探析建筑企業應收賬款管理對融資成本的影響

摘要：本文探討了建筑企業應收賬款管理對融資成本的影響。通過深入分析應收賬款管理的各個環節，揭示了有效的應收賬款管理對于降低融資成本、優化企業融資結構的重要性。同時，還提出了針對性的應收賬款管理策略，旨在幫助建筑企業降低融資成本，提升資金運營效率。

關鍵詞：建筑企業；應收賬款；融資成本；經濟效益

DOI：10.12433/zgkjtz.20243530

建筑行業作為國民經濟的主要支柱， 資金運作效率的高低直接關系到企業競爭力的強弱和生存發展。應收賬款是資金流中一個重要環節，應收賬款管理水平的高低直接影響著企業現金流狀況以及融資成本。所以，深入研究建筑企業應收賬款管理在融資成本中的作用，對優化資金結構、降低財務成本具有十分重要的意義。

一、建筑企業應收賬款管理現狀分析

（一）應收賬款規模不斷擴大

近年來建筑行業應收賬款的規模呈擴大之勢。在市場競爭日益激烈、建筑行業飛速發展的今天，建筑企業為保持業務運轉通常都會采取松散的信用策略，造成應收賬款急劇上升。這一擴大趨勢在加大企業資金壓力的同時，也給企業財務管理及風險控制等方面提出更高需求。

一是應收賬款的膨脹造成企業資金占用加大。建筑行業具有特殊性，其項目周期長，資金回收緩慢，巨額應收賬款占據流動資金，導致企業存在資金短缺風險。這樣不僅會影響到企業的日常經營，也會使其錯過發展機遇。

二是應收賬款的不斷擴大也加大了財務風險。由于應收賬款收回過程中存在不確定因素，當客戶發生違約或者欠費時，會給企業帶來巨大的經濟損失。另外，積壓已久的應收賬款也會產生壞賬，從而進一步增加了財務風險。針對應收賬款不斷膨脹的現狀，企業必須強化應收賬款的管理、制定合理信用政策、強化客戶信用評估、嚴控賒銷比例[1]。與此同時，企業也應該加大應收賬款催收力度，以提高催收效率和保證應收賬款及時收回。另外，企業也應積極尋求新型融資方式來拓寬資金來源、降低資金成本、應對因應收賬款膨脹而產生的資金壓力。

（二）風險控制不足

建筑企業應收賬款管理過程中存在著風險控制不到位這一突出的問題。由于建筑行業周期較長、投資較多、收款困難，所以企業經常會遇到較大的財務風險。但當前很多企業應收賬款管理中還存在風險控制意識淡薄、風險評估體系不夠健全的問題。

一是部分企業過度追求業務規模與市場占有率而忽略應收賬款的風險管控。他們常常實施較為寬容的信用策略，對于客戶的信用狀態并沒有進行深入的研究和評價，這導致了應收賬款的結果不盡如人意，增加了壞賬的風險[2]。二是風險評估體系不健全限制了風險控制效果。部分企業風險評估方法與手段不科學，不能對顧客信用狀況與還款能力進行準確評價，因而很難有針對性地制定風險控制措施。與此同時，在企業內部風險控制過程中存在著漏洞與缺陷，使得風險控制措施很難得到有效實施。針對風險控制不到位的現狀，企業有必要增強風險控制意識、強化客戶信用評估與管理。企業應當構建一個全面的風險評估框架，并運用科學的評估方法和工具來對客戶的信用狀況進行精準的評價。另外，企業還應該強化內部控制、改進風險控制流程、保障風險控制措施得到有效實施。與此同時，企業也可在外部機構幫助下，例如引入第三方信用評估機構對客戶信用進行評估等，從而減少壞賬風險。

（三）管理信息化程度低

建筑企業應收賬款的管理上存在著管理信息化程度不高這一不可忽視的問題。在信息技術飛速發展的今天，信息化已經成為現代企業管理中的一個重要工具。但是在建筑行業，很多企業應收賬款管理的信息化水平較低，限制了管理效率。

