)自身特點，制定合理的財務(wù)管理制度，提高財務(wù)管理的規(guī)范性，減少其他部門和高層管理人員對財務(wù)部門融資決策的干涉，降低融資風(fēng)險。此外，在強(qiáng)調(diào)財務(wù)獨立性的同時，也需要加強(qiáng)財務(wù)部門與其他部門的溝通交流，確保企業(yè)內(nèi)部各系統(tǒng)之間能夠及時進(jìn)行信息共享，便于財務(wù)部門對各項融資環(huán)節(jié)進(jìn)行系統(tǒng)性的分析和把控，使各部門充分聯(lián)動，保障融資計劃符合企業(yè)實際情況和戰(zhàn)略目標(biāo)。國企還應(yīng)加強(qiáng)財務(wù)管理中的信息化、智能化建設(shè)，建設(shè)符合國企發(fā)展需求的財務(wù)管理系統(tǒng)，詳細(xì)劃分資產(chǎn)、預(yù)算、項目等不同模塊，提高財務(wù)管理的效率和準(zhǔn)確性，減少人為失誤，以便對資金運轉(zhuǎn)進(jìn)行分析、監(jiān)督和控制。

3.4? ?提升財務(wù)管理人員整體素質(zhì)

隨著金融市場環(huán)境越發(fā)復(fù)雜，財務(wù)管理在國企融資過程中發(fā)揮的作用越來越重要，財務(wù)管理工作的質(zhì)量也越來越受到企業(yè)的關(guān)注與重視。國企需要加強(qiáng)財務(wù)管理的人才培養(yǎng)工作，全面提升財務(wù)管理人員的整體素質(zhì)，定期對財務(wù)人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)和實踐指導(dǎo)，提高其專業(yè)技能。同時，應(yīng)加強(qiáng)財務(wù)人員對融資業(yè)務(wù)的了解，必要時可建立雙職能崗位，將融資和財務(wù)管理充分連接在一起，使財務(wù)部門的各項決策和建議更符合融資業(yè)務(wù)要求。許多財務(wù)人員認(rèn)為制定決策是管理層的任務(wù)，對企業(yè)經(jīng)營管理和決策制定缺乏關(guān)注。為了充分發(fā)揮財務(wù)管理的作用，應(yīng)增強(qiáng)財務(wù)人員的主觀能動性和創(chuàng)造性，使財務(wù)人員正確認(rèn)識到財務(wù)管理在融資決策中的重要性，轉(zhuǎn)變思維，從融資的角度思考、分析財務(wù)數(shù)據(jù)，從而為管理層提供更加優(yōu)質(zhì)、全面的信息參考。同時，國有企業(yè)也應(yīng)對財務(wù)管理給予足夠的重視，參考財務(wù)人員的建議，廣納意見，從而保障融資計劃的客觀性和科學(xué)性。

4? ? ?結(jié)束語

國企融資是涉及資金量較大的金融活動，涉及各種專業(yè)知識，覆蓋領(lǐng)域?qū)拸V，需要強(qiáng)力的管控機(jī)制進(jìn)行調(diào)控。財務(wù)管理工作能夠使相關(guān)人員在融資過程中全面掌握國企資金狀況，為融資規(guī)模的評估提供數(shù)據(jù)支持，優(yōu)化融資方案，同時也能發(fā)揮監(jiān)督、控制作用，保障國企資金得以順暢運行。國企應(yīng)當(dāng)重視融資過程中的財務(wù)管理，及時發(fā)現(xiàn)自身在財務(wù)管理方面的問題與不足，及時進(jìn)行解決和彌補(bǔ)，加強(qiáng)對融資資金的管控，避免出現(xiàn)資金斷鏈和資金閑置問題，實現(xiàn)健康長遠(yuǎn)

發(fā)展。

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［收稿日期］2023-01-12

［作者簡介］蘇海員（1988— ），女，山東臨朐人，會計師，主要研究方向：財務(wù)和投融資。