我國(guó)發(fā)展綠色金融的制約因素與對(duì)策

邢通

摘要：當(dāng)前，我國(guó)綠色金融發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入了新的歷史時(shí)期，發(fā)展規(guī)模不斷擴(kuò)大，發(fā)展方式不斷創(chuàng)新，但仍存在一系列制約因素，需要從強(qiáng)化綠色金融的制度供給、完善綠色金融的市場(chǎng)體系、加強(qiáng)對(duì)綠色金融的監(jiān)管和強(qiáng)化綠色金融宣傳等方面來(lái)消除制約因素。本文主要探究我國(guó)發(fā)展綠色金融的重要意義、制約因素以及發(fā)展策略，以供參考。

關(guān)鍵詞：綠色金融；制約因素；優(yōu)化策略

DOI：10.12433/zgkjtz.20240418

一、綠色金融概述

綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即對(duì)環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項(xiàng)目投融資、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理等所提供的金融服務(wù)。綠色金融的概念可以從以下四個(gè)方面進(jìn)行理解：

第一，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，將環(huán)境資源納入資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行整體規(guī)劃，為應(yīng)對(duì)氣候變化、保護(hù)生態(tài)環(huán)境等方面的挑戰(zhàn)提供資金支持。

第二，金融機(jī)構(gòu)在信貸決策和投資決策中充分考慮氣候變化、環(huán)境污染、生態(tài)破壞等因素，將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)納入全流程管理。

第三，金融機(jī)構(gòu)以自身發(fā)展戰(zhàn)略為導(dǎo)向，以綠色信貸、綠色債券、綠色保險(xiǎn)等為主要工具，通過(guò)配置資金，引導(dǎo)社會(huì)資本投向低碳、節(jié)能、環(huán)保領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益雙贏。

第四，金融機(jī)構(gòu)在金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新中，采用新技術(shù)、新方法，降低對(duì)化石能源等傳統(tǒng)能源的依賴程度，減少二氧化碳等溫室氣體排放，支持生態(tài)文明建設(shè)。

綠色金融的本質(zhì)是以環(huán)境保護(hù)為導(dǎo)向的金融發(fā)展模式，即將環(huán)境保護(hù)作為一個(gè)重要因素納入金融活動(dòng)中。

二、我國(guó)發(fā)展綠色金融的重要意義

（一）推動(dòng)環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展

綠色金融通過(guò)資金的引導(dǎo)和配置，帶動(dòng)技術(shù)、資本等要素向環(huán)境友好型產(chǎn)業(yè)和企業(yè)集聚，形成綠色發(fā)展方式和生活方式，有利于加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。綠色金融通過(guò)引導(dǎo)社會(huì)資本參與環(huán)境保護(hù)和污染治理，推動(dòng)污染防治技術(shù)進(jìn)步，減少污染物排放，有助于降低社會(huì)總體能耗和污染排放，促進(jìn)資源節(jié)約高效利用。綠色金融通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)投資項(xiàng)目的環(huán)境效益進(jìn)行量化評(píng)估，促使金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平和客戶分類管理能力，防范環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

（二）推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)

綠色金融發(fā)展可以促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，提高我國(guó)在全球范圍內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求。改革開放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，但這種增長(zhǎng)主要由投資拉動(dòng)，環(huán)境、資源和生態(tài)問(wèn)題并沒(méi)有得到根本性改善。另外，由于資金長(zhǎng)期向經(jīng)濟(jì)發(fā)展部門傾斜，我國(guó)工業(yè)比重長(zhǎng)期處于70%以上的水平，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式不夠科學(xué)。綠色金融是以資金支持為主要手段的金融活動(dòng)，其根本目標(biāo)是通過(guò)引導(dǎo)社會(huì)資金投向綠色產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目，有效支持節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和環(huán)境效益統(tǒng)一。

（三）提升金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力

我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處在高質(zhì)量發(fā)展階段。近年來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)總量和人均 GDP持續(xù)快速增長(zhǎng)，但經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式仍以高投入、高消耗、高污染為主。金融系統(tǒng)的穩(wěn)定和抗風(fēng)險(xiǎn)能力直接關(guān)系到我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性和競(jìng)爭(zhēng)力。綠色金融可以提升金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。一方面，綠色金融可引導(dǎo)資金流向環(huán)境保護(hù)、污染防治等綠色產(chǎn)業(yè)，支持企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中減少資源消耗和污染物排放，增加清潔能源使用，從而降低全社會(huì)的碳排放水平，推動(dòng)綠色低碳發(fā)展。另一方面，綠色金融可引導(dǎo)資金流入環(huán)境質(zhì)量相對(duì)較好、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的地區(qū)和領(lǐng)域，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)。

