互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)農(nóng)戶幸福感作用機(jī)制研究

唐毓崟 符紫嫣 鄒瑾怡 梁鄒荃

(華南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 廣東廣州 510642)

1 引言

滿足人民美好生活需要是新時(shí)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和實(shí)現(xiàn)中國(guó)夢(mèng)的根本目標(biāo)。2013年，習(xí)近平總書記在十二屆全國(guó)人大一次會(huì)議閉幕會(huì)上指出，“實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的中國(guó)夢(mèng)，就是要實(shí)現(xiàn)國(guó)家富強(qiáng)、民族振興、人民幸福”。根據(jù)聯(lián)合國(guó)發(fā)布的《2023年世界幸福報(bào)告》，2023年中國(guó)幸福指數(shù)為5.818，位于第64名，雖然近年來(lái)中國(guó)幸福感排名逐年上升，但仍處于世界中下游位置。而對(duì)于農(nóng)村人口占總?cè)丝诮?0%的我國(guó)來(lái)說(shuō)，滿足農(nóng)民美好生活需要，提升農(nóng)民幸福感更加重要。

互聯(lián)網(wǎng)金融可能成為提升農(nóng)民幸福感的重要途徑。作為普惠金融的一種形式，互聯(lián)網(wǎng)金融符合目前國(guó)家金融改革和創(chuàng)新的方向，在推動(dòng)我國(guó)利率市場(chǎng)化、促進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)展、連接社會(huì)閑置資本和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型升級(jí)、緩解中小企業(yè)融資難、培育社會(huì)財(cái)富管理理念等方面具有積極意義，在金融領(lǐng)域的重要性也與日俱增[1]。

本文對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)的貢獻(xiàn)可能有以下兩點(diǎn)：第一，本文進(jìn)一步拓展了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)農(nóng)村居民幸福感的影響范圍。原有的研究主要集中在對(duì)農(nóng)村居民經(jīng)濟(jì)、生活和金融行為影響的討論，本文從經(jīng)濟(jì)獲得感和機(jī)會(huì)不均等角度出發(fā)，研究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)農(nóng)戶幸福感的影響，豐富互聯(lián)網(wǎng)金融的研究。第二，本文擴(kuò)展了農(nóng)戶幸福感影響因素的研究。不同于原有研究從經(jīng)濟(jì)方面、公共服務(wù)方面和社會(huì)關(guān)系方面來(lái)探討對(duì)農(nóng)戶幸福感的影響，本文從技術(shù)應(yīng)用方面，即互聯(lián)網(wǎng)金融探討對(duì)農(nóng)戶幸福感的影響。

此外，需要指出的是，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展涵蓋了數(shù)字金融、普惠金融及數(shù)字普惠金融，這是因?yàn)殡S著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，引起了金融業(yè)革命性的變革。作為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)+金融業(yè)務(wù)融合發(fā)展的結(jié)果，“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念應(yīng)運(yùn)而生，屬于廣義的數(shù)字金融范疇[2]。同時(shí)，“普惠金融”的“普”指能夠給更廣泛的人群、以更加便捷的方式來(lái)提供金融服務(wù)；“惠”是以更低的成本給老百姓提供金融服務(wù)[3]。互聯(lián)網(wǎng)具有開(kāi)放、共享等特征，有利于整合碎片化需求，以得到規(guī)模優(yōu)勢(shì)，再加上互聯(lián)網(wǎng)金融操作流程的網(wǎng)絡(luò)化和標(biāo)準(zhǔn)化，降低了金融服務(wù)的專業(yè)程度，加快了業(yè)務(wù)處理速度，從而降低了金融服務(wù)的邊際成本[4]。互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面及降低金融服務(wù)成本來(lái)促進(jìn)普惠金融的發(fā)展，彰顯了普惠之義，而數(shù)字普惠金融是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷深入金融業(yè)，引發(fā)普惠金融數(shù)字化和數(shù)字金融普惠化的結(jié)果。

2 理論分析與研究假設(shè)

