城市商業(yè)銀行的發(fā)展困境與發(fā)展之路

【摘要】城市商業(yè)銀行是以城市信用社為基礎(chǔ)，并以城市名命名的地方性股份制商業(yè)銀行。在取得自身發(fā)展的同時，也為民營經(jīng)濟(jì)中的中小企業(yè)的發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。但隨著國際金融環(huán)境日新月異的變化以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型帶來的結(jié)構(gòu)性調(diào)整影響，城市商業(yè)銀行發(fā)展中的諸多問題開始凸顯，如何走出現(xiàn)有的困境迎來新的發(fā)展將是城市商業(yè)銀行發(fā)展的新課題。

【關(guān)鍵詞】城市商業(yè)銀行 發(fā)展 困境

1988年，從北京開始，陸續(xù)出現(xiàn)了以城市名命名的商業(yè)銀行。它們是由各城市原來的城市合作銀行更名而成，而原合作銀行則是在原城市信用合作社的基礎(chǔ)上，由城市企業(yè)、居民和地方財政投資入股組成的地方性股份制商業(yè)銀行。

自1995年國務(wù)院決定在大中城市組建地方股份制性質(zhì)的城市商業(yè)銀行以來，我國城市商業(yè)銀行即在產(chǎn)權(quán)安排、機(jī)制運(yùn)行、機(jī)構(gòu)設(shè)置等方面比國有獨(dú)資商業(yè)銀行具有更大的靈活性、有效性和競爭優(yōu)勢。在自身取得極大發(fā)展的同時，城市商業(yè)銀行的存在也促進(jìn)了銀行業(yè)競爭格局的形成和發(fā)展，完善了金融體系結(jié)構(gòu)，提高了金融市場配置資金的效率，成為我國金融體系中不可替代、不可或缺的重要組成部分。

2010年，歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)范圍持續(xù)擴(kuò)大，美國次貸危機(jī)引發(fā)的國際金融危機(jī)影響還未消退，美國在就業(yè)率、經(jīng)濟(jì)增長率等方面仍未見起色，全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期也被一再調(diào)低，全球金融業(yè)整體仍未走出2008年金融危機(jī)的陰霾。中國銀行業(yè)在2010年外部國際環(huán)境欠佳，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境相對從緊的情況下，積極地應(yīng)對國內(nèi)外復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，努力探索新的經(jīng)營模式，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展保持持續(xù)穩(wěn)健增長方面的同時，自身經(jīng)營運(yùn)行也取得了不錯的業(yè)績。

一、城市商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀

截至2010年末，全國城市商業(yè)銀行存款規(guī)模達(dá)6.1萬億元，貸款規(guī)模達(dá)3.6萬億元，其中小企業(yè)貸款余額達(dá)到1.1萬億元，較年初增加44.4%。同時，城市商業(yè)銀行不斷加強(qiáng)風(fēng)險管理，主要監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)向好。截至2010年末，城市商業(yè)銀行不良貸款余額為325.6億元，較年初減少了51.3億元；不良貸款率0.9%，較年初下降0.4個百分點(diǎn)，撥備覆蓋率達(dá)到257.1%；平均資本充足率達(dá)到12.8%，流動性指標(biāo)普遍較好，杠桿率處于安全可控范圍內(nèi)。

城市商業(yè)銀行在取得自身發(fā)展的同時，也為民營經(jīng)濟(jì)中的中小企業(yè)的發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。這些中小企業(yè)在快速發(fā)展的過程中對金融服務(wù)需求旺盛，是銀行業(yè)發(fā)展速度最快的客戶群體，而城市商業(yè)銀行正是以中小企業(yè)作為最主要的目標(biāo)客戶群。以中小企業(yè)為主的民營經(jīng)濟(jì)是中國經(jīng)濟(jì)最具活力的部分，中小企業(yè)戶數(shù)目前大約占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%，占GDP的60%，占稅收的50%，占就業(yè)的75%，長江三角洲是中國民營經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)和活躍的地區(qū)之一。2005年民營經(jīng)濟(jì)對寧波市GDP貢獻(xiàn)率達(dá)到84%，在寧波市制造業(yè)的占比近75%，在出口企業(yè)中占比近70%；2006年南京市民營經(jīng)濟(jì)完成增加值965.35億元，同比增長16.5%，比全市GDP增速高出1.4個百分點(diǎn)，占全市GDP比重由2005年的百分之34%提高到了34.8%。

