數(shù)字普惠金融對(duì)促進(jìn)農(nóng)戶增收的有效性研究

郭洵婷

摘要：自2016年二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人杭州峰會(huì)通過《G20數(shù)字普惠金融高級(jí)原則》以來，數(shù)字普惠金融就在我國快速發(fā)展。本文基于2019年中國家庭金融調(diào)查數(shù)據(jù)（CHFS）與北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)，深入探究數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)戶收入的影響及其作用機(jī)制。研究發(fā)現(xiàn)：在全國層面上，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)戶增收的影響顯著為正，數(shù)字金融的發(fā)展能夠使農(nóng)民群體擁有平等的享受金融服務(wù)的權(quán)利，并改善其收入狀況。但存在明顯的地區(qū)異質(zhì)性，表現(xiàn)為數(shù)字普惠金融對(duì)中西部地區(qū)促進(jìn)農(nóng)戶增收的效果并不明顯。此外，金融認(rèn)知水平和互聯(lián)網(wǎng)使用深度是影響數(shù)字普惠金融發(fā)揮作用的重要因素。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融 農(nóng)戶增收 中國家庭金融調(diào)查數(shù)據(jù)

近年來數(shù)字經(jīng)濟(jì)席卷全球，以數(shù)字金融為代表，基于互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)為基礎(chǔ)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)，在改變各國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，整合各國經(jīng)濟(jì)要素，以及改變世界競爭格局中起到了決定性作用。2003年，聯(lián)合國最早提出普惠金融的概念，并將其于2005年的“國際小額信貸年”活動(dòng)中廣泛應(yīng)用。2016年二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人杭州峰會(huì)上通過了《G20數(shù)字普惠金融高級(jí)原則》，標(biāo)志著數(shù)字普惠金融的實(shí)踐首次在全球通過指引性文件開展。2022年習(xí)近平總書記指出：發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)具有重大的意義，是把握新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革新機(jī)遇的戰(zhàn)略選擇，我們應(yīng)當(dāng)抓住先機(jī)，搶占未來發(fā)展的制高點(diǎn)。

數(shù)字普惠金融不僅在提高城鄉(xiāng)居民消費(fèi)與收入中發(fā)揮重要作用，在幫助弱勢群體以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格獲得方便及時(shí)、有尊嚴(yán)、高質(zhì)量的金融服務(wù)上也至關(guān)重要。數(shù)字普惠金融是數(shù)字經(jīng)濟(jì)與普惠金融的產(chǎn)物，具有跨越時(shí)空的特點(diǎn)，它可以使居民的經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)的可獲得性顯著增強(qiáng)。民族要復(fù)興，鄉(xiāng)村必振興，解決好“三農(nóng)”問題一向是中國共產(chǎn)黨工作任務(wù)的重中之重。2023年中央一號(hào)文件也提出要“拓寬農(nóng)民增收致富渠道”，助力于全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興工作。良好的金融制度可以幫助解決偏遠(yuǎn)地區(qū)的貧困問題，有利于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)健康可持續(xù)增長，幫助調(diào)節(jié)合理的收入分配，提高地區(qū)創(chuàng)新水平。因此，我們有理由相信數(shù)字普惠金融的發(fā)展將為中國貧困治理、促進(jìn)農(nóng)民增收提供新的思路和途徑。

然而，通過數(shù)字金融能否真的促進(jìn)農(nóng)民增收還有待商榷。一方面，數(shù)字金融可以幫助農(nóng)戶突破時(shí)間和地域的約束，覆蓋傳統(tǒng)金融服務(wù)的盲區(qū)，農(nóng)戶能夠以更加便捷的方式尋找到金融資源，有利于提升資源配置效率。但另一方面，考慮到貧困居民可能因?yàn)榻?jīng)濟(jì)條件或地區(qū)偏遠(yuǎn)享受不到互聯(lián)網(wǎng)的紅利，那這種以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的數(shù)字金融服務(wù)就無法惠及到這類人群，而通過數(shù)字金融來促進(jìn)收入則變得更加困難（何宗樾等，2020）。這種數(shù)字鴻溝不僅不利于農(nóng)民的增收，反而可能拉大城鄉(xiāng)居民收入差距，甚至是加重農(nóng)村地區(qū)的多維貧困。本文以數(shù)字普惠金融為切入點(diǎn)，基于數(shù)字經(jīng)濟(jì)在農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展背景，將繼續(xù)探究數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)戶收入的影響及其作用機(jī)制。