一是信息化程度不高造成信息傳遞不暢、數據處理效率不高。傳統應收賬款管理方式通常依靠手工記錄、紙質文檔等形式進行管理，既易出錯又很難實現對海量數據快速的處理與分析。與此同時，信息傳遞滯后，使得企業很難及時了解應收賬款動態，從而影響決策的準確性和及時性。

二是信息化程度不高同樣制約著企業應收賬款風險監測預警能力。信息化水平較高的企業通過構建數據模型與分析系統，對應收賬款風險進行實時監控與預警，以便及時采取風險控制措施。但是在信息化程度較低的企業中，沒有行之有效的數據分析工具與手段，企業很難全面準確地評價與管控應收賬款風險。企業要想提升應收賬款管理信息化水平就必須積極引入并運用現代信息技術，創建一個應收賬款的管理系統，該系統能夠實時地錄入、查找、分析以及監視相關的應收賬款信息。同時企業也可借助大數據分析、云計算等先進技術深入挖掘與分析應收賬款數據，從而為企業的決策提供強有力的支撐。另外，企業還應該加大對職工的培訓力度，提升職工的信息素養與操作技能，保障信息化系統高效運轉。提高應收賬款管理信息化水平能夠使企業對應收賬款進行更有效的管理、減少壞賬風險、提高資金周轉率，同時幫助企業在管理模式上進行創新與更新，增強整體競爭力。

二、應收賬款管理對融資成本的影響分析

相比其他行業，建筑行業毛利率普遍較低，而高昂的融資成本會進一步壓縮企業的利潤空間，所以加強應收賬款的管理對建筑企業非常關鍵。應收賬款管理水平直接影響企業資金的流動性及財務的風險控制。而融資成本是指企業在融資過程中所需要付出的代價，它是企業經營成本中的一個重要環節[3]。應收賬款的管理和融資成本有著密切的關系，本文以應收賬款管理為切入點，深入剖析其對于融資成本所產生的作用。

一是應收賬款管理直接影響企業融資需求。應收賬款管理對企業資金的流動性有著直接的影響，在應收賬款管理混亂情況下，企業應收賬款往往會不斷堆積，回收周期長，使流動資金捉襟見肘，從而影響其正常經營。在此背景下，為保證資金鏈安全，企業通常要尋求外部融資以維持正常經營并擴張規模，融資需求增加，相應融資成本必然增長。甚至在資金急缺的情況下，企業只能通過向金融機構短期借款或者其他企業高息拆借等高成本的方式解燃眉之急，毫無疑問將進一步抬高融資成本、增加財務壓力。企業通過應收賬款流程的優化和回收率的提高可以增強資金流動性并降低對外融資需求。因此，企業通過應收賬款的精細化管理能夠更精準地預測與計劃資金的流向，從而避免資金的閑置與浪費，這樣既能降低資金安全風險又能減少融資需求。

二是應收賬款管理混亂會加大企業財務風險，影響金融機構對其的信用評級，也會增加融資成本。首先，應收賬款不斷積累，賬齡時間越長，應收賬款回款風險越高，計提巨額壞賬準備無疑將對企業利潤造成沉重負擔，使其盈利能力進一步下降。盈利能力也是金融機構對企業進行信用評級的重要方面，有可能使企業在融資過程中面臨利率較高、條件較嚴等問題，無形之中加大了融資成本。其次，應收賬款無法及時回收，企業通常很難及時向下游企業付款，致使應付賬款堆積，這種應收應付雙高現象將嚴重地影響資產結構，使資產負債率節節攀高，從而影響償債能力。金融機構對企業償債能力進行評價時會考慮到上述因素，必然會對融資產生負面影響。所以做好應收賬款管理可以促進企業信用評級的提高，使得融資條件更加寬松，進而減少融資成本。