截至2012年11月，全國現(xiàn)有城市商業(yè)銀行138家。營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)近萬個，遍及全國各個省（市、自治區(qū)）。其中，更是出現(xiàn)了上海銀行這樣發(fā)展迅速，已經(jīng)躋身于全球銀行500強(qiáng)行列的優(yōu)秀銀行。

二、城市商業(yè)銀行發(fā)展中面臨的困境

城市商業(yè)銀行是在化解城市信用社風(fēng)險的基礎(chǔ)上組建起來的，在經(jīng)歷了1995年至2002年的艱難起步、2003年至2006年的風(fēng)險化解和充實(shí)資本后，進(jìn)入了發(fā)展的關(guān)鍵時期。但是城市商業(yè)銀行相比較國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和外資銀行，存在著諸多問題。資本金不足，資產(chǎn)質(zhì)量低下、群體經(jīng)營地域集中，抵御經(jīng)濟(jì)波動能力弱，流動性管理難度大，管理水平不高等方面的發(fā)展困境不斷凸顯。尤其是在目前金融業(yè)改革深入和對外開放不斷擴(kuò)大的過程中，城市商業(yè)銀行既有機(jī)遇，又面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

（一）面臨的市場競爭日趨激烈

國有銀行的改革增強(qiáng)了自身競爭力，股份制銀行的滲透率也逐漸提高，這些都將城市商業(yè)銀行的基礎(chǔ)客戶中小企業(yè)作為重要的目標(biāo)市場，特別是現(xiàn)在國有銀行網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率高，經(jīng)營歷史久，在中小企業(yè)貸款方面具備很強(qiáng)的競爭力，直接搶占了城市商業(yè)銀行的核心客戶群。

《2011中國商業(yè)銀行競爭力排名報告》特別指出，未來中國銀行業(yè)發(fā)展中面臨的最大挑戰(zhàn)在于經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型帶來的結(jié)構(gòu)性調(diào)整影響。而適應(yīng)利率市場化和金融監(jiān)管變革趨勢的國內(nèi)外大背景，提高資本配置效率、增加風(fēng)險定價能力，并進(jìn)而轉(zhuǎn)向集約型經(jīng)營增長模式，是未來中國銀行業(yè)應(yīng)對新一輪改革轉(zhuǎn)型、奠定未來長遠(yuǎn)發(fā)展根植的必然選擇。同時，牌照管制政策的未來走向成為影響商業(yè)銀行尤其是城市商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展的重大外部變量，有可能造成城市商業(yè)銀行發(fā)展的“兩難困境”。

《2013～2017年城市商業(yè)銀行市場前瞻與發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》中數(shù)據(jù)顯示，2011年，城市商業(yè)銀行利息凈收入占營業(yè)收入比重高達(dá)85.2%，高于大型商業(yè)銀行的76.9%，而手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入占營業(yè)收入比重為4.4%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大型商業(yè)銀行的19.3%。這樣來看，金融深化改革的沖擊對于城市商業(yè)銀行的沖擊要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于大型商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展面臨的困境也變得越來越嚴(yán)峻。

（二）資產(chǎn)與負(fù)債配置的地域和客戶過于集中，抵御經(jīng)濟(jì)波動能力差，資本金要求高

一般來說，城市商業(yè)銀行經(jīng)營范圍主要集中于一個城市，因此其資產(chǎn)組合缺乏分散性，貸款集中度都比較高：南京銀行最大十家貸款客戶占到了貸款總額的8.38%；寧波銀行最大十名貸款人占同期貸款總額的6.27%，而且6.5%的存款只來自于兩個客戶，20億郵政儲匯總局，十億元來自中國人壽。