（一）文獻(xiàn)綜述

大量研究報(bào)告證實(shí)，數(shù)字金融能夠有效提升農(nóng)村居民的金融產(chǎn)品和服務(wù)的可獲得性，優(yōu)化了農(nóng)村金融環(huán)境，因此能夠提升農(nóng)民收入。數(shù)字金融的發(fā)展顯著提升了農(nóng)民工資性收入、經(jīng)營性收入和轉(zhuǎn)移性收入，其中農(nóng)民的工資性收入受到的正向影響最為顯著。國外學(xué)者Beck（2007）和Chibba（2009）分別從信貸約束和市場失靈角度提出數(shù)字普惠金融有利于低收入者，其機(jī)理是數(shù)字普惠金融可以克服市場失靈和緩解信貸約束。此外，有學(xué)者進(jìn)一步探討了數(shù)字金融對(duì)促進(jìn)農(nóng)民增收的作用機(jī)制，可獲得性的提高除了通過拓寬信貸渠道等直接的金融服務(wù)（易行健和周利，2021），也可以通過增加個(gè)體就業(yè)和私營企業(yè)就業(yè)間接增加農(nóng)民收入。國內(nèi)學(xué)者李建軍和韓珣（2019）成功檢驗(yàn)了普惠金融的政策效應(yīng)，他們認(rèn)為數(shù)字普惠金融可以更好地包容弱勢群體，降低弱勢群體的金融排斥程度和金融抑制，從而減輕地區(qū)的貧困發(fā)生率，使金融服務(wù)向包容性發(fā)展。

不過，一些研究發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融作用于不同群體和地區(qū)的增收效果存在顯著差異。如金發(fā)奇（2021）等通過實(shí)證發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融在地區(qū)的綜合效率上存在兩極分化的現(xiàn)象，東部地區(qū)在技術(shù)和規(guī)模上都處于較高水平，相比之下中部和西部地區(qū)就要落后許多；Arestis和Caner（2009）認(rèn)為金融資源更偏向于集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，資金流入低效率部門會(huì)導(dǎo)致金融資源錯(cuò)配，阻礙數(shù)字金融對(duì)促進(jìn)增收效率的提高；并且，如果普惠金融在解決金融排斥時(shí)，僅解決了對(duì)金融機(jī)構(gòu)的接觸性排斥，而沒有在信貸層面上解決信貸困難的問題，可能進(jìn)一步加劇資金外流，適得其反。

隨著相關(guān)研究的不斷深入，數(shù)字普惠金融的發(fā)展成為新階段助力農(nóng)戶增收減貧的重要引擎已成為共識(shí)。本文將對(duì)已有文獻(xiàn)作如下拓展：一是當(dāng)前文獻(xiàn)大多是基于宏觀層面的探究，少有文獻(xiàn)從微觀層面進(jìn)行探究。本文將從微觀層面展開探討，精準(zhǔn)識(shí)別數(shù)字金融服務(wù)受益者的群體特征，從而使分析更有說服力。二是考察數(shù)字金融快速發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入的影響，并進(jìn)行有關(guān)詳細(xì)的異質(zhì)性分析，有助于了解當(dāng)前數(shù)字金融在鄉(xiāng)村發(fā)展中的普惠程度和相關(guān)影響因素，為發(fā)展數(shù)字普惠金融提供思路。

