數(shù)字金融支持下經(jīng)濟(jì)社會(huì)的創(chuàng)新發(fā)展路徑

摘 要：隨著人工智能（AI）、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈技術(shù)的不斷突破，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的智能化、數(shù)字化、信息化特征日益凸顯，數(shù)字經(jīng)濟(jì)逐漸成為市場(chǎng)發(fā)展的主要趨勢(shì)，推動(dòng)金融行業(yè)轉(zhuǎn)型成為更具現(xiàn)代化特征的數(shù)字金融。而數(shù)字金融的發(fā)展與應(yīng)用使得社會(huì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化，在促進(jìn)科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新的同時(shí)，顯著提升了資金配置的均衡和效率，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)由高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。基于此，相關(guān)人員既要充分認(rèn)識(shí)到數(shù)字金融為經(jīng)濟(jì)社會(huì)創(chuàng)新發(fā)展帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)和便捷，也要深入了解數(shù)字金融發(fā)展進(jìn)程中面臨的困境，避免其對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展造成負(fù)面影響。文章針對(duì)性提出拓寬數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施覆蓋面、積極提升數(shù)字金融技術(shù)水平、優(yōu)化數(shù)字金融相關(guān)監(jiān)督管理體系、搭建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)等措施，以保障數(shù)字金融實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期、穩(wěn)定發(fā)展，從而為經(jīng)濟(jì)社會(huì)創(chuàng)新發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：數(shù)字金融；經(jīng)濟(jì)社會(huì)；數(shù)字化經(jīng)濟(jì)

一、引言

習(xí)近平總書記在中共中央政治局第十三次集體學(xué)習(xí)上發(fā)表重要講話，強(qiáng)調(diào)“金融活，經(jīng)濟(jì)活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。經(jīng)濟(jì)興，金融興；經(jīng)濟(jì)強(qiáng)，金融強(qiáng)。經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮”。近年來(lái)，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)通信等現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展為金融行業(yè)優(yōu)化轉(zhuǎn)型提供了技術(shù)支撐，使得傳統(tǒng)線下金融服務(wù)逐漸被市場(chǎng)淘汰，而與先進(jìn)信息技術(shù)密切相連的數(shù)字金融迎來(lái)全新時(shí)代。數(shù)字金融主要指借助移動(dòng)支付、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等手段，通過(guò)提升產(chǎn)業(yè)融資效率、降低產(chǎn)業(yè)融資成本、拓寬產(chǎn)業(yè)融資渠道等來(lái)促進(jìn)金融穩(wěn)定發(fā)展，使得更多企業(yè)和個(gè)人能夠享受金融所帶來(lái)的便捷。但與此同時(shí)，數(shù)字金融的發(fā)展和應(yīng)用衍生出諸多新問(wèn)題，不僅阻礙金融活動(dòng)的正常進(jìn)行，還在一定程度上擾亂社會(huì)的和諧與穩(wěn)定[1]。新時(shí)代背景下，為充分發(fā)揮數(shù)字金融對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的推動(dòng)作用，使社會(huì)公眾享受到更加快捷、全面、高效的金融服務(wù)，數(shù)字金融從業(yè)人員必須加強(qiáng)數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、完善相關(guān)制度體系，有序合規(guī)地開(kāi)展各類金融活動(dòng)，盡量規(guī)避數(shù)字金融高速發(fā)展所帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。