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融使用對(duì)農(nóng)戶幸福感的影響

主觀幸福感又稱為快樂(lè)或幸福感、滿意感、主觀福利和福利等，是個(gè)體根據(jù)自身標(biāo)準(zhǔn)對(duì)其生活質(zhì)量的整體性評(píng)估，主要由對(duì)生活的滿意度、積極情感的體驗(yàn)和消極情感的缺失構(gòu)成[5]。

在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及社會(huì)愈發(fā)強(qiáng)調(diào)提升全民幸福感的時(shí)代背景下，越來(lái)越多學(xué)者開(kāi)始研究互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興金融業(yè)務(wù)模式對(duì)居民主觀幸福感的影響。江求川等(2022)從宏觀層面和微觀層面分析數(shù)字普惠金融對(duì)居民幸福感的影響。在宏觀層面上，數(shù)字普惠金融通過(guò)提升地區(qū)GDP水平來(lái)提升居民幸福感水平；在微觀層面上，數(shù)字普惠金融能通過(guò)提高居民個(gè)人收入，改善其消費(fèi)水平來(lái)實(shí)現(xiàn)居民幸福感的提升[6]。尹振濤等(2021)基于2017年CHFS數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)金融科技發(fā)展能通過(guò)提升收入水平、促進(jìn)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的開(kāi)展及縮小城鄉(xiāng)收入差距，從而提升農(nóng)村家庭幸福感，且隨著金融科技覆蓋廣度的擴(kuò)大和數(shù)字化程度的加深，其對(duì)農(nóng)村家庭幸福感的影響更為顯著[7]。但上述研究都集中于互聯(lián)網(wǎng)金融整體對(duì)幸福感的影響，鮮少探討互聯(lián)網(wǎng)金融的不同模式使用對(duì)幸福感的影響。

不同學(xué)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融定義的界定不同，因此劃分出了多樣的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。本文遵循羅明雄(2014)的定義，將互聯(lián)網(wǎng)金融分為第三方支付、P2P、眾籌、大數(shù)據(jù)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶及金融機(jī)構(gòu)信息化六種模式[8]，并且不同互聯(lián)網(wǎng)金融模式的使用對(duì)農(nóng)民幸福感的影響有所不同。(1)第三方支付因其低成本性、便捷性和安全性而被大眾接受，由第三方來(lái)保障資金安全，使得人們可以遠(yuǎn)距離地購(gòu)買世界各地的商品，享受網(wǎng)購(gòu)的便利，同時(shí)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)升級(jí)，提高消費(fèi)質(zhì)量；移動(dòng)支付作為第三方支付最廣泛的應(yīng)用功能，夠使居民僅憑一部手機(jī)就可以隨時(shí)隨地完成所有消費(fèi)和交易，避免了攜帶現(xiàn)金和找零的煩瑣[9]，大大提高了居民的生活質(zhì)量，同時(shí)避免在傳統(tǒng)模式下使用現(xiàn)金支付的心理疼痛感，從而刺激消費(fèi)規(guī)模的擴(kuò)大[10]，且移動(dòng)支付可以通過(guò)釋放消費(fèi)潛力、促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)來(lái)提升農(nóng)村居民的幸福感[11]；(2)大數(shù)據(jù)金融的出現(xiàn)能夠大幅降低服務(wù)小微企業(yè)各項(xiàng)成本的消耗，改善了小微企業(yè)融資瓶頸的情況[12]。大數(shù)據(jù)金融可以降低農(nóng)戶信貸門檻，改善供求型信貸約束的情況，從而滿足農(nóng)戶歸屬需求和被人尊重的需求，降低其對(duì)主觀貧困的感知，改善農(nóng)戶的心理狀態(tài)[13]，實(shí)現(xiàn)幸福感的提升；(3)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸能夠充分匯集空閑資金來(lái)滿足小額信貸的需求[14]，同時(shí)涉農(nóng)小額信貸能夠有效帶動(dòng)農(nóng)戶家庭消費(fèi)，從而提升農(nóng)戶幸福感[15]。P2P因其便捷高效的特點(diǎn)在國(guó)內(nèi)迅速成長(zhǎng)，但粗獷式的生長(zhǎng)也迎來(lái)許多問(wèn)題，例如自籌資金、龐氏騙局、跑路、非法集資及P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)很容易遭受網(wǎng)絡(luò)攻擊等，都給個(gè)人和家庭的生活帶來(lái)困擾[16]，對(duì)提升幸福感產(chǎn)生不良影響。此外，由于法律漏洞，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸部分事項(xiàng)的處理方法可能不符合某些法律法規(guī)的規(guī)定，都將致使借款人和投資人面臨生活上的困境。還引發(fā)了一個(gè)嚴(yán)重的社會(huì)問(wèn)題——暴力催收。雖然P2P能夠給農(nóng)戶幸福感帶來(lái)一定的積極影響，但其消極方面對(duì)農(nóng)戶幸福感的影響更大；(4)目前，國(guó)內(nèi)發(fā)展較大的眾籌平臺(tái)以社會(huì)公義、扶危濟(jì)困、快速集資的大病互助眾籌類平臺(tái)為主，雖然這些眾籌平臺(tái)能夠幫助居民快速集資治療疾病，但其自身或家庭成員的健康狀況對(duì)其幸福感水平的消極影響更顯著。同時(shí)，眾籌平臺(tái)存在信息不對(duì)稱、平臺(tái)審核、平臺(tái)監(jiān)管、信息造假、騙捐詐捐等問(wèn)題，更是讓無(wú)數(shù)愛(ài)心捐助者寒心。此外，國(guó)內(nèi)眾籌市場(chǎng)中產(chǎn)品眾籌在融資成功后的“跳票”率接近70%，頻繁的“跳票”使眾籌變成“眾愁”，給支持者造成極大的損失[17]。因此，眾籌模式的使用對(duì)農(nóng)戶幸福感產(chǎn)生了消極影響。

