數(shù)字金融順潮而上

日前召開的中央金融工作會議提出，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。

受訪專家普遍認(rèn)為，數(shù)字經(jīng)濟已經(jīng)成為我國高質(zhì)量發(fā)展的新引擎，寫好數(shù)字金融這篇大文章，將在加速經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、推進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進(jìn)程、強化系統(tǒng)性風(fēng)險防控、更好地滿足人民群眾對美好生活的向往等方面發(fā)揮重要作用。

助推數(shù)字經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展

黨的二十大報告提出，加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟和實體經(jīng)濟深度融合，打造具有國際競爭力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群。

國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布的《數(shù)字中國發(fā)展報告（2022年）》顯示，數(shù)字經(jīng)濟成為穩(wěn)增長促轉(zhuǎn)型的重要引擎。2022年我國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模達(dá)50.2萬億元，總量穩(wěn)居世界第二位，同比名義增長10.3%，占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重提升至41.5%。

在互聯(lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展的大潮中，金融要為經(jīng)濟社會發(fā)展提供高質(zhì)量服務(wù)。作為數(shù)字經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要動能，數(shù)字金融承擔(dān)著助力變革、深化服務(wù)、支持?jǐn)?shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟融合發(fā)展的使命任務(wù)。

“中央金融工作會議把數(shù)字金融作為五篇大文章之一，體現(xiàn)出中央層面對數(shù)字金融的高度重視，表明我國已經(jīng)進(jìn)入數(shù)字金融快速發(fā)展階段，需要積極探索發(fā)展與數(shù)字經(jīng)濟相匹配的金融形態(tài)和模式。”中央財經(jīng)大學(xué)中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟研究院副院長歐陽日輝說。

數(shù)字金融是什么？歐陽日輝認(rèn)為，數(shù)字金融是持牌金融機構(gòu)運用數(shù)字技術(shù)，通過數(shù)據(jù)協(xié)作和融合打造智慧金融生態(tài)系統(tǒng)，精準(zhǔn)地為客戶提供個性化、定制化和智能化的金融服務(wù)，與數(shù)字經(jīng)濟相匹配的金融形態(tài)。數(shù)字金融業(yè)務(wù)模式和業(yè)態(tài)在不斷進(jìn)化之中，目前主要包括數(shù)字貨幣、數(shù)字支付、互聯(lián)網(wǎng)貸款、數(shù)字信貸、數(shù)字證券、數(shù)字保險、數(shù)字理財?shù)冉鹑跇I(yè)態(tài)。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院副院長田軒認(rèn)為，數(shù)字金融在擴大居民消費、優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)、促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，以及提高金融服務(wù)效能等方面發(fā)揮著積極作用。因此要抓住數(shù)字化發(fā)展浪潮，加強新型技術(shù)手段的應(yīng)用，促進(jìn)數(shù)字金融大發(fā)展，進(jìn)一步加快產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈數(shù)字化轉(zhuǎn)型，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

“數(shù)字金融本身在推動創(chuàng)新發(fā)展、增強發(fā)展的協(xié)調(diào)性、做好綠色發(fā)展、擴大開放發(fā)展、促進(jìn)共享發(fā)展等方面具有明顯的優(yōu)勢。發(fā)展數(shù)字金融不僅直接有助于高質(zhì)量發(fā)展，而且對于服務(wù)強國建設(shè)，增強我國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展國際競爭力等都有積極作用。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬說。

發(fā)展數(shù)字金融成為趨勢

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，數(shù)字金融是現(xiàn)階段金融經(jīng)過數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展起來的新金融業(yè)態(tài)，是金融在社會、經(jīng)濟、科技發(fā)展潮流下的大趨勢。

近年來，我國在數(shù)字金融領(lǐng)域發(fā)展取得明顯成效，移動支付、數(shù)字信貸等領(lǐng)域已走在全球前列。以數(shù)字人民幣為例，目前，數(shù)字人民幣試點范圍已擴大至17個省份的26個地區(qū)，覆蓋應(yīng)用場景越發(fā)豐富，交易金額加速上升。中國金融學(xué)會理事會會長易綱此前透露，截至2023年3月，試點地區(qū)數(shù)字人民幣錢包總余額為86.7億元，累計交易金額8918.6億元，交易筆數(shù)達(dá)7.5億筆。

