商業倫理、會計職業道德培育與企業治理效率關系研究

［摘 要］商業倫理不僅是商業與社會關系的基礎，更是現代商業精神的思想精華，對于構建和諧的商業社會具有十分積極的意義。文章選用滬深A股上市公司的年度數據進行研究，發現商業倫理對企業治理效率具有促進作用，而會計職業道德培育能夠加強二者的關系，希望此研究對于提高企業治理效率具有一定的參考意義。

［關鍵詞］商業倫理；企業治理效率；會計職業道德培育

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2023.08.048

［中圖分類號］F279.23；F233 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673-0194（2023）08-0146-03

0" " "引 言

商業倫理能夠規范社會市場經濟發展，有利于企業健康持續發展。企業在經營發展過程中，要勇于擔當社會責任，主動作為，一方面加強內部控制，重視生產管理和產品服務；另一方面還應該注重遵守職業道德和商業倫理規范，營造良好的內外部環境，從而在激烈的市場競爭中培育出具有優勢的產品，實現可持續發展。

我國企業遵守商業倫理的狀況不容樂觀，其容易被企業忽視。據《第一財經日報》報道，當前中國每年因逃廢債務導致的直接經濟損失約為1 800億元，合同詐騙導致的經濟損失約為55億元，嚴重影響了企業治理效率，擾亂了市場經濟秩序正常運行，引起了公眾對誠信危機和職業道德缺失的普遍批評［1］。因此，本文對商業倫理進行研究，希望可以提高我國企業對商業倫理的認識，解決失信、欺詐以及社會責任感缺失帶來的問題，進一步提高企業的治理效率，降低不必要的市場資源浪費。

1" " "相關研究與理論基礎

1.1" "商業倫理

商業倫理的概念興起于20世紀60年代的美國，20世紀70年代，西方研究者開始探討商業倫理，產生了一批把商業倫理視為研究主題的社會組織。1994年，美國、日本和歐洲的商業領袖通過了“考克斯圓桌商業原則”，為公司管理提供了商業倫理的基本原則。而我國的研究始于20世紀80年代，改革開放為我國社會的商業活動增添了活力［2］，企業道德問題也日益凸顯，并受到人們的廣泛重視，目前在學術界已有較多研究成果。

1.2" "企業治理效率

關于企業治理效率的影響研究，中國學者通常使用管理成本與利潤來反映企業管理的整體績效。劉漢民［3］指出，評價企業治理效率有多種標準，有效治理的基本原理就是用最小管理成本實現最大化利潤。邵國良和王滿四［4］認為企業管理的有效性能夠通過最小管理成本或最佳管理收益來表現，在最小管理成本的前提下，管理也是最有效率的。

1.3" "會計職業道德培育

目前，關于企業會計職業道德培育的研究比較成熟，有學者從會計舞弊出現頻率的角度展開分析，認為會計舞弊的高頻出現，既反映了國家缺少對于會計失德的嚴懲，又說明了會計從業人員職業道德水平還有待提高。會計職業道德培育反映了會計人員的職業操守和準則，不僅能有效規范從業者的行為，強化其法律意識，凈化市場環境，還可以有效提高從業者的基本素質，幫助其樹立秉承公正的態度，減少公司經濟問題和財務糾紛出現的次數。

對現有文獻進行梳理可以發現，商業倫理的研究起源較早，研究內容較為豐富，但社會和政府對于商業倫理研究的積極性不高，目前商業倫理對于企業治理效率的影響方面的研究較少。

2" " "理論分析與研究假設

一方面，商業倫理是通過商業活動協調商家、消費者、商人和供應商，以及商人與商人之間的交易倫理關系［5］。當宏觀商業道德環境良好時，公司經營者出于聲譽考慮往往會提高社會責任感，誠信開展外部業務，并且樂于接受社會和政府監督，從而有助于企業建立有效和高質量的內部控制體系，提高公司競爭力和治理效率。基于此，本文提出以下假設。

H1：商業倫理可能會對企業治理效率產生正向的積極影響。

另一方面，本文考慮會計職業道德培育對商業倫理與企業治理效率關系的影響。會計職業道德是會計人員履行職責時必須遵守的準則［6］，會計人員職業道德水平較高的企業在對外報告財務報表、公開公司財務狀況時，更可能主動展示其真實財務狀況，可以減少資本市場和產品市場由于信息不對稱帶來的成本，提高市場效率。另外，在企業內部工作的時候，更可能遵守準則工作，而非僅僅遵從領導意愿，做出有利于管理者而損害公司利益的事情，如管理者為了晉升或者達到所處的崗位要求，需要提高公司營業收入，美化利潤表，進行大量的盈余管理活動，破壞企業治理效率。因此，會計人員的職業道德培育對于提高公司的治理效率具有關鍵作用。基于此，本文提出以下假設。