綜上所述，本文提出以下假說(shuō)：

H1：互聯(lián)網(wǎng)金融使用與農(nóng)戶幸福感之間存在正相關(guān)關(guān)系。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過(guò)提升農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)獲得感來(lái)提升其幸福感

經(jīng)濟(jì)獲得感是指?jìng)€(gè)體對(duì)其實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況的主觀滿意程度，主要細(xì)分為橫向經(jīng)濟(jì)獲得感、縱向經(jīng)濟(jì)獲得感及預(yù)期經(jīng)濟(jì)獲得感三個(gè)方面。橫向經(jīng)濟(jì)獲得感是指?jìng)€(gè)體將自身的經(jīng)濟(jì)狀況與他人進(jìn)行對(duì)比而做出的主觀判斷；縱向經(jīng)濟(jì)獲得感指的是個(gè)體將自身以往的經(jīng)濟(jì)狀況與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行對(duì)比而產(chǎn)生的心理體驗(yàn)；預(yù)期經(jīng)濟(jì)獲得感是指?jìng)€(gè)體對(duì)自身的能力、工作技能等進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，得出其收入預(yù)期及實(shí)現(xiàn)程度，體現(xiàn)了個(gè)體對(duì)公平、公正的感知[18]。

互聯(lián)網(wǎng)金融使用可通過(guò)提升農(nóng)村居民經(jīng)濟(jì)獲得感的三個(gè)維度來(lái)提升農(nóng)村居民幸福感。

第一，在橫向經(jīng)濟(jì)獲得感維度上，數(shù)字普惠金融的出現(xiàn)降低了金融服務(wù)門檻，緩解了金融排斥效應(yīng)及發(fā)揮了減貧效應(yīng)，將原本被排斥在金融服務(wù)范圍外的農(nóng)村低收入群體重新納入服務(wù)群體中，為農(nóng)戶發(fā)展和生產(chǎn)創(chuàng)造了條件。

第二，在縱向經(jīng)濟(jì)獲得感和預(yù)期經(jīng)濟(jì)獲得感維度上，數(shù)字普惠金融除了能夠提高家庭收入外，還能優(yōu)化家庭資源配置，從而提高居民應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，增強(qiáng)居民對(duì)未來(lái)生活、工作和前景的信心。尤其是對(duì)于低收入家庭、農(nóng)村和殘疾人等弱勢(shì)群體而言，數(shù)字普惠金融能夠提高金融服務(wù)的可觸達(dá)性，使其得到資金支持，鞏固脫貧成果，提升其經(jīng)濟(jì)狀況和主觀社會(huì)地位[19]，這些都有利于改善其目前的經(jīng)濟(jì)狀況及提高其對(duì)自身的收入預(yù)期，且增大了收入預(yù)期實(shí)現(xiàn)的可能性，從而提升農(nóng)村居民的縱向經(jīng)濟(jì)獲得感和預(yù)期經(jīng)濟(jì)獲得感。

