新常態下集團企業資金管理的問題與優化策略

何詩明

（云南今都建設工程集團，云南 昆明 650224）

隨著全球經濟的不斷發展，集團企業在各個領域中扮演著越來越重要的角色。資金管理是集團企業中不可或缺的一環，對于企業的發展和穩定至關重要。在新常態下，集團企業面臨著經濟全球化、信息技術、市場競爭等復雜的環境因素。這些因素給集團企業資金管理帶來了新的挑戰和機遇。如何更好地管理資金、提高資金使用效率、降低風險，已經成為集團企業管理者必須面對的問題。

一、加強集團企業資金管理的意義

集團企業作為國民經濟中的重要力量，其資金管理的效率和風險控制能力直接關系到企業的發展和國家的經濟發展。在新常態下，經濟全球化和信息技術的快速發展使得集團企業資金管理面臨著新的挑戰和機遇。如何更好地管理資金、提高資金使用效率、降低風險，已經成為集團企業管理者必須面對的問題。本文對新常態下集團企業資金管理問題進行了深入探討，并提出了相應的優化策略，旨在為集團企業的資金管理提供借鑒和參考，進而提高資金管理的效率和風險控制能力，推動企業的可持續發展，促進國家經濟的發展。

二、新常態下集團企業資金管理的問題

（一）集團企業現金池管理存在不足

一些集團企業在現金池管理方面存在不足，這主要是由于缺乏現金池管理的意識和機制所致。現金池管理是一種針對集團企業的資金管理方式，通過集中管理企業的現金流，以達到最優化的資金使用效率和資金管理效率。然而，許多企業沒有建立現金池管理機制，導致資金流動不暢，無法實現有效的資金運作。此外，由于缺乏對企業現金流的全面分析和管理，企業的資金使用效率也不高，造成資金空轉和成本浪費[1]。

（二）集團企業融資結構不合理

集團企業融資結構不合理是一個普遍存在的問題，部分企業存在融資結構單一、依賴某一融資渠道、融資成本高等問題，這些問題的產生原因是多方面的。一方面，由于市場競爭的加劇和政策的變化，企業所依賴的融資渠道受到了影響，導致融資難度增加。另一方面，企業自身經營管理不善、財務狀況不佳、風險意識不夠等問題也會影響企業的融資結構。這些問題導致企業難以通過融資來滿足其發展和運營的需求，同時也會增加企業的融資成本。

（三）集團企業稅務規劃水平不高

一些集團企業缺乏全局性的稅務規劃和策略，這是導致集團企業稅務規劃水平不高的主要原因。一個集團企業通常涉及多個國家和地區，每個國家和地區的稅收政策都不盡相同，因此需要在全局層面上進行稅務規劃和策略制定。如果企業沒有全局性的稅務規劃和策略，就容易出現在某些國家和地區繳稅負擔過重，而在其他地方繳稅負擔過輕的情況。這不僅會導致企業稅務合規性不高，也會增加企業的經營成本[2]。

（四）集團企業跨境資金管理存在困難

集團企業跨境資金管理存在困難。不同國家和地區的法律、稅收、匯率等制度和規定各不相同，這就使得集團企業在跨境資金管理時需要遵守多種不同的規定和標準。由此造成的問題包括增加了資金使用成本和風險。例如，不同國家的稅率和稅種不同，需要進行不同的稅收處理；匯率的波動也會導致跨境資金的收支差異；而不同國家的法律規定也會影響資金的流動和使用。

（五）集團企業財務風險管理能力有待提升

集團企業財務風險管理能力有待提升的原因是一些集團企業對市場風險、信用風險、流動性風險、利率風險、匯率風險等財務風險的認識和應對能力不足。在市場競爭日益激烈的背景下，企業必須及時了解和識別自身所面臨的各種風險，并采取相應的措施進行管理和應對，否則就會面臨財務安全受到威脅的風險。例如，在經濟波動的情況下，企業可能會面臨資金短缺或資金流失的風險；在國際貿易中，企業可能會面臨匯率波動和信用風險等問題[3]。

（六）集團企業資金調撥存在不合理性

部分集團企業的資金調撥存在不合理性，導致資金的使用效率低下。有些企業可能會將資金集中在某些業務上，而忽略了其他業務的資金需求，造成了資金的不平衡分配。另外，有些企業可能會將資金調撥給不同的業務單元，但缺乏有效的控制和監督機制，導致了資金的浪費。