（四）為個(gè)人和企業(yè)提供了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

綠色金融是未來(lái)金融業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要趨勢(shì)，也是我國(guó)金融業(yè)今后的重要發(fā)展方向。對(duì)于個(gè)人而言，環(huán)境能夠?yàn)槿藗儙?lái)長(zhǎng)期效益，也因此成為越來(lái)越多消費(fèi)者的選擇。在我國(guó)，隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，環(huán)境污染和生態(tài)破壞問(wèn)題日益突出，人民群眾對(duì)良好生態(tài)環(huán)境的期待不斷增強(qiáng)，保護(hù)生態(tài)環(huán)境、建設(shè)美麗中國(guó)成為廣大人民群眾的迫切愿望和共識(shí)。發(fā)展綠色金融有利于引導(dǎo)社會(huì)資本投向環(huán)保產(chǎn)業(yè)和綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，引導(dǎo)更多社會(huì)資金進(jìn)入綠色產(chǎn)業(yè)，支持節(jié)能減排，降低企業(yè)成本。同時(shí)，通過(guò)對(duì)環(huán)保企業(yè)、環(huán)保項(xiàng)目提供低息貸款等方式支持其發(fā)展，也有助于進(jìn)一步提升全社會(huì)對(duì)環(huán)保工作的關(guān)注程度和參與熱情，促進(jìn)環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展。發(fā)展綠色金融有利于企業(yè)減少對(duì)環(huán)境污染和資源浪費(fèi)，為社會(huì)提供更多的就業(yè)崗位和稅收貢獻(xiàn)。

三、我國(guó)發(fā)展綠色金融的制約因素

第一，相關(guān)綠色金融發(fā)展的政策和法律法規(guī)有待完善。當(dāng)前，我國(guó)在綠色金融發(fā)展方面的政策和法律法規(guī)主要涉及到綠色信貸、綠色債券、綠色保險(xiǎn)等方面。雖然我國(guó)相繼出臺(tái)了一系列與綠色金融相關(guān)的政策和法律法規(guī)，但仍存在許多不足之處。比如，綠色信貸方面的政策中缺乏對(duì)信貸資產(chǎn)環(huán)境效益的披露要求；對(duì)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法和量化標(biāo)準(zhǔn)尚不明確，對(duì)經(jīng)濟(jì)主體碳排放績(jī)效的評(píng)估還未形成統(tǒng)一的規(guī)范；對(duì)于金融機(jī)構(gòu)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理和信息披露要求尚未制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)等。另外，我國(guó)關(guān)于綠色金融領(lǐng)域的法律法規(guī)大多是針對(duì)信貸和證券領(lǐng)域的，對(duì)于綠色保險(xiǎn)、綠色證券等領(lǐng)域立法尚不夠完善。

第二，信息不對(duì)稱、信息不透明。綠色金融的信息不對(duì)稱問(wèn)題一直是制約我國(guó)綠色金融發(fā)展的重要因素。在綠色項(xiàng)目識(shí)別上，企業(yè)對(duì)綠色項(xiàng)目的識(shí)別缺乏有效的、標(biāo)準(zhǔn)化的方法，加上企業(yè)對(duì)綠色項(xiàng)目缺乏足夠了解，難以有效識(shí)別綠色項(xiàng)目。在綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新上，銀行等金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間存在信息不對(duì)稱，難以有效管理其產(chǎn)品和服務(wù)。在綠色項(xiàng)目評(píng)估方面，專業(yè)人才稀缺，評(píng)估工作只能由銀行等金融機(jī)構(gòu)完成。此外，由于缺乏第三方機(jī)構(gòu)評(píng)估企業(yè)的環(huán)境績(jī)效，導(dǎo)致我國(guó)在信息披露方面進(jìn)展緩慢。

第三，金融機(jī)構(gòu)的能力和意愿問(wèn)題。近年來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)在綠色信貸和綠色債券的發(fā)展上取得了很大進(jìn)步。我國(guó)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍較窄，主要集中在貸款領(lǐng)域，而涉及綠色信貸和債券等的業(yè)務(wù)主要是一些新興的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。現(xiàn)有銀行在發(fā)展綠色信貸、綠色債券方面普遍存在動(dòng)力不足、激勵(lì)不夠的問(wèn)題。此外，由于我國(guó)尚未建立起針對(duì)綠色金融的強(qiáng)制性信息披露制度和標(biāo)準(zhǔn)體系，國(guó)內(nèi)各大銀行等金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行資產(chǎn)管理時(shí)對(duì)綠色資產(chǎn)的投資情況很難準(zhǔn)確衡量和計(jì)量，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)很難準(zhǔn)確評(píng)價(jià)綠色信貸和綠色債券的業(yè)績(jī)。