基于此，本文提出以下假說(shuō)：

H2：互聯(lián)網(wǎng)金融使用可以通過(guò)提升農(nóng)村居民經(jīng)濟(jì)獲得感來(lái)提升其幸福感

2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融可通過(guò)降低機(jī)會(huì)不均等程度來(lái)提升農(nóng)戶幸福感

Roemer的理論框架指出，個(gè)體經(jīng)濟(jì)結(jié)果(如收入)由努力因素和個(gè)人無(wú)法控制的先天環(huán)境，諸如出生時(shí)戶籍、性別、家庭背景等導(dǎo)致，后者造成的收入不均等為機(jī)會(huì)不均等。張彤進(jìn)和萬(wàn)廣華(2020)將機(jī)會(huì)不均等分為收入公平性、教育機(jī)會(huì)、代際向上流動(dòng)機(jī)會(huì)及公共服務(wù)獲得機(jī)會(huì)四個(gè)維度[20]。農(nóng)民幸福感不僅受到收入及其差距的影響，機(jī)會(huì)的平等、參與的平等與獲得的平等同樣會(huì)對(duì)農(nóng)民幸福感有重要影響，在機(jī)會(huì)均等的前提下，合理的收入不平等會(huì)刺激人們追求幸福，他們會(huì)認(rèn)為通過(guò)自身的努力可以獲得更多福祉[21]，而機(jī)會(huì)不均等會(huì)對(duì)居民幸福感產(chǎn)生顯著的負(fù)面影響[22]，對(duì)低收入者和農(nóng)村居民幸福感的損害更為嚴(yán)重[23]。

互聯(lián)網(wǎng)金融能夠降低機(jī)會(huì)不均等程度的四個(gè)維度，進(jìn)而提升農(nóng)村居民幸福感。

首先，在收入公平性維度上，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠增加農(nóng)戶非農(nóng)就業(yè)機(jī)會(huì)、拓展電商業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)農(nóng)戶減貧增收[25]，顯著縮小城鄉(xiāng)居民之間的收入差距，使得農(nóng)村居民擁有同等的收入獲得機(jī)會(huì)，滿足其生理需求和安全需求，實(shí)現(xiàn)幸福感的提升。

其次，在教育機(jī)會(huì)和代際向上流動(dòng)機(jī)會(huì)維度上，由于農(nóng)民階層相較其他精英群體無(wú)權(quán)無(wú)錢無(wú)勢(shì)，他們無(wú)力支付子女上大學(xué)所需的高額學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)，或無(wú)法給予子女和他人相同的教育機(jī)會(huì)。而在當(dāng)前社會(huì)流動(dòng)中，代際流動(dòng)機(jī)會(huì)與教育機(jī)會(huì)密切相關(guān)，也是決定社會(huì)地位升遷的決定因素[26]。數(shù)字金融能夠驅(qū)使資源配置更加高效合理，提升居民的收入水平[27]，提高農(nóng)民的經(jīng)濟(jì)資本，使其獲得平等的教育機(jī)會(huì)和代際向上流動(dòng)機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)美好生活，提升幸福感。

最后，在公共服務(wù)維度上，對(duì)農(nóng)村居民而言，金融機(jī)構(gòu)往往會(huì)因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱、貸后監(jiān)督成本高及違約風(fēng)險(xiǎn)高等原因而忽略其金融需求，因此他們無(wú)法享有與城市居民同等的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。日益頻繁的線上支付為數(shù)字金融平臺(tái)提供了大量真實(shí)有效的個(gè)人交易信息，這將完善數(shù)字金融用戶的個(gè)人信用數(shù)據(jù)，緩解借貸業(yè)務(wù)中的信息不對(duì)稱，減少金融服務(wù)中存在的評(píng)估排斥、條件排斥、價(jià)格排斥問(wèn)題，降低信貸機(jī)構(gòu)的貸后監(jiān)督成本和信用風(fēng)險(xiǎn)，緩解居民個(gè)體面臨的流動(dòng)性約束[28-29]，獲得同等的金融服務(wù)，有助于提升居民幸福感。

