對交易機(jī)構(gòu)資金及賬戶管理理念的探討及方法研究

吳 曦

（天津產(chǎn)權(quán)交易中心有限公司，天津 300211）

一、交易機(jī)構(gòu)提升結(jié)算服務(wù)的政策環(huán)境

2022 年4 月10 日，中共中央和國務(wù)院聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場的意見》，其中明確提出要“推動交易平臺優(yōu)化升級。鼓勵交易平臺與金融機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)合作，逐步打造集信息披露、交易撮合、登記結(jié)算、投行服務(wù)、招商推介、市場推廣、盡職調(diào)查、第三方結(jié)算、資金融通等一體化綜合性交易服務(wù)生態(tài)圈”。近年來，隨著交易規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，交易機(jī)構(gòu)對于資金、賬戶和結(jié)算的科學(xué)化管理得到了更多的關(guān)注。如何提升結(jié)算賬戶管理的科學(xué)性、強化結(jié)算資金與結(jié)算賬戶的有機(jī)融合，以及拓展線上結(jié)算功能，通過系統(tǒng)集成提升資金線上運轉(zhuǎn)的效率，并全面有效地反映交易業(yè)務(wù)的資金流動，已成為交易機(jī)構(gòu)應(yīng)對高質(zhì)量發(fā)展中的一項新突破[1]。

二、交易機(jī)構(gòu)探索構(gòu)建結(jié)算賬戶評價體系

為了規(guī)范交易機(jī)構(gòu)的結(jié)算賬戶使用工作，提高結(jié)算賬戶使用的科學(xué)性，確保其規(guī)范運行并防范風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)探索構(gòu)建一個結(jié)算賬戶評價體系。這一體系旨在強化交易機(jī)構(gòu)對結(jié)算賬戶的管控力度，進(jìn)而提升結(jié)算賬戶的使用效能。

（一）開展結(jié)算賬戶評價的需求性分析

對于交易機(jī)構(gòu)而言，資金和賬戶的管理是其開展日常交易業(yè)務(wù)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。因此，建立完善的交易結(jié)算賬戶評價機(jī)制至關(guān)重要。這一機(jī)制需要在規(guī)則層面上明確結(jié)算銀行的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和管理要求，從資格申請、賬戶評價到改進(jìn)措施等方面對結(jié)算銀行進(jìn)行規(guī)范。這不僅有利于加強交易機(jī)構(gòu)對大額資金的管理，還能深化與銀行機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作。通過提供高效率、低成本、安全可靠的結(jié)算服務(wù)，這一機(jī)制將提高交易結(jié)算效率，提升賬戶管理的科學(xué)性，并促進(jìn)交易所與各結(jié)算銀行之間的全方位合作[2]。

（二）開展結(jié)算賬戶評價應(yīng)當(dāng)遵循的原則

首先，應(yīng)遵循全面性與系統(tǒng)性相結(jié)合的原則。結(jié)算賬戶的評價工作應(yīng)當(dāng)覆蓋開立、使用和撤銷等全流程環(huán)節(jié)的運行狀況。在選擇評價指標(biāo)時，我們需要從整體出發(fā)，關(guān)注重要指標(biāo)的設(shè)置并進(jìn)行相應(yīng)的評價。評價過程中應(yīng)運用系統(tǒng)性的思維，全面分析各種影響因素，并選取最具代表性的評價指標(biāo)，以確保評價結(jié)果能夠真實、全面地反映實際情況，避免評價的片面性。

其次，應(yīng)遵循定量指標(biāo)與定性指標(biāo)相結(jié)合的原則。針對銀行的結(jié)算產(chǎn)品、結(jié)算功能、相關(guān)費用及利率等具體方面，可以采用定量指標(biāo)來進(jìn)行評價；而對于銀行的服務(wù)質(zhì)量、服務(wù)效率等較為抽象的方面，則更適合采用定性指標(biāo)進(jìn)行評價。在評價定性指標(biāo)時，可以結(jié)合關(guān)鍵性的典型事件來進(jìn)行綜合考量。