三、新常態下集團企業資金管理優化策略

（一）加強現金池管理

加強現金池管理是一種有效的企業資金管理方式，旨在通過建立健全的現金池管理制度和機制，實現集團企業現金資金的集中管理、統一調度和最優配置，以此提高資金使用效率，降低融資成本。現金池是指企業內部的資金管理中心，它通過集中管理企業內外的現金流量，以達到最佳資金使用效益的目的[4]。

在實施現金池管理時，企業需要遵循以下幾點原則。首先，應該根據企業的實際情況和需求，制定適合自身的現金池管理制度和機制。其次，應該注重對現金流量的預測和分析，根據企業的經營計劃和市場變化，及時調整現金池管理策略，保證資金的充足性和流動性。最后，企業還應該建立起完整的內部控制制度，確保現金池管理的有效性和合規性。

（二）優化融資結構

優化融資結構是指企業通過多元化融資渠道、靈活選擇融資方式以及提高企業信用評級等手段，以降低融資成本、提高融資效率的方式來改進企業融資的整體結構。這是一個多方面的過程，需要企業根據自身的實際情況，靈活應對，綜合考慮多種因素，包括市場情況、行業規模、企業信譽度等等。

第一，企業應該積極開拓多元化的融資渠道，如銀行貸款、債券融資、股權融資等，以降低企業的融資成本。通過開辟多元化的融資渠道，企業可以更加靈活地調配融資來源，減少融資風險，同時也可以更好地滿足不同融資需求。在選擇融資渠道時，企業應該綜合考慮不同渠道的特點，包括利率、期限、擔保方式等等，以選擇最優的融資方式。

第二，企業應該靈活選擇融資方式。不同的融資方式具有不同的特點和優劣勢，企業需要根據自身情況選擇最適合自己的融資方式。比如，銀行貸款可以提供相對較低的利率，但需要提供擔保，對企業信用評級要求也比較高；而債券融資可以提供長期的資金支持，但相應的利率也比較高。通過靈活選擇融資方式，企業可以最大限度地降低融資成本，提高融資效率[5]。

第三，企業應該提高自身的信用評級。信用評級是衡量企業信譽度的重要指標，直接影響到企業的融資成本和融資效率。提高信用評級可以幫助企業降低融資成本，提高融資效率，提升企業的融資能力。企業可以通過完善財務管理、加強企業形象宣傳等手段，提高自身的信用評級。

（三）開展稅務規劃

稅務規劃是指企業通過深入分析和評估其財務狀況和稅收政策，制定并實施一系列合法合規的稅務策略，以最大限度地減少稅務負擔，提高稅務合規性，從而實現降低經營成本、增強企業競爭力的戰略目標。

稅務規劃的核心在于制定合理的稅務策略。企業可以通過合理規避、減輕或推遲納稅責任，降低納稅負擔，提高企業盈利能力。在制定稅務策略時，企業需要考慮當前的稅收政策、法律法規、市場環境等因素，以確保方案的合法性和可行性。

在稅務規劃的實施過程中，企業應該注重稅務合規性。遵守相關稅收法規和規定，規避稅收風險，是企業實施稅務規劃的基礎。此外，企業應該建立健全的財務和稅務管理制度，完善稅務風險管理機制，提高對稅務法規的了解和掌握，以確保稅務合規性和可持續發展。

稅務規劃的另一個重要目的是降低企業經營成本。通過稅務規劃，企業可以實現財務優化，降低成本支出，提高盈利能力。稅務規劃還可以優化企業投資結構，促進企業合理配置資產和資源，實現資源的最優化利用，提高企業市場競爭力和盈利能力。

（四）提高跨境資金管理水平

隨著經濟全球化的深入發展，跨境資金的流動性已經成為推動全球經濟發展的重要力量之一。然而，跨境資金的管理涉及多種復雜因素，如不同國家之間的法律法規、貨幣政策、外匯市場等，這些因素會直接影響企業的跨境投資和貿易活動。因此，提高跨境資金管理水平已經成為企業在全球化進程中不可或缺的任務。

