數字貨幣對商業銀行的影響和對策分析

韓冬梅,姜 雪,王 路

1.永恒大學,菲律賓馬尼拉,0900;2.安徽師范大學生命科學學院,安徽蕪湖,241000;3.蚌埠學院計算機與信息工程學院,安徽蚌埠,233030;4.徽商銀行宿州分行,安徽宿州,234000

黨的二十大報告提出,要加快建設網絡強國、數字中國,同時指出要有序推進人民幣國際化[1]。中國是數字貨幣領域的先行者,其持續增長的綜合國力和經濟實力能夠為人民幣提供堅實的信用支撐,人民幣成為國際貨幣的前景可期,未來的國際貨幣體系將形成數字貨幣與主權貨幣共生的局面。截至2020年末,國際清算銀行(Bank for International Settlements,BIS)進行了深入調查,全球約有86%的央行正在進行數字貨幣的研究。中國人民銀行在2014年建立了法定數字貨幣研究組,啟動了法定數字人民幣的研究和試點工作[2]。至2019年11月28日,中國人民銀行法定數字貨幣基本完成頂層方案設計,在堅持匿名可控、雙層投放的前提下實現了功能研發,并開展試點[3]。隨著數字人民幣(試點版)App在2022年1月4號正式上線,國家已分別在深圳、蘇州、上海等國內多個城市以及北京、張家口冬奧會場景開展試點。根據中國人民銀行數字貨幣研究所刊發的《扎實開展數字人民幣研發試點工作》文章透漏,截至2022年8月31日,全國15個省(市)試點地區累計交易3.6億筆,交易金額1 000.4億元。這意味著數字貨幣已經走進了我們的生活,一場數字貨幣革命已經開始。

1 數字貨幣的來源

數字貨幣源于區塊鏈和密碼學技術,可以實現電子貨幣在多點網絡之間的精準傳輸,尤其是分布式技術的引入,保障了交易的精確性[4-5]?？v觀貨幣發展史,貨幣形態的發展無一不是人類社會需要和技術進步的產物。從貨幣的歷史演化來看,它經歷了“商品貨幣-青銅貨幣-金銀貨幣-紙質貨幣-數字貨幣”的發展歷程。隨著第五代通信技術、云計算、大數據和區塊鏈等技術的應用,數字貨幣也完成了由虛擬貨幣—非主權數字貨幣—法定數字貨幣的演變[6]。

2 央行數字貨幣的定義、特征及發行必要性

2.1 定 義

中國央行數字貨幣,全稱Digital Currency Electronic Payment(DC/EP),由中國人民銀行發行的具有價值特征及M0(流通中現金)屬性的數字支付工具[7]。數字人民幣用DC/EP來表示,表明了它既有數字貨幣的屬性,又具有電子支付的功能[8]。

2.2 DC/EP的特征

央行發行的數字貨幣屬于法幣,具有法償性,任何中國機構和個人均不能拒絕DC/EP,其功能、屬性跟紙幣完全一樣,只不過它的形態是數字化,需手機下載數字錢包使用。央行的數字貨幣采用最新的“雙離線支付”技術,即交易雙方都沒有網絡,也能進行離線支付[9]。與傳統的電子支付與銀行賬戶緊耦合模式不同,數字貨幣采用松耦合模式,點對點交易,具有價值特征,能夠脫離賬戶進行價值支付。

DC/EP在運營時采取雙層運營模式,即人民銀行對商業銀行,以及商業銀行或機構對普通支付用戶的雙層運營體系。人民銀行發行、注銷數字人民幣,并負責跨機構的互聯互通及生態管理,商業銀行及商業機構負責提供數幣兌換服務[10]。

