“區塊鏈+智能合約”在我國企業年金數字化管理中的應用研究

馬伯東　白武龍　薛松

［摘 要］將智能合約架構在區塊鏈上形成“區塊鏈+智能合約”模式，能高效安全履行企業年金合約，并賦能企業年金運營有效地實現數字化管理。本文基于“區塊鏈+智能合約”的視角，梳理目前企業年金運營管理面臨的資金管理流程煩瑣且時效性差、企業年金信息流通受到阻礙、資金使用效率較低等痛點環節，明晰“區塊鏈+智能合約”在企業年金運營管理中的設計思路，進而分析“區塊鏈+智能合約”系統在優化企業年金鏈路、保障信息流通安全、提升業務交易效率等方面的應用對策，旨在為優化管理企業年金業務提供理論指導。

［關鍵詞］區塊鏈；智能合約；企業年金；數字化管理

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2023.15.048

［中圖分類號］F840.32 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673-0194（2023）15-0159-04

0? ? ?引 言

2022年10月，黨的二十大報告明確提出要完善基本養老保險全國統籌制度，需發展多層次、多支柱養老保險體系。經過30多年養老保障制度的改革發展，我國已形成以基本養老保險、企業年金與職業年金及個人儲蓄養老計劃為主體的養老保障體系。企業年金作為城鎮職工養老保險體系的“第二支柱”，已成為多層次養老保險體系的重要組成部分。然而，我國養老保障形勢不容樂觀。客觀上，我國的人口老齡化呈現增速快、規模大、未富先老等特點；主觀上，企業年金建立主體單一、規模有限。主客觀之間難以實現有效平衡。因此，迫切需要改變企業年金的現有管理模式，做好企業年金運營管理的優化升級。目前，隨著數據生產要素屬性的不斷激發，以數字化驅動轉型的理念和方式逐漸融入企業年金管理，有利于提升企業年金運作效率。而依托數據要素蓬勃興起的區塊鏈技術能更好地賦能企業年金業務運營實現數字化管理。對此，本文基于“區塊鏈+智能合約”的視角，研究企業年金資金管理流程中的痛點環節，明晰“區塊鏈+智能合約”系統在企業年金運營管理中的設計思路，進而分析“區塊鏈+智能合約”系統在企業年金管理中的應用對策，以期為優化管理企業年金業務提供理論指導。

1? ? ?我國企業年金發展現狀及問題

1.1? ?發展現狀

1.1.1? ?企業年金發展規模

我國企業年金基金在2004年5月1日國家出臺企業年金管理辦法后取得較快發展。人力資源和社會保障部公布的歷年“全國企業年金基金業務數據摘要”顯示：2007年—2021年，全國企業年金基金規模增長近12倍，參加企業和職工數增長近3倍。①企業年金的整體規模呈增長態勢。截至2022年6月底，我國建立年金企業12.3萬個，涉及職工2 954.23萬人，設立計劃1 847個，基金規模2.76萬億。②

1.1.2? ?企業年金建立主體

人力資源和社會保障部資料顯示，中央企業是建立年金計劃的主體，其絕大部分管理的職工賬戶和資產集中在人力資源和社會保障部；其次分布在其他各個地區，其中北京市、上海市和廣東省三個地區的年金計劃管理金額相對較高，其他各省市自治區的年金計劃建立效果并不明顯。這三個地區雖然年金計劃管理金額相對其他各省市自治區較突出，但其管理的職工賬戶數目并不多，可見年金計劃管理資金仍集中在少數賬戶中。

1.1.3? ?企業年金收益情況

人力資源和社會保障部資料顯示：2008年全國企業年金基金管理資產金額為974.9億元，投資收益率為-1.83%；2021年全國企業年金基金管理資產金額為26 406.39億元，投資收益率為5.33%，年平均收益率為7.17%，投資組合數由2008年的588個增長到2021年的4 965個。①整體來看，我國企業年金基金管理處在一個“量價齊升”的階段。

1.2? ?存在問題

1.2.1? ?資金管理流程煩瑣且時效性差

企業年金通過多機構、多角色交互管理。在每個年金計劃里，一般有受托人、投管人、賬管人及托管人4個管理角色，4個角色分別對應同類的多家管理機構，而每家機構又交互其他機構，形成兩兩交互的局面。由于每家管理機構在兩兩交互過程中，其不同職責和崗位的人員擁有不同的權限，每個年金計劃都會面對不同層級權限較為冗長的審批，無形中拉長了企業年金業務處理的鏈條。另外，企業年金時效性強的業務，因反復審核和比對，導致轉賬支付緩慢，降低了企業年金業務運行效率。

1.2.2? ?企業年金信息流通受到阻礙

在企業年金業務信息使用過程中，仍依賴人機數據交互方式。由于各家企業年金管理機構沒有形成統一的行業標準，故各家接口標準差異較大，各部門溝通協調難度增加，企業年金信息流通受到阻礙。以轉移業務為例，當各個企業年金管理機構相互進行轉入計劃與轉出計劃的業務辦理時，轉移業務往往處于互相隔離狀態，信息不能在各機構間共享，出現信息不對稱的狀況。同時，管理層無法有效跟蹤轉入計劃與轉出計劃的開辦情況，導致日后職業年金與企業年金的互轉業務變得煩瑣，這樣企業年金信息不對稱使得管理部門之間的信息流通受到一定程度的阻礙。