（二）理論分析

農(nóng)民收入持續(xù)增長是我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，而優(yōu)化金融服務(wù)是促進(jìn)農(nóng)民增收的重要一環(huán)。

從供給端而言，數(shù)字普惠金融可以降低金融產(chǎn)品的服務(wù)成本。科技力量不斷推動(dòng)普惠金融的發(fā)展，節(jié)約了大量的人力成本、空間成本。據(jù)統(tǒng)計(jì)，網(wǎng)絡(luò)銀行開辦的成本是傳統(tǒng)銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的三分之一；經(jīng)營成本不足經(jīng)營收入的兩成。由于數(shù)字普惠金融產(chǎn)品相對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)品價(jià)格更低，農(nóng)戶使用數(shù)字普惠金融的門檻也隨之降低，有效解決了金融排斥程度較高的問題。與此同時(shí)，數(shù)字普惠金融使用門檻的降低又將有效緩解信息不對(duì)稱帶來的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，使得金融服務(wù)更好地惠及更多人群，特別是長尾人群。普惠金融服務(wù)的獲得成本更加優(yōu)惠、服務(wù)面更加寬廣，才是真正的既“普”且“惠”。

從需求端而言，數(shù)字普惠金融可以降低金融服務(wù)的使用成本。數(shù)字普惠金融不僅提供大部分傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)，還提供一些全新的金融業(yè)務(wù)，如公共信息服務(wù)、投資理財(cái)服務(wù)、投資咨詢服務(wù)和綜合經(jīng)營服務(wù)等。因其依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等現(xiàn)代數(shù)字技術(shù)，可以更為高效便捷地為農(nóng)戶提供多樣化的金融服務(wù)。這樣的金融服務(wù)不僅可以使農(nóng)戶跨越時(shí)空的阻隔，在任意時(shí)間與地點(diǎn)使用金融產(chǎn)品，還可以滿足農(nóng)村地區(qū)多層次全生命周期金融需求，極大的節(jié)約了時(shí)間成本、金錢成本和溝通成本，大大提高了農(nóng)戶使用金融產(chǎn)品的意愿。

數(shù)字普惠金融供給端和需求端成本的降低，將有利于農(nóng)戶更好地使用數(shù)字金融。從農(nóng)業(yè)就業(yè)角度而言，數(shù)字金融的使用可以減少農(nóng)戶的流動(dòng)性約束、提高信貸能力，更好地進(jìn)行農(nóng)業(yè)種植、經(jīng)營與銷售。從非農(nóng)就業(yè)角度而言，數(shù)字金融可以提供區(qū)塊鏈為技術(shù)基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈金融，幫助上下游的小微企業(yè)融資，信貸流程的數(shù)字化使得金融服務(wù)速度快、風(fēng)險(xiǎn)控制準(zhǔn)、覆蓋范圍廣，同時(shí)可以減少對(duì)抵押物的依賴，滿足小微企業(yè)“少、頻、急”的融資需求，為農(nóng)戶提供更多創(chuàng)業(yè)就業(yè)的經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)。

（一）數(shù)據(jù)來源

本文數(shù)據(jù)主要來源于兩個(gè)數(shù)據(jù)庫：2019年中國家庭金融調(diào)查（CHFS）和北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)（PKU-DFIIC）。

本文有關(guān)農(nóng)戶的數(shù)據(jù)來源于2019年中國家庭金融調(diào)查西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國家庭金融調(diào)查與研究中心開展的有關(guān)家庭金融微觀層面信息的調(diào)查。該數(shù)據(jù)調(diào)查樣本覆蓋全國29個(gè)省（自治區(qū)、直轄市），343個(gè)區(qū)縣，1360個(gè)村（居）委會(huì)，最終搜集了34643戶家庭、10700個(gè)家庭成員的信息，數(shù)據(jù)具有全國及省級(jí)代表性。