城市商業(yè)銀行的貸款組合同時也反映了地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)，因此對本地經(jīng)濟(jì)以及支柱產(chǎn)業(yè)的波動也較為敏感：寧波銀行公司貸款中，56.1%是制造業(yè)，而這些企業(yè)主要是以出口為主，因此人民幣升值速度和出口退稅政策將會間接影響寧波銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，其銀行公司類貸款組合中19.7%是公用事業(yè)企業(yè)（12.42%）和交通運(yùn)輸業(yè)（4.84%），而商業(yè)貿(mào)易企業(yè)占比21.7%，特別是對教育行業(yè)的貸款占比為9.7%，前十大借款人中有五個為當(dāng)?shù)卮髮Ｔ盒！?/p>

經(jīng)營地域的集中加大了城市商業(yè)銀行內(nèi)在的經(jīng)營風(fēng)險，從而加大了對資本金的需求。而從美國銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)看，小型銀行的核心資本充足率是高于大型銀行的，這樣從而降低了股東回報。自A股發(fā)行后，寧波銀行和南京銀行07年核心資本率將分別達(dá)到接近25%和17%，這在A股上市銀行中處于較高的水平。

（三）以中小企業(yè)為主的客戶基礎(chǔ)內(nèi)涵風(fēng)險大

由于資本金和服務(wù)能力的限制，城市商業(yè)銀行的客戶主要以中小企業(yè)為主。雖然能夠通過風(fēng)險定價來追求合理的風(fēng)險調(diào)整后回報，但這些企業(yè)內(nèi)涵風(fēng)險較大，主要表現(xiàn)為城市商業(yè)銀行關(guān)注類貸款比例較高：南京銀行關(guān)注類貸款余額從2004年的約7.59億上升到2006年的23.85億，關(guān)注類貸款占比從4.85%上升到9.35%；寧波銀行關(guān)注類貸款余額雖然呈下降趨勢，但2006年底關(guān)注類貸款占比仍有8.1%。

（四）流動性管理難度大，貸存比較低

一般來看，城市商業(yè)銀行的規(guī)模較小，存款的沉淀效應(yīng)要弱于大中型銀行，這對流動性管理提出了挑戰(zhàn)，因此貸存比較低：寧波銀行和南京銀行的貸存比只有57.2%和58.2%，均低于銀行業(yè)平均水平。這表現(xiàn)在生息資產(chǎn)構(gòu)成中，債券投資的比例較高：寧波銀行債券投資占比約為26%，而南京銀行由于資金資本市場業(yè)務(wù)突出，債券投資比高達(dá)39%，這都明顯高于中型股份制銀行。較低的貸存比增加了城市商業(yè)銀行提高凈息差的難度，從而不利于提高資產(chǎn)收益率。

三、城市商業(yè)銀行未來發(fā)展的路徑

（一）依托本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，增強(qiáng)核心競爭力

經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，增長速度快的地區(qū)，能夠?yàn)槌鞘猩虡I(yè)銀行內(nèi)生增長提供充裕的空間。經(jīng)營績效好地城市商業(yè)銀行主要集中于那些經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地區(qū)，特別是東部地區(qū)。主要表現(xiàn)為：地方中小民營企業(yè)數(shù)量眾多，且盈利能力強(qiáng)，城市商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供貸款的意愿強(qiáng)；地方政府財政收入充裕，對城市商業(yè)銀行的消極影響較小；地方政府對私有產(chǎn)權(quán)的保護(hù)意識較高；居民人均收入高，信用文化發(fā)達(dá)等等。經(jīng)濟(jì)發(fā)展是金融發(fā)展的土壤，而大多數(shù)城市商業(yè)銀行地處較為發(fā)達(dá)的中心城市，經(jīng)濟(jì)活躍，面對的是城市中最有價值的客戶，這些優(yōu)勢為城市商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展提供了良好的根基。