“從金融服務(wù)看，我國移動支付、數(shù)字消費信貸等已成為各國學(xué)習(xí)的對象。近些年，市場上各類金融機構(gòu)圍繞數(shù)字金融發(fā)展，從營銷模式、產(chǎn)品研發(fā)、風(fēng)險管理、戰(zhàn)略制定、機構(gòu)建設(shè)以及要素投入方面都進(jìn)行了積極探索，效果顯著。”婁飛鵬說。

螞蟻集團資深副總裁、財富保險事業(yè)群總裁黃浩表示，數(shù)字金融服務(wù)以科技為驅(qū)動，通過產(chǎn)品創(chuàng)新，能夠有效提升老百姓、小微企業(yè)的金融服務(wù)可得性、便捷度和普惠度。金融機構(gòu)的創(chuàng)新意識、服務(wù)效率、數(shù)字化科技水平也得到進(jìn)一步提升，通過模式革新和效率提升實現(xiàn)了加速發(fā)展。

資本市場的高質(zhì)量發(fā)展也離不開數(shù)字化轉(zhuǎn)型。中國證監(jiān)會科技監(jiān)管局局長姚前表示，當(dāng)前我國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢良好，數(shù)字技術(shù)和實體經(jīng)濟日益深度融合。對于資本市場而言，證監(jiān)會積極順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟浪潮，高度重視資本市場金融科技創(chuàng)新與數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展，資本市場信息化、數(shù)字化、智能化水平不斷提升，資本市場數(shù)字化轉(zhuǎn)型取得階段性成果。

“我國數(shù)字金融取得高速發(fā)展有諸多因素，但最為重要的是‘有為政府’和‘有效市場’的結(jié)合。”歐陽日輝認(rèn)為，“有為政府”主要體現(xiàn)在三方面：一是適度超前布局與投資數(shù)字金融發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施，夯實了數(shù)字金融發(fā)展新底座；二是不斷完善數(shù)字金融的頂層設(shè)計，出臺了促進(jìn)數(shù)字技術(shù)應(yīng)用、業(yè)態(tài)創(chuàng)新發(fā)展的相關(guān)政策和標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，為數(shù)字金融發(fā)展指明了方向；三是建立健全數(shù)字金融治理體系，不斷完善數(shù)字金融治理體制機制，逐步建立透明、常態(tài)化監(jiān)管體系，營造鼓勵創(chuàng)新的生態(tài)環(huán)境。

“有效市場則體現(xiàn)在：規(guī)模龐大的技術(shù)、人才、資金等資源，配置到促進(jìn)數(shù)字金融發(fā)展的技術(shù)、解決方案等領(lǐng)域，不斷迭代數(shù)字金融產(chǎn)品、業(yè)態(tài)或模式，提升金融服務(wù)可得性和便利性。”歐陽日輝補充道。

平衡促發(fā)展和防風(fēng)險

作為服務(wù)實體經(jīng)濟的重要支撐，我國金融業(yè)正步入數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段。與此同時，當(dāng)前數(shù)字金融的發(fā)展仍面臨著諸多挑戰(zhàn)和難點，如數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不足、數(shù)字安全保障機制不健全等。

“我國數(shù)字金融布局與發(fā)展仍不平衡，經(jīng)濟欠發(fā)達(dá)地區(qū)及鄉(xiāng)村的數(shù)字化技術(shù)使用在提高金融服務(wù)匹配方面的效率和質(zhì)量不高，金融數(shù)字化業(yè)務(wù)重塑和管理模式變革仍不透徹，比如產(chǎn)品多元化不足，精準(zhǔn)化、智能化服務(wù)水平不高。數(shù)字金融監(jiān)管機制不完善，法律法規(guī)和金融風(fēng)險預(yù)防、預(yù)警、處置、問責(zé)制度體系、數(shù)據(jù)安全管理仍需要變革與強化等。”田軒認(rèn)為。