1.2.3? ?企業年金資金使用效率較低

在日常的企業年金業務管理中，受托人和賬管人之間存在大量數據核對工作，涉及頻繁的數據傳送、確認、反饋等諸多環節。如果沒有高效且科學的管理系統，那么受托人很難實時掌握個人明細賬戶，并較難實現精準核對，降低資金使用效率。同時，大部分企業年金管理機構運用信息系統來監測資金的結余與劃轉時，信息系統尚存在缺陷，它僅能監測到表面信息，對于是否存在職員舞弊及交易信息是否被偽造和篡改等深層次的信息挖掘，無法有效監控。

1.2.4? ?企業年金管理成本高

傳統的年金管理系統主要利用逐層加密的方式管理交易信息，當信息系統需要更多地接入其他交互系統時，往往需要更加無懈可擊的加密系統。因此，當其中一個交互接口存在漏洞時，會增加整個系統的維護成本。同時，在每個年金計劃中的管理角色，都存在監督或被監督的關系，但現有年金管理系統不能對管理角色進行有效監督，極易產生高昂的信息整合成本。

2? ? ?“區塊鏈+智能合約”在企業年金數字化管理中的應用設計

2.1? ? 設計原理

區塊鏈作為一種新的信息與網絡技術，是運用加密鏈式區塊結構來驗證與存儲數據、利用分布式節點共識算法來生成和更新數據、利用自動化腳本代碼來編程和操作數據的一種全新的去中心化基礎架構與分布式計算范式，它還具有分布式賬本、共識機制保證的可信任性、數據加密、信息不可篡改與可追溯等特征。

目前，智能合約作為區塊鏈技術的底層技術之一，在各領域中得到良好的發展，可將它看作是一種系統，只要預先定義的條件得到滿足，合約就自動執行，即向所有或部分相關方發布數字資產［1-2］。具體來說，智能合約是存儲在區塊鏈上的一段代碼，當滿足這些規則的事件得到驗證時，會自動觸發智能合約中事先設定好的一系列程序，即在不需要任何第三方參與的情形下，作為執行合約協議的計算機執行交易命令時，嵌入以數字形式控制的交易信息，并擔任合約各方共同信任的代理，高效安全履行合約。

“區塊鏈+智能合約”將區塊鏈技術作為智能合約運行的最佳底層支撐，智能合約嵌入區塊鏈體系當中，從而在兼顧區塊鏈去中心化、可追溯等屬性的同時，合并合約條件的觸發和執行過程，實現合約代碼自動運行，高效安全執行命令。目前，區塊鏈系統的三大主流系統（比特幣、以太坊及超級賬本）［3-4］的落地應用，為智能合約在區塊鏈系統的比特幣、以太坊及超級賬本系統上的運用提供了良好的運行環境及編程語言。

2.2? ?企業年金區塊鏈上的智能合約基礎設計

智能合約的生命周期主要可以概括為：協商、開發、部署、運維、學習和自毀六個階段，基于其生命周期各階段的特點，結合區塊鏈系統的優勢，可以在企業年金運營管理系統中自下而上將智能合約的基礎模型設計為：區塊鏈層、智能合約層、學習層、接入層、應用層和運維層。

2.2.1? ?區塊鏈層

企業年金管理記賬、對賬和賬本傳輸等業務流程都可運用區塊鏈提供的封裝完整的底層技術和基礎設施，以支持智能合約的運行，主要包括分布式數據庫、預言機、激勵機制、共識機制和機器學習等。

2.2.2? ?智能合約層

智能合約層是整個智能合約系統中尤為重要的部分，這里封裝了企業年金智能合約所有交易和執行的規則以及合約創建和調用的原則，包括各個合約觸發與執行的準則、各方達成一致的合約條款以及合約和合約之間形成交互的規則等，如法律條文、商業邏輯等項目，還包括證書管理、授權管理、賬戶管理相關的合約內容。

2.2.3? ?運維層和學習層

運維層和學習層承擔著感知、驗證、學習、糾正，甚至自毀的任務，保證最后上鏈的智能合約能夠正確地、完全地及高效地按照合約建立者（企業年金管理者）的本意去執行。通過運用計算機以保證智能合約的各項參數和數據無誤，同時通過多方管理機構調用對智能合約進行驗證，以保證合約邏輯通順合理，實現合約的不斷更新，并將學習及協作結果反饋到企業年金智能合約層和運維層，優化合約設計方案和運維方案。