二、文獻(xiàn)綜述

經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展需要以高效率為基礎(chǔ)，同時(shí)兼顧經(jīng)濟(jì)體系各要素的和諧、穩(wěn)定和公平，才能推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)獲得可持續(xù)發(fā)展，為社會(huì)公眾日常生產(chǎn)生活提供堅(jiān)實(shí)保障。數(shù)字金融是近年來(lái)發(fā)展迅速的金融服務(wù)，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要從城鄉(xiāng)收入差距、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)支持和社會(huì)居民日常消費(fèi)等方面論述數(shù)字金融對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的影響。第一，基于城鄉(xiāng)差距視角分析，數(shù)字普惠金融的發(fā)展和應(yīng)用有效彌補(bǔ)了傳統(tǒng)普惠金融的缺陷，不僅推動(dòng)了普惠金融的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，更為縮小城鄉(xiāng)差距做出重要貢獻(xiàn)，為推動(dòng)包容性增長(zhǎng)貢獻(xiàn)了新的方向和思路（黎毅等，2023）[2]。第二，數(shù)字金融可以幫助中小微企業(yè)有效解決融資約束，擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模，為城鄉(xiāng)居民提供更多就業(yè)、創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，表現(xiàn)出良好的就業(yè)效應(yīng)（李一凡，2022）[3]。第三，通過(guò)分析我國(guó)數(shù)字金融對(duì)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響，發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融增加了居民消費(fèi)的異質(zhì)性，對(duì)居民消費(fèi)機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了影響，能夠帶動(dòng)居民消費(fèi)穩(wěn)定、自發(fā)增長(zhǎng)（范猛，2023）[4]。縱觀當(dāng)前研究成果發(fā)現(xiàn)，雖然數(shù)字金融對(duì)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)長(zhǎng)期、穩(wěn)定發(fā)展具有一定積極影響，但仍存在瓶頸問(wèn)題難以突破，深入研究數(shù)字金融對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的作用機(jī)制，發(fā)現(xiàn)從數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)、制度和征信系統(tǒng)等方面著手能夠促進(jìn)數(shù)字金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)創(chuàng)新發(fā)展提供支撐。

三、數(shù)字金融對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的作用機(jī)制

數(shù)字金融的出現(xiàn)與應(yīng)用有效解決了交易活動(dòng)中信息不對(duì)稱這一突出性問(wèn)題，既可減輕在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中由信息不對(duì)稱所引發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，也能改善傳統(tǒng)金融模式下由地理環(huán)境造成的空間信息隔離，從而降低信息共享成本、拓寬金融服務(wù)覆蓋面，使更多企業(yè)和個(gè)人從中受益。現(xiàn)階段，數(shù)字化技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展極大地豐富了金融行業(yè)業(yè)務(wù)體系，為優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、均衡資金配置提供了有力支持，成為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)大盤、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵要素。

（一）優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)業(yè)綜合水平

隨著技術(shù)水平的提升與經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)已無(wú)法滿足金融市場(chǎng)需求，亟需國(guó)家優(yōu)化與調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，以提升產(chǎn)業(yè)綜合水平與生產(chǎn)效率。現(xiàn)階段，基于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展特征可知，人工智能、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等先進(jìn)信息技術(shù)與實(shí)體產(chǎn)業(yè)的深度融合推動(dòng)了新經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。研究表明，提升金融產(chǎn)業(yè)服務(wù)效率能夠引導(dǎo)落后產(chǎn)業(yè)逐步退出市場(chǎng)，并推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)具有重要作用。數(shù)字金融將傳統(tǒng)金融與數(shù)字化技術(shù)有機(jī)融合，在增強(qiáng)金融產(chǎn)業(yè)包容性的同時(shí)，使得金融資本更加符合實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的產(chǎn)業(yè)資本要求。其一，從供給側(cè)角度分析可知，基礎(chǔ)設(shè)施是促進(jìn)數(shù)字金融發(fā)展的重要支撐，可為信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展奠定基礎(chǔ)[5]。當(dāng)前，移動(dòng)通信、大數(shù)據(jù)、信息化平臺(tái)等在各行業(yè)的廣泛應(yīng)用對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)造成強(qiáng)烈沖擊，倒逼傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)朝著自動(dòng)化、智能化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，不斷優(yōu)化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，以實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)效率提升與結(jié)構(gòu)升級(jí)。其二，從需求側(cè)角度分析可知，數(shù)字化技術(shù)的應(yīng)用可顯著提升支付結(jié)算體系與相關(guān)工具的便捷性，為社會(huì)公眾提供更多跨期消費(fèi)選擇，在刺激公眾作出消費(fèi)行為的同時(shí)，衍生更多新型消費(fèi)需求，進(jìn)而從需求側(cè)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。

（二）推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，激發(fā)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新活力

