數字經濟背景下供應鏈金融安全策略研究

李 敏

（臺州市海洋投資發展集團有限公司，浙江 臺州 318000）

一、緒論

1.研究背景

供應鏈是一種全新融資方式。這個系統建立在對供應鏈的全面考慮，并且能夠有效地處理來自上下游企業的實際交易或訂單。通過提供金融服務，可以幫助企業在采購、生產、物流和銷售等環節實現融資需求，并協調供應鏈的整體發展。不僅可以有效緩解供應鏈中小企業的融資困難，而且有助于供應鏈核心企業的生存和發展。由于中小企業的信用水平較低、金融機制欠缺完備性以及沒有足夠的資產作為抵押，使其難以滿足銀行的信貸要求，也就無法從銀行獲取足夠的發展資金。通過采取供應鏈金融的方式，我們能夠大大改善中小企業的融資環境，這種方法不僅能夠更好地支持它們，還能夠更加精準地監控和評估它們的信用情況。這種方法不僅能夠減輕對中小企業的融資壓力，還能夠讓它們在競爭激烈的市場中脫穎而出。

2.研究意義

隨著互聯網和5G 網絡的迅猛發展，大數據已成為當今信息時代最受歡迎的技術之一，它可以幫助我們更好地分析和整合海量的第一手信息，從而推動信息經濟的快速發展。大數據在供應鏈金融行業中起著重要作用，可以幫助我們合理控制風險。

3.國內外研究現狀

胡躍飛（2014）深入探討了互聯網時代供應鏈金融的發展趨勢，以“熟客生意”為基礎，構建了一個完整的供應鏈金融生態系統，并以平安銀行的實踐為例，詳細闡述了這一發展趨勢。顏浩龍（2015）表明，當前，全球學術界正在積極研究“互聯網+”時代的供應鏈金融服務模式，探討如何將其與互聯網金融相結合，并嘗試多樣化的融資渠道和方法，以滿足多元化的商業銀行的需求。伍青桐（2021）針對中小企業的融資問題，提出了一系列改革措施，旨在增強它們的融資能力，實現可持續發展。張繼佳等（2021）強調，采用供應鏈金融模式，可以有效地降低中小出口企業的融資成本，并且極大地提高其經營效率；在金融科技的驅動下，丘永萍等（2021）對小企業融資的關鍵渠道進行了深入研究，包括應收賬款、存貨質押和預付款三種供應鏈金融融資模式，并且提出了一系列有效的風險防控措施，期望能夠有效地解決這些挑戰。王佳琪（2020）對供應鏈金融的本質、模式及協同運作機制進行了全面而系統的研究，他的結論不僅為金融科技的發展提供了重要的參考，也為解決當前存在的挑戰提出了實用的策略與建議，使得供應鏈金融能夠更好地促進行業的協調發展，增強企業的市場競爭力。

外國的供應鏈金融服務提供了多樣化的融資方案，可提供多種擔保選項。這些融資方案已經相當完善，涉及收賬款、訂單融資以及存貨質押等領域，形成了一個全面的、涵蓋各個環節的多元化融資體系。Guida Michela 等（2020）通過SCF的模型將買方和供應商關系結合起來，根據買方與其供應商關系的特點，在議價能力和累計交易價值方面進行了分類。Ronchini Alessio 等（2021）提出了基于供應鏈金融的一種新的研究流是資產貸款（Asset-based Lending，ABL），包括基于庫存和基于設備的融資解決方案，方案根據采納目標和偶然性因素，ABL 解決方案被分為質押、高效和租賃三種類型。作為管理者在決策過程中的指導方針，因為它們提供了采用ABL 解時需要考慮的相關變量的詳細信息此外，學者們的研究還確定了未來的研究方向，從采納者的角度通過定量的方法評估各個變量的影響，從而補充研究。

