聚焦效益提升、深耕價值創造 找準創效發力點、提升財務價值創效能力

中鐵開投自成立以來，始終堅持發展是第一要義，以提質增效穩增長為核心，以“效益提升、價值創造”為目標，以項目現金流自平衡管理為手段，處理好企業穩增長和防風險的關系，綜合實力穩步增強。

公司財務團隊按照“提質、增效、賦能”的標準，堅持“貢獻導向、效率優先”，主動融入大商務管理，重點從財稅金融優惠政策“應享盡享”上做加法，從成本費用“應降盡降”上做減法，不斷延伸財務管理鏈條，為企業進行價值創造。2019—2022年，公司實現財務價值創造30億元。

一、建立健全組織保障體系

（一）以組織體系為保障

公司高度重視金融資源的價值創造效能，2018年成立了管理創效領導小組，制定了管理創效辦法。公司總經理擔任組長、總會計師擔任副組長，領導小組負責創效考核管理工作。2019年，公司印發了《財務管理價值創效操作指引》，2020年編制了《財務價值創造策劃書》，進一步規范了財務價值創造管理行為，充分挖掘財務價值創造空間及發力點。

（二）以預算管理為引領

以財務價值創造新思維為引領，以價值創造預算目標為抓手，以過程動態管控為手段，在全公司內推行財務價值創造工作。財務價值創造目標為營業收入的2%，公司以投融資戰略規劃、經濟運行為基礎，形成公司、各單位分力合作的工作機制，充分挖掘創效點及創效面，確保財務價值創造管理“應創盡創”，確保工作有效推進。

（三）以規范運作為原則

1.依法合規原則。財務價值創造工作須滿足國家法律法規、財稅監管及財經紀律的管理要求。

2.統籌管控原則。確保“融資預算、投資控制”前提下實現“應融盡融、應收盡收、應撥盡撥”，合作各方共贏。

3.成本效益原則。財務價值創造成果為創效收入減創效成本費用，收入與成本費用計量以先進的對標數據為準。

4.風險管控原則。財務價值創造管理工作不得增加企業當期或者未來的風險，不得以風險為代價換取短期利益。

二、財務價值創造重點工作及思路

財務價值創造是運用資產、資金、資本等各類財務資源進行統籌配置，即通過資本運作、稅務策劃等一系列經濟活動，使企業的經濟效益和現金凈流入增加、成本費用的減少、稅負的降低等經濟行為。財務價值創造貫穿于投資項目全周期，以及全產業、全鏈條，主要抓手為公司的《財務價值創造策劃》《融資方案策劃》和《稅務管控策劃》。

（一）強化金融圈建設，提升融資議價能力

公司建立了“1+4”（總行+4區域省分行）的金融圈，隨著金融圈拓展及深化，增進了與金融機構的相互成就與理解支持，破解了貸款價格聯盟的瓶頸。一是與二十余家金融機構簽訂戰略合作協議，獲取銀行授信總額超3000億元，在授信額度充裕的情況下更具有選擇貸款成本最低、條件最優的銀行貸款；二是成立財金政策研究團隊，全面研判金融政策，壓降融資成本。2022年新增一年期融資成本2.5%左右，5年期以上3.2%左右，處于歷史最低、區域最低。同時對高融資成本的存量貸款置換，項目固定資產貸款成本降至3.4%以下，每年節約融資成本1.75億元，為投資項目實現良好的經濟效益做出重要貢獻；三是利用政策性開發性金融工具，享受低利息資金，公司水利項目取得了國開行30億元低利息政策性開發性金融工具；四是對于閑置無法集中的資金，通過與金融機構談判，獲取3%的存款利息（一年貸款利息2.45%），獲取資金息差創效。

（二）充分利用稅收優惠政策降低稅負

公司以《稅務管控策劃》為基礎，通過多渠道、多元化的策劃，實現稅收優惠“應享盡享”，留抵退稅“應抵盡抵”。一是累計增值稅留抵退稅95億元，留抵退稅增加了經營性現金流入、彌補了運營項目資金缺口、項目節約融資成本效益可觀；二是“應享盡享”西部大開發所得稅優惠政策，累計節稅超7億元，降低了企業整體稅負；三是充分享受當地招商引資扶持政策，取得扶持資金1.65億元；四是提前策劃項目進入運營期后享有“三免三減半”稅收優惠政策，降低企業稅負；五是利用研發費用加計扣除政策降低稅負0.01億元；六是重視稅務交易成本，子公司持有的辦公產權資產，通過四套方案比選，選擇資產劃轉方式節約稅費約0.5億元。

（三）強化資金管理及集中創效

一是加強各單位資金集中，通過調劑使用，減少本部貸款規模和利息支出，或者將資金池資金通過財務公司委貸方式減少表內投資項目貸款規模和利息支出，每年可減少貸款利息近2億元。2022年公司64個核算機構全部納入資金集中管理，按清算中心存款利率計算實現資金集中創效5億元；二是充分利用銀行保函置換未到期的工程質量保證金，公司所有投資項目均完成每年一次置換工作，確保了工程款“應收盡收”。

（四）強化投資項目概預算創效

投資項目中標后，對本項目投資總額及各費用明細進行梳理分析，對于存在投資總額和建設單位管理費使用不足的要提前策劃。一是建設期利息存在節約的投資項目，提前或者增額貸款將多余資金歸集到公司資金池，減少公司本部貸款規模；二是建設單位管理費存在節約的投資項目，以減少總包部管理費增加項目公司管理費方式用足用好投資項目概預算管理費用。

未來，中鐵開投將錨定高質量發展首要任務，聚力攻堅提質增效，堅持開源節流，守正創新，進一步增強各單位創收創效意識，扎實開展“雙清”工作，提升經營性現金流，持續辦理留抵退稅，降低企業稅負成本，有效管控融資規模，不斷增強高質量發展的內生動力。