中小商業銀行金融市場業務數字化轉型路徑探索

【摘" 要】數字技術已成為業務發展的重要推動力之一，中小商業銀行在傳統業務方面的數字化轉型已逐步深入，但在金融市場業務方面的數字化轉型仍處于起步和探索階段。基于中小商業銀行的金融市場業務發展特點及其資源稟賦情況，論文對中小商業銀行金融市場業務發展現狀、數字化轉型的重要性、面臨的挑戰進行分析，對中小商業銀行金融市場業務數字化轉型路徑提出建議。建議中小商業銀行提升對金融市場業務數字化轉型的重視度，加強頂層設計；建立資源保障機制，加強資源投入；找準數字化轉型切入點，圍繞前中后臺和數據分析應用開展轉型工作。

【關鍵詞】中小商業銀行；金融市場業務；數字化轉型

【中圖分類號】F832.5；F832.33" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文獻標志碼】A" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文章編號】1673-1069（2024）05-0102-03

1 引言

對中小商業銀行而言，金融市場業務的數字化轉型對其生存與發展具有重要意義。本文所述的金融市場業務是指在我國境內依法設立的金融機構之間開展的同業融資以及同業投資業務。本文旨在分析中小商業銀行金融市場業務的現狀，闡明中小商業銀行推進金融市場業務數字化轉型的重要性，指出當前中小商業銀行在金融市場業務數字化轉型中面臨的主要挑戰。本文通過文獻調研、案例分析以及工作實踐等方法分析中小商業銀行金融市場業務數字化轉型的路徑，為中小商業銀行制定科學、可行的數字化轉型策略，并為中小商業銀行在數字化浪潮中的成功轉型提供有益啟示。

2 中小商業銀行金融市場業務發展現狀

經過多年的發展，商業銀行金融市場業務的深度和廣度不斷提升，交易規模愈加巨大，產品種類不斷豐富，積累了海量的數據資產。在存貸利差不斷收窄的背景下，金融市場業務成為商業銀行除傳統存貸業務外的另一大利潤來源，對商業銀行的發展起到重要的作用。而中小銀行因資源稟賦及資格資質所限，其金融市場業務起步相對較晚，發展的步伐也秉持小步快走，邊探索、邊發展的節奏。因此，各中小商業銀行的金融市場業務發展情況也出現了分化，部分優質的中小商業銀行擁有較為齊全的業務資質，較充分地參與到金融市場的各類業務中，金融市場業務發展較為成熟；而部分規模較小、未能獲得業務資質的中小商業銀行則只參與最基礎的金融市場業務或采用代理、多行合作等方式參與金融市場業務。

3 中小商業銀行金融市場業務數字化轉型的重要性

3.1 數字化轉型有利于節約成本、提升效率

金融市場業務特點是交易金額大、交易筆數多，且交易需要緊跟市場動態，在短時間作出判斷并完成交易。金融市場業務的前、中、后臺都涉及大量的數據及信息交互，且對時效性要求較高，若依靠紙質資料或者人工運算，那效率將非常低，無法滿足業務的發展需求。通過數字化轉型，能借助先進的科技，提升效率，降低人力成本，達到降本增效的良好效果，助力業務發展。近年來，各中小銀行都在積極探索金融市場業務的數字化轉型。例如，上海銀行打造首個銀行間債券AI交易員系統；長沙銀行開發信用風險內評系統和市場風險視圖；廈門銀行運用RPA技術替代人工操作，推動后臺流程的自動化。中小銀行圍繞提升前臺交易效率、強化中臺風控能力、后臺流程再造等方面積極探索金融市場業務的數字化轉型，不斷提高金融市場業務的經營管理水平。

3.2 數字化轉型有利于發揮資源最大效用

對比國有大行和股份制銀行，中小商業銀行能投入在金融市場業務的資源相對有限，而進行數字化轉型后，能極大地降低人力成本投入，提升業務效率，節約下來的人力還可以投向投研分析、資產配置管理等能實現更高價值的領域，把有限的資源效用發揮到最大，起到降本增效的作用。

3.3 數字化轉型有利于進一步提升風險管理能力

金融市場業務的特點是涉及業務多種多樣、產品品種多、交易金額大、頻次高、涉及對手方廣泛。這類業務的風險管理方面與傳統業務有一定的區別，傳統的風險管理方法對該類業務的適用度有限，且效率較低。而通過進行數字化轉型，能幫助銀行更高效地開展風險管理工作。如利用大數據技術，將外部數據及內部數據融合應用，構建風險監控、識別及預警體系，建立風險監測預警系統，提升中小銀行風險識別、監控管理的效率和能力，覆蓋的數據更廣，監測預警精準度、時效性更高。在交易風險防控方面，通過數字化轉型，可以提升交易系統的交易行為監測、限額管理功能，實現系統實時計算和監測，對于異常交易及超限額交易能夠及時阻止，有效降低操作風險。