創(chuàng)新是推動(dòng)國(guó)家和區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的關(guān)鍵要素。數(shù)字金融作為各行業(yè)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要支撐，可以實(shí)現(xiàn)技術(shù)、金融與產(chǎn)業(yè)的良性互動(dòng)，進(jìn)而推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，要想實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展，必須將技術(shù)創(chuàng)新作為驅(qū)動(dòng)力，形成內(nèi)涵式增長(zhǎng)模式[3]。金融作為組成微觀經(jīng)濟(jì)主體創(chuàng)新的重要部分，若發(fā)展不充分便會(huì)抑制產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新意識(shí)和能力。其一，企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的資金回收期限普遍較長(zhǎng)，目標(biāo)產(chǎn)品存在諸多不確定性，而技術(shù)與產(chǎn)品的長(zhǎng)期、穩(wěn)定創(chuàng)新需要充足、穩(wěn)定的金融資源予以支撐。數(shù)字金融能夠?yàn)槠髽I(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供更便捷、更靈活的金融服務(wù)，從而一定程度上幫助企業(yè)擺脫融資約束，激發(fā)產(chǎn)業(yè)技術(shù)、工藝創(chuàng)新活力。其二，數(shù)字金融的發(fā)展可顯著提升高新企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征與金融資源的匹配度，利用豐富的金融服務(wù)支持新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)資源合理配置，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展。其三，在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等高端信息技術(shù)支持下，數(shù)字金融從業(yè)人員可整合分析供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈相關(guān)數(shù)據(jù)信息，打造信息和資金閉環(huán)，在顯著降低金融服務(wù)市場(chǎng)搜尋匹配成本的同時(shí)，有效規(guī)避信貸資源錯(cuò)誤搭配現(xiàn)象，為產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供良好契機(jī)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展[4]。

（三）均衡資金配置，改善市場(chǎng)失靈問(wèn)題

數(shù)字化時(shí)代下，各產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)數(shù)據(jù)的依賴性顯著增強(qiáng)，尤其作為數(shù)據(jù)累積量頗為深厚的金融產(chǎn)業(yè)，通過(guò)加強(qiáng)普惠性、靶向性、科技性、政策性建設(shè)，有助于拓寬金融服務(wù)范圍，推動(dòng)金融資源逐步流向中小微企業(yè)、基礎(chǔ)建設(shè)和三農(nóng)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)金融資源配置均衡發(fā)展，提升資金配置效率，從而為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。其一，數(shù)字金融可以均衡各行業(yè)金融資源配置，協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)社會(huì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。中國(guó)城鄉(xiāng)、區(qū)域間的金融資源分布存在明顯差異性，金融資源分布的不平衡無(wú)形中拉大了各區(qū)域經(jīng)濟(jì)水平之間的差距，進(jìn)而對(duì)整體經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定、健康發(fā)展造成負(fù)面影響。數(shù)字金融可以有效填補(bǔ)群體或區(qū)域間存在的“數(shù)字鴻溝”，保障金融資源能夠公平公正地分配至各領(lǐng)域或群體，從而提升區(qū)域經(jīng)濟(jì)包容性[5]。例如，區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的應(yīng)用可改變金融機(jī)構(gòu)信貸偏好、增強(qiáng)信息溢出效應(yīng)、降低金融服務(wù)準(zhǔn)入門檻，進(jìn)而有效解決個(gè)體戶、中小微企業(yè)融資貴、融資難的問(wèn)題。其二，金融資源配置效率與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展質(zhì)量、運(yùn)行效率密切相關(guān)，數(shù)字金融可以有效提升資金配置效率，助推經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。傳統(tǒng)金融服務(wù)模式存在“嫌貧愛(ài)富”的弊端，導(dǎo)致大量“長(zhǎng)尾客戶”對(duì)金融服務(wù)產(chǎn)生排斥心理，而數(shù)字金融的出現(xiàn)在有效整合現(xiàn)金流與信息流的基礎(chǔ)上對(duì)其進(jìn)行精確風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和定價(jià)，能夠從根本上解決因信息不對(duì)稱造成的市場(chǎng)失靈問(wèn)題，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)良性發(fā)展。

四、數(shù)字金融推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展亟待突破的瓶頸

數(shù)字金融可在提高金融服務(wù)效率的同時(shí)保障金融服務(wù)的公平公正。中國(guó)數(shù)字金融發(fā)展迅速，但與此同時(shí)也存在基礎(chǔ)設(shè)施不健全、技術(shù)水平發(fā)展緩慢、監(jiān)管體系與征信系統(tǒng)不完善等問(wèn)題，無(wú)形中增加了金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染性和隱蔽性，制約著數(shù)字金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的作用發(fā)揮。

