建筑施工企業財務風險預警機制研究

鄭 艷

[南通晟達聯合會計師事務所(普通合伙)，江蘇 如東 226400]

0 引言

隨著國家基礎設施建設規模擴大及城鎮化建設的快速推進，建筑行業迎來了前所未有的發展機遇。中建協發布數據顯示:截至2022 年底，全國有施工活動的建筑業企業143 621 個，同比增長11.55%；2022 年全國建筑企業完成建筑業總產值311 980億元，同比增長6.5%；自2013 年以來，建筑業增加值占國內生產總值的比例始終保持在6.85% 以上，2022 年達到6.89%，建筑業國民經濟支柱產業的地位穩固。 然而隨著近幾年預期轉弱、供給沖擊、需求收縮三重壓力持續顯現，行業整體增速漸趨放緩，過往多數建筑企業享受行業繁榮紅利的時代一去不返，建筑企業特別是中小建筑企業經營舉步維艱。從當前形勢看，建筑行業市場“馬太效應”更加明顯，優勝劣汰、勝者為王將成為主基調，建筑行業“從行業繁榮走向公司繁榮”的發展趨勢日漸明朗。當下嚴峻的市場環境和發展形勢逼迫建筑施工企業必須加快企業轉型升級步伐，對經營管理進行優化調整，特別是要提高財務管理水平，避免陷入財務風險困境。 因此，建立財務風險預警機制對建筑施工企業持續發展和平穩運行意義重大。

1 建筑施工企業常見的財務風險及成因

施工流動性強、資金規模大、建設周期長、組織結構復雜等是當前建筑施工企業的普遍特點，這也造成財務風險呈現出形式多樣、分布廣泛的特點。根據建筑企業經營狀態及經營活動，其財務風險主要集中于以下幾個方面:①籌資風險。 企業籌集資金不足將直接導致籌資風險。 招標成功后，建筑企業需要投入充足的資金以保證項目施工進展順利并按時完工，這就要求建筑施工企業資金儲備及運轉必須能夠滿足建設項目需求。 當前受回款緩慢等各種不利因素的影響，大多數建筑企業都存在自有資金不足的問題，往往需要大量融資舉債投入到日益增多的墊資項目中，而外部融資渠道缺乏、銀行貸款門檻提高、貸款利率增加等都對建筑施工企業的融資特別是短期融資造成極大困難。 ②投資風險。 項目虧損、投資資產減值等投資失敗行為將導致企業資產損失。 為確保施工進度正常進行，建筑施工企業往往墊付大量工程款項，投資風險始終潛伏在漫長的工期之中，資金回籠效率低于預期目標、投標前毛利測算出現較大偏差、施工管理缺陷造成經濟損失等都有可能導致項目最終虧損，使企業項目投資蒙受重大損失。 ③合同風險。 合同是建筑企業與項目發標方合作關系的依據基礎和關鍵構成部分。 但是許多建筑施工企業的管理者都忽視了合同管理工作，將更多的注意力放在了施工工期、技術改良層面[1]。 個別建筑施工企業為成功投標，沒有按照項目實際情況制定合理的合同，合同內容與施工實際情況偏差較大，企業在施工開始后被迫承受隨時出現的資金、施工等諸多方面的風險。 同時，由于缺乏合同管控作業意識，建筑施工企業普遍將施工階段的質量控制、技術應用等作為管理重心，而將合同制定等事宜委托給第三方單位，致使企業對合同內容掌握不準或理解有誤，在執行階段產生意見分歧或執行偏差，給自身帶來經濟損失。 ④管控風險。 建筑企業施工管控環節眾多，包括成本管控、技術管控、材料采購等。 加之許多建筑企業沒有建立與項目施工相適應的管控制度，對管控作業價值認識不足，導致實際施工過程中的管控工作困難重重，容易受到各種因素的阻礙，甚至引發矛盾沖突。 比如個別企業無視國家法規，采用非法掛靠施工、非法分包或轉包的形式開展施工，為施工管控作業埋下諸多隱患，企業經營收益得不到保障，一旦施工過程出現問題，項目效益將與預期目標相差甚遠，乃至造成巨額經濟損失。 ⑤效益風險。 部分施工企業尚未建立科學的成本管理意識，對施工過程中的工程計量不予重視，只關注事后階段的施工結算，致使施工過程隨意性較大，且因圖紙變更造成的變更索賠及超額工程量，常常因相關資料留存不足而不能形成有效計量，造成最終驗工計價損失。 此外，成本把控不嚴造成實際成本超出責任成本，對應有項目收益構成侵蝕，也是產生效益風險的一大原因。