二、供應鏈金融的含義

中華人民共和國國家標準《物流術語》（GB/T 18354-2021）將供應鏈描述為一個由上游企業和下游企業之間建立的網絡結構，它負責將產品或服務提供給最終用戶，以滿足其需求。它以一家企業為核心，致力于實現其目標。隨著時間的推移，我們將不斷拓寬覆蓋范圍，從供應商到制造商、銷售商再到消費者，形成一個完整的供應鏈，其中所有的物質、信息、資金等均在此流動。供應鏈金融旨在通過改變傳統的金融模式，為企業提供更靈活的財務管理方式。通過對信用狀況優秀、財力充沛的核心企業的詳細考察，我們為它們的上下游客戶提供了完善的融資方案，并且推出了各種多元的金融服務，以期達到更加有效的發展目標。公司的償還來源主要是未來的應收賬款，這使得它的信用水平在供應鏈中的其他公司，尤其是中小企業中得到了提升。

三、供應鏈金融的必要性及現實意義

1.企業在資金緊張的情況下幫助其應對現金流的困難

小型和中型企業可能會選擇賒銷作為一種方式，以便與大型公司競爭，增加銷售額和盈利。然而，這種做法可能會帶來巨額的應收賬款，增加資金鏈斷裂的風險。賣家需要使用其現有的資金來進行采購和制造，并將其出售給買家。由于存在巨大的時間差，若缺乏可靠的融資來源，企業將難以實現長期穩定的發展。通過供應鏈金融，企業可以有效地利用應收賬款，從而提高其信譽，緩解資金壓力，確保企業資金安全

2.金融行業開拓新的盈利來源、提升競爭力的必由之路

中國銀行業的利潤分配方式存在嚴重的多樣化，傳統的利差收入依舊占據著主導地位，而這種不穩定的增長模式嚴重制約了銀行業的發展，也削弱了其市場競爭力。為了保持競爭優勢，為了提升客戶體驗，銀行業應該積極參與金融創新，并開發出更多的新型服務。通過實施供應鏈金融服務，我們既能夠滿足企業的各種金融需求，也能夠吸引中小企業的參與，從而形成一個健康的、持久的合作伙伴關系。這樣才能有效提升公司的整體經營水平，推動中國銀行業的可持續發展。同時，中國銀行業一直以來都是大型企業和重要項目的重要支持者，但隨著市場經濟的不斷深入，隨著銀行業的競爭加劇，傳統的市場需求已經不復存在，許多國內銀行都把重心轉向了中小企業。但是，由于當前的信貸體系，中小企業的規模較小，缺乏足夠的抵押品，使其難以獲得較高的信用評級，從而無法享受到更多的貸款優惠。隨著供應鏈金融的發展，銀行的風險管理能力也發生了巨大的變化，使其能夠更精準、更全面地把握上下游中小企業的信用狀況，從而實現對其的全面監管，有效抑制信息不對稱，為中小企業的發展提供強有力的支持。采取有效的風險控制措施，以保證銀行業的穩定增長、提升客戶的信心，同時也能夠在競爭激烈的中小企業市場中取得優勢，從而獲得良好的回報。另外，國際化是中國銀行業實現長期穩定增長的重要因素，隨著世界經濟的一體化，國際金融市場的不斷拓寬，越來越多的國內銀行正在積極參與其中，為此，中國銀行業應當積極拓寬國際業務范圍，持續改進金融產品，以期獲得更多的國際競爭優勢。外資銀行擁有豐富的供應鏈金融服務經驗，能夠根據不同企業的需求，提供全面的金融支持，幫助中小企業和跨國貿易企業實現更好的發展。此外，這些銀行還不斷推出創新的金融服務，以滿足客戶的需求，并打造出獨特的服務品牌。中國銀行業在供應鏈金融領域取得競爭優勢，并朝著國際化的方向發展。

3.中小企業融資困難成為一種趨勢

在金融危機之后，全球經濟形勢發生了巨大變化，國內經濟也在不斷增長。然而，由于中小企業的資金短缺、規模較小、管理水平較差以及抗風險能力較弱，它們的盈利能力容易受到宏觀經濟的影響。隨著信用評級體系的改革，小型和中型企業可以通過增加抵押物、改進財務制度、提高信用水平來獲得更多的銀行貸款。然而，由于資本市場的不完善，我們無法為這些企業提供一個良好的融資環境。此外，由于監管政策的嚴格，許多優秀的小型和中型企業也面臨著放棄的風險。利用供應鏈金融，中小企業能夠更有效地利用其所擁有的動產，為其提供一種全新的融資渠道。在這種金融模式下，銀行將重點關注整個供應鏈的風險控制和管理水平。通過建立信息共享機制，我們可以更全面、更準確地了解貸款企業的信息。當核心企業的信用狀況良好、上下游的貿易關系穩定，并且有足夠的動產質押來支持中小企業的發展時，為了提升融資效率，銀行應該采取措施，如增加授信，從而降低中小企業的融資成本。