（一）服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的基礎(chǔ)設(shè)施不健全

服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施主要包括信息化基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施與一體化基礎(chǔ)設(shè)施。其一，信息化基礎(chǔ)設(shè)施主要指由人工智能、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等建設(shè)成的如區(qū)塊鏈、國(guó)家綠色數(shù)據(jù)中心等數(shù)字化技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施，具有可靠性、先進(jìn)性與通用性[6]。完善的信息化基礎(chǔ)設(shè)施能夠?yàn)閿?shù)字普惠金融發(fā)展提供充足的空間，但當(dāng)前我國(guó)數(shù)字普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)可以為信息化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供較為完備的資金支持，形成馬太效應(yīng)，而經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后的區(qū)域信息化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平較低，對(duì)優(yōu)質(zhì)資源吸引力較弱，導(dǎo)致區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展差距進(jìn)一步增加，阻礙著數(shù)字金融的全面發(fā)展，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展技術(shù)驅(qū)動(dòng)與資金支持缺失，底層突破難度增加，影響經(jīng)濟(jì)社會(huì)整體發(fā)展。其二，創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施包括與金融服務(wù)相關(guān)的各類技術(shù)、設(shè)備及創(chuàng)新型機(jī)構(gòu)，是數(shù)字金融發(fā)展的基石，具有廣泛性、前沿性與獨(dú)立性，能夠有效支撐數(shù)字金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展[7]。現(xiàn)階段，創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的核心技術(shù)、產(chǎn)業(yè)生態(tài)、應(yīng)用場(chǎng)景依舊處于摸索階段，無(wú)法完全復(fù)用傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施與投融資模式，否則將直接影響數(shù)字金融服務(wù)范圍和領(lǐng)域，阻礙經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。其三，一體化基礎(chǔ)設(shè)施是指?jìng)鹘y(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施與先進(jìn)技術(shù)融合下形成的新型基礎(chǔ)設(shè)施，包括金融科技共享平臺(tái)、金融信托平臺(tái)和金融服務(wù)平臺(tái)等綜合性建設(shè)。但當(dāng)前，由于中國(guó)一體化基礎(chǔ)設(shè)施不健全，使得經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展所需的個(gè)性化與公共金融服務(wù)難以得到滿足，影響經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。

（二）數(shù)字金融技術(shù)水平發(fā)展緩慢

技術(shù)是數(shù)字金融實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期、穩(wěn)定、健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)，需要相關(guān)從業(yè)人員在持續(xù)創(chuàng)新數(shù)字金融發(fā)展技術(shù)的同時(shí)，提升公眾對(duì)技術(shù)的認(rèn)識(shí)程度和使用水平。金融創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新相輔相成、相互促進(jìn)。現(xiàn)階段，中國(guó)數(shù)字金融技術(shù)創(chuàng)新速度較為緩慢，一定程度上制約著數(shù)字金融發(fā)展，不僅導(dǎo)致數(shù)字金融產(chǎn)品覆蓋面縮減，而且難以保障客戶數(shù)據(jù)信息安全性，出現(xiàn)客戶信息被非法篡改或截獲的現(xiàn)象，嚴(yán)重威脅著客戶信息與資金安全[8]。其一，由于數(shù)字金融技術(shù)創(chuàng)新力度不足，加之對(duì)大齡客戶群體使用感受的忽視，導(dǎo)致民眾使用數(shù)字金融軟件的意愿不夠強(qiáng)烈，無(wú)法充分滿足不同客戶群體的金融服務(wù)需求。現(xiàn)有數(shù)字金融產(chǎn)品主要依賴于人工智能、互聯(lián)網(wǎng)等吸收和應(yīng)用客戶群閑散資本，忽視不同群體金融服務(wù)需求的差異性，導(dǎo)致數(shù)字金融服務(wù)難以惠及每位客戶。其二，在數(shù)字金融發(fā)展進(jìn)程中，數(shù)據(jù)信息呈爆發(fā)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，且隨著客戶數(shù)據(jù)信息采集維度與采集渠道的不斷增加，加之詐騙技術(shù)與木馬病毒的強(qiáng)勢(shì)攻擊，使得客戶參與金融服務(wù)的隱私數(shù)據(jù)大量泄露，嚴(yán)重威脅著社會(huì)公眾的生命財(cái)產(chǎn)安全與國(guó)家信息安全。