2 建筑施工企業財務風險預警機制構建原則及要點

2.1 建筑施工企業財務風險預警機制構建原則

首先，為確保財務風險預警機制的完善性，企業各種基礎工作內容應當成為構建預警機制的根本出發點。 建筑企業在構建財務風險預警機制的過程中，需要充分吸收現代管理經驗與財務理論，綜合考量影響財務安全的各類因素，從企業自身實際情況出發，對財務風險預警機制進行合理設計規劃，使之與企業經營發展現狀以及市場競爭環境相適應。 為提高風險預警機制的可行性和科學性，企業還應根據經營狀況制定各項管理制度，并使之與風險預警管理體系相融合。 其次，財務風險預警機制構建應遵循動態化原則。 預警機制要根據企業經營管理狀況適時做出調整，保證監管力度始終契合企業風險監管要求及未來發展戰略調整，為財務管理作用最大化發揮形成有力的動態保障。 最后，實效性原則也是構建財務風險預警機制的重要原則。 財務風險預警機制的構建是一項復雜的工程，涉及企業經營的方方面面。 為確保預警機制收到立竿見影的實際效果，建筑企業在機制規劃階段要總攬全局、統籌把握，明確當前經營實際需求，突出財務管理實際作用，使財務預警機制覆蓋業務經營各個環節，全方位、多維度地展現財務風險預警機制的實際效果。

2.2 建筑施工企業財務風險預警機制構建要點

營運能力、盈利能力和償債能力是企業經營實力及經營現狀的綜合體現，最能體現出企業運營中潛在的財務風險，應當成為建筑企業構建財務風險預警機制的關注焦點。 ①營運能力預警分析。 總資產周轉率、流動資產周轉率、應收賬款周轉率是營運能力三項重要指標。 三項指標越高，企業營運效率越高，營運能力越好，資金占用越少。 建筑項目工程投產、驗工計價、工程回款的整個過程漫長而復雜，中間環節眾多、情況復雜、條件嚴苛，項目回款不確定性因素眾多，造成建筑企業經常處于高資金占用和高資金周轉的營運狀態，應收賬款普遍較多，隨著呆賬壞賬數量逐漸增多，資金風險也日益積聚。 因此，建筑企業有必要對營運能力指標進行嚴格的風險預警分析。 ②盈利能力預警分析。 通過成本費用利潤率、主營業務利潤率、總資產報酬率、凈資產收益率能夠展現企業真實盈利狀況。 盈利指標越高，則企業獲取利潤越多。 近年來，原料價格上漲、人工費用增長、墊資額度增加、低價競標競爭等不利因素，造成經營成本急劇上升，嚴重困擾著建筑企業盈利的實現。 與此同時，建筑企業的成本管控能力并沒有得到提升，加之安全事故、政策變動等不穩定因素的影響，導致建筑企業盈利狀況每況愈下。 零利潤或負利潤運營下建筑企業承受著巨大的損失風險，應當將盈利指標列入風險預警分析范疇。 ③償債能力預警分析。 資產負債率、速動比率、流動比率是常見的償債能力指標。 由于結算周期長、貸款資金多、盈利水平低等原因，建筑企業償債能力受到較大削弱，資產負債率常常居高不下，使市場投標、融資信貸等經營活動受限，企業經營陷入重重困境。可見，償債能力不足將使企業面臨財務風險的嚴峻考驗，建筑企業必須圍繞償債能力構建財務預警機制，對償債能力指標進行嚴格評價，及時發現隱含其中的風險因素。

