商業(yè)銀行不良資產(chǎn)界定及處置方式的研究

盛穎 渤海銀行股份有限公司

引言

結(jié)合當(dāng)前商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置管理、架構(gòu)以及流程現(xiàn)狀來(lái)看，均存在較多問題，且當(dāng)前處置手段缺乏信息化，操作流程缺乏規(guī)范性。想要改善當(dāng)前問題，不能再采用傳統(tǒng)清收核銷、不良貸款重組等手段，而是要積極引進(jìn)更加有效的處置方式，強(qiáng)化總行集中控制效果。而由于部分商業(yè)銀行對(duì)不良資產(chǎn)的界定模糊，未了解造成商業(yè)銀行不良資產(chǎn)形成的關(guān)鍵因素，導(dǎo)致處置模式還停留在傳統(tǒng)階段。為此，加強(qiáng)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的界定與處置方式研究非常必要，通過研究可幫助商業(yè)銀行明確傳統(tǒng)處置方式的弊端，找到新穎的處置方式策略，以此推動(dòng)商業(yè)銀行處置水平提升，完善處置手段。

一、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的界定

因?yàn)樯虡I(yè)銀行不良資產(chǎn)內(nèi)容較為復(fù)雜，所以當(dāng)前不良資產(chǎn)并沒有確切的界定，但是按照類型來(lái)看，可分為兩種類型，首先是不良資產(chǎn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)及管理中，無(wú)法為資金正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供保障而出現(xiàn)的不良資產(chǎn)，如風(fēng)險(xiǎn)投資、簽章、企業(yè)滯銷物資堆積等。其次，是資金狀態(tài)不正常而產(chǎn)生的不良資產(chǎn)，這種資產(chǎn)銀行在短期內(nèi)無(wú)法收回，甚至難以保證營(yíng)利性。對(duì)于商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，許多具有管理經(jīng)驗(yàn)的學(xué)者，都會(huì)將不良債權(quán)、不良資產(chǎn)兩種內(nèi)容整合研究，但是從本質(zhì)上來(lái)看，二者并不相同[1]。商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)本質(zhì)在于資金成本可以追加，導(dǎo)致資產(chǎn)不良的因素主要是債務(wù)人的償還能力問題。也可以理解為，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)，屬于銀行經(jīng)簽訂合約后發(fā)放的貸款，但是借貸人無(wú)法按照合約還款，銀行可以將原本的本金與利息收回。就我國(guó)目前商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)來(lái)看，普遍存在單一化問題，而想要改善這一問題，就必須明確商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置策略。

同時(shí)，就商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的類型來(lái)看，因?yàn)闀r(shí)間的變化，不良資產(chǎn)依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)及內(nèi)容，已經(jīng)演變出多種類型。如早期的逾期、呆賬，以及中期的次級(jí)、可疑、損失，還有目前國(guó)際中常用的“十二級(jí)分類”，再到后來(lái)將不良資產(chǎn)的標(biāo)的物作為標(biāo)準(zhǔn)，分為實(shí)物類、債權(quán)類、股權(quán)類等種類。

首先是實(shí)物類的，債務(wù)人難以償還銀行的貸款，只能使用抵押物來(lái)償還債務(wù)。還有部分情況是因?yàn)榻杩钊私?jīng)營(yíng)不善，而申請(qǐng)破產(chǎn)，銀行則根據(jù)規(guī)定要求對(duì)實(shí)物估值來(lái)償還債務(wù)。另一種情況是根據(jù)雙方簽訂的協(xié)議，將公司實(shí)物收繳來(lái)償還貸款。

其次是債權(quán)類，可以細(xì)分為政策性和商業(yè)性債轉(zhuǎn)股，還有股權(quán)抵債、資產(chǎn)置換等。將此類納入不良資產(chǎn)內(nèi)的原因，在于資產(chǎn)轉(zhuǎn)換時(shí)需要對(duì)物資估值，但是在轉(zhuǎn)換中市場(chǎng)出現(xiàn)資產(chǎn)與貸款資金額度不匹配的問題，所以在處理時(shí)較為復(fù)雜。