再次，應(yīng)堅持結(jié)果評價與過程評價相結(jié)合的原則。對于那些直接影響結(jié)算效率和結(jié)算功能的評價指標(biāo)，以及交易機(jī)構(gòu)特別關(guān)注的重點評價指標(biāo)，應(yīng)將其設(shè)置為“硬指標(biāo)”；而對于那些能夠體現(xiàn)結(jié)算銀行服務(wù)質(zhì)量和賬戶服務(wù)質(zhì)量的評價指標(biāo)，應(yīng)將其視為“軟指標(biāo)”。

最后，要遵循可操作性與客觀性相結(jié)合的原則。評價指標(biāo)的設(shè)定應(yīng)當(dāng)具體化、行為化，易于觀察、對比和獲取，以確保其可操作性。同時，結(jié)算賬戶評價工作應(yīng)當(dāng)客觀地反映結(jié)算賬戶管理的實際情況，真實地說明結(jié)算賬戶運行的有效性和合理性[3]。

（三）開展結(jié)算賬戶評價指標(biāo)體系的設(shè)置

為了滿足實踐應(yīng)用的需求，在開展結(jié)算賬戶評價工作時，可以設(shè)立“領(lǐng)導(dǎo)小組”“評價小組”和“監(jiān)督小組”，形成“三權(quán)分立”的評價機(jī)制。其中，“領(lǐng)導(dǎo)小組”主要負(fù)責(zé)結(jié)算賬戶評價方案和評價報告的最終審定工作；“評價小組”則負(fù)責(zé)具體編制評價方案和評價報告；“監(jiān)督小組”負(fù)責(zé)對結(jié)算賬戶的管理進(jìn)行全程監(jiān)督，確保評價工作的公平、公正和公開。

1.評價指標(biāo)體系的設(shè)置

依據(jù)指標(biāo)體系構(gòu)建原則，結(jié)合交易機(jī)構(gòu)的特色，文章擬從三個維度設(shè)置評價體系，重點在交易結(jié)算服務(wù)、金融機(jī)構(gòu)合作、綜合服務(wù)能力等方面設(shè)置考核指標(biāo)，并根據(jù)評價指標(biāo)的細(xì)分設(shè)置二級分類和三級分類，根據(jù)評價指標(biāo)的重要性設(shè)置分值權(quán)重。指標(biāo)設(shè)置如表1 所示。

表1 評價指標(biāo)體系分值權(quán)重表

2.結(jié)算賬戶評價的方法

首先，數(shù)據(jù)整理分析。收集、整理與分析結(jié)算賬戶日常管理的基本信息和數(shù)據(jù)，為后續(xù)的賬戶評價工作提供合理的依據(jù)，主要包括結(jié)算賬戶的基本信息、簽訂的各項功能協(xié)議及履約情況、結(jié)算銀行金融產(chǎn)品的投放與實際交易業(yè)務(wù)的融合、結(jié)算銀行提供的線上結(jié)算產(chǎn)品等。

其次，定量指標(biāo)評價。可準(zhǔn)確進(jìn)行數(shù)量定義、精確衡量，并能設(shè)定完成目標(biāo)的評價指標(biāo)，包括資金結(jié)算類和業(yè)務(wù)合作類的評價指標(biāo)。

再次，定性指標(biāo)與典型事件綜合評價。考慮到綜合服務(wù)類評價指標(biāo)無法直接量化，因此通過采用列舉典型事件的方式來說明各結(jié)算銀行的服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率。

最后，業(yè)務(wù)部門走訪調(diào)研。為促進(jìn)交易機(jī)構(gòu)交易業(yè)務(wù)的發(fā)展，在開展賬戶評價過程中，對業(yè)務(wù)部門進(jìn)行走訪調(diào)研，了解業(yè)務(wù)部門對于日常開展交易業(yè)務(wù)的結(jié)算需求，結(jié)合業(yè)務(wù)部門的結(jié)算需求設(shè)置評價指標(biāo)，以便充分發(fā)揮結(jié)算賬戶評價功能，有針對性地提升結(jié)算質(zhì)量。

（四）評估結(jié)果的應(yīng)用

1.編制結(jié)算賬戶評價報告，具體包括三個階段

第一階段，設(shè)計和啟動。評價小組負(fù)責(zé)日常收集、整理結(jié)算賬戶管理及評價所需資料，設(shè)計結(jié)算賬戶評價指標(biāo)與方案，并啟動評價工作。