表1列出了DC/EP與現金、支付寶和微信錢包等金融支付方式在網絡要求、安全評估和信用風險等方便的對比分析。顯而易見,與現金支付相比,DC/EP不僅具有離線交易和政府信用等特點,還具有高安全性的優勢;與支付寶和微信錢包相比,DC/EP一方面具有在線交易的便捷性,另一方面具有政府信用和高安全性,規避了支付寶和微信錢包等金融企業破產的風險?？梢奃C/EP具有安全等級高、信用風險低、交易方式靈活等優勢。

表1 不同金融支付方式比較分析

2.3 發行必要性

2.3.1 保障貨幣主權

為捍衛國家貨幣的主權地位,免受Libra幣的沖擊,我國央行率先推行數字人民幣。DC/EP的發行有利于抵御加密資產和全球穩定幣的侵蝕,保護央行的貨幣發行權,從而保護匯率穩定,確保國家金融安全[11]和維護國民財產安全。

2.3.2 縮減紙幣、硬幣運行維護成本

現鈔(紙幣和硬幣)生產環節繁多,設計、印刷、投放和銷毀等各個環節都需要央行有專門的部門負責且要求極其嚴格,維護成本較高。數字貨幣能有效降低現鈔發行費用,降低貨幣體系的運營維護成本,借助網絡,通信技術使得發行貨幣的邊際成本大大降低。

2.3.3 滿足公共匿名支付的需求

當前的支付體系無論是支付寶、微信還是銀行卡都是需要實名認證的,難以進行匿名支付。數字人民幣采用與銀行賬戶松耦合的方式,在技術上可以實現小額度匿名支付[12]。錢包采用了分級分類設計,根據KYC(Know Your Customer)強弱不同設定分級。因此,數字人民幣能夠實現合理小額支付隱私保護的同時,防范大額交易風險。

2.3.4 保護客戶隱私安全

數字人民幣嚴格按照《網絡安全法》和《信息安全技術-個人信息安全規范》等相關法律、法規和技術標準等的要求,對所有客戶進行去標識化處理,從而確保個人信息安全[13]。比如數字人民幣錢包之間用ID進行匿名處理,錢包之間與個人隱私信息相關的數據,對交易方、運營及商業機構匿名。

3 數字人民幣為商業銀行帶來機遇

3.1 增加沉淀資金的流動性,為中小銀行帶來機遇

數字人民幣普及后,為了方便使用,民眾很有可能把銀行存款轉化為數字貨幣。流通過程中免手續費、實時結算、脫離銀行賬戶的特點[14],將會讓數字貨幣錢包的沉淀資金增多。另外,數字錢包雖然與現有的微信、支付寶等支付方式感受類似,但數字貨幣的匿名性、法償性等特點是第三方支付不可匹及[15],其“支付即結算”的交易體系具有明顯的優勢。因此,原微信、支付寶卡包里的沉淀資金極有可能會持續流入數字貨幣錢包內。隨著央行數字錢包App的進一步擴大試用范圍,將促使短期疊加海量“嘗新”客戶兌取數字人民幣,從而形成數目可觀的“沉淀資金池”。由于數字錢包不計利息,個人賬戶資金又具有逐利需求,流動性強,這個資金池將是各大商業銀行追逐的領地。這個時候一些提早布局,有前瞻性的中小銀行,極有可能會抓住機遇彎道超車,趁機發展壯大。

3.2 數字人民幣M0定位有助于商業銀行重新主導支付體系

數字人民幣沿用二元模式貨幣發行體系,主要定位M0[16]。在二元模式下,中央銀行負責數字貨幣的發行、回籠和技術監測,商業銀行憑借著大量成熟的用戶群體基礎、支付網絡設施,承擔著貨幣流通任務[17]。中央銀行將數字人民幣發行至商業銀行業務庫,再由商業銀行向公眾提供存取服務。這種投放方式使商業銀行在數字貨幣發行流通過程中占有先機。過去由于商業銀行數字化進程緩慢而造成第三方平臺興起,在支付領域占據主導地位的局面有可能被改變,商業銀行如果能抓住機遇,加強數字化改革,通過開發豐富應用場景的方式,讓法定人民幣滲透到各種應用場景,與央行數字貨幣錢包逐漸形成閉環,那么第三方支付有可能被邊緣化,商業銀行就有機會拿到支付領域的主導權,重新制定支付體系。