4.真正讓金融資本為實體經濟提供支持和幫助

為了幫助企業實現財務自由，我們提供一整套全面的服務，以確保其能夠獲得充分的現金支持，并且與上下游企業建立良好的關系，進一步提升整個供應鏈的競爭力。此外，憑借核心企業的良好聲譽，我們還能夠減輕中小企業的融資負擔，降低整體的融資成本，進一步提升產品的市場競爭力，擴大銷售額，增加收入，促進貿易活動的順利進行。

5.物流企業得到了巨大的推動和發展

物流企業在供應鏈中扮演著至關重要的角色，它們不僅能夠連接上下游企業，還能夠直接掌握產品的生產、銷售和運輸信息。擁有獨特的信息優勢，作為企業的融資擔保人，能夠顯著提高企業的信譽水平。通過在供應鏈金融領域的積極參與，物流企業可以不斷提升其品牌形象，拓展客戶群體，增加市場份額，并且有效地提升其盈利能力。顯然，供應鏈金融和物流企業之間有著密不可分的聯系，前者的發展有助于提高后者的價值，而后者的增長則為前者的發展提供了強有力的支撐。

四、數字經濟背景下供應鏈金融風險類型

過去十多年來，供應鏈金融為我國金融市場的發展作出了巨大貢獻，推動了供應鏈經濟的發展，但是，它也存在著一定的弊端，即在為市場提供大量機會的同時，其運作模式也會給金融行業帶來不可預料的風險。因此，我們必須充分認識到供應鏈金融的雙重性，以便更好地保護和管理這些資源。

1.外部原因

（1）宏觀經濟周期

隨著世界經濟的日益復雜，供應鏈金融服務已成為一個龐大的、橫跨多個行業和領域的系統，具備高度的靈活性和可擴展性。然而，這些服務的主要目標仍然是傳統的交易方式，并且需要相當的投入。如果遭遇外部因素的干擾，特別是經濟周期的波動，任何一個細節的問題都可能導致整個供應鏈的癱瘓。當市場遭遇經濟衰退、萎靡不振、消費者需求減少時，供應鏈金融服務行業將面臨嚴峻的挑戰，包括收入減少、財政赤字、資金匱乏以及甚至倒閉，這將對金融活動帶來極其嚴重的后果。

（2）政策監管環境

盡管供應鏈金融服務是一種新興的金融模式，但它仍受到商業銀行和金融機構的嚴格監管。不論處于何種發展階段，只要遵守有關政策法規，并且符合金融業務許可標準，就能夠在監管機構的指導下提供各種金融服務，比如供應鏈企業的貸款、融資租賃等。隨著監管政策的重大調整，金融行業的入門標準和融資要求也有所提高，這將對供應鏈金融服務活動造成重大影響，并可能引發嚴重的風險。

（3）金融環境變化

由于金融市場的日新月異，以及它的劇烈波動，使得金融行業的發展變得更加復雜且充滿挑戰。供應鏈金融業務的利潤受到市場金融環境的影響，當融資成本低于利息收入時，它可能會獲得更多的收益，但是隨著資金流動減少、資金成本上升，供應鏈金融服務的融資成本也會相應增加，從而使得利潤大幅度下降。隨著環境的變化，供應鏈中的資金面臨著巨大的挑戰，可能會導致融資資金無法及時回籠，從而給企業帶來極大的風險。