城市商業(yè)銀行成立時間不長，人員素質(zhì)不高，因此引進(jìn)戰(zhàn)略投資者對提升城市商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平和產(chǎn)品創(chuàng)新能力具有重要意義，同時也得到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的鼓勵。南京銀行和寧波銀行分別引進(jìn)了法國巴黎銀行和新加坡大華銀行作為戰(zhàn)略投資者，上市前分別持有19.2%和12.2%的股權(quán)。兩家銀行與戰(zhàn)略投資者在經(jīng)營上都開展了業(yè)務(wù)合作，有利于其引進(jìn)先進(jìn)的經(jīng)營管理理念。例如南京銀行2006年通過實(shí)施巴黎銀行提供的各項(xiàng)技術(shù)援助，利用信息化，改善業(yè)務(wù)管理流程，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，推出了“信貸易”個人授信產(chǎn)品。

城市商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)利用自身的創(chuàng)新優(yōu)勢，廣泛吸收西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行開發(fā)的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，立足于創(chuàng)立自己的核心產(chǎn)品，抓住機(jī)會，在這方面形成競爭優(yōu)勢。

（二）堅持以地方經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)服務(wù)為主的市場定位

城市商業(yè)銀行在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)具有比較優(yōu)勢。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，由于商業(yè)銀行特別是大型商業(yè)銀行自身經(jīng)營固有的一些特點(diǎn)，很難單獨(dú)承擔(dān)對小企業(yè)的融資服務(wù)。一方面，城市商業(yè)銀行對地方市場比較熟悉，與地方經(jīng)濟(jì)聯(lián)系緊密，而且獲得地方政府的支持，同時其管理層級較少、信息反饋靈活、交易成本低等特點(diǎn)，決定了其更易于為中小企業(yè)和地方經(jīng)濟(jì)提供服務(wù)。另一方面，中小企業(yè)本身巨大的金融需求，迅速的發(fā)展過程，已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)重要的增長點(diǎn)。中小企業(yè)無法通過直接融資途徑籌資，同時，由于其存、貸款規(guī)模和資金流量一般都不大，信譽(yù)水平較低，風(fēng)險較大等特點(diǎn)，決定了大型商業(yè)銀行不愿意為其提供金融服務(wù)，這對正處在發(fā)展中的城市商業(yè)銀行提供了的市場基礎(chǔ)。

蘭州銀行自1997年成立之后，一直經(jīng)營不力，在2000年轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路，定位于“服務(wù)地方、服務(wù)中小、服務(wù)民營、服務(wù)市民”，建立了與地方經(jīng)濟(jì)良性互動的機(jī)制，樹立“市民銀行”的品牌，同時自身也走出了一條由“小”到“精”的發(fā)展之路。到2003年，蘭州銀行提前一年半實(shí)現(xiàn)了董事會確定的“一年減虧、兩年持平、三年盈利”的經(jīng)營目標(biāo)。江蘇銀行是由江蘇省內(nèi)十家城市商業(yè)銀行合并重組成立的新銀行，自2007年正式開業(yè)以來，傳承城市商業(yè)銀行“服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)民營經(jīng)濟(jì)、服務(wù)城市市民”的市場定位，貸款規(guī)模向中小企業(yè)傾斜，在滿足中小企業(yè)老客戶信貸需求的基礎(chǔ)上，還積極為全省范圍內(nèi)的中小企業(yè)提供信貸支持。

通過對城市商業(yè)銀行成功經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，城市商業(yè)銀行應(yīng)主要依托地方政府及地方人民銀行；為地方中小企業(yè)和市民當(dāng)家理財；參與地方經(jīng)濟(jì)改革，為發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)提供全面金融服務(wù)。簡而言之：服務(wù)地方、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)市民。