3.3 為商業銀行提供更精準的信息,增加了商業銀行信貸業務的廣度和深度

商業銀行作為數字貨幣的中轉機構,在其利用長期商業化形成的高性能系統,為客戶提供數字貨幣交易活動中得到大量交易數據。由于數字貨幣能夠通過程序編碼,且能夠追蹤流向,商業銀行就能夠準確掌握M0中各類行業信息及客戶資金流向。利用這些精準信息,商業銀行既可以尋求成長型企業拓展新業務,擴大信貸廣度,精準支持中小企業發展,還能通過追蹤數字貨幣掌握其貸款流向,降低風險。

同時通過設置滲透在生活的方方面面的數字貨幣場景,尋找到優質客戶需求點,從而開拓更多的金融服務項目。此外,商業銀行還可以根據數字貨幣“支付即結算”的優點,促進數字人民幣與金融業務的深度融合,進一步擴大普惠金融的覆蓋面。

4 數字人民幣給商業銀行帶來挑戰

4.1 短期內商業銀行存款可能會減少,銀行收益率降低

數字貨幣是人類貨幣史上一次偉大變革,是科學技術進步的必然產物,將對未來貨幣的發展產生深刻影響。目前數字人民幣的還在試運營階段[18],數字人民幣全面落地后,數字錢包的規模將迅速擴大,個體工商戶、小微企業的流動資金甚至一些低息活期存款都有可能會轉存至貨幣錢包以方便使用。截至2022年末,數字人民幣累計開立個人錢包8 270萬個,應用試點商戶超過1 120萬家,轉賬和消費等交易約6億筆,交易金額6 358億元[19]。僅半年后,至2023年6月底,累計開立個人錢包1.21億個,交易9.5億筆,交易量突破1.8萬億?？梢?數字人民幣的應用和普及速度呈快速上升趨勢,隨著數字錢包中用于流通的現金M0的增多,商業銀行的存款可能會迅速減少,甚至可能出現短期的“錢荒”現象。這種現象的出現將會影響商業銀行的信貸效率和資金周轉率,引起貨幣乘數降低,對銀行的信貸業務產生不利影響。

4.2 數字人民幣對商業銀行數字化轉型提出更高的要求

信息科技是支撐銀行數字化轉型的重要能力[20]。近年來,雖然許多銀行著力提升自主研發能力,對信息科技的研發投入和人才投入逐年上升。但是與發達國家相比投入占比依然非常低,且組織轉型能力不足,這就導致銀行數字化發展緩慢,這幾年讓第三方金融科技公司占盡了先機。而數字人民幣政策的實施,給商業銀行帶來了轉變契機,對銀行的數字化注射一針強心劑,同時也對商業銀行向金融科技銀行轉變進而發展為智慧銀行這一戰略提出挑戰。未來如何落地數字錢包的推廣;如何開拓場景,線上獲客;如何利用數字科技在消費支付、收益理財、貸款融資方面取得發展和突破,這些都對商業銀行金融科技領域提出更高的要求。

4.3 商業銀行內部組織轉型相對滯后,數字人民幣會加速和深化銀行內部組織架構的變革

由于商業銀行的創新能力、創新業務的執行和整合會受到銀行歷史包袱的影響。所以組織架構上的變革將有助于傳統商業銀行更加順利、有效地實施數字金融轉型。傳統商業銀行和現代科技公司相比,商業銀行的弊端是傳統架構陳舊,員工激勵不足,薪資和勞動不匹配問題日漸突出;部門之間業務辦理和職能監管往往各自為政,相互協調合作的成本高;在銀行經營和管理過程中發現問題、反映問題過程遲緩,需要層層審批,問題解決嚴重滯后。這與現代金融科技公司以才配位、多勞多得甚至啟用股權激勵機制、跨部門協作、快速迭代等特點相比處于劣勢。未來商業銀行如何進行組織機構轉型,爭取快速完成數字化轉型;如何在與科技公司競爭中占有優勢,是目前商業銀行面臨的又一大挑戰。