三、優化應收賬款管理以降低融資成本的措施

（一）加強應收賬款風險控制

應收賬款風險控制對于降低融資成本、促進企業財務健康至關重要。企業要有效地應對潛在風險就需要從多維度入手，強化應收賬款風險的綜合管控。一是企業要制定嚴格的應收賬款風險管理體系，確定風險管理目標與原則。通過建立詳盡的風險管理流程來保證合同簽訂至款項回收各個環節中責任人明確，風險控制措施到位。同時企業也應該定期審核并更新風險管理制度，使其能夠滿足市場變化及業務發展的需求。風險控制流程如圖1所示。

圖1 風險控制流程

二是強化客戶信用管理對于減少應收賬款風險同樣具有重要意義。企業有責任構建全面的客戶信用記錄系統，以便對客戶的信用狀態進行持續的追蹤和評價。合同簽訂后，企業應全面考察客戶信用狀況，保證合同條款合理、風險可控。企業對信用狀況較差的客護要采取審慎賒銷制度以規避壞賬風險。另外，企業也應該加強對應收賬款的監測與預警。通過構建高效的監控系統對應收賬款動態變化情況進行實時監控，發現潛在問題并及時加以解決。同時企業還應建立風險預警機制及時處置超警戒線應收賬款，避免風險擴大化。

（二）建立科學的信用評估體系

企業構建科學信用評估體系對優化應收賬款管理和降低融資成本起著關鍵作用。健全的信用評估體系可以幫助企業對顧客信用狀況作出準確的判斷，從而為合理信用策略的制定提供強有力的支撐。一是科學的信用評估體系涉及很多層面，主要包括客戶財務狀況、經營能力和履約歷史。企業對這幾個維度進行綜合評價，就能對客戶信用狀況有一個整體認識，從而為以后信用決策奠定基礎。該評估體系還應具有動態性，能隨市場環境、客戶狀況等因素的改變而適時作出調整。信用評估體系如圖2所示。

圖2 信用評估體系

二是企業在信用評估體系構建過程中要充分運用大數據分析和云計算等現代信息技術手段。企業通過搜集、整理與分析海量資料，能夠更精準地對客戶信用狀況進行評價，提升評價的效率與精度。另外，企業還應該重視信用評估體系在現實中的運用與不斷完善，該評估體系既要能給企業信用評估提供精確的結果，又要能給企業帶來寶貴的意見與策略。企業還要定期審核、更新評估體系，保證評估體系適應市場變化的需求。

（三）加強與客戶的溝通合作

為優化應收賬款管理，有效地降低融資成本，強化與客戶之間的交流和協作就變得非常重要。建筑企業和客戶的關系并不只是單純的買賣，而是長期的合作伙伴關系。企業與客戶交流時應積極了解其經營狀況、財務狀況、支付習慣、信用記錄等，通過增強與客戶之間的交流與協作，能夠更完善、更及時地獲取債權佐證資料，更好地保護債權，更全面地了解客戶需求及支付能力，進而制定更加合理的收款及信用策略，有效促進款項回收。通過和客戶建立信任關系能夠更靈活地調整收款方式，比如提供分期收款和延長付款期限的優惠政策來減輕客戶資金壓力和提升客戶滿意度，有利于企業長遠發展。

四、結束語

通過本文研究可得出如下結論：建筑行業中企業應收賬款的管理對于融資成本有顯著作用。對應收賬款進行有效管理，可以減少企業融資成本和促進資金運營效率，所以企業要對應收賬款的管理給予高度的重視，并對其管理水平不斷優化，以降低融資成本，增強企業競爭力。

參考文獻：

[1]王秋萌.裝備制造企業應收賬款的風險管理控制研究[J].中國市場，2024（03）：164-167.

[2]于伶旋.企業應收賬款風險控制[J].合作經濟與科技，2024（05）：128-129.

[3]張馨予.企業應收賬款標準化管理探析[J].投資與創業，2024，35（01）：83-85.

（作者單位：中交第二航務工程勘察設計院有限公司）