（三）通過重組并購其他金融機(jī)構(gòu)和開設(shè)異地分支機(jī)構(gòu)等方式，適當(dāng)開展跨區(qū)經(jīng)營

城市商業(yè)銀行的未來發(fā)展將是一個優(yōu)勝劣汰的過程。面對日益激烈的市場競爭，城市商業(yè)銀行面臨兩種選擇，要么發(fā)展壯大成為區(qū)域性商業(yè)銀行，要么被兼并收購。這也是銀監(jiān)會鼓勵優(yōu)質(zhì)的城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營或合并、鼓勵其引進(jìn)國際戰(zhàn)略投資者的監(jiān)管意圖。

隨著銀行業(yè)市場的成熟，規(guī)模經(jīng)濟(jì)在銀行業(yè)發(fā)揮著的重要作用將更加明顯。從美國的經(jīng)驗(yàn)看，雖然曾經(jīng)對跨州經(jīng)營的限制為小型銀行的發(fā)展提供了良好的環(huán)境，但是管制放松后，由于小型銀行經(jīng)營的內(nèi)在缺陷，要么因?yàn)榻?jīng)營不善被大銀行收購，要么通過聯(lián)合壯大規(guī)模，小型銀行在行業(yè)整合中數(shù)目不斷減少。不過，也有些小型銀行通過兼并收購發(fā)展成為具有一定規(guī)模的區(qū)域性銀行。

通過重組并購其他金融機(jī)構(gòu)和開設(shè)異地分支機(jī)構(gòu)等方式，適當(dāng)開展跨區(qū)經(jīng)營，不僅可以在一定程度上克服由于客戶過于集中，資產(chǎn)與負(fù)債配置的地域抵御經(jīng)濟(jì)波動能力差的發(fā)展困境，也可以追求或?qū)崿F(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。首先，可以由地方省政府牽頭，將省內(nèi)的城市商業(yè)銀行、城市信用社通過合并重組成為一家獨(dú)立法人銀行，借此實(shí)現(xiàn)省內(nèi)的跨市經(jīng)營。江蘇銀行，徽商銀行等已經(jīng)掛牌成立，而其他省市地方也在醞釀成立；其次，通過并購?fù)獾氐某鞘猩虡I(yè)銀行、城市信用社從而間接實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營。如西安市銀行通過換股并購漢中城市信用社，哈爾濱市商業(yè)銀行收購雙鴨山市城市信用社等；最后，還可以通過提升經(jīng)營管理水平，達(dá)到或超過監(jiān)管部門的標(biāo)準(zhǔn)，報銀監(jiān)會審查批準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營。例如杭州銀行，先在市內(nèi)的余杭、桐廬等地建立支行，然后在舟山等地建立省內(nèi)分行，接下來跨出了浙江省在長三角中心城市建立了分行，不借助外力，依靠自身努力完成了區(qū)域性銀行的轉(zhuǎn)身。

（四）尋求成立城市商業(yè)銀行策略聯(lián)盟

國外的許多城市商業(yè)銀行，主要是許多中小型的商業(yè)銀行，在激烈的市場競爭中通過參加多種策略聯(lián)盟的方式，與大型銀行展開錯位競爭，找到了自己發(fā)展的生存空間，也為大型銀行進(jìn)行了有益的補(bǔ)充。

城市商業(yè)銀行戰(zhàn)策聯(lián)盟的成立，可以在更大的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資源的合理配置，發(fā)揮自身最強(qiáng)的優(yōu)勢，通過與銀行或者企業(yè)的策略聯(lián)盟來解決其自身對某些資源質(zhì)和量的需求，從而能夠更好地實(shí)現(xiàn)集約化的經(jīng)營目標(biāo)。同時，成立策略聯(lián)盟，在財務(wù)，管理，經(jīng)營的協(xié)同效應(yīng)上的作用，能夠?yàn)槌鞘猩虡I(yè)銀行提供資金的有效配置，高效的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)，較大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)效益，從而分散了城市商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險。

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作者簡介：李沖（1987-），男，云南昆明人，碩士研究生，研究方向：商業(yè)銀行。