再次是股權(quán)類，當(dāng)搭建資金資產(chǎn)關(guān)系后，銀行雖然可以通過貸款等方式獲得經(jīng)濟(jì)效益，但是也會(huì)面臨相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，影響銀行經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，危害銀行日后發(fā)展。當(dāng)企業(yè)所在的經(jīng)濟(jì)行業(yè)出現(xiàn)行業(yè)低迷時(shí)，企業(yè)的股權(quán)拋售較為困難，當(dāng)出現(xiàn)資不抵債的問題，就會(huì)出現(xiàn)不良資產(chǎn)，相應(yīng)的也會(huì)為商業(yè)銀行帶來(lái)資金風(fēng)險(xiǎn)[2]。

二、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的當(dāng)前處置方式

（一）清收核銷

采取清收和核銷措施，是常見的傳統(tǒng)不良資產(chǎn)處置方式。清收的處置方式，是商業(yè)銀行通過依據(jù)法律要求，向債務(wù)企業(yè)索要現(xiàn)金，并獲得企業(yè)的廠房、物資所有權(quán)，隨后變賣來(lái)抵債。這種模式并不利于商業(yè)銀行維護(hù)利益，因?yàn)樯虡I(yè)銀行如果通過訴訟等法律手段，將會(huì)花費(fèi)大量的時(shí)間與費(fèi)用成本，雖然結(jié)果勝訴，但后續(xù)工作實(shí)施困難，同時(shí)很多商業(yè)銀行會(huì)面臨債務(wù)人道德信用風(fēng)險(xiǎn)。在開展清收工作時(shí)，遇到的困難也較多，所以應(yīng)當(dāng)采取有效合理的方法，來(lái)保證清收核銷的結(jié)果。如常見的資金啟動(dòng)手段，通過加強(qiáng)調(diào)查，來(lái)了解借貸人的償還能力，以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理成果，為借款人提供新的資金支撐，幫助企業(yè)渡過難關(guān)，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)后回收貸款；或通過增強(qiáng)與客戶的溝通，分析不良資產(chǎn)問題，并找到解決雙方問題的有效措施，來(lái)保證雙方經(jīng)濟(jì)利益；還可通過深入了解借款人的經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)，對(duì)客戶進(jìn)行分類，通過先小額后大額的方法，開展清收工作[3]。

核銷的處置方式，一般針對(duì)難以回收的貸款，商業(yè)銀行通常會(huì)采用核銷措施，企業(yè)的相關(guān)損失將由商業(yè)銀行承擔(dān)。從字面上來(lái)看，核銷是把不良貸款消除，但是并沒有放棄對(duì)不良貸款的追索權(quán)。而是轉(zhuǎn)變了核算的方法，并繼續(xù)追償未終結(jié)的相關(guān)債務(wù)債權(quán)。結(jié)合我國(guó)財(cái)政部門和國(guó)家稅務(wù)部門的相關(guān)要求來(lái)看，使用核銷和轉(zhuǎn)讓的方法，來(lái)避免產(chǎn)生相關(guān)資產(chǎn)的損失，在具體工作中可以向上級(jí)部門申報(bào)，來(lái)獲得相關(guān)稅務(wù)的抵減。

（二）不良貸款重組

該方法主要是將閑置的資金用作投資，獲得更多回報(bào)，是采取貸款重組方式的目標(biāo)，不僅可以完成此目標(biāo)，還可以發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)提供的差異化貸款產(chǎn)品，在利率上的差異，以此償還貸款，達(dá)到降低成本的目標(biāo)。在進(jìn)行不良貸款重組方面，應(yīng)當(dāng)全面評(píng)估貸款潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并就債務(wù)相關(guān)問題進(jìn)行探討，采用修改或重新編制的方法，來(lái)制定貸款方案。

式中，y、a、b和x分別代表變量的回歸結(jié)果，時(shí)間趨勢(shì)、截距以及年份。通常地，當(dāng)a>0時(shí)，表明變量y呈增加的趨勢(shì)，反之則呈減少的趨勢(shì)。

而重組類型當(dāng)前有兩種，既司法型、自主型。其中，司法型指的是債務(wù)人提出破產(chǎn)重組的申請(qǐng)后，法院進(jìn)行監(jiān)督，需要雙方商量還貸的方案。而自主型，則是由銀行與債務(wù)人共同協(xié)商，根據(jù)債務(wù)的實(shí)際情況來(lái)調(diào)整還款金額以及擔(dān)保條件。