H2：會計人員職業道德培育作為調節變量，可能會增強商業倫理對企業治理效率的影響。

3" " "研究設計

3.1" "數據來源

本文選取滬深A股上市公司2009—2018年相關數據為研究樣本，并進行如下篩選：①剔除ST、PT類及金融類公司；②剔除部分數據缺失的公司。經過數據處理，最終獲得3 492個觀測值。

3.2" "變量選取

一是被解釋變量。本文利用托賓Q值評價市場績效角度的企業治理效率。此外，還選取了總資產凈利潤率從財務績效視角進行穩健性檢驗。

二是解釋變量。目前，我國缺乏對商業倫理的衡量，可能因為商業倫理較為抽象，難以衡量界定。但是，商業倫理與企業社會責任關系密切，良好的商業倫理會促進企業履行社會責任。因此，本文考慮選取企業社會責任指標來替代商業倫理。

三是調節變量。會計人員職業道德高低與當年企業盈余管理情況具有較強的關系。因此，本文利用分年度和行業的截面修正瓊斯模型計算出可操縱性應計數Tda，間接衡量會計職業道德培育水平。

四是控制變量。為了增強結果的穩健性，要考慮控制如下變量：企業規模（size）、企業成長性（growth）、總資產周轉率（turn）、董事會規模（Boa）、前十名大股東持股比例（rate）。

3.3" "模型設定

為了研究商業倫理對企業治理效率影響（H1），本文構建了如下模型：

模型（1）和（2）中，Tobin為企業治理效率，lnscore為商業倫理，lnscore×Tda為商業倫理和會計人員職業道德培育的交乘項，X代表所有的控制變量，i代表企業，t代表年份。μ是企業固定效應，表示企業不隨時間改變的個體異質性特征。ε是未觀測到的殘差項。

4" " "實證結果及其分析

4.1" "描述性統計分析

表1是主要變量的描述性統計。企業治理效率的平均值為1.79，最小值為0.70，中位數為1.42，最大值為2.82；商業倫理的平均值為3.60，最小值為2.59，中位數為3.57，最大值為4.49，總體上波動不大，但不同企業之間的治理效率和商業倫理波動較大。Tda的均值為0.01，最大值0.28，最小值-0.30，表明我國會計人員職業道德情況波動較大。其余變量均處于正常范圍內，不存在極端值。

4.2" "商業倫理對企業治理效率的影響

表2是商業倫理與企業治理效率的回歸結果。研究發現商業倫理與企業治理效率關系顯著，在固定效應模型中發現二者在1%的水平上顯著正相關，而在混合截面回歸模型中，二者在10%的水平上正相關，得到了一致性結論，支持了H1的論斷，即良好的商業倫理會提升企業的治理效率。

4.3" "會計職業道德培育調節效應檢驗

表3檢驗了會計職業道德培育作為調節變量，對商業倫理和企業治理效率二者關系的影響。第一列是基本對照組，第二和第三列是把會計人員道德培育情況高低分組，研究發現高組別中，系數為0.480，且在1%的水平上顯著，而在較低組中，系數僅為0.259，系數顯著性也較差；第四列是含交乘項組，由于Tda為虛擬變量，Tda為1時，代表較低的職業道德，所以在含有交乘項lnscore×Tda的組別中，發現較低的會計人員職業道德可以負向影響二者關系，較高的會計人員職業道德能夠正向影響二者的關系，研究假設也得到了一致性結論，支持H2的論斷。

4.4" nbsp;穩健性檢驗

首先，替換因變量，選用資產收益率（Return On Assets，ROA）財務指標衡量企業治理效率，發現結果依舊顯著；其次，為了進一步解決內生性問題，防止反向因果關系產生，對商業倫理的數據進行滯后一期檢驗，結果仍然顯著。

5" " "建 議

基于上述分析，本文提出如下建議：①國家要建立健全法律制度，將道德與法制相結合，注重對經濟主體的監督，形成良好的社會環境；②企業要積極提供各種形式的培訓，加強會計師的職業道德教育，提高其職業素養；③改變企業高管的管理理念，建立公司道德體系，確保所有員工都能學習并遵守。同時，管理者要以身作則，提高企業實體經營道德意識，誠實經營，獲取正當利潤。

主要參考文獻

［1］李燕.論誠信制度及其社會人文原則［J］.管理世界，2002（10）：51-56.

［2］王學軍，李福剛.商業倫理與和諧社會構建［N］.光明日報，2006-02-06（7）.

［3］劉漢民.所有制、制度環境與公司治理效率［J］.經濟研究，2002（6）：63-68.

［4］邵國良，王滿四.公司治理機制與效率分析［J］.系統工程，2004（12）：31-33.

［5］杜海霞.論企業商業倫理與會計職業道德建設［J］.現代商業，2014（11）：222．

［6］魏海茹.企業文化、商業倫理與會計職業道德［J］.合作經濟與科技，2008（15）：38-39.