標(biāo)本兼治“掛名董監(jiān)高”

編者按：

起步股份有限公司（603557.SH）2023年12月2日公告，公司和相關(guān)責(zé)任人收到行政處罰決定書(shū)。陳章旺申辯意見(jiàn)的第一條稱，他雖為起步股份對(duì)外披露的財(cái)務(wù)總監(jiān)，但實(shí)際上并非起步股份財(cái)務(wù)方面的直接負(fù)責(zé)主管人員，而系掛名財(cái)務(wù)總監(jiān)（工具人角色），財(cái)務(wù)方面實(shí)質(zhì)上的管理權(quán)及決策權(quán)并不在他，而在鄒某軍。其請(qǐng)求從輕、減輕處罰。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)陳章旺的申辯意見(jiàn)不予采納，在復(fù)核意見(jiàn)中指出，起步股份時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)陳章旺，直接參與了起步股份涉案造假行為，且其在涉案年報(bào)和公開(kāi)發(fā)行文件中均簽字保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，應(yīng)當(dāng)對(duì)起步股份涉案違法行為承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)陳章旺作出行政處罰，給予警告，并處以300萬(wàn)元罰款。

陳章旺并非個(gè)例。以往的監(jiān)管處罰中，以“掛名董監(jiān)高”為由申訴，請(qǐng)求免除或減輕處罰的，證監(jiān)會(huì)不予采納。例如天夏智慧董事、董事會(huì)秘書(shū)賈國(guó)華，遠(yuǎn)高實(shí)業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事范小艷，紫晶存儲(chǔ)監(jiān)事楊思維，慧球科技獨(dú)立董事劉光如，等等。

將于2024年7月1日起施行的新公司法，新增了“事實(shí)董事”和“影子股東”的法律責(zé)任，從制度層面完善了對(duì)控股股東、實(shí)際控制人的約束機(jī)制。但也有觀點(diǎn)指出，董事、高管賠償責(zé)任的強(qiáng)化將引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避行為。結(jié)合資本市場(chǎng)發(fā)展與公司治理實(shí)踐，對(duì)于“掛名董監(jiān)高”現(xiàn)象，該如何實(shí)現(xiàn)有效治理？