2.內部因素

（1）經營風險

第一，我們應該重視供應鏈中的相互作用和聯系。通過建立一個完善的供應鏈金融服務體系，以及有效的閉環管理，可以大大降低整個供應鏈的風險，并且促進雙方之間的緊密合作。然而，由于構建完美的供應鏈網絡需要相當多的技術和經驗，因此，如果供應鏈金融體系存在缺陷，比如資金流動量減少或者資金短缺，那么就會帶來嚴重的后果。當整個金融網絡受到損害時，它將面臨嚴重的后果。第二，企業在供應鏈中面臨的信用風險是一個重要問題。如果供應鏈企業擁有良好的信用記錄，其中包括可靠的借貸和償還能力，這將為其資金融資活動提供充足的資金支持，從而確保其可持續發展。然而，由于許多中小企業的信用水平較低，很難獲得足夠的償債能力，甚至可能面臨更長的償債時間，這就導致了供應鏈金融公司不得不在融資過程中承受各種風險，從而增加了資金的損失。第三，供應鏈金融服務可能會帶來巨大的風險。在供應鏈金融領域，虛假交易屢見不鮮，其中最常見的手段就是偽造交易憑證以獲取非法資金。但是，由于資金流動性不足，部分資金被轉移至其他投資機構，從而使得整個供應鏈企業的資金流動受阻，最終導致了嚴重的財產損失。第四，利用供應鏈金融服務，我們能夠更有效地管理和控制風險。經過系統的研究，我們可以明確地指出，為了獲得更好的經濟效益，企業需要建立完善的供應鏈金融體系，加強內部的溝通與合作，建立起高效的協同機制，從而使得金融活動的收益得到充分的發揮。為了確保公司的長期發展，我們需要具備高效的監督和管理能力，以應對各種潛在的風險。確保安全。若企業未能及時采取措施避免出現不可預料的情況，那么供應鏈上的每一個環節都可能遭受極大的破壞。許多企業由于缺乏有效的監督和指導，將無力獲得政府的資助，并最終陷入困境。一旦這種情況發展，就沒有辦法挽救。

（2）財務風險

第一，供應鏈金融公司正面臨嚴峻的流動性挑戰。供應鏈金融公司通常面臨一個棘手的問題：如何向中小企業提供貸款。一些公司可以通過提前支出和延期償還來解決這個問題，但是，如果這種方式持續下去，會導致公司的流動資金減少，從而阻礙公司的發展。因此，我們建議采取更加靈活的方式來解決這個問題，以促進公司的可持續增長。第二，供應鏈金融企業面臨著債務融資的挑戰。當供應鏈金融公司從事相關業務時，它們通常需要大量的外部資金來維持其日常運營。為了確保公司的順利運營，它們可能會通過債券融資的方式。通過利用良好的信用資質，該公司可以從銀行獲得貸款，并將資金投入金融服務，從而謀取收益。盡管它們所負有的債務非常沉重，但是如果有任何一個環節無法及時完成，將會導致債務資金的迅速膨脹，從而加大風險，因此，這種操作方式存在諸多弊端，可能會給未來的資金流通帶來極大的阻礙與影響。

五、供應鏈金融的發展策略

1.為了迎接供應鏈金融的快速增長，必須加速銀行業的改革

為了更有效地推動供應鏈的運營，我們需要重新審視組織結構，整合各專業領域的資源，推動產品創新，完善供應鏈金融的產品線路，滿足客戶的需求，為了滿足企業的需求，我們提供個性化的金融服務，建立完善的企業發展指標評估機制，推動電子化金融服務平臺的建設，實現更加高效、便捷的電子化專業管理，同時，我們還將建立一個穩健可靠的網絡系統，以支持供應鏈金融服務的發展。它將有助于及早識別并有效地防范各種潛在的風險。因此，我們需要不斷改進和優化供應鏈金融的運營流程，并且引入專業的人才。為了更好地管理供應鏈金融，銀行需要密切關注客戶的訂單、發票和應收賬款，并采取適當的措施跟蹤這些信息。為了更好地掌握供應鏈中產品的生產、供應和銷售狀況，提升銀行的運營效率，必須讓工作人員具備全面的專業知識，并且運用有效的管理技巧，以確保投入與回報的最大化，從而實現資源的有效利用和可持續發展，從而提升銀行的收益。