5 對策建議

5.1 從“輕銀行”戰略延伸至“輕組織”戰略

隨著市場的變化和經濟的發展,傳統銀行的盲目擴張已不適合時代的發展,于是“輕型銀行”的理念在許多年前就被提出來[21]。輕型銀行是銀行經營模式的改變,就是以客戶為中心,以服務價值為導向,將傳統重資產向輕資本轉型,降低資本消耗,減小風險,從而實現盈利最大化。目前“輕資產”變革作為戰略已在很多銀行開展,并取得成效。在銀行外部“輕”經營模式轉型的同時,銀行可以嘗試將這種理念延伸至內部組織架構向“輕型組織”轉型。如大型傳統銀行人數眾多,可將機制繁重的大部門裂變成小單元體,每個小單元體內采用以才配位原則;對人事和行政管理部分采用去中心化策略,部門主管和業務負責人的選擇和聘用以能力和貢獻為重,打破不良競爭的職業壁壘;建立現代網絡辦公、業務經營和應該內控管理問題的發布機制和風險預警機制,并實現對銀行股東公開的日報和周報制度,變相實現越級匯報,問題解決計入個人績效進行考核。以科技部門為例,科技部門可以分解成為分擔部門和市場部門,銀行其它部門如果想要創新與科技部門合作,可以按照市場機制運行,有財務部門進行核算,分擔機制實施,不是免費的服務,這樣既避免了出現不適用于市場產品的開發,造成人力物力的浪費,又形成靈活有效地持續動態組織架構。現在也有一些大型銀行直接將科技部門剝離出來成立科技子公司,用于服務銀行和進行技術輸出。

5.2 創新商業銀行盈利模式,提高金融服務水平

我國商業銀行的盈利方式和發展策略偏粗放型,盈利模式單一,主要的盈利收入源于利息差。但是根據官方數據表明,近年來利息差開始不斷減少。數字貨幣普及以后,商業銀行之間的競爭更加激烈,利息差會進一步減少,這將導致商業銀行的資產縮水。因此,商業銀行應向更多的盈利模式發展,避免因利息差縮小帶來的風險。要改變盈利模式,首先要提高金融服務水平,重視海量的零售業務和長尾客戶,采用互聯網公司的用戶思維,向零售客戶、長尾客戶甚至是低端客戶提供優質服務,提高這類人群的忠誠度,然后通過挖掘其需求,設計適合的場景和產品,用于日后盈利,以增加收益率。同時還可以利用數字金融技術,創新非金融場景,提高月活量。如商業銀行中“零售之王”招商銀行,成功開發出的非金融App“掌上生活”,月活量就遠高于同行。

