科技金融賦能“小升規”

郭清鑒

青島市作為全國首批科技金融試點示范城市，通過推動科技創新與金融資本的融合發展，不斷為小微企業轉型升級規模以上企業“蓄勢賦能”。

近幾年，青島出現不少科技金融的創新服務。

海爾集團旗下海創匯通過“鯨準·極速融資”服務，為一家創業中的數字化快裝產業互聯網平臺企業，提供了包括項目亮點梳理優化、融資故事打造、BP（商業計劃書）定制和投資人對接等體系化服務。至2023年海創匯共助力該平臺完成3輪融資，融資額合計數千萬元。這種少則百萬元、多則千萬元的極速融資服務在海創匯的案例中很常見。

4月底，青島市發布《關于加力實施工業經濟穩增長強動能提質效年度九大行動的意見》，青島市工業和信息化局相關領導表示，要加強“小升規”企業培育，以年度“小升規”數量目標的1.2倍遴選年營業收入1000至2000萬元的優質小微企業入庫，實施梯度培育，力爭2024年規模以上工業企業數量突破5000家。

同期，在青島市科技局組織的青島市科技金融移動沙龍上，有專家提出，推動科技成果轉化是一項系統工程，既要有高校、科研院所、企業、孵化器等機構的努力，也要有“產學研+金”促進科技與經濟深度融合，更需要充分發揮政策性基金引導作用，整合銀行、擔保、保險、創投等資源，集成創新金融產品，針對科技成果轉化融資需求，提供一站式、個性化、全生命周期金融服務。

為“小升規”蓄勢賦能

“小升規”是指小微企業轉型升級為規模以上企業，各地政府都在積極培育扶持小微企業上規升級，助力小微企業做強做大。

從概念上說，規模以上工業企業是指年主營業務收入在2000萬元及以上的工業企業。規模以上商業企業是指年商品銷售額在2000萬元及以上的批發業企業（單位）和年商品銷售額在500萬元及以上的零售業企業（單位）。

企業從“小微”發展到“規上”，傳統的方式是靠企業自我積累加銀行流動資金貸款，融資渠道單一。

“一些小微企業做到一定規模，有專利卻缺資金，我們就能幫上忙。”山東知新星知識產權代理有限公司總經理柳彥君告訴記者，她是青島市的一名科技金融特派員，經常在自己的專業領域為小微企業提供公益性的“參謀”服務。

科學技術是第一生產力，金融是現代經濟的活水。

目前我國知識產權經濟發展火熱，專利質押貸款融資也得到初步發展。2023年全國全年授權發明專利92.1萬件，實用新型專利209萬件。全國專利商標質押融資額達8539.9億元，同比增長75.4%，惠及企業數萬家。

山東省教育廳第一批創業導師、科技金融特派員、青島大學教師孫錫泉，一直在琢磨如何讓擁有高價值專利的小微企業獲得創業資金。

“我和團隊正在摸索一個全新模式的專利質押貸款平臺—純知貸。試圖解決高潛在價值專利難以質押、專利價格評估難、專利后續處置難、貸款整體成本高等市場痛點。”孫錫泉希望通過引入同行企業競標，代替擔保/保險企業，識別專利真正價值。

“這可以讓貸款企業降低貸款成本20%—40%。”孫錫泉表示，“純知貸”可以讓貸款企業與中標的同行企業簽訂以專利權為質押物的反擔保合同，確保中標的同行企業是質押專利受償時的第一順序。這種新模式計劃在創新藥領域進行嘗試，然后拓展至醫療器械、醫用耗材、植物育種、動物育種等長研發周期的高科技行業。

2018年起，青島市科技局聯合市財政局、人民銀行青島市分行等多部門在全國首創科技金融特派員制度。目前已經有300多名科技金融特派員服務7000多家企業。近年來，青島的科技金融特派員們通過參加科技金融移動課堂、科技金融移動沙龍、科技金融論壇、“四鏈協同”融資紓困、“開講啦”線上輔導等品牌活動，開展政策解讀、研發指導、融資規劃、管理咨詢、行業分析等協同服務，有效提高了青島市科技金融的運行效率。

“我們的產品被權威部門認定處于國內領先和國際先進水平。但我們缺資金，也沒有找到抵押和擔保的方式，生產經營受到影響。”青島華水凈水設備制造有限公司負責人張琿表示，科技金融特派員針對公司的情況給他們出了主意，并進行后續跟進，讓他們最終獲得了貸款，解決了大問題。