2.中小企業需要不斷努力，以便提升其整體實力

為了保持市場競爭力，中小企業應該加強生產和管理，并通過完善信用體系來增強其實際競爭優勢。同時，它們也要積極參與供應鏈金融，以便在滿足自己的融資需求的同時降低風險。這將對維護我國的金融市場穩定起著重要作用。小型物流公司應該加快發展，不斷完善信息技術和標準，拓寬企業的財富來源，提高公司的聲譽，并與銀行建立緊密的合作伙伴關系。為了更好地保障供應鏈中企業的利益，我們應該對其信用狀況和經營情況進行嚴格的評估，以確保供應鏈金融的健康發展。

3.構建銀行、企業、政府、信用評級機構

通過由信用擔保機構和其他相關部門共同構建的風險分散機制，使銀行成為中國金融體系的核心，它們的安全性不僅是保障中國金融體系可持續發展的重要基礎，也是實現經濟社會可持續發展的關鍵因素。供應鏈金融旨在維護供應鏈的可持續發展和可盈利，但由于市場變化、政府政策調控以及其他多種因素的共同作用，一旦出現破壞，將會帶來巨大的損失。當前，銀行作為供應鏈金融服務的核心，不可避免地會面臨著巨大的風險。重點關注銀行，并考慮與其他金融服務提供商合作。通過將金融機構納入供應鏈金融的系統，可以更好地分享和承擔利益，同時也能夠保障金融安全，為金融市場的穩定和健康發展提供強大的支撐。

4.建立健全社會信用體系，切實加強風險管理

供應鏈金融的核心在于利用優質的企業的信譽作為抵押，并結合其他相關因素，為具有良好的財務狀況和可靠的貿易流程的中小企業提供貸款支持。若對核心企業的信用過度依賴，則可能導致信用風險的暴露，從而使得整個供應鏈面臨更大的潛在危機。為了確保供應鏈中企業的信用狀況良好，我們必須建立完善的信用體系，制定嚴格的失信懲戒機制，加強對核心企業的信用管控，提升企業信用意識，以降低違約風險。銀行應該對核心企業的貿易活動進行全面的監管，以確保它們的合法性、可靠性、可持續性，同時要對企業的信用記錄進行詳盡的審查，隨時監測企業的信用情況，并及時對其進行信用評級。為了確保日常風險得到有效控制，我們必須制定一份完善的應急預案，以便及時采取行動，防止風險的擴散，最大限度地減少損失。

5.制定和完善相關的法律法規，并加強對其活動的監管

供應鏈金融旨在通過提供全面的、多元化的金融服務，來支持企業實現其可持續發展，并確保其順利、有序地實施。必須嚴格遵守相關的法律法規，并且明確雙方的權利和義務。這樣，我們才能保證貿易活動、交易憑證和動產擔保物權的完整性。監管機構應當嚴格遵守法律法規，加強風險防范工作。

6.通過大數據分析為客戶提供最具個性化的金融服務

隨著大數據技術的不斷發展，供應鏈金融服務能夠更加精確地識別網絡用戶的需求，利用大數據分析技術，根據企業的發展趨勢及客戶的實際情況，為其量身定制出最符合其特點的金融服務，從而實現客戶的最佳體驗。通過利用大數據技術，可以有效地改善金融風險管理，從而減少信息不對稱和虛假信息的出現。大數據技術可以從后臺收集、分析和處理交易數據，形成動態可靠的有效信息，從而提升金融風險管理體系的完善度。采用大數據技術，我們能夠量化授信，精確掌握風險。此外，我們還能夠構建數據模型，將企業信用狀況和收入和支出信息有效結合起來，更好地分析市場和未來的發展趨勢，實時監測借貸企業的交易活動，從而更準確地控制風險。

六、結語

在數據驅動的背景下，供應鏈金融風險防范并非一蹴而就，尤其是中國，雖然相比一些發達國家，供應鏈金融業務開展時間較晚，但多年來，中國已經形成了一套完整的發展理念，以確保供應鏈金融風險的有效防范。作為從業者，我們必須認真分析并采取適當的風險管理策略，確保電子商務供應鏈金融業務的可持續發展。只有這樣，才能盡可能地維護公司的利益。雖然供應鏈金融企業的金融活動存在一定的局限性，但是大數據技術的運用可以有效地改善這種狀況，它可以幫助企業更好地控制金融風險，提高SCM 的效率，使其成為當今信息時代的重要組成部分，從而更好地把握資金的流向，為企業的未來發展提供更有利的環境。