（二）變量選擇

1.被解釋變量：家庭總收入

本文采用2019年CHFS數(shù)據(jù)庫的綜合變量家庭總收入來衡量農(nóng)戶收入水平。家庭總收入包括工資性收入、農(nóng)業(yè)收入、工商業(yè)收入、財(cái)產(chǎn)性收入和轉(zhuǎn)移性收入。需要注意的是，有部分家庭的家庭總收入為負(fù)數(shù)，其原因主要是由于生產(chǎn)經(jīng)營性項(xiàng)目虧損或者金融市場投資虧損。

2.核心解釋變量：2019年北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)

當(dāng)前，國內(nèi)用以衡量普惠金融發(fā)展程度的指標(biāo)主要有北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)。該指數(shù)是由北京大學(xué)利用螞蟻集團(tuán)關(guān)于數(shù)字普惠金融的海量數(shù)據(jù)編制而成的，包含了數(shù)字普惠金融服務(wù)的覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字支持服務(wù)程度三個(gè)維度，對(duì)中國數(shù)字普惠金融的發(fā)展程度進(jìn)行了較為深刻和全面的刻畫。本文將運(yùn)用北京大學(xué)數(shù)字普惠金融總指數(shù)用來衡量數(shù)字普惠金融的發(fā)展程度。

3.控制變量

為減少無關(guān)變量對(duì)模型的影響，使數(shù)據(jù)結(jié)果更為準(zhǔn)確，本文借鑒已有文獻(xiàn)的研究（劉自強(qiáng)和張?zhí)欤?021），還控制了其他影響農(nóng)民收入水平的因素。個(gè)體特征層面：包括性別（男=1；女= 0）、年齡（去除年齡在18歲以下的未成年人和80歲以上的老年人）、是否已婚（已婚=1；其他= 0）、受教育程度（最高學(xué)歷選項(xiàng)：沒上過學(xué)、小學(xué)、初中、高中、中專/職高、大專/高職、大學(xué)本科、碩士研究生、博士研究生，折算為受教育年限依次為0、6、9、12、12、15、16、18、22）和健康程度（取值為1-5，其中1表示非常健康，5表示非常不健康）；家庭特征層面：包括家庭成員數(shù)和家用汽車數(shù)量，其中家庭成員數(shù)用以衡量家庭規(guī)模，家用汽車數(shù)量用以衡量家庭總資產(chǎn)。表1為相關(guān)變量的描述性統(tǒng)計(jì)。

（三）模型設(shè)定

（一）數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)戶收入的基準(zhǔn)回歸

本部分實(shí)證檢驗(yàn)了數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)戶收入的影響，表2展示了基于模型（1）的回歸結(jié)果。

1.從整體上來看，數(shù)字普惠金融對(duì)家庭總收入的影響顯著為正

數(shù)字普惠金融的發(fā)展能夠使農(nóng)民群體擁有平等的享受金融服務(wù)的權(quán)利，并改善其收入狀況。細(xì)分來看，數(shù)字普惠金融服務(wù)的覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字支持服務(wù)程度也都對(duì)農(nóng)戶收入有明顯的正向促進(jìn)作用，且都在1%水平上顯著為正。這說明，如果農(nóng)戶所在的地區(qū)數(shù)字普惠金融指數(shù)越高，則農(nóng)戶的收入也越高。不難看出，隨著數(shù)字金融的發(fā)展，普惠金融被更加廣泛地運(yùn)用，使用金融服務(wù)的個(gè)人和企業(yè)占全部個(gè)人和企業(yè)的比例不斷上升。除此之外，數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度指數(shù)要比使用深度指數(shù)的估計(jì)系數(shù)略高。究其原因可能是：隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及與發(fā)展，越來越多人可以便捷地使用互聯(lián)網(wǎng)享受金融服務(wù)，很大程度上克服了地域的限制，可以通過數(shù)字普惠金融應(yīng)對(duì)流動(dòng)性約束和預(yù)算約束，以完成現(xiàn)期和跨期消費(fèi)。