基于此，本文提出以下假說(shuō)：

H3：互聯(lián)網(wǎng)金融使用可通過(guò)降低機(jī)會(huì)不均等程度來(lái)提升其幸福感。

3 變量描述

3.1 數(shù)據(jù)來(lái)源

本文采用的數(shù)據(jù)來(lái)自團(tuán)隊(duì)實(shí)地調(diào)查，依據(jù)對(duì)廣東省各村落多因素的綜合考量，最終選取廣東省粵東、粵西、粵北、珠三角4地區(qū)49個(gè)鄉(xiāng)村治理示范村鎮(zhèn)進(jìn)行隨機(jī)抽樣調(diào)研，共調(diào)研廣州市花都區(qū)赤坭鎮(zhèn)瑞嶺村等23個(gè)村落。調(diào)研組于2023年7月5日—7月29日進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，共收集668份問(wèn)卷，將數(shù)據(jù)進(jìn)行分類與處理，剔除了農(nóng)戶幸福感、性別、年齡等關(guān)鍵變量為缺失值的樣本，最終得到有效問(wèn)卷665份。

該層主要作用是物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)器，功能包括Web服務(wù)器、數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)器、應(yīng)用服務(wù)器。應(yīng)用服務(wù)器負(fù)責(zé)與各個(gè)室內(nèi)中央核心處理單元網(wǎng)關(guān)定時(shí)通信,通過(guò)各室內(nèi)中央核心處理單元獲取各個(gè)傳感器采集的數(shù)據(jù),并及時(shí)按照一定格式保存至數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)器中。而Web服務(wù)器負(fù)責(zé)將這些數(shù)據(jù)進(jìn)行處理分析并展現(xiàn)到互聯(lián)網(wǎng)上，通過(guò)手機(jī)、計(jì)算機(jī)、平板等終端查看相關(guān)信息。未來(lái)經(jīng)過(guò)功能拓展之后，Web服務(wù)器還可以將相關(guān)控制指令的發(fā)送寫入數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)器,然后由應(yīng)用服務(wù)器將其從數(shù)據(jù)庫(kù)取出后發(fā)送給對(duì)應(yīng)的室內(nèi)中央核心處理單元網(wǎng)關(guān)，最后由室內(nèi)中央核心處理單元負(fù)責(zé)將指令、命令轉(zhuǎn)發(fā)給被控設(shè)備進(jìn)行相關(guān)智能家居設(shè)施的控制。

3.2 變量選擇

3.2.1 被解釋變量

主觀幸福感。主觀幸福感是農(nóng)戶個(gè)體對(duì)自己生活狀態(tài)的主觀評(píng)價(jià)。參考Diener[30]提出的主觀幸福感量表，將農(nóng)戶感受、反應(yīng)及認(rèn)同程度作為評(píng)定指標(biāo)，采用5點(diǎn)量表計(jì)分方法。在本次量表設(shè)計(jì)中，為了更精準(zhǔn)地測(cè)量農(nóng)戶的感受程度，細(xì)化農(nóng)戶的幸福水平，本文將量表改為6級(jí)量表。其標(biāo)準(zhǔn)為“1”，表示很不同意；“2”表示不同意；“3” 表示有點(diǎn)不同意；“4”表示有點(diǎn)同意；“5”表示同意；“6”表示非常同意。其中，第4、5、6、9、10、11、13、15、17、18、20題為反向計(jì)分。本文已對(duì)量表進(jìn)行信效度檢驗(yàn)，得出KMO值為0.714，具有較好的擬合度，可用于數(shù)據(jù)分析。

3.2.2 解釋變量

互聯(lián)網(wǎng)金融。本文的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)采用對(duì)農(nóng)戶互聯(lián)網(wǎng)金融使用平臺(tái)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。參考李京蓉等[25]對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融廣度與深度的測(cè)定方式。