（三）訴訟方式

傳統(tǒng)不良資產(chǎn)處置方式，除清收核算、貸款重組外，還可以采取訴訟方式，通過商業(yè)銀行提出訴訟，利用法律手段，來(lái)保證自身權(quán)益，完成債務(wù)追償。雖然采用此方式，可以充分保障商業(yè)銀行權(quán)益，但是這種方法也有一定的弊端，如擔(dān)保人與借款人會(huì)出現(xiàn)惡意逃避債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問題；還會(huì)出現(xiàn)查封和凍結(jié)等行為，或因?yàn)樯虡I(yè)銀行的證據(jù)不足等，導(dǎo)致訴訟失敗。并且，采取此方式，會(huì)降低稅收率，投入的時(shí)間、精力、資金成本較多，所以一般銀行會(huì)在采取其他措施無(wú)效時(shí)，再采取此措施。

（四）債轉(zhuǎn)股

這種方式主要是將債權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)，將合同債務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)股權(quán)。在不良資產(chǎn)處置期間，債轉(zhuǎn)股可以是由商業(yè)價(jià)值的債權(quán)，轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)，也可以是商業(yè)銀行組建資產(chǎn)管理企業(yè)，將債權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)的股權(quán)，從而完成處置[4]。

商業(yè)銀行與貸款企業(yè)，是債權(quán)與債務(wù)主體的關(guān)系，通過二者協(xié)商，可以把債權(quán)根據(jù)協(xié)商后的比例設(shè)定為股權(quán)。但是，在相關(guān)政策的監(jiān)管下，商業(yè)銀行不能直接實(shí)現(xiàn)債轉(zhuǎn)股，所以需要請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)參與，常見的第三方機(jī)構(gòu)主要為資產(chǎn)管理公司等金融機(jī)構(gòu)，通過轉(zhuǎn)變債股關(guān)系后，可以有效減少不良資產(chǎn)比例，以此減輕銀行的清收核銷壓力。

（五）資產(chǎn)管理公司買斷

商業(yè)銀行通過篩選并處理不良資產(chǎn)后，采用打折的方式賣給資產(chǎn)管理公司中，隨后通過一次性或分期方式來(lái)買斷，從而將不良資產(chǎn)債權(quán)轉(zhuǎn)移至資產(chǎn)管理公司中。在打包與出售不良資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)進(jìn)行盡職調(diào)查，并根據(jù)資產(chǎn)水平來(lái)購(gòu)買。

三、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置方式策略

結(jié)合商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置方式來(lái)看，近年來(lái)業(yè)內(nèi)都開始關(guān)注國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，主要是因?yàn)樯虡I(yè)銀行的不良資產(chǎn)具有一定的資源型，可以不斷挖掘不良資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，然后采取資本市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)措施，來(lái)提升其真實(shí)價(jià)值，不僅可以促進(jìn)不良資產(chǎn)重新流通，還可以有效降低商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)損失風(fēng)險(xiǎn)。

（一）企業(yè)合并收購(gòu)及債務(wù)整合

由于不良資產(chǎn)占據(jù)的資金份額較大，所以無(wú)法全面分隔細(xì)化，通過債務(wù)重組，可以充分實(shí)現(xiàn)資金的重新配置和應(yīng)用。當(dāng)商業(yè)銀行在出現(xiàn)不良資產(chǎn)后，通過優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和升級(jí)來(lái)處置。并且，商業(yè)銀行可以將重組不良資產(chǎn)作為提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的機(jī)遇，提升不良資產(chǎn)的處置效率。通過配合企業(yè)改革制度，來(lái)實(shí)現(xiàn)收購(gòu)與債務(wù)整合，面對(duì)企業(yè)內(nèi)外的債務(wù)問題。

（二）資產(chǎn)證券化處置不良資產(chǎn)

商業(yè)銀行在處置不良資產(chǎn)中，可以根據(jù)企業(yè)貸款的金額，以及企業(yè)所在行業(yè)進(jìn)行分類，并設(shè)計(jì)擔(dān)保方式、分類標(biāo)準(zhǔn)，把部分實(shí)物資產(chǎn)與輕資產(chǎn)進(jìn)行組合，然后出售給相關(guān)機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的證券轉(zhuǎn)化，既能解決不良資產(chǎn)處置問題，還能解決資產(chǎn)合理轉(zhuǎn)化，從而為企業(yè)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展創(chuàng)造條件[5]。