（三）數(shù)字金融監(jiān)督管理體系不系統(tǒng)

數(shù)字金融的良好運(yùn)行與完善的監(jiān)督管理體系密切相關(guān)，中國(guó)傳統(tǒng)金融服務(wù)模式下監(jiān)管體系主要針對(duì)證券、銀行、保險(xiǎn)等行業(yè)，而數(shù)字金融跨界特征明顯，若僅依靠傳統(tǒng)監(jiān)管體系將導(dǎo)致市場(chǎng)監(jiān)管失靈，數(shù)字金融活動(dòng)秩序缺失、安全性降低。其一，傳統(tǒng)金融服務(wù)模式下，金融風(fēng)險(xiǎn)并未全面爆發(fā)，主要依賴政府全面兜底和經(jīng)濟(jì)社會(huì)的高速增長(zhǎng)。但隨著數(shù)字金融的發(fā)展，政府與社會(huì)的監(jiān)管能力持續(xù)弱化，涌現(xiàn)出大批“僵尸”企業(yè)，且政府應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的空間也在不斷收縮，若未及時(shí)采取有效監(jiān)管措施，出現(xiàn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性將急劇攀升[9]。其二，市場(chǎng)資產(chǎn)流動(dòng)空間充裕，但能夠投資的資產(chǎn)規(guī)模較為有限，突出表現(xiàn)則為銀行存款短期化現(xiàn)象。在市場(chǎng)資產(chǎn)充裕流動(dòng)性與可投資產(chǎn)有限性的相互作用下，資金一旦流動(dòng)至某一領(lǐng)域，該領(lǐng)域便會(huì)迅速繁榮，但與此同時(shí)，出現(xiàn)“泡沫經(jīng)濟(jì)”與金融風(fēng)險(xiǎn)的概率極高，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)在不同領(lǐng)域“游走”。其三，現(xiàn)有金融相關(guān)法律制度較為陳舊，難以滿足數(shù)字金融發(fā)展需求。雖然數(shù)字金融技術(shù)持續(xù)創(chuàng)新，但相關(guān)法律制度并未同步跟進(jìn)，涌現(xiàn)出金融詐騙、非法集資等違法案例，網(wǎng)絡(luò)信貸等數(shù)字金融服務(wù)發(fā)展受限，嚴(yán)重制約數(shù)字金融的有序發(fā)展。此外，金融監(jiān)管政策存在不確定性，如金融監(jiān)管部門將行業(yè)發(fā)展和金融穩(wěn)定、宏觀政策和金融監(jiān)管混為一談，且諸多數(shù)字金融交易未被納入金融監(jiān)管體系等等，這些問(wèn)題均提升了系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的概率[10]。