3.2.3 中介變量

(1)機(jī)會(huì)不均等。本文參考張彤進(jìn)和萬(wàn)廣華(2020)的[28]量表測(cè)度農(nóng)戶對(duì)于當(dāng)前社會(huì)不均等程度的主觀感知。從收入公平性、教育機(jī)會(huì)獲得公平性、代際向上流動(dòng)機(jī)會(huì)公平性、公共服務(wù)獲得機(jī)會(huì)四個(gè)維度體現(xiàn)。在何立新和潘春陽(yáng)(2011)研究[31]的基礎(chǔ)上，設(shè)置了六個(gè)問(wèn)題，如①現(xiàn)在有的人掙錢多、有的人掙錢少，但這是公平的等。分別選擇很不同意=1、不同意=2、有點(diǎn)不同意=3、有點(diǎn)同意=4、同意=5、非常同意=6。最終取均值構(gòu)造農(nóng)戶機(jī)會(huì)不均等感知指數(shù)，取值越大表示農(nóng)戶對(duì)于機(jī)會(huì)不均等程度的感知越高，即所屬環(huán)境越感覺(jué)公平。

(2)經(jīng)濟(jì)獲得感。經(jīng)濟(jì)獲得感是指?jìng)€(gè)體對(duì)其實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況的主觀滿意程度，主要細(xì)分為橫向經(jīng)濟(jì)獲得感、縱向經(jīng)濟(jì)獲得感及預(yù)期經(jīng)濟(jì)獲得感三方面。本文參考楊金龍和張士海(2019)[18]用橫向、縱向及預(yù)期收益三方面來(lái)衡量經(jīng)濟(jì)獲得感，采用6級(jí)量表形式。

3.2.4 控制變量

研究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)農(nóng)戶幸福感的影響，需要先對(duì)其他因素加以控制。對(duì)幸福感產(chǎn)生影響的原因可歸結(jié)為微觀異質(zhì)性與宏觀經(jīng)濟(jì)變量?jī)深愐蛩豙32]。本文主要參考羅明忠和項(xiàng)巧赟(2021)[33]以及韓雷和李舜(2022)[34]的變量，選取個(gè)體特征及社會(huì)特征作為控制變量。以個(gè)體特征為微觀異質(zhì)性性質(zhì)，社會(huì)特征為宏觀經(jīng)濟(jì)性質(zhì)來(lái)構(gòu)建回歸模型(見(jiàn)表1)。

表1 變量定義及描述性統(tǒng)計(jì)

3.3 模型假定

所用模型為：

式(1)中：Happinessit為被解釋變量農(nóng)戶幸福感系數(shù)集；β1Finance1it為互聯(lián)網(wǎng)金融廣合指數(shù)；Finance2it為互聯(lián)網(wǎng)金融深度；γi、φt分別表示個(gè)體、社會(huì)的固定效應(yīng)；eit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)；β為變量系數(shù)。

此外，本文使用方差膨脹因子法檢驗(yàn)所有解釋變量之間的多重共線性關(guān)系，得到所有解釋變量的VIF都遠(yuǎn)小于10，為1.10，均不存在多重共線性問(wèn)題。

(2)在中介效應(yīng)檢驗(yàn)中，本文建立實(shí)證模型中介1、中介2，在說(shuō)H1的基礎(chǔ)上加入機(jī)會(huì)不均等、經(jīng)濟(jì)獲得感。本文借鑒Benny和Kenny提出的中介效應(yīng)依次檢驗(yàn)法檢驗(yàn)解釋變量與被解釋變量之間是否存在機(jī)會(huì)不均等的中介作用。

所用模型為：

中介1

中介2

上式中：Mit為中介變量機(jī)會(huì)不均等，mit為經(jīng)濟(jì)獲得感；其余變量與模型(1)一致。βi反映了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)農(nóng)戶幸福感影響的總效應(yīng)；ω1反映了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)農(nóng)戶幸福感影響的直接效應(yīng)。若β1、θ1、ω1、ω2均顯著，且ω1＜β1，則部分中介效應(yīng)成立；若ω1不顯著，則說(shuō)明完全中介效應(yīng)成立。