（三）使用信托手段處置不良資產(chǎn)

采用信托手段來(lái)處置不良資產(chǎn)，因?yàn)樾磐匈Y產(chǎn)有一定的破產(chǎn)隔離制度，當(dāng)收購(gòu)銀行的不良資產(chǎn)后，就可以利用自身能力，將債權(quán)人分離。商業(yè)銀行可以通過打包不良資產(chǎn)，根據(jù)特定的底價(jià)，委托給相應(yīng)的信托企業(yè)。隨后經(jīng)過注資經(jīng)營(yíng)的方法，有效對(duì)規(guī)模龐大的不良資產(chǎn)進(jìn)行處置，在處置中不僅可以有效提升處置效率，還可以保證處置的效果。

（四）借助業(yè)務(wù)外包模式處置不良資產(chǎn)

通過將商業(yè)銀行的部分資產(chǎn)外包到律師事務(wù)所、信用咨詢公司等社會(huì)機(jī)構(gòu)中，讓機(jī)構(gòu)站在專業(yè)化的角度上采取特定措施進(jìn)行處置，可以有效降低商業(yè)銀行在市場(chǎng)中投入的資金成本，節(jié)約組織成本，從而保證處置的效率，降低控制組織成本，以及處置交易成本。

四、防范商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的建議

為了推進(jìn)銀行不良資產(chǎn)處置合理、順利進(jìn)行，應(yīng)當(dāng)全面建設(shè)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的防范措施，以此推進(jìn)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置不斷完善。

（一）全面發(fā)揮政府職能

長(zhǎng)久以來(lái)，政府對(duì)銀行的干預(yù)較為嚴(yán)重，為銀行對(duì)不良資產(chǎn)的管理帶來(lái)了較大的壓力。由于地方政府利用相關(guān)政策干預(yù)，使得銀行向企業(yè)輸出大量的投資。隨著投資體量的逐步增大，從而加大政府面臨的風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)使銀行增大信貸業(yè)務(wù)占比，繼而導(dǎo)致出現(xiàn)不良資產(chǎn)的比例也將增大。同時(shí)銀行還要履行社會(huì)責(zé)任，如發(fā)放綠色信貸、紓困資金等，讓資產(chǎn)行為實(shí)現(xiàn)行為化、政府化，以及信貸資金的財(cái)政化，這不僅降低了資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效益，還拉長(zhǎng)了信貸的周期，同時(shí)增加了不良資產(chǎn)占比[6]。

基于此，政府部門對(duì)于銀行不良資產(chǎn)的處置工作起著重要的推動(dòng)的作用，應(yīng)當(dāng)全面發(fā)揮政府職能，給予商業(yè)銀行一定發(fā)展空間。當(dāng)出現(xiàn)不良資產(chǎn)后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)明確實(shí)際情況，配合銀行采取多樣的不良資產(chǎn)處置方式，推動(dòng)銀行不良資產(chǎn)處置方法逐步完善，避免影響銀行正常運(yùn)行，推動(dòng)銀行追求較大經(jīng)濟(jì)效益的目標(biāo)，而并非加強(qiáng)貸款政策，為銀行提供更多的資金，讓銀行形成依賴性，增加銀行的風(fēng)險(xiǎn)，限制銀行進(jìn)步。

（二）完善銀行信貸管理

結(jié)合商業(yè)銀行的信貸現(xiàn)狀來(lái)看，存在較大的管理問題，主要問題在于商業(yè)銀行缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理措施，風(fēng)險(xiǎn)管控能力不足，如缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，以及治理措施等，不僅威脅銀行的經(jīng)濟(jì)效益，甚至帶來(lái)極大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

而商業(yè)銀行采取合理的不良資產(chǎn)處置方式，是降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。在具體措施中，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)全面加強(qiáng)貸款各階段的風(fēng)險(xiǎn)管控，積極做好貸款“三查”工作。出現(xiàn)不良資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取清收追蹤措施，合理對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行分類，如實(shí)物類、債權(quán)類、股權(quán)類等種類，根據(jù)具體情況來(lái)采取措施。同時(shí)，在掌握企業(yè)信息，并進(jìn)行分類后，應(yīng)當(dāng)結(jié)合具體情況建立相應(yīng)檔案，便于日后進(jìn)行分析和查看。