5.3 拓展場景、線上獲客,構建金融場景生態圈

新形勢下商業銀行在業務層面的中心地位將被弱化,未來面臨著更激烈的跨界競爭,獲客與定制化服務將成為核心競爭力。商業銀行需要利用自身優勢,構建自身特色的金融生態圈則是制勝的關鍵,努力開發創新場景,讓場景化金融滲透到客戶的日常生活、學習和工作中。場景化金融是把客戶的金融需求和各種場景進行融合,實現現金流場景化、動態化。這里可以采用兩種方式相結合的模式。一種方式是打造商業銀行自身App,構建閉環式金融場景生態圈。應優化單一的App功能界面,開發出個性化用戶友好界面,利用現代信息技術做到千人千面,將客戶的需求充分發掘出來。開發各種場景入口,滿足不同客戶需求。C端個人客戶端要補充硬件入口(手機、電視、穿戴設備等)、線下入口(商店、市場、便利店、銀行社區平臺、物業公司等)。采用科技信息技術推送客戶身邊熟悉的人,以抓取獲客。但是獲客不等于“活客”。還需同時開發智能化場景、社交場景,創新場景化金融產品,可以實現客戶消費、投資、分享,為個人客戶建立金融舒適圈,這樣才有機會讓用戶高頻使用,最終達到獲客、活客的目的。B端客戶采用供應鏈技術創造開發供應鏈場景。通過核心企業獲得其上下游企業,再創造其對應場景滿足B端客戶支付交易、流動性和風險控制需求。另一種方式則是實行開放式銀行戰略,開放商業銀行金融能力,打破銀行固有的邊界、增加與外界各方的連接,使銀行的金融數據、服務等,觸達人們生活的各種場景、擴大金融服務半徑,從而獲取客戶資源。筆者認為可以將兩者變革方式相結合,將開放式銀行模式作為引流渠道,把引流的客戶資源引入商業銀行創造的金融生態圈,通過生態圈所提供的優質服務提高客戶黏合度,再通過線上線下,圈內圈外場景化精準營銷手段,形成一套完整的數字化生態體系,實現對客戶資源及交易入口的全面掌控。

5.4 積極探索線下網點變革,促進數字錢包落地和推廣

以前物理網點是銀行的核心,是獲得新客戶的重要渠道,如今網絡成為接觸用戶的主要方式。數字貨幣的普及,人們幾乎所有的業務都可以在網上進行,因此物理網點從過去的利潤中心變成現在的成本中心,大量的網點面臨關?；蜃兏?。對于銀行的變革,有專家提出銀行的線下網點要向智能化、體驗化、社區化發展,在商業中心可以發現被改造過的網點,門口放有機器人,里面有沙發,提供茶水;也見到社區改造的網點,做過一些關于講座、送菜等活動,但是據觀察這些都是收效甚微的。事實上除了車站和機場的VIP休息室,基本上沒人會駐足銀行,享受銀行提供的非業務增值服務。商業銀行想要網點變革,就要徹底改變思維,應該采用“新零售”的思維模式,開放思想,用服務與銷售相結合的模式,從智能化、體驗化、社區化三個方向做出戰略規劃。隨著數字化的發展,相信未來會出現很多的商業銀行特有數字化產品,這需要貼近的場景匹配。即打破人們認為去銀行就是為了辦理業務的固有思維模式,將有形的商業銀行化身為無形的隨身銀行,深入居民生活的方方面面。在智能化方面,商業銀行大到科技展覽館,將新開發的數字化產品、合作科技企業的產品展銷給客戶,滿足客戶體驗;小到數字錢包的定制售賣中心,為客戶提供個性化需求。在體驗化方面,商業銀行網點可以化身為社交場所、連鎖無人商超、個人創作展覽中心等等,創造許多和居民生活密切相關的場景體驗。在社區方面,社區是未來新零售的主要發展方向,也是客戶資源最集中的地方,可以打造線下第三方社區生活平臺,通過提供攤位、生活商店、學生學習區、老人生活區、財富管理區等服務為社區居民提供生活便利。至于線下網點的盈利模式,可以采用連鎖經營的管理模式,設立區長-員工分級管理,績效考核應與其經營和贏利相關,多勞多得,激發員工積極性。只有將線上和線下融為一體,用線上對接線下,線下的行為數據又可以反哺線上,形成一站式綜合服務銀行,才能發揮出線下網點真正的作用。

6 結 論

數字貨幣是人類貨幣史上的又一大飛躍,數字貨幣的發展是必然趨勢。商業銀行應該抓住時代的機遇,充分利用自身優勢尋求數字化產業升級。通過優化商業模式和管理模式,積極探索新的金融生態系統。未來的銀行一定是一種開放生態,無處不在的銀行,能夠創造出新的價值,構建核心的能力,商業銀行一定會迎來新的未來。