4 實(shí)證結(jié)果分析

4.1 線性回歸結(jié)果

本文運(yùn)用多元回歸分析模型分析農(nóng)戶使用互聯(lián)網(wǎng)金融的廣度及深度對(duì)其幸福感的回歸結(jié)果(見(jiàn)表2)。由表2可知，互聯(lián)網(wǎng)金融使用廣度對(duì)農(nóng)戶幸福感的影響在5%水平上顯著，而深度在1%水平上顯著。其中，互聯(lián)網(wǎng)金融使用廣度每提高1個(gè)單位，農(nóng)戶的幸福感提升5.7%，而深度則提升23.4%，在一定程度上反映出互聯(lián)網(wǎng)金融使用深度較廣度對(duì)農(nóng)戶幸福感的影響更顯著，且效果也更明顯。

表2 OLS模型實(shí)證結(jié)果

4.2 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

由于互聯(lián)網(wǎng)金融與農(nóng)戶幸福感的回歸在以往研究中并未達(dá)到一致性，為確保研究結(jié)論的可靠性，本文從計(jì)量方法的角度，通過(guò)換取不同回歸模型的方式對(duì)檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。Logit(普通最小二乘法)回歸模型主要用于線性回歸的參數(shù)估計(jì)，而Probit回歸模型則運(yùn)用自變量對(duì)累積標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布函數(shù)的逆作用進(jìn)行檢驗(yàn)，具有較強(qiáng)的實(shí)用價(jià)值。因此，本文運(yùn)用上述兩種回歸模型研究解釋變量與被解釋變量的關(guān)系。檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，主要結(jié)論均無(wú)實(shí)質(zhì)性變化，結(jié)果如表3、表4所示。

表3 logit&probit穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

表4 互聯(lián)網(wǎng)金融廣度與機(jī)會(huì)不均等、經(jīng)濟(jì)獲得感中介檢驗(yàn)結(jié)果

4.3 中介效應(yīng)檢驗(yàn)

上述回歸結(jié)果已經(jīng)驗(yàn)證了互聯(lián)網(wǎng)金融的使用廣度與深度均會(huì)提升農(nóng)戶幸福感。以下結(jié)合前文的驗(yàn)證，對(duì)其中機(jī)制進(jìn)行驗(yàn)證。本文認(rèn)為，機(jī)會(huì)不均等及農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)獲得感會(huì)在主效應(yīng)中起到促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的作用，故引入機(jī)會(huì)不均等及經(jīng)濟(jì)獲得感來(lái)構(gòu)建中介效應(yīng)模型，驗(yàn)證農(nóng)戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的使用廣度與深度會(huì)通過(guò)兩個(gè)中介變量影響因變量農(nóng)戶幸福感。由于結(jié)果檢測(cè)得出與深度有關(guān)的機(jī)會(huì)不均等及經(jīng)濟(jì)獲得感均不顯著，故不再將深度加入中介效應(yīng)檢驗(yàn)，僅集中考慮農(nóng)戶互聯(lián)網(wǎng)金融使用廣度的中介效應(yīng)。

與機(jī)會(huì)不均等相關(guān)變量的回歸結(jié)果如表4列(1)所示，互聯(lián)網(wǎng)金融廣度的估計(jì)系數(shù)為0.208，且在1%的水平上顯著，表明廣度可通過(guò)影響農(nóng)戶對(duì)機(jī)會(huì)均等的感受提升其幸福感，印證了其中介效應(yīng)。但廣度對(duì)幸福感的估計(jì)系數(shù)不再顯著，考慮樣本量同樣會(huì)對(duì)此顯著性產(chǎn)生影響，故本文認(rèn)為機(jī)會(huì)不均等發(fā)揮主要中介效應(yīng)。

此外，將中介變量經(jīng)濟(jì)獲得感代入模型，與經(jīng)濟(jì)獲得感相關(guān)的回歸結(jié)果如表4列(2)所示。結(jié)果顯示，經(jīng)濟(jì)獲得感對(duì)農(nóng)戶幸福感的估計(jì)系數(shù)為0.247，在1%水平上顯著；互聯(lián)網(wǎng)金融使用廣度的估計(jì)系數(shù)為0.199，在1%水平上顯著；而互聯(lián)網(wǎng)金融使用廣度對(duì)幸福感的估計(jì)系數(shù)為0.022，但不顯著。本文同樣認(rèn)為，自變量互聯(lián)網(wǎng)金融使用廣度主要通過(guò)中介變量農(nóng)村居民經(jīng)濟(jì)獲得感影響因變量農(nóng)戶幸福感。