2.從控制變量來看，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)戶收入有顯著的影響

（1）從個(gè)體特征層面來看，年齡對(duì)家庭總收入有顯著的正向影響，這可能是因?yàn)殡S著年齡的增長，農(nóng)戶所擁有的技術(shù)熟練度、產(chǎn)銷經(jīng)驗(yàn)更加豐富，能夠?yàn)榧彝砀嗟氖找妗Ｐ詣e角度上，女性與家庭創(chuàng)收呈正相關(guān)。受教育程度與家庭總收入呈顯著正相關(guān)，表明教育可以為個(gè)體帶來更多的知識(shí)經(jīng)驗(yàn)和資源財(cái)富。是否已婚對(duì)家庭總收入產(chǎn)生負(fù)相關(guān)影響，但并不顯著，其中一個(gè)重要原因可能是：已婚家庭在撫養(yǎng)子女、贍養(yǎng)老人的負(fù)擔(dān)上更重，在家庭支出上更大。此外，健康程度也是影響農(nóng)戶收入的重要因素，表現(xiàn)為健康水平低下對(duì)收入會(huì)有負(fù)面影響。這主要是因?yàn)樯眢w不健康的勞動(dòng)者不僅在從事農(nóng)務(wù)勞動(dòng)時(shí)會(huì)受到一定的限制，還可能導(dǎo)致農(nóng)戶家庭因病致貧。

（2）從家庭層面特征來看，家庭成員數(shù)量與家庭總收入呈顯著負(fù)相關(guān)，其原因與是否結(jié)婚對(duì)家庭總收入產(chǎn)生負(fù)相關(guān)的影響大致相同。家庭擁有汽車數(shù)量（即家庭總資產(chǎn)）與家庭總收入呈顯著正相關(guān)。說明家庭資產(chǎn)越高的家庭會(huì)靈活運(yùn)用資源財(cái)富的能力越強(qiáng)，但也不排除是由于家庭總收入的升高從而引起家庭總資產(chǎn)的升高。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為保證文章基準(zhǔn)結(jié)論的可信度，本文做出了如下的穩(wěn)健性檢驗(yàn)：

刪除特殊樣本，也即刪除家庭總收入為負(fù)的樣本，僅考慮家庭總收入為正的情況。因?yàn)榭偸杖霝樨?fù)的家庭未必家庭收入低，可能是由于負(fù)債過多造成的。得出的結(jié)果如表3所示，估計(jì)結(jié)果與上文基準(zhǔn)回歸相同，因此本文的結(jié)論是較為穩(wěn)健和可信的。

（三）內(nèi)生性問題

由于測量誤差和遺漏變量的問題，可能使估計(jì)偏誤，導(dǎo)致模型存在內(nèi)生性的問題，因此本文采用工具變量法進(jìn)行檢驗(yàn)。本文選取滯后一期的數(shù)字普惠金融指數(shù)的對(duì)數(shù)進(jìn)行工具變量估計(jì)。由于篇幅所限，本文不展示詳細(xì)報(bào)告結(jié)果。

結(jié)果表明，在克服內(nèi)生性問題之后，數(shù)字普惠金融依然對(duì)農(nóng)戶的增收減貧有顯著促進(jìn)作用，并且在數(shù)字普惠金融指數(shù)的三個(gè)二級(jí)指標(biāo)上都顯著正相關(guān)，這也證實(shí)了上文的回歸分析和穩(wěn)健性檢驗(yàn)是可信和可靠的。

由上文分析結(jié)果可知，數(shù)字普惠金融發(fā)展程度越高對(duì)促進(jìn)農(nóng)戶增收的效果也就越明顯。已有文獻(xiàn)表明，數(shù)字普惠金融的發(fā)展和使用程度也受到地區(qū)發(fā)展水平、個(gè)體背景差異的影響。因此，本文將在地區(qū)和個(gè)體層面分別進(jìn)行異質(zhì)性分析。