2.2.4? ?接入層和應用層

接入層和應用層是企業年金面向外部的部分，封裝了該智能合約所有的對象以及在年金管理當中的應用領域。接入層主要解決各個參與主體如何將自己的業務端口接入到“區塊鏈+智能合約”系統上，實現信息的交換和共享。應用層體現現實生活中的應用場景，通過應用層與區塊鏈底層技術的交互，構成“區塊鏈+智能合約”在企業年金數字化管理中的各種應用場景，如繳費、資產配置、審計等方面。

3? ? ?“區塊鏈+智能合約”在企業年金數字化管理中的應用對策

3.1? ?優化企業年金鏈路

在“區塊鏈+智能合約”的聯盟鏈系統上，可按照分布式賬本的特征，在區塊鏈層記錄計劃成員個人賬戶。如當委托人的年金管理賬戶在“區塊鏈+智能合約”的聯盟鏈系統上建立后，其運營產生的相關信息都將被上傳至聯盟鏈上的區塊中，加蓋時間戳，區塊之間前后連接，構成鏈式結構，同步將信息告知網絡上所有參與節點，節點之間通過共識機制達成共識，形成企業年金個人賬戶對應的智能合約。各節點成員在接入層可根據設定的權限瀏覽交易數據，但沒有權限修改或管控整個鏈上的數據信息。由此，既實現了多方參與、多重權限管理的簡化交互方式，又形成了系統標準化的接口，提高企業年金業務運行效率。

3.2? ?保障信息安全與執行效率

將基于“區塊鏈+智能合約”的聯盟鏈引入企業年金管理，主要運用各個管理機構之間充分信任的分布式賬本來實現數據的及時共享。①企業年金管理機構的各個參與主體對類似傳統合約的內容進行談判與協商；②計算機人員利用軟件工程技術將合約內容編碼為區塊鏈系統可運行的語言；③按照聯盟鏈的特性和各個參與主體的需求，補充必要的智能合約與用戶之間的訪問權限與通信方式；④聯盟鏈通過支付清算、轉移業務等場景應用，實現各個節點高效、安全對接；⑤當一個智能合約履約完成或出現不可修復的高危漏洞時，合約將在新的區塊中更新和自毀，并不篡改歷史數據。可見，該聯盟鏈運用該系統基礎模型，把原來各個參與主體之間網狀交互簡化為各個參與主體與區塊鏈之間的交互，實現扁平化交互方式，并利用聯盟鏈不可篡改的特性，進行信用的多級傳遞，進而提高企業年金管理運用的安全性和效率。

3.3? ?實現動態監管

在傳統監管模式下，由于監管所需數據無法實時上報，監管機構多采用事后監管模式，監管時效性差、合規成本較高。而聯盟鏈可為監管機構部署獨立的監管節點，監管節點擁有完整的賬本數據及監管密碼策略，可根據需要及時查看企業年金管理各個機構的業務交易信息。而利用區塊鏈不可篡改的特性可從數據源頭上杜絕信息的瞞報、漏報以及被篡改的風險；同時，區塊鏈技術可實現多方參與、多重權限的協調機制，將監管機構直接引入企業年金運營管理聯盟鏈中，實時獲取數據，了解業務動態、實現動態監管；通過聯盟鏈可以驗證交易數據的合法性，簡化合規流程、降低合規成本，進而提高監管效率。

4? ? ?總結與展望

傳統企業年金運營管理中一直存在資金管理流程煩瑣且時效性差、企業年金信息流通受到阻礙等難以解決的問題。區塊鏈技術基于分布式共享賬本、分布式存儲、加密算法、交易者共識系統和智能合約等功能，能根據企業年金管理的不同場景應用發展，逐步解決企業年金運營管理存在的問題。而基于“區塊鏈+智能合約”技術的企業年金運用管理模式，使得企業年金運營管理從多角色、多機構的管理模式，轉變成多方參與、多重權限管理的簡化交互方式，形成系統標準化的接口，從而實現優化企業年金鏈路、保障信息安全及提高執行效率的企業年金數字化管理模式。

主要參考文獻

［1］李博，鄭博，郭子陽，等.區塊鏈技術在金融方向的應用發展與展望［J］.應用科學學報，2019，37（2）：151-163.

［2］許荻迪.區塊鏈技術在供應鏈金融中的應用研究［J］.西南金融，2019（2）：74-82.

［3］范吉立，李曉華，聶鐵錚，等.區塊鏈系統中智能合約技術綜述［J］.計算機科學，2019，46（11）：1-10.

［4］歐陽麗煒，王帥，袁勇，等.智能合約：架構及進展［J］.自動化學報，2019，45（3）：445-457.

①人力資源和社會保障部歷年“全國企業年金基金業務數據摘要”

②2022年二季度全國企業年金基金業務數據摘要.人力資源社會保障部社會保險基金監管局.2022.9

①2021年全國企業年金基金業務數據摘要.人力資源和社會保障部

［收稿日期］2023-01-09

［基金項目］建信養老金管理有限責任公司橫向項目“基于區塊鏈技術在企業年金運營管理模式中的創新研究”。

［作者簡介］馬伯東（1973— ），博士，高級經濟師，主要研究方向：養老金政策。