在此基礎(chǔ)上，為了驗(yàn)證中介模型的穩(wěn)健性，本文對(duì)該中介效應(yīng)進(jìn)行了Sobel檢驗(yàn)，得出P值為1.377e-07，進(jìn)一步說(shuō)明機(jī)會(huì)不均等起到了中介效應(yīng)，證明假說(shuō)H2成立；對(duì)于農(nóng)村居民經(jīng)濟(jì)獲得感，Sobel穩(wěn)健性檢驗(yàn)得出P值為9.048e-06，同樣可以說(shuō)明假說(shuō)H3成立。

5 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，本文基于當(dāng)今農(nóng)村地區(qū)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的使用狀況，結(jié)合粵東、粵西、粵北、珠三角四大地區(qū)共23個(gè)村落、665戶農(nóng)戶的調(diào)查數(shù)據(jù)，分析了在鄉(xiāng)村振興背景下不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)農(nóng)戶幸福感的影響，并通過(guò)引入機(jī)會(huì)不均等、經(jīng)濟(jì)獲得感為中介變量，探究了互聯(lián)網(wǎng)金融影響農(nóng)戶幸福感的作用機(jī)制。結(jié)果表明：(1)互聯(lián)網(wǎng)金融廣度深度對(duì)農(nóng)戶幸福感影響顯著；(2)互聯(lián)網(wǎng)金融廣度可通過(guò)降低機(jī)會(huì)不均等程度提升幸福感；(3)互聯(lián)網(wǎng)金融廣度可通過(guò)提高經(jīng)濟(jì)獲得感提升幸福感。

本文的建議如下：第一，豐富互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品種類，加快互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)創(chuàng)新，讓農(nóng)戶能夠接觸并使用更多的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。金融機(jī)構(gòu)要以農(nóng)戶供給側(cè)需求為創(chuàng)新起點(diǎn)，利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)為農(nóng)戶打造個(gè)性化的金融產(chǎn)品，讓農(nóng)戶在互聯(lián)網(wǎng)金融的使用中得到真正的和持續(xù)性的實(shí)惠；第二，提高單項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融的使用效益，深化互聯(lián)網(wǎng)金融使用深度對(duì)幸福感的積極影響。這就需要不斷改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融自身的使用性能，優(yōu)化產(chǎn)品配置，拓展金融業(yè)務(wù)，打造統(tǒng)一、高效、規(guī)范的現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融體系；第三，進(jìn)一步完善農(nóng)村金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，以法律保障互聯(lián)網(wǎng)金融廣度、深度對(duì)農(nóng)戶幸福感影響的正向作用。特別應(yīng)對(duì)數(shù)字技術(shù)普及下可能發(fā)生或已經(jīng)發(fā)生的金融違法行為進(jìn)行預(yù)測(cè)、界定與處置，嚴(yán)防高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)鉆“法律制度的空子”，更要抵制個(gè)人不良貸款，營(yíng)造公平、清朗的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境；第四，提高農(nóng)戶自身金融素養(yǎng)。農(nóng)戶的金融素養(yǎng)影響了其對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的接受程度，較高的金融素養(yǎng)有利于其正確使用互聯(lián)網(wǎng)金融，并實(shí)現(xiàn)自身的經(jīng)濟(jì)改變。提高素養(yǎng)，教育是關(guān)鍵，應(yīng)將初級(jí)金融知識(shí)納入義務(wù)教育課程體系，保證在義務(wù)教育階段實(shí)現(xiàn)金融知識(shí)的初步覆蓋。此外，村委會(huì)相關(guān)工作人員還應(yīng)承擔(dān)起基層社會(huì)責(zé)任，通過(guò)入戶宣傳、開(kāi)設(shè)簡(jiǎn)易培訓(xùn)班或征集鄉(xiāng)村文化能人開(kāi)展講座等方式，讓互聯(lián)網(wǎng)金融走進(jìn)千家萬(wàn)戶，提升農(nóng)村群體的幸福感。