此次中央金融工作會議還強調(diào)，要全面加強金融監(jiān)管，有效防范化解金融風(fēng)險。在受訪專家看來，由于數(shù)字金融發(fā)展有跨界特征，發(fā)展數(shù)字金融更需堅持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。

數(shù)字金融借助數(shù)字化技術(shù)，能提高金融服務(wù)質(zhì)量，也能夠提高金融風(fēng)險管理能力。黃浩認(rèn)為，一方面，數(shù)字金融服務(wù)長尾客群，具有小額分散、靈活性高等特點，能夠有效分散風(fēng)險，因此在流動性管理、抵抗經(jīng)濟周期波動上往往更具優(yōu)勢。另一方面，數(shù)字金融通過運用數(shù)字化和大數(shù)據(jù)分析能力，能夠更準(zhǔn)確地進(jìn)行風(fēng)險預(yù)測、流動性管理，提升企業(yè)風(fēng)控管理水平。

對于如何提升金融風(fēng)險防控能力，黃浩認(rèn)為，首先，金融行業(yè)應(yīng)利用數(shù)字技術(shù)，提升企業(yè)風(fēng)險管理水平，豐富監(jiān)管科技手段，強化防范化解風(fēng)險能力。其次，應(yīng)激發(fā)市場化多元主體的活力，形成金融機構(gòu)、科技平臺、專業(yè)服務(wù)商分層發(fā)展、互補協(xié)作的數(shù)字金融行業(yè)新生態(tài)。再次，要將以AI為核心的新技術(shù)作為抓手，加快金融智能化和數(shù)字化，增強數(shù)字金融行業(yè)的核心競爭力，最終實現(xiàn)數(shù)字金融既普且惠，風(fēng)險可控。

隨著更多新技術(shù)出現(xiàn)，數(shù)字金融會出現(xiàn)更多產(chǎn)品形式，監(jiān)管難度也會隨之增加。田軒建議，相關(guān)部門在對接先進(jìn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、豐富監(jiān)管框架的基礎(chǔ)上，要完善監(jiān)管鏈條，尤其要引導(dǎo)數(shù)據(jù)要素的流動和價值發(fā)揮，不斷完善數(shù)據(jù)安全管理架構(gòu)，提高內(nèi)部合規(guī)要求，設(shè)立風(fēng)險早期預(yù)警防范機制；引導(dǎo)金融機構(gòu)調(diào)增風(fēng)險準(zhǔn)備比例，同步加強事后監(jiān)管與風(fēng)險補償，完善風(fēng)險監(jiān)管與防控機制。

“數(shù)字金融發(fā)展是與風(fēng)險共存的，不存在零風(fēng)險的金融發(fā)展?fàn)顟B(tài)。要防范的是系統(tǒng)性金融風(fēng)險，而不是試圖消除金融風(fēng)險。”歐陽日輝表示，要充分運用數(shù)字技術(shù)支撐構(gòu)建新型監(jiān)管機制，加快建立全方位、多層次、立體化監(jiān)管體系，實現(xiàn)事前事中事后全鏈條全領(lǐng)域監(jiān)管，通過整合監(jiān)管資源、綜合監(jiān)管事項來實施有效監(jiān)管，維護公平競爭的數(shù)字金融市場秩序，這是促進(jìn)數(shù)字金融持續(xù)發(fā)展的有力保障。

“此外，應(yīng)進(jìn)一步強化數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以推進(jìn)數(shù)字金融協(xié)調(diào)發(fā)展，大力推動信息網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)平臺等數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，促進(jìn)5G通信技術(shù)、云計算技術(shù)建設(shè)，為數(shù)字金融的深化與廣化提供支撐。同時，進(jìn)一步豐富金融產(chǎn)品，尤其是促進(jìn)直接金融市場的覆蓋力度，通過數(shù)字化技術(shù)的使用，在充分進(jìn)行信用分析和金融需求分析的基礎(chǔ)上，提高數(shù)字金融服務(wù)質(zhì)效。”田軒說。