第四，市場(chǎng)需求和投資者意識(shí)的不足。一方面，我國(guó)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)供給不足，綠色金融業(yè)務(wù)主要集中在銀行、證券、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，缺乏有效的綠色金融產(chǎn)品體系，產(chǎn)品供給與市場(chǎng)需求之間存在較大的缺口。另一方面，我國(guó)投資者參與綠色金融市場(chǎng)的意識(shí)和能力不強(qiáng)，投資理念較為落后。我國(guó)不少投資者對(duì)綠色金融產(chǎn)品缺乏了解，國(guó)內(nèi)綠色投資主要局限于國(guó)內(nèi)的綠色債券市場(chǎng)和信貸市場(chǎng)，而國(guó)際上更多地將注意力集中在全球碳交易和碳基金等碳市場(chǎng)上。我國(guó)投資者普遍對(duì)氣候變化、環(huán)境保護(hù)等方面的關(guān)注度較低，對(duì)政策支持綠色發(fā)展的認(rèn)識(shí)和了解不夠，對(duì)投資機(jī)會(huì)的認(rèn)識(shí)不充分。

第五，技術(shù)和創(chuàng)新的不足。一是在綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面，缺乏適應(yīng)綠色項(xiàng)目的有效投資需求。目前我國(guó)綠色金融產(chǎn)品種類單一、創(chuàng)新不足，仍以傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品為主，且期限較短、利率較高。二是在綠色金融工具創(chuàng)新方面，缺乏合理的資產(chǎn)組合和有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。目前，我國(guó)綠色債券仍以政府補(bǔ)貼為主，且資金使用方向和期限安排較為單一，導(dǎo)致企業(yè)在發(fā)行債券時(shí)面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。

四、我國(guó)發(fā)展綠色金融的優(yōu)化策略

（一）完善政策和法律法規(guī)

第一，健全相關(guān)法律法規(guī)，完善對(duì)綠色金融的界定標(biāo)準(zhǔn)和激勵(lì)約束機(jī)制。要進(jìn)一步明確界定綠色企業(yè)和項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開展綠色信貸、綠色證券、綠色保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)的相關(guān)政策；加強(qiáng)對(duì)有關(guān)企業(yè)或項(xiàng)目環(huán)境污染責(zé)任、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管；制定對(duì)支持環(huán)境保護(hù)、節(jié)能減排企業(yè)或項(xiàng)目的稅收優(yōu)惠政策。

第二，加快建立綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系。加強(qiáng)部門合作，探索建立統(tǒng)一的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，制定統(tǒng)一的信息披露標(biāo)準(zhǔn)和認(rèn)證制度。

第三，完善激勵(lì)約束機(jī)制。通過(guò)政府、社會(huì)和市場(chǎng)等多個(gè)層面的激勵(lì)機(jī)制，引導(dǎo)更多資金投向綠色項(xiàng)目、鼓勵(lì)企業(yè)和個(gè)人參與綠色投資，激發(fā)市場(chǎng)主體參與綠色金融的積極性。

（二）加強(qiáng)信息披露和透明度

加強(qiáng)信息披露和透明度是發(fā)展綠色金融的關(guān)鍵，也是發(fā)展綠色金融的前提條件。在推動(dòng)綠色金融發(fā)展過(guò)程中，首先，要完善綠色金融信息披露制度。構(gòu)建強(qiáng)制性信息披露框架，包括《中華人民共和國(guó)統(tǒng)計(jì)法》中規(guī)定各金融機(jī)構(gòu)每年應(yīng)按照統(tǒng)一要求向人民銀行報(bào)送綠色信貸、綠色債券等各類綠色金融業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

其次，建立健全第三方認(rèn)證機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)環(huán)境信息披露工作的指導(dǎo)和監(jiān)督，鼓勵(lì)第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)為企業(yè)進(jìn)行環(huán)境信息披露。

最后，建立健全碳排放數(shù)據(jù)報(bào)送和統(tǒng)計(jì)制度，鼓勵(lì)企業(yè)在參與綠色金融活動(dòng)中使用碳排放數(shù)據(jù)，并做好與綠色金融相關(guān)的統(tǒng)計(jì)工作。