4 中小商業銀行金融市場業務數字化轉型面臨的挑戰

4.1 對金融市場業務的數字化轉型重視度不足

中小銀行的金融市場業務發展分化明顯。部分在金融市場上比較活躍的頭部城、農商行對該項業務較為重視，也較早開始涉足該業務領域的數字化轉型。而其他大多數中小銀行更關注傳統存貸業務，對于金融市場的數字化轉型重視度不足。畢馬威《2021區域性銀行數字化轉型白皮書》對18家代表性區域性銀行高層領導和46家區域性銀行進行了調研，調查結果顯示，區域性銀行的數字化轉型往往以零售小微業務為重點發力領域，僅有約25%的被調研銀行在著手開展金融市場業務的數字化，且具體業務中已進行數字化改造和建設的比例較低。在中小銀行年報中，大多數中小銀行也少有提及金融市場業務數字化轉型方面的相關數據及內容。

4.2 金融市場業務的數字化轉型缺乏金融科技人才及系統支撐

金融市場業務相比于傳統業務所需要的專業知識更多、更廣，對專業能力要求更高。金融市場的專業人才數量少，自主培養也需要較長的周期，因此該類人才非常搶手。而實施金融市場業務數字化轉型所需人才是既熟悉金融市場業務，又具備科技專業能力的復合型金融科技人才，這一類人才在市場上則更加難覓。相對于資源稟賦優越的全國性大行來說，中小銀行在人才及資源投入方面相對受限。一方面，中小銀行很難吸引到合適的復合型金融科技人才；另一方面，中小銀行在科技方面的投入也難以與大行媲美，系統及科技資源的支撐方面弱于大行。缺乏合適的人才與系統支撐制約著中小銀行金融市場業務的數字化轉型發展。

5 中小商業銀行金融市場業務數字化轉型的路徑

2022年，原中國銀保監會頒布《關于銀行業保險業數字化轉型的指導意見》（銀保監辦發〔2022〕2號），為全面推進銀行業保險業數字化轉型提出了寶貴意見，其中提到“要提升金融市場交易業務數字化水平。加強線上交易平臺建設，建立前、中、后臺協同的數字化交易管理體系，有效提升投資交易效率和風險管理水平。建立統一的投資交易數據平臺，提升投資組合分析及風險測算能力，優化投資規劃、組合管理、風險控制”。中小商業銀行在進行金融市場業務數字化轉型時，一是要結合自身業務發展實際有針對性地解決業務痛點，尋找適合自身業務發展的轉型路徑，切忌盲目跟隨；二是數字化轉型是個系統而長期的過程，要從業務戰略、資源保障、能力建設等多方面進行統一的規劃，避免半途而廢；三是金融市場業務數字化轉型要找準切入點，主要圍繞前臺交易效率、中臺風控能力、后臺流程再造以及數字分析應用這4個維度開展。

5.1 提升對金融市場業務數字化轉型的重視度，加強頂層設計

數字化轉型是一個長期的、不斷迭代的過程，需要先從根本上轉變中小銀行對于金融市場業務數字化轉型的觀念，提升對金融市場業務的數字化轉型重視度，加強頂層設計，以全景化的視角和戰略眼光自上而下推行金融市場業務數字化轉型。金融市場業務的數字化轉型需形成統一的推進機制，將數字化轉型上升到戰略層面，制定適合自身發展的數字化轉型規劃。金融市場業務數字化轉型涉及金融市場業務部門、運營管理部門及信息科技部門等多部門協作，其流程貫穿前中后臺。落實數字化轉型需要根據自身發展情況和金融市場業務運作模式科學構建一套適應數字化轉型發展的組織架構來統籌兼顧、協同推進金融市場業務數字化轉型。例如，商業銀行可以組建數字化轉型領導小組，由管理層統籌安排數字化轉型工作，擔任項目負責人，并下設多個小組，根據管理層的指示細致劃分具體任務，包括數字化戰略、數據分析、技術選型、業務部門執行等方案的制定，確保各條業務線協同推進轉型工作。這種組織架構模式具有一定的靈活性，不會對金融市場業務部門原有的工作產生太大的影響，也不會改變商業銀行原有的經營管理模式，而且不需要過度占用銀行的其他資源。

5.2 建立數字化轉型的資源保障機制，加強資源投入

數字化轉型中最重要的資源需求是復合型金融科技人才及科技資源的投入。大多數中小銀行因面臨著科技資源有限、金融科技人才缺乏的難題，在推動數字化轉型的過程中時常舉步維艱。為順利推進金融市場業務的數字化轉型，中小銀行需建立數字化轉型的資源保障機制，加強資源投入。在金融科技的人才投入方面，建議中小銀行采取“引進來”和“走出去”相結合的策略。一方面，積極在行外引入高素質的金融科技人才，為行內金融科技人才的培育帶來新動力；另一方面，自主培育金融科技人才，通過選拔有潛力的金融市場業務人才及科技人才進行輪崗學習，積極開展交流培訓，自主培養既熟悉金融市場業務也具備一定科技知識的復合型人才，填補人才缺口。在科技資源投入方面，為金融市場業務的數字化轉型預留充足的科技資源預算，加大對該業務數字化轉型的支持。同時，也可以采用科技資源投入產出歸入金融市場業務部門進行成本收益核算，監督和明晰科技資源投入的成效，有利于提高中小銀行在金融市場業務條線中增加科技資源投入的積極性，也能有效規避了科技資源浪費或投入無效的問題。