3 建筑施工企業財務風險預警機制構建策略

3.1 建立財務信息采集和傳遞機制

建筑施工企業需要建立起完善的內務部財務信息收集和傳統機制，實現重要財務信息尤其是風險信息的及時獲取與順暢傳遞，保證企業近期經營目標與長期發展戰略實現，以及對市場環境、政策變化、競爭情況、行業狀況等信息的全面實時掌握。 首先，建筑施工企業要建立廣泛的外部信息渠道，利用網絡媒體、市場調查、業務單位、行業組織等多渠道收集與財務風險相關的外部信息。 同時，借助辦公網絡、內部刊物、經營檔案、財會資料等渠道對企業內部財務信息進行全面收集。 其次，在完成財務信息收集后，建筑企業要對內外部信息進行整理、歸類和分析，確保管理層能夠收到信息報告，對財務風險及時采取應對措施。 為此，所收集信息應當進行嚴格的鑒別和審核，尤其對合理性和真實性存疑的信息，要對其數據完整、資料數量、來源單位、邏輯條理、時間依據等進行多重篩選和檢查，確保其完全真實并完整無誤。 再次，建筑企業要在內部形成成熟的財務信息流轉機制，根據信息內容類型、重要程度、保密性質等確定合理的傳遞流程，選擇適合的流轉環節，并嚴格按照既定流程進行傳遞。 傳遞流程中的信息接收部門要做好信息接收和反饋記錄，對未按規定傳遞信息的行為，調查并追究其責任人責任。 最后，建筑企業要對信息傳遞系統進行及時更新和適當精簡，確保內部信息傳遞更加安全、高效、快捷，對特別重要的風險信息，要啟用緊急傳遞機制向最高決策層直接匯報。

3.2 建立信息化風險預警處理機制

建筑施工企業要緊跟信息化發展潮流，尤其是當前智能技術革新浪潮，借助前沿信息技術進行構建信息化風險預警處理機制嘗試，加快風險預警智能化建設。 智能化風險預警機制下，預警信息的呈現形式更為直觀靈活，管理層人員既可以通過表圖結合的方式接收預警信息，還可通過智能預警系統，定義預警區間和預警規則，并使用預警分析工具監控風險情況。 一旦風險預警指標超過規定預警區間，與預警規則相符合時，系統將自動發出預警信息，提示管理人員給予分析和關注。 譬如，定額異常分析功能可用于成本控制風險預警。 智能預警系統根據設定的預警區間，對建設材料消耗等成本數值與項目當前總成本進行對比分析。 當兩者比值超過預警范圍時，比如一般將10%設為成本風險預警范圍，一旦超過該數值，預警提示功能將立即觸發，系統會根據超出程度發出不同等級的預警提示。 管理層人員可根據預警情況，導出預警報告，對財務風險情況進行分析，確定風險嚴重程度，采用自保法、轉移法、分散法、回避法、削弱法等專業操作對即發風險給予合理處置。

3.3 建立財務風險預警組織機制

建筑施工企業要建立財務預警組織機構，以確保預警機制風險防范功能能夠及時有效發揮。 企業既可以選拔調動各職能部門的人員充實到預警組織機構中，逐步分解并分別承擔起風險預警工作，形成多部門合作共建、統一行動、共同負責的預警機構；也可以聘用專業的風險預警負責人員，設置獨立化的機構組織，獨立承擔預警機構運行職責。 建筑企業要確保預警組織機構的獨立性，使其能夠獨立于其他職能部門獨立自主地開展工作，不受其他部門人員的干擾和影響，有效落實預警組織機構建設運行獨立性原則。 無論采用何種形式，風險預警組織機構人員都需要對企業管理、審計、財務等專業知識和技能熟練掌握，并對企業內部運行及業務經營狀況全面知悉。 總之，風險預警組織機構對建筑施工企業而言，既可以獨立設置，也可以多部門共擔；既可以專職負責，也可以兼職擔任，必須根據企業當前經營情況采取合理的構建模式。

4 結語

財務風險通常是指不同企業在管理和經營過程中，因自身業務變化而引起的各種財務風險，其中主要包括企業籌資、企業融資、企業投資以及其他方面的財務管理風險[2]。 財務狀況直接關系到企業經濟效益，而財務風險則是影響企業財務狀況的重要因素，然而目前部分企業并沒有建立財務風險預警體系，嚴重制約了其風險應對能力[3]。 財務風險預警主要是指以企業相關經驗數據為基礎，對企業潛在的財務風險進行動態、實時監控，并針對關聯的財務問題實現事前反饋，進而采取科學有效的預防措施來抑制其發生概率和可能的破壞程度的一種財務管理活動[4]。 建筑施工企業構建和推行財務風險預警機制是企業發展和科學管理的有效手段，能夠實現以有效的防范措施來減少風險對建筑施工企業造成的經濟損失[5]。 企業在建立財務風險預警體系后，需對其進行連續性、動態化監管，不斷預測、分析企業可能面臨的風險問題，及時開展風險防范工作，盡可能規避風險，減少風險帶來的實質性損失[6]。