（三）提升金融機(jī)構(gòu)的能力和意愿

第一，加強(qiáng)對(duì)綠色金融相關(guān)知識(shí)的學(xué)習(xí)。在國(guó)家政策指導(dǎo)下，幫助銀行機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)了解和掌握相關(guān)政策法規(guī)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容，使其具備識(shí)別綠色項(xiàng)目和發(fā)展綠色金融的能力。

第二，加強(qiáng)綠色金融業(yè)務(wù)培訓(xùn)。通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)培訓(xùn)、專題研討、遠(yuǎn)程培訓(xùn)等多種形式，不斷提高相關(guān)人員對(duì)綠色金融業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)，提升業(yè)務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。

第三，優(yōu)化績(jī)效考核機(jī)制。建立績(jī)效考核機(jī)制，將綠色金融業(yè)務(wù)作為考核的重要指標(biāo)之一，并制定具體指標(biāo)體系，推動(dòng)綠色金融發(fā)展目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

（四）培育市場(chǎng)，增強(qiáng)投資者意識(shí)

在發(fā)展綠色金融時(shí)，政府要加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)。具體而言，可以通過(guò)以下措施來(lái)培育市場(chǎng)，增強(qiáng)投資者意識(shí)：

首先，提高我國(guó)在國(guó)際上的影響力和話語(yǔ)權(quán)。積極參與全球氣候治理，吸引國(guó)際資本來(lái)我國(guó)投資。

其次，積極宣傳我國(guó)發(fā)展綠色金融的政策和措施。政府可以通過(guò)在官方網(wǎng)站發(fā)布政策信息、組織新聞發(fā)布會(huì)等方式進(jìn)行宣傳。

最后，大力推動(dòng)綠色金融知識(shí)的普及和教育，可以通過(guò)開展教育培訓(xùn)、編制教材、組織宣傳活動(dòng)等方式提升社會(huì)公眾對(duì)綠色金融的認(rèn)知度和接受度。

（五）加強(qiáng)科技創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步

金融機(jī)構(gòu)需要積極建立健全綠色信貸機(jī)制，拓寬綠色融資渠道。從企業(yè)方面來(lái)看，企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資時(shí)必須充分考慮項(xiàng)目對(duì)環(huán)境的影響，避免造成環(huán)境污染。企業(yè)只有切實(shí)履行自身責(zé)任，才能得到政府、社會(huì)和金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可與支持。當(dāng)前，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對(duì)綠色技術(shù)和產(chǎn)品的研發(fā)力度，提高自身業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)力。為了有效降低綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)，銀行需要不斷完善內(nèi)部控制體系，對(duì)貸款項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)境影響評(píng)價(jià)，加強(qiáng)信息披露工作，建立健全企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)。此外，還可以積極通過(guò)與其他金融機(jī)構(gòu)合作來(lái)為企業(yè)提供更多的融資渠道，例如，發(fā)行綠色債券等。

（六）加強(qiáng)國(guó)際合作和交流

第一，加強(qiáng)國(guó)際合作和交流。在綠色金融發(fā)展方面，借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)與國(guó)際綠色金融組織的合作，積極參與國(guó)際綠色金融標(biāo)準(zhǔn)制定。同時(shí)，也要與世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國(guó)際機(jī)構(gòu)共同探討研究推動(dòng)中國(guó)綠色金融發(fā)展的新思路、新方法、新技術(shù)。

第二，加強(qiáng)與國(guó)際綠色金融組織的交流。在綠色金融方面，我國(guó)與世界銀行等國(guó)際機(jī)構(gòu)的交流已經(jīng)有很長(zhǎng)時(shí)間，可以借鑒先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和做法，實(shí)現(xiàn)互利共贏。

第三，利用世界銀行等國(guó)際組織所提供的環(huán)境信息共享平臺(tái)，不斷提高我國(guó)綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新能力，提升中國(guó)在綠色金融領(lǐng)域的國(guó)際話語(yǔ)權(quán)和影響力。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不斷提高，人們的環(huán)保意識(shí)也逐漸增強(qiáng)。我國(guó)要充分利用好這一點(diǎn)，在大力發(fā)展綠色金融的同時(shí)注重對(duì)環(huán)境的保護(hù)與治理，讓我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展能夠更好地與環(huán)境相協(xié)調(diào)。在現(xiàn)階段的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和環(huán)境保護(hù)是企業(yè)生存和發(fā)展必須考慮到的問(wèn)題。在此背景下，相關(guān)部門應(yīng)充分利用好綠色金融這個(gè)平臺(tái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與環(huán)境保護(hù)協(xié)調(diào)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展。

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