（四）互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)金融征信系統(tǒng)不完善

征信主要由獨(dú)立、專業(yè)的第三方機(jī)構(gòu)全面收集、整理、分析和存儲(chǔ)法人、自然人等信用信息，根據(jù)需求向外界提供信用服務(wù)。征信系統(tǒng)建設(shè)依賴于數(shù)據(jù)庫(kù)，當(dāng)前，國(guó)內(nèi)征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)類型多樣，包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)征信數(shù)據(jù)庫(kù)、央行征信數(shù)據(jù)庫(kù)、中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)、地方信用信息共享平臺(tái)數(shù)據(jù)庫(kù)等，其中互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)金融征信系統(tǒng)存在較大缺口[11]。其一，部分群體征信記錄缺失。例如，低收入群體、小微企業(yè)等難以在現(xiàn)有征信系統(tǒng)查詢到相關(guān)征信信息，且缺乏數(shù)據(jù)分析，導(dǎo)致籌平臺(tái)、P2P信貸等難以準(zhǔn)確對(duì)其進(jìn)行貸款定價(jià)、信用評(píng)估或金融風(fēng)險(xiǎn)管理。為順利開(kāi)展數(shù)字金融服務(wù)，P2P平臺(tái)花費(fèi)大量時(shí)間和成本調(diào)查目標(biāo)客戶信用情況，導(dǎo)致征信成本增加、數(shù)字金融服務(wù)效率降低，阻礙著經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。其二，國(guó)內(nèi)征信數(shù)據(jù)庫(kù)眾多，導(dǎo)致征信信息分割，且尚未形成權(quán)威性共享征信系統(tǒng)，即便個(gè)人或企業(yè)在個(gè)別征信數(shù)據(jù)庫(kù)有失信記錄，其仍可以通過(guò)其他數(shù)字金融服務(wù)平臺(tái)融資，無(wú)形中增加了網(wǎng)貸投資者的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)造成負(fù)面影響。其三，在征信管理過(guò)程中，相關(guān)平臺(tái)對(duì)失信人員或企業(yè)的懲罰力度不足，欠缺對(duì)失信者信用信息的連續(xù)追蹤，單一的“黑名單”模式難以從根本上懲戒其失信行為，嚴(yán)重影響經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。

五、數(shù)字金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)創(chuàng)新的路徑探析

數(shù)字金融在資金資源配置、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、科技創(chuàng)新等方面發(fā)揮著重要推動(dòng)作用。基于此，數(shù)字金融相關(guān)主體需要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)數(shù)字金融的研究與發(fā)展，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、技術(shù)水平提升、監(jiān)督管理機(jī)制構(gòu)建和征信系統(tǒng)搭建方面進(jìn)行持續(xù)優(yōu)化和升級(jí)，實(shí)現(xiàn)數(shù)字金融與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的深度融合，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。

（一）拓寬數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施覆蓋面

面對(duì)復(fù)雜多變的外部環(huán)境，只有不斷加強(qiáng)數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，拓寬數(shù)字金融服務(wù)覆蓋面，增強(qiáng)數(shù)字金融服務(wù)安全性，才能為金融數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)長(zhǎng)期、安全、穩(wěn)定運(yùn)行提供保障，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。其一，政府應(yīng)加強(qiáng)數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，充分發(fā)揮城市集群中中心城市的引領(lǐng)作用，憑借人工智能、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)優(yōu)勢(shì)，搭建數(shù)字金融共享平臺(tái)和網(wǎng)絡(luò)，借助移動(dòng)通信技術(shù)延伸數(shù)字金融服務(wù)范圍，提供跨區(qū)域遠(yuǎn)程服務(wù)，以拓寬數(shù)字金融服務(wù)在各類人群、各領(lǐng)域的覆蓋面[12]。例如，貴陽(yáng)市鏈路寬帶由190G擴(kuò)大至310G，為區(qū)域數(shù)字金融信息流通提供基礎(chǔ)保障。其二，政府應(yīng)充分利用數(shù)字金融的輻射效應(yīng)，根據(jù)城市發(fā)展規(guī)劃促進(jìn)數(shù)字金融與各產(chǎn)業(yè)的深度融合，形成多元化數(shù)字金融服務(wù)體系。數(shù)字金融發(fā)展需要以個(gè)人和企業(yè)為核心，相關(guān)從業(yè)人員應(yīng)設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)兼具安全性、便捷性與創(chuàng)新性的數(shù)字金融產(chǎn)品，在確保客戶信息安全的基礎(chǔ)上為其提供各類金融服務(wù)，增強(qiáng)客戶粘性。其三，政府需要因地制宜建設(shè)數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施，基于資源優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)逐步縮小數(shù)字鴻溝。針對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)緩慢的區(qū)域，可建立數(shù)字金融服務(wù)試驗(yàn)區(qū)，搭建專項(xiàng)服務(wù)平臺(tái)，推動(dòng)數(shù)字金融下沉至經(jīng)濟(jì)水平較為落后的縣域和鄉(xiāng)鎮(zhèn)，充分彰顯數(shù)字金融對(duì)邊緣產(chǎn)業(yè)和小微市場(chǎng)的包容性。例如，政府應(yīng)加強(qiáng)鄉(xiāng)村區(qū)域數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，縮小城鄉(xiāng)發(fā)展差距，針對(duì)“三農(nóng)”發(fā)展水平設(shè)計(jì)相應(yīng)的普惠金融產(chǎn)品，以滿足農(nóng)村、農(nóng)民、農(nóng)業(yè)發(fā)展需求。