（三）健全相關(guān)法規(guī)內(nèi)容

在我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)法規(guī)不斷完善的背景下，可以為商業(yè)銀行提供保護(hù)的法規(guī)較多，如當(dāng)前的合同法、擔(dān)保法等等，但是因?yàn)榉ㄒ?guī)內(nèi)容包含的范圍有限，只能保護(hù)部分信用行為，無(wú)法全面涵蓋信用行為。例如，對(duì)惡性逃債的債務(wù)負(fù)責(zé)人，并沒有確切的保障內(nèi)容，不僅影響了商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益，且增大了企業(yè)逃債的問題。從執(zhí)法的方面出發(fā)，主要問題在于地方保護(hù)、執(zhí)法不嚴(yán)等問題，影響了商業(yè)銀行常規(guī)維權(quán)，且導(dǎo)致商業(yè)銀行過于被動(dòng)。

健全相關(guān)法規(guī)，是為商業(yè)銀行提供保障的重要措施，所以應(yīng)當(dāng)建立健全法律內(nèi)容，并樹立強(qiáng)大的法律觀念，針對(duì)通過逃債來(lái)逃避責(zé)任的企業(yè)給予相應(yīng)的懲罰，從而為商業(yè)銀行提供保障權(quán)益。建設(shè)全面的法律體系，來(lái)妥善解決不良資產(chǎn)，保證商業(yè)銀行健康的發(fā)展。

（四）加強(qiáng)金融監(jiān)管效果

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況以及還貸能力，都直接影響了銀行資產(chǎn)的質(zhì)量。當(dāng)前大部分企業(yè)存在著間接融資比重過高的問題，并面臨著企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過高的現(xiàn)象。企業(yè)在發(fā)展中需要通過組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，來(lái)獲得經(jīng)濟(jì)效益，在經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，還承擔(dān)職工的保險(xiǎn)醫(yī)療等責(zé)任，這讓企業(yè)在市場(chǎng)發(fā)展中面臨較大的壓力。如果企業(yè)的負(fù)債率過高，勢(shì)必會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)安全，大大降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。再加上企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理水平較低，且資金運(yùn)作水平下降，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)效果降低，繼而增大了壞賬的比例。

在具體措施中，為了保證企業(yè)不良資產(chǎn)處置的有效性，避免出現(xiàn)不良資產(chǎn)，保證經(jīng)濟(jì)效益，保證信貸資金的結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性，以及存貸比例等指標(biāo)，通過考核措施來(lái)加強(qiáng)不良貸款管理，通過創(chuàng)設(shè)考核機(jī)制，來(lái)加強(qiáng)人員、管理工作的監(jiān)督管控。同時(shí)應(yīng)當(dāng)積極建設(shè)監(jiān)督隊(duì)伍，來(lái)提升相關(guān)人員知識(shí)水平，保證對(duì)不良資產(chǎn)處置工作進(jìn)行監(jiān)督。我國(guó)大部分商業(yè)銀行貸款的發(fā)放對(duì)象為企業(yè)，所以企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況直接影響著不良資產(chǎn)的占比。企業(yè)應(yīng)當(dāng)全面結(jié)合新的不良資產(chǎn)處置手段，結(jié)合實(shí)際情況提升處置的針對(duì)性，健全管理及機(jī)制，拓寬經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，繼而提升銀行的利潤(rùn)比例，保證貸款的按時(shí)歸還。

結(jié)語(yǔ)

綜上所述，商業(yè)銀行在處置不良資產(chǎn)中，可使用多種方式，在當(dāng)前金融時(shí)代變革的背景下，采用傳統(tǒng)方式已經(jīng)難以滿足現(xiàn)狀要求，所以應(yīng)當(dāng)積極研究新穎的處置手段。但是，就目前商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)問題來(lái)看，許多銀行存在對(duì)不良資產(chǎn)界定不明的問題，甚至不了解商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的形成因素，所采用的處置方式還停留在傳統(tǒng)模式中。基于此，本文就新穎的商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置方式進(jìn)行研究，探討企業(yè)合并收購(gòu)、資產(chǎn)證券化，以及使用信托手段處置不良資產(chǎn)等措施，為商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置工作開展提供參考，保證商業(yè)銀行利益，降低銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。