（一）地區(qū)的異質(zhì)性分析

我國地域遼闊，普惠金融的發(fā)展程度在不同區(qū)域之間存在較強(qiáng)的非均衡性。因此，本文依據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局2011年《東西中和東北地區(qū)劃分方法》，將總樣本劃分為東部、中部、西部和東北地區(qū)進(jìn)行回歸分析，東部包括：北京、天津、河北、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東和海南；中部包括：山西、安徽、江西、河南、湖北和湖南；西部包括：內(nèi)蒙古、廣西、重慶、四川、貴州、云南、西藏、陜西、甘肅、青海、寧夏和新疆；東北包括：遼寧、吉林和黑龍江。詳見表4。

回歸結(jié)果表明，普惠金融的發(fā)展對(duì)東部和東北地區(qū)農(nóng)戶增收效果顯著，對(duì)中部地區(qū)和西部地區(qū)效果不顯著。其原因可能是東部及東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)，農(nóng)戶的金融服務(wù)可得性明顯較高。但中部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平并不落后，中部地區(qū)中河南省、湖北省、湖南省三省在2019年GDP總量排名位列全國前十，而東北地區(qū)無一省GDP總量進(jìn)入全國前十。那么為何數(shù)字普惠金融對(duì)中部地區(qū)農(nóng)戶增收減貧的效果并不顯著呢？為探究這一問題，筆者進(jìn)行了更深層次的思考：將農(nóng)村地區(qū)貧困問題納入分析范圍。根據(jù)國務(wù)院扶貧開發(fā)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室在其官方網(wǎng)站發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示：截至2019年1月，中部地區(qū)國家級(jí)貧困縣共138個(gè)，是東部地區(qū)的六倍之多。因此，數(shù)字普惠金融對(duì)中部地區(qū)農(nóng)戶增收減貧效果不顯著的原因可能如下：一是中部地區(qū)國家級(jí)貧困縣數(shù)量遠(yuǎn)超東北地區(qū)，涉及地域廣、人數(shù)眾多，中部地區(qū)想要貫徹落實(shí)“普惠”這一概念更加困難，普惠金融對(duì)促進(jìn)農(nóng)戶增收的效果也就難以顯現(xiàn)。二是東北地區(qū)農(nóng)業(yè)種植面積廣闊、種植歷史悠久，且其土地肥沃平坦適合機(jī)械化耕作，這也就使其可能更早地引入數(shù)字技術(shù)幫助其農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營和銷售，更早地享受到數(shù)字普惠金融帶來的益處。三是根據(jù)回歸結(jié)果分析，數(shù)字普惠金融不僅不能促進(jìn)農(nóng)戶的增收，在一定程度上還會(huì)抑制西部地區(qū)的農(nóng)戶增收。有學(xué)者做出過相關(guān)的研究分析，他們認(rèn)為：數(shù)字金融的發(fā)展不僅會(huì)提升貧困概率，還會(huì)加深貧困程度，這種數(shù)字鴻溝的發(fā)生將加劇貧富差距。數(shù)字普惠金融為原本就可以接觸到互聯(lián)網(wǎng)的農(nóng)戶提供了便利，但擠占了未能接觸到互聯(lián)網(wǎng)農(nóng)戶的資源，使得原本貧困的農(nóng)戶在數(shù)字鴻溝的背景下愈加貧困。西部地區(qū)受限于其技術(shù)、自然環(huán)境等因素影響，想要提高互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率本就不容易，加上西部地區(qū)更是“連片特困”——共有425個(gè)國家級(jí)貧困縣，想要通過使用數(shù)字普惠金融來促進(jìn)農(nóng)戶增收任重而道遠(yuǎn)。

（二）對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融方面信息關(guān)注度的異質(zhì)性分析