（二）積極提升數(shù)字金融技術(shù)水平

金融產(chǎn)業(yè)是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展的重要支柱產(chǎn)業(yè)，只有積極提升數(shù)字金融技術(shù)水平，設(shè)計(jì)安全性更高的數(shù)字金融產(chǎn)品，才能有效規(guī)避金融交易中的信息泄露等風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，以技術(shù)創(chuàng)新規(guī)范參與者的金融行為，促進(jìn)數(shù)字金融健康發(fā)展。其一，政府應(yīng)加大在數(shù)字金融科技創(chuàng)新方面的資金投入力度，加強(qiáng)金融領(lǐng)域數(shù)字技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用，支持金融龍頭企業(yè)向同行業(yè)其他企業(yè)提供技術(shù)輸出服務(wù)，加強(qiáng)本體數(shù)字技術(shù)的研究和創(chuàng)新，推動(dòng)本土技術(shù)接軌國(guó)際領(lǐng)先技術(shù)，從而提升數(shù)字金融促進(jìn)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量和效率，并通過(guò)設(shè)計(jì)具有國(guó)際影響力的數(shù)字金融產(chǎn)品提升中國(guó)數(shù)字金融科技核心競(jìng)爭(zhēng)力[13]。例如，政府可結(jié)合美國(guó)金融機(jī)構(gòu)識(shí)別碼技術(shù)構(gòu)建與中國(guó)金融服務(wù)需求相適應(yīng)的識(shí)別系統(tǒng)和交易識(shí)別碼，逐步完善本土數(shù)字金融技術(shù)體系。其二，政府應(yīng)加強(qiáng)數(shù)字金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的創(chuàng)新意識(shí)和能力，出臺(tái)相關(guān)政策對(duì)其進(jìn)行引導(dǎo)，加強(qiáng)校企合作，促進(jìn)數(shù)字金融科研成果向?qū)嶓w產(chǎn)品的轉(zhuǎn)化，鼓勵(lì)社會(huì)金融組織或企業(yè)積極參與新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品、新技術(shù)的研究和探索工作。例如，基于財(cái)稅優(yōu)惠或經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼等形式，政府應(yīng)鼓勵(lì)數(shù)字金融企業(yè)與高校金融專業(yè)展開(kāi)深度合作，共同研發(fā)具有高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力、信息安全防控能力的數(shù)字金融創(chuàng)新產(chǎn)品，提升客戶對(duì)數(shù)字金融產(chǎn)品的信任度。

（三）優(yōu)化數(shù)字金融相關(guān)監(jiān)督管理體系

隨著數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，數(shù)字金融已逐漸突破地域和行業(yè)限制滲透于各個(gè)領(lǐng)域，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)程中發(fā)揮著重要作用，但與此同時(shí)，數(shù)字金融的出現(xiàn)加大了金融體系監(jiān)督管理難度。為提高數(shù)字金融服務(wù)質(zhì)量，確保金融交易安全性，相關(guān)部門必須對(duì)數(shù)字金融實(shí)施“穿透式”監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊頂著數(shù)字金融頭銜招搖撞騙的違反行為和活動(dòng)。其一，政府應(yīng)修訂、補(bǔ)充和完善現(xiàn)有金融相關(guān)法律制度，針對(duì)數(shù)字金融特點(diǎn)和使用漏洞制定詳細(xì)的法律法規(guī)和規(guī)章制度。例如遵循流動(dòng)性、普惠性、安全性、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等原則，基于現(xiàn)有的《電子簽名法》《數(shù)字金融資產(chǎn)》法案等進(jìn)行法律法規(guī)的補(bǔ)充，加大對(duì)數(shù)字金融相關(guān)違法活動(dòng)和行為的懲處力度，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展創(chuàng)設(shè)優(yōu)質(zhì)環(huán)境[14]。其二，政府應(yīng)針對(duì)進(jìn)入數(shù)字金融領(lǐng)域的企業(yè)制定詳細(xì)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，既要確保企業(yè)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的掌控能力，也要考究企業(yè)的創(chuàng)新能力和活躍度，確保數(shù)字金融產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定、安全發(fā)展。例如，構(gòu)建數(shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)披露機(jī)制，引導(dǎo)企業(yè)在公開(kāi)透明的環(huán)境中合作交易，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)客戶權(quán)益、隱私、數(shù)據(jù)安全等的保護(hù)，以合作形式全過(guò)程、全方位監(jiān)管金融服務(wù)，提升數(shù)字金融體系風(fēng)險(xiǎn)防范能力。其三，相關(guān)部門應(yīng)著力平衡數(shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)與金融創(chuàng)新之間的關(guān)系。采取試點(diǎn)方式，借鑒國(guó)外“監(jiān)管沙箱”，在風(fēng)險(xiǎn)可控環(huán)境下進(jìn)行小范圍創(chuàng)新試驗(yàn)，根據(jù)試驗(yàn)結(jié)果逐步完善監(jiān)管體系，拓寬監(jiān)管范圍，實(shí)現(xiàn)對(duì)數(shù)字金融的動(dòng)態(tài)監(jiān)管，增強(qiáng)監(jiān)管系統(tǒng)對(duì)數(shù)字金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)管控和識(shí)別能力。