為了提高跨境資金管理水平，企業需要加強對跨境資金管理的了解和研究。首先，企業需要深入了解各國的法律法規和貨幣政策，了解跨境資金管理的相關規定和要求。其次，企業需要掌握外匯市場的運作規律，了解各種匯率風險和匯率波動的影響因素。最后，企業還需要研究跨境資金流動的趨勢和規律，以便制定更加科學的跨境資金管理策略和方案。

針對跨境資金管理的復雜性和風險性，企業應該制定科學的跨境資金管理策略和方案，以降低跨境資金使用成本和風險，提高企業在全球范圍內的資金利用效率。在制定跨境資金管理策略和方案時，企業需要考慮到不同國別間的法律法規、貨幣政策的差異以及外匯市場的波動性和風險。此外，企業還需要考慮到跨境資金流動的風險和成本，采取適當的措施來降低這些風險和成本[6]。

為了提高跨境資金管理水平，企業還應該加強跨部門和跨機構的合作和協調。跨境資金管理涉及多個部門和機構，如財務、外匯、稅務等，這些部門和機構之間需要密切合作和協調，以確保跨境資金的安全、高效和合規性。此外，企業還可以借助外部專業機構和服務商的支持，如銀行、外匯交易平臺等，來提高跨境資金管理的水平和效率。

（五）提高財務風險管理能力

隨著市場經濟的發展和企業競爭的加劇，財務風險已經成為企業經營不可避免的風險之一。因此，提高財務風險管理能力已經成為企業必須重視的問題。

為了有效地管理財務風險，企業需要建立完善的風險管理制度，從而實現對市場風險、信用風險、流動性風險、利率風險、匯率風險等財務風險的全面監測和控制。

首先，企業應當建立科學的風險識別、測量和評估機制，識別和測量不同類型的風險，并通過科學的評估方法對其進行定量化分析。其次，企業應該根據風險的特點和程度，制定相應的風險管理策略和措施，包括風險轉移、風險規避、風險承擔等，以降低風險帶來的影響。最后，企業應該建立完善的風險報告和風險管理監督機制，實現對風險管理實施的全面監督和控制。

在提高財務風險管理能力的過程中，企業需要注重以下幾個方面。其一，企業應該根據其經營特點和風險狀況，制定符合自身實際情況的風險管理政策和制度。其二，企業應該提高對財務風險的監測和預警能力，建立預警機制和反應機制，及時發現和應對風險。其三，企業應該加強財務人員的專業知識和技能培訓，提高其風險管理能力和水平，為企業的財務風險管理提供有力的保障。

（六）提高集團企業資金調撥的合理性

為提高集團企業資金調撥的合理性，必須建立科學合理的資金調撥機制，采取有效的資金調度策略和控制措施。這包括優化資金的配置和利用效率，避免不必要的資金浪費和不平衡地分配。為了確保資金調撥的合理性和有效性，需要對資金調撥過程進行全面的監督和管理。

為了實現這一目標，需要加強各個業務單元之間的溝通和協調，建立透明的資金調撥機制，確保整個集團企業的協同發展。同時，還需要制定明確的資金調撥政策和流程，規范資金調撥的標準和程序，并確保資金調撥的過程符合法律法規和公司內部規定。

在實施資金調撥過程中，還需要考慮到各個業務單元的特殊情況和需要，采取針對性的資金調撥策略和措施。為了確保資金調撥的有效性，需要對資金調撥過程進行評估和分析，及時調整資金調撥策略和措施，以適應企業內外部環境的變化。

此外，為了提高資金調撥的透明度和效率，需要建立完善的信息系統和報告機制，及時向各級管理層和相關部門報告資金調撥情況，確保資金調撥過程的透明度和可追溯性。同時，還需要加強對資金調撥過程的內部審計和監督，確保資金調撥的合法性和合規性。

四、結束語

集團企業資金管理是企業管理中的重要環節，不僅關系到企業的現金流和資金利用效率，還關系到企業的融資成本、稅務成本和財務安全等方面。在新常態下，集團企業應該積極探索和應對資金管理面臨的問題，加強現金池管理、優化融資結構、開展稅務規劃、提高跨境資金管理水平、提高財務風險管理能力、提高集團企業資金調撥的合理性等方面的工作，實現集團企業資金管理的高效、安全和可持續發展。