當(dāng)前，農(nóng)戶能否使用數(shù)字普惠金融的服務(wù)與農(nóng)戶的金融排斥程度息息相關(guān)，金融知識(shí)的認(rèn)知程度是影響農(nóng)戶進(jìn)入金融市場的重要因素，認(rèn)知能力的提升可以有效緩解金融排斥。因此本文將數(shù)字普惠金融與對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融方面信息關(guān)注度進(jìn)行交互，來對(duì)造成金融排斥的原因做出進(jìn)一步的分析。其中，對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融方面信息關(guān)注度分為非常關(guān)注、很關(guān)注、一般、很少關(guān)注、從不關(guān)注五個(gè)程度。

表5的估計(jì)結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融與對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融方面信息關(guān)注度的交互項(xiàng)系數(shù)為正。這表明，對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融認(rèn)知程度越高的人在信息收集和信息處理方面的能力就越強(qiáng)，從主觀上不太可能存在非自愿金融排斥。從客觀上來說，由于金融關(guān)注程度較高的人有較強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力和對(duì)新事物的接受能力，這類人群更能夠有途徑接觸到數(shù)字金融服務(wù)。

鑒于數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)戶增收的影響隨對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融認(rèn)知水平的提高而提高，個(gè)體和政府都應(yīng)認(rèn)識(shí)到人力資本的重要性。根據(jù)世界銀行發(fā)布的《全球金融發(fā)展報(bào)告（2014）》，僅從持有銀行賬戶這一核心要素來看，阻礙普惠金融發(fā)展的重要原因是居民的自愿排斥（按重要性順序位列第二）。這種現(xiàn)象雖然與個(gè)人偏好有關(guān)，但也暗示了金融知識(shí)和金融產(chǎn)品意識(shí)的匱乏。農(nóng)戶應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)提升自身認(rèn)知能力，主動(dòng)搜集有關(guān)金融市場的信息，了解各種金融產(chǎn)品，適當(dāng)運(yùn)用數(shù)字普惠金融以緩解流動(dòng)性約束，提高信貸能力。各級(jí)政府在大力發(fā)展金融市場和金融產(chǎn)品的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)農(nóng)戶知識(shí)培訓(xùn)，對(duì)農(nóng)戶做出一定的政策傾向，避免出現(xiàn)普而不惠的現(xiàn)象發(fā)生。

（三）智能手機(jī)使用情況的異質(zhì)性分析

移動(dòng)技術(shù)的快速發(fā)展與廣泛地運(yùn)用極大地降低了人們的通信成本，基于此，移動(dòng)支付和移動(dòng)銀行等金融創(chuàng)新也在迅速發(fā)展。學(xué)術(shù)界在深化互聯(lián)網(wǎng)使用對(duì)促進(jìn)農(nóng)戶增收的方面也早已有諸多研究。

為驗(yàn)證互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)技術(shù)在促進(jìn)農(nóng)戶使用普惠金融服務(wù)上確實(shí)有效，本文將用“農(nóng)戶的智能手機(jī)使用情況”用來衡量“互聯(lián)網(wǎng)使用深度的情況”，再將數(shù)字普惠金融與農(nóng)戶的智能手機(jī)使用情況進(jìn)行交互。其中，農(nóng)戶智能手機(jī)使用情況分為：使用智能手機(jī)和未使用智能手機(jī)兩類。具體結(jié)果詳見表6。

估計(jì)結(jié)果表明，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)戶增收的影響受到是否使用智能手機(jī)的正向影響。這一結(jié)果與上文對(duì)地區(qū)異質(zhì)性分析的原因不謀而合：發(fā)展水平較高的地區(qū)，互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率和移動(dòng)技術(shù)使用深度也就比較高，能夠接觸到互聯(lián)網(wǎng)的農(nóng)戶可以更加快速有效地獲取與整合資源，使其更好地享受數(shù)字普惠金融促進(jìn)增收的好處。亦如前文所說，沒有使用智能手機(jī)（即難以接觸互聯(lián)網(wǎng)）的人群，其資源很可能被其他使用智能手機(jī)的人群擠占，不但不能幫助其增收減貧，反而可能加劇這類人群的貧困程度。