（四）搭建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)

經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展對(duì)信用的依賴性極強(qiáng)，基于現(xiàn)代信息技術(shù)搭建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)，能夠促進(jìn)數(shù)字金融健康穩(wěn)定發(fā)展。其一，針對(duì)現(xiàn)有征信系統(tǒng)中常見(jiàn)的信用問(wèn)題，制定嚴(yán)格的信用數(shù)據(jù)審核標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)拓寬社會(huì)面信用數(shù)據(jù)采集范圍。中國(guó)人民銀行及其派出機(jī)構(gòu)要協(xié)同制定統(tǒng)一的信用數(shù)據(jù)格式和標(biāo)準(zhǔn)，以傳統(tǒng)信用數(shù)據(jù)為參考，借助大數(shù)據(jù)、人工智能等系統(tǒng)整合征信數(shù)據(jù)，從而為數(shù)字金融服務(wù)的高效開(kāi)展提供理論依據(jù)。其二，基于區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，完善社會(huì)征信系統(tǒng)，搭建權(quán)威性信用數(shù)據(jù)共享平臺(tái)，擴(kuò)大征信系統(tǒng)的覆蓋人群范圍，將中國(guó)人民銀行征信中心與民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)的差異競(jìng)爭(zhēng)、信息互補(bǔ)，價(jià)格貸款信息、個(gè)人信息、信貸情況、電商數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)等全部納入征信系統(tǒng)，搭建全方位、立體化、多元化征信系統(tǒng)[15]。其三，加強(qiáng)對(duì)征信系統(tǒng)、信用數(shù)據(jù)共享平臺(tái)的監(jiān)督管理，確保相關(guān)信用數(shù)據(jù)的全面性、真實(shí)性。中國(guó)人民銀行及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷加大對(duì)征信系統(tǒng)的監(jiān)督管理力度，從信用數(shù)據(jù)采集、整理、分析，到信用數(shù)據(jù)應(yīng)用和共享，確保數(shù)據(jù)的真實(shí)性和安全性，構(gòu)建嚴(yán)格的征信系統(tǒng)準(zhǔn)入和退出機(jī)制，以此推動(dòng)數(shù)字金融有序發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)提供優(yōu)質(zhì)發(fā)展環(huán)境。

數(shù)字金融是經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)與必要條件。隨著數(shù)字化技術(shù)與金融行業(yè)的深度融合，數(shù)字金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的地位愈發(fā)突出。現(xiàn)階段，數(shù)字金融相關(guān)主體應(yīng)從中國(guó)數(shù)字金融建設(shè)水平和發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，進(jìn)一步加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，優(yōu)化監(jiān)管體系，提升科技創(chuàng)新能力，完善征信系統(tǒng)，以推動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)向數(shù)字化改革，使得全社會(huì)各階層、各領(lǐng)域都能享受到金融普惠服務(wù)，充分發(fā)揮數(shù)字金融對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展的推動(dòng)作用。

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