為小微企業融資紓困的不僅僅是科技金融特派員。

海爾集團的海創匯平臺加速賦能的企業以早期公司到A輪為主，基本屬于小微企業。在國內的多個基地，海創匯也獲得了省市工信部門授予的小型微型企業創業創新示范基地。截至目前，海創匯“鯨準”上的創業項目超過100萬個，多數都是小微企業。海創匯通過“有根創業”模式，從產業鏈融通服務、創投智能交互服務、科技咨詢服務、產業創新服務等多方面賦能中小微企業。

青島高創科技資本運營有限公司在青島市推進國家科技金融試點城市建設的背景下，于2014年由青島市財政科技專項資金出資設立。高創資本分別開展了股權、債權、科技成果轉化與產業孵化等業務，建立完善“創新孵化+成果轉化+科技金融”的服務體系，有效支持了青島市科技型中小企業融資發展。

此外，青島還出現了科技專營銀行支行、科技信貸“白名單”、科技擔保、科技保險等科技金融服務的新舉措。青島市作為全國首批科技金融試點示范城市，通過推動科技創新與金融資本的融合發展，不斷為小微企業轉型升級規模以上企業“蓄勢賦能”。

投早、投小、投科技

在金融支持小微企業發展的道路上，一直存在一個難點和矛盾—商業銀行以抵押品價值確定貸款額度，而科技小微企業普遍重研發、輕資產；同時，在中小科創企業發展早期，很多企業的經營狀況并不“漂亮”。

以投資促招商，青島本原微電子公司由中國科學院自動化研究所的項目團隊發起設立，引入青島后于2021年中獲得高創澳海的基金投資，不到兩年時間公司發展迅猛，企業估值增長近6倍，還得到了深創投、普華資本、同創偉業等著名投資機構的聯合跟投，以及毅達資本、中國互聯網投資基金、國新科創基金、智慧互聯產業基金、三峽資本等新一輪戰略投資。

“從開始的時候，我們定下的投資策略就是優先投資‘硬科技。特別是那種產業技術自主可控，被國外廠商‘卡脖子的項目領域，也是我們熟悉的科技成果轉化領域。”青島高創科技資本運營有限公司常務副總經理白瑞明表示，高創資本是國內首家以“科技資本運營”命名的科技金融專營機構，是青島市財政科技投入市場化的通道和載體。目前的領導班子成員大部分都曾在青島市科技局下屬機構工作過，對于“政產學研金服用”有著較深的理解。

“創業早期項目大多是低估值小額度，這也是我們今年為什么要做直投加協同創業。”白瑞明告訴記者，科技金融行業服務小微企業目前面臨的難點是資本體量較小、服務能力有限、服務成本較高。此外，還存在小微企業數量多、融資需求復雜、投資風險大、社會資本投資強度不足等情況。為此，他們對于看準的早期創業項目提供了貼身“保姆式”的科技金融服務。

2020年10月，高創澳海設立了青島市第一只科技創新創業子基金，并全部投資于種子期和天使輪項目，率先成為青島市管理天使基金的國有基金企業。天使基金成立以來，基金團隊充分利用從事科技金融多年的工作經驗和熟悉科技成果轉化產業鏈的優勢，相繼投資了一批硬科技項目，如芯長征、中科玖源、本原微電子都是中國科學院科學家的科技成果轉化項目，體現了國有基金企業“投早、投小、投科技”的責任擔當。

對于“小升規”的培育，白瑞明建議，一方面，通過普惠金融助力實體經濟繁榮。另一方面，尋找可以快速成長的拔尖型創業企業，通過科技投資機構提供較大的支持，讓其成為新的獨角獸或者行業龍頭。

白瑞明認為，科技金融行業是一個新興行業，相關監管政策還在不斷完善和調整中。特別是建立更加健全的投資核銷與容錯機制也是科技金融從業者所期望的。

日前，人民銀行山東省分行、省科學技術廳等9部門聯合印發《“山東省科技金融服務能力提升年”行動方案》，確定2024年為“山東省科技金融服務能力提升年”，明確科技金融服務能力提升行動（簡稱“行動”）的總體要求、重點任務、保障措施等。行動旨在構建“股貸債保”聯動的金融支持體系，完善覆蓋科技型企業全生命周期的金融生態鏈，提升金融機構服務科技創新的意愿、能力和可持續性，引導更多金融資源向科技創新領域聚集。