5.3 找準數字化轉型切入點，圍繞前中后臺和數據分析應用開展轉型工作

中小銀行的資源稟賦有限，要想在金融業務各環節領域的數字化轉型中“全面開花”顯然不現實；而且各中小銀行的金融市場業務發展所處的階段及自身實際需求各不相同，因此，各中小銀行在進行金融市場業務的數字化轉型前，需認真分析自身實際情況，找到適合自身業務發展的數字化轉型切入點，有針對性地選擇圍繞前中后臺、數字分析應用開展轉型工作。

5.3.1 前臺：提升交易效率，加強操作風險防控

前臺對于交易的效率和操作風險防控最為看重。隨著金融科技的發展，許多先進的技術手段都可用于提升交易效率，主要體現在詢價機器人、量化交易工具、自動化交易系統等。中小銀行在進行金融市場業務的前臺數字化轉型可重點關注提升交易效率及操作風險防控方面。一是探索引入自動詢價機器人，通過自動化詢價、比價、進行標準化、自動化的洽談，輔助錄入及發送交易等，實現高效、標準化詢價，輔助交易更快、更準確地達成，提升交易效率。二是探索量化交易，提升盈利，降低交易成本。按照交易員的指令，通過一定的算法進行批量下單和成交，提高交易效率，也可以輔助交易員更理性交易或執行量化交易策略。三是搭建行內審批授信、交易、監控、資金清算等各交易環節為一體的業務系統，促進交易各流程的高效電子化流轉，對交易行為進行監控、留痕，有效防控操作風險。

5.3.2 中臺：加強風險預警、防控和管理

風險管理是金融市場業務中不可或缺的環節。在中臺的數字化轉型中，建議中小銀行重點關注通過預警及監控模型，加強對風險的預警、防控和管理。金融市場業務涉及的交易主體廣泛、市場上信息量也非常大，若單純依靠人工對市場上的信息、對交易主體的各類數據進行收集與分析，效率將非常低下，而且容易漏掉部分重要信息或未能及時獲得信息，從而影響風險識別和預警。若利用大數據技術，通過先進高效的系統或平臺自動化進行信息和數據的收集，實現自動化風險識別預警，將極大提升信息收集的廣度、深度和及時性，能夠更有效地實現風險預警、防控和管理。

5.3.3 后臺：提升后臺運營效率

金融市場業務交易規模大，對時效性要求高，需要高效準確的后臺運營支撐。同時為提升信息傳輸的效率，還需打破“信息孤島”，暢通前中后臺的全流程信息交互。建議中小銀行對內部流程進行梳理和優化，既要滿足風險控制要求，又要盡量精簡流程。在完成內部流程的梳理和優化后，還需要根據交易流程對系統進行優化升級，重點關注以下幾個方面：一是打通各系統間的信息交互渠道。為實現數據的實時傳輸及及時反饋，提升自動化和數字化水平，中小銀行可以積極實施將中后臺運營管理系統與前臺交易系統、債券登記托管結算系統、清算系統等進行直連，打破各系統間信息交互的壁壘，提升信息傳輸的效率。二是不斷提升系統性能和自動化程度，實現交易信息自動匹配、審批流程的流轉與聯動、資金高效劃轉、賬務自動化處理等功能。通過不斷的實踐，以小步快走的方式對現有系統進行不斷的迭代優化，提升自動化程度，盡可能地減少人工干預、降低人力成本。

5.3.4 業務數據分析：深入挖掘數據價值，提升投研能力

金融市場業務數據量巨大，該類數據的積累及分析能夠為后續的投研工作提供堅實的數據基礎。目前許多中小銀行并沒有對金融市場業務積累下來的數據進行深入分析研究，忽視了該類數據的潛在價值。建議中小銀行在開展金融市場業務時，要注重數據的積累，并在日常的投研分析中，深入挖掘數據的價值，提取數據中有價值的信息，輔助交易員和投資人員進行交易及資產配置，合理控制風險，提升收益率。如中小銀行可以探索運用積累和收集的數據進行建模分析，或運用于機器學習、量化交易等，通過數字化轉型，充分發揮數據的價值，助力金融市場業務的發展。

綜上所述，中小商業銀行金融市場業務數字化轉型是中小商業銀行適應信息化社會發展的必然趨勢，也是中小商業銀行提升核心競爭力、應對未來挑戰的重要戰略選擇。

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