互聯(lián)網(wǎng)使用對(duì)促進(jìn)農(nóng)戶增收的機(jī)制體現(xiàn)在：互聯(lián)網(wǎng)使用可以幫助農(nóng)戶在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中不會(huì)處于信息不對(duì)稱的一方。農(nóng)戶可以通過互聯(lián)網(wǎng)了解最新種植信息，幫助農(nóng)戶進(jìn)行結(jié)構(gòu)化種植。同時(shí)，使用互聯(lián)網(wǎng)可以幫助農(nóng)戶快速了解其他市場的價(jià)格和相關(guān)信息，這有助于農(nóng)民提高本地區(qū)的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格。

（一）鼓勵(lì)科技創(chuàng)新，促進(jìn)普惠金融與數(shù)字技術(shù)融合

各級(jí)政府應(yīng)當(dāng)加大對(duì)科技創(chuàng)新的支持，鼓勵(lì)普惠金融與數(shù)字技術(shù)融合，不斷拓展數(shù)字技術(shù)在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)銷售等各個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用，加深金融服務(wù)的使用深度。加快人臉識(shí)別等新技術(shù)的提升與應(yīng)用，積極緩解信用市場中信息不對(duì)稱問題和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，降低貸款過程的信貸配給與金融排斥。通過現(xiàn)代科技創(chuàng)新技術(shù)，使農(nóng)戶可以輕松實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，降低使用金融服務(wù)的時(shí)間成本、溝通成本和金錢成本。

（二）加強(qiáng)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，解決金融服務(wù)“最后一公里”難題

提高農(nóng)村地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)解決金融服務(wù)難以深入偏遠(yuǎn)地區(qū)的痛處。我國的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展程度在地區(qū)之間呈現(xiàn)顯著的非均衡狀態(tài)，數(shù)字鴻溝的現(xiàn)象顯著存在。要著力推進(jìn)城鄉(xiāng)發(fā)展經(jīng)濟(jì)發(fā)展一體化，打破顯著存在的二元結(jié)構(gòu)，解決金融服務(wù)的“最后一公里”問題，縮小城鄉(xiāng)之間的數(shù)字鴻溝，使得農(nóng)戶可利用的資源不會(huì)被輕易擠占。

（三）積極引導(dǎo)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，提高金融服務(wù)可得性

政府應(yīng)當(dāng)對(duì)農(nóng)戶有更多金融服務(wù)上的政策傾斜，例如有針對(duì)性地低息貸款，同時(shí)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融創(chuàng)新，打造更多具有普惠性的金融產(chǎn)品，滿足農(nóng)戶多樣化的金融需求。支持商業(yè)銀行、農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等各類銀行在中西部地區(qū)及不發(fā)達(dá)地區(qū)多設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)，提高金融服務(wù)的可得性。

（四）提高農(nóng)民基礎(chǔ)教育水平，扶貧同時(shí)亦要扶智

受限于受教育的程度，許多農(nóng)戶無法很好地理解和掌握數(shù)字金融，這也為數(shù)字普惠金融的推廣造成一定的阻礙。“扶貧要扶智”，普惠金融的持續(xù)與健康發(fā)展離不開人力資源的提升。農(nóng)村地區(qū)需要加強(qiáng)農(nóng)民知識(shí)培訓(xùn)，普及金融知識(shí)和提升金融能力，降低農(nóng)戶的金融排斥，最大程度上發(fā)揮數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)戶增收的促進(jìn)作用，為發(fā)展數(shù)字普惠金融提供更為良好的基礎(chǔ)和環(huán)境。

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（作者單位：福建師范大學(xué)）

責(zé)任編輯：宗宇翔