第二階段，準(zhǔn)備和調(diào)研。評價小組基于整理的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與資料，對整體的銀行賬戶評價工作進(jìn)行監(jiān)測與調(diào)研，包括對交易結(jié)算數(shù)據(jù)的整理分析、業(yè)務(wù)拓展部門需求調(diào)研、銀行結(jié)算產(chǎn)品調(diào)研、銀行金融產(chǎn)品調(diào)研等。

第三階段，撰寫評價報告。評價小組在前期收集的資料和調(diào)研結(jié)果的基礎(chǔ)上，按照年度結(jié)算賬戶評價指標(biāo)，對各類指標(biāo)進(jìn)行分析和打分，并通過綜合評議，最終形成評價報告。

2.評價結(jié)果的反饋及后續(xù)整改落實

在開展結(jié)算賬戶評價工作時，應(yīng)確保評價結(jié)果充分發(fā)揮成效評估效能，充分體現(xiàn)激勵和約束機(jī)制。將綜合評價后的權(quán)重得分結(jié)果發(fā)送給各結(jié)算銀行，向其詳細(xì)說明各自的優(yōu)勢和劣勢，以及期望改進(jìn)的方向。為了實現(xiàn)差異化管理，綜合評分設(shè)置應(yīng)考慮不同結(jié)算銀行的實際情況，對于綜合評分結(jié)果超過預(yù)設(shè)限額的結(jié)算銀行，給予提示預(yù)警。這樣能使相應(yīng)的結(jié)算銀行有針對性地采取措施，提升服務(wù)效能，從而為交易機(jī)構(gòu)創(chuàng)造更多價值。

三、交易機(jī)構(gòu)建立線上結(jié)算系統(tǒng)的實踐應(yīng)用

通過不斷加強銀行賬戶的統(tǒng)一管理和資金結(jié)算的規(guī)范管理，有效提升了賬戶的使用效能。在此基礎(chǔ)上，需要進(jìn)一步關(guān)注交易結(jié)算資金的有效性和規(guī)范運轉(zhuǎn)。近年來，隨著交易機(jī)構(gòu)資金結(jié)算量的不斷擴(kuò)大，單一的線下結(jié)算模式面臨著溝通成本高、耗費大量人力等困境。因此，開發(fā)線上結(jié)算系統(tǒng)并與交易業(yè)務(wù)進(jìn)行融合的需求應(yīng)運而生，業(yè)財一體化的進(jìn)程正在逐步推進(jìn)。

（一）建設(shè)線上結(jié)算系統(tǒng)的優(yōu)勢分析

在“創(chuàng)新驅(qū)動、轉(zhuǎn)型發(fā)展”戰(zhàn)略目標(biāo)的指引下，資金結(jié)算和財務(wù)核算在企業(yè)的應(yīng)用不斷深化。資金管理和賬務(wù)管理已從傳統(tǒng)的對賬查詢、資金劃轉(zhuǎn)、財務(wù)核算向價值創(chuàng)造、精細(xì)化、高效多能等專業(yè)化分工轉(zhuǎn)型。作為交易機(jī)構(gòu)，在單一品類的交易業(yè)務(wù)中，具有操作標(biāo)準(zhǔn)一致、場景固定等特點，需要進(jìn)行大量的重復(fù)性人工勞動。因此，搭建線上結(jié)算系統(tǒng)作為中臺連接前后端應(yīng)用的橋梁，結(jié)合交易場景選用銀行成熟的結(jié)算產(chǎn)品，聚合多家銀行支付能力，提供多渠道支付方式，簡化各交易業(yè)務(wù)系統(tǒng)的支付對接。通過搭建線上結(jié)算系統(tǒng)中臺，實現(xiàn)業(yè)務(wù)系統(tǒng)—結(jié)算銀行—賬務(wù)系統(tǒng)—發(fā)票系統(tǒng)之間的全線貫通，對接所有業(yè)務(wù)品類的交易系統(tǒng)。這可以提供資金結(jié)算服務(wù)、自動記賬服務(wù)、線上開具發(fā)票等功能，確保交易環(huán)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)化、流程化和規(guī)范化。準(zhǔn)確、及時和全面地將交易情況進(jìn)行賬務(wù)核算，促進(jìn)業(yè)財融合，有效提升結(jié)算資金使用效率，降低財務(wù)管理成本。同時，為交易客戶提供更加快捷高效的全流程線上交易結(jié)算服務(wù)[4]。

（二）搭建線上結(jié)算系統(tǒng)的功能實現(xiàn)

通過構(gòu)建線上結(jié)算系統(tǒng)，將資金中心、對賬中心和財務(wù)中心三個模塊相互連接，以提高交易機(jī)構(gòu)的線上資金流轉(zhuǎn)率和使用效率。這有助于減少各交易產(chǎn)品的資金結(jié)算對接成本，快速完成線上支付功能。此外，交易完成后，系統(tǒng)能夠自動對賬并匹配交易訂單，進(jìn)一步提高資金結(jié)算和賬務(wù)核算的工作效率，有效提升交易客戶的服務(wù)體驗。

首先，資金中心提供了對線上結(jié)算系統(tǒng)中所有賬戶多維度的資金查詢和統(tǒng)計功能。建立賬戶集中管理體系，監(jiān)控全交易結(jié)算賬戶的資金變動情況，通過對接銀企平臺實現(xiàn)交易機(jī)構(gòu)結(jié)算銀行賬戶余額查詢、交易明細(xì)查詢等功能。

其次，對賬中心通過對線上結(jié)算系統(tǒng)的交易流水與銀行側(cè)的流水進(jìn)行比對，保證線上結(jié)算系統(tǒng)的交易數(shù)據(jù)與銀行流水?dāng)?shù)據(jù)的一致性。線上結(jié)算系統(tǒng)通過銀行產(chǎn)品接口獲取每日交易的銀行流水信息，可與交易系統(tǒng)相應(yīng)時間段的交易記錄流水進(jìn)行比對，并展示對賬結(jié)果。

最后，財務(wù)中心通過與財務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行對接，可對不同交易業(yè)務(wù)場景產(chǎn)生的各類交易實現(xiàn)自動記賬，部分特殊交易情況通過前期預(yù)設(shè)項目單據(jù)，由前端業(yè)務(wù)部門發(fā)起需求后，通過調(diào)用線上結(jié)算系統(tǒng)提供的相關(guān)接口數(shù)據(jù)實現(xiàn)記賬操作。

線上結(jié)算系統(tǒng)與交易業(yè)務(wù)系統(tǒng)、銀行系統(tǒng)、賬務(wù)核算系統(tǒng)的運作流程，如圖1 所示。

圖1 線上結(jié)算系統(tǒng)的功能實現(xiàn)

四、交易機(jī)構(gòu)對于提升資金結(jié)算服務(wù)的展望

定期開展結(jié)算賬戶評價與管理工作，將賬戶管理與資金管理緊密結(jié)合，以確保交易資金安全和防范資金結(jié)算風(fēng)險。在此前提下，以提高資金運作效率為目標(biāo)，不斷提升交易機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)效益。同時，結(jié)合線上結(jié)算系統(tǒng)的建設(shè)，依托交易結(jié)算平臺保障前中后臺的有機(jī)連接和信息通暢，進(jìn)一步優(yōu)化客戶的交易體驗。此外，在交易洽談環(huán)節(jié)，我們還為轉(zhuǎn)受讓雙方提供便捷的交易結(jié)算及融資服務(wù)，以提升交易達(dá)成比率、提高交易服務(wù)水平和服務(wù)質(zhì)量。最終，實現(xiàn)資金結(jié)算和賬戶管理的時效性融合，推動交易機(jī)構(gòu)交易業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

《產(chǎn)權(quán)交易市場加快融入全國統(tǒng)一大市場建設(shè)行動實施方案》提出“進(jìn)一步完善和強化產(chǎn)權(quán)交易市場信息集聚功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、制度規(guī)范功能、中介服務(wù)功能、投融資功能和要素資源配置功能等六大功能”，隨著交易機(jī)構(gòu)未來業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大，將不斷提升對于交易結(jié)算資金的數(shù)據(jù)分析水平，如對資金存量分析、資金流量、流向分析等；交易機(jī)構(gòu)在完善線上資金結(jié)算服務(wù)的同時，將進(jìn)一步擴(kuò)大交易規(guī)模、提升投融資功能，并探索線上交易結(jié)算與金融服務(wù)的有效融合，從而實現(xiàn)對交易結(jié)算資金全生命周期的管理。