高效推進跨境資金結(jié)算，助力粵港澳大灣區(qū)融資租賃市場發(fā)展

2023年3月，廣東恒健投資控股有限公司下屬廣東恒健資本管理有限公司、廣東恒健創(chuàng)業(yè)投資有限公司、恒健國際投資控股（香港）有限公司所持廣東恒孚融資租賃有限公司（以下簡稱“廣東恒孚”）合計65%股權(quán)通過廣東聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易中心（以下簡稱“廣東聯(lián)合產(chǎn)權(quán)”）順利完成全部轉(zhuǎn)讓流程，該項目由事業(yè)一部南方聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易中心（以下簡稱“南方產(chǎn)權(quán)”）協(xié)助，以11830萬元順利成交，實現(xiàn)國有資本的有序流轉(zhuǎn)與保值增值。廣州市增城區(qū)產(chǎn)業(yè)投資集團有限公司（以下簡稱“增城產(chǎn)投”）受讓相關(guān)股權(quán)后成為企業(yè)控股股東，廣東恒孚亦因此從廣東省屬國有控股企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)閺V州區(qū)屬國有控股企業(yè)。本項目的圓滿完成，充分體現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)市場在服務(wù)國有資本流轉(zhuǎn)、優(yōu)化國有資本布局領(lǐng)域的功能優(yōu)勢。

一、推進國有資本有序流轉(zhuǎn)

廣東恒孚由恒健公司下屬子企業(yè)恒健資本、恒健創(chuàng)投、恒健國際（恒健公司境外投融資平臺），聯(lián)合合眾投資有限公司、廣州壹馬投資管理有限公司于2014年12月共同出資成立。廣東恒孚成立以來堅定落實國有融資租賃機構(gòu)職責(zé)及功能定位，積極參與有關(guān)政策性業(yè)務(wù)，擁有良好的資信水平和社會公信力。2022年11月，根據(jù)恒健公司工作部署，三家子企業(yè)擬共同轉(zhuǎn)讓所持有的廣東恒孚65%股權(quán)。

二、精細(xì)服務(wù)跨境資金結(jié)算

獲悉三家公司擬轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)股權(quán)后，南方產(chǎn)權(quán)及時與轉(zhuǎn)讓方對接，就股權(quán)轉(zhuǎn)讓全流程各環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的問題進行深入交流，明確本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的目標(biāo)、梳理項目推進過程中的重點難點，落實做好對潛在風(fēng)險點的防控措施。根據(jù)項目實際情況，南方產(chǎn)權(quán)提前梳理交易的重點難點，設(shè)計出兩套可行性方案，確保項目順利實施：一是捆綁轉(zhuǎn)讓，三位轉(zhuǎn)讓方各自轉(zhuǎn)讓所持有的廣東恒孚股權(quán)，分別做成三個項目，但意向投資方受讓時須同時受讓三個項目；二是聯(lián)合轉(zhuǎn)讓，三位轉(zhuǎn)讓方共同轉(zhuǎn)讓所持有的廣東恒孚股權(quán)。經(jīng)與轉(zhuǎn)讓方積極溝通，南方產(chǎn)權(quán)擇優(yōu)確定采取聯(lián)合轉(zhuǎn)讓的形式，充分維護標(biāo)的企業(yè)各家股東的合法權(quán)利。

本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的重難點主要包括：三家企業(yè)聯(lián)合轉(zhuǎn)讓，各企業(yè)的掛牌材料準(zhǔn)備工作存在溝通和時間差異；恒健國際作為香港企業(yè)，若項目成交，部分交易價款會涉及跨境結(jié)算問題。此外，根據(jù)《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》，標(biāo)的企業(yè)調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)的行為，需通過省級地方金融監(jiān)管部門審批。

根據(jù)上述情況、結(jié)合轉(zhuǎn)讓方其他交易需求，南方產(chǎn)權(quán)采取以下解決方案：一是牽頭為三家轉(zhuǎn)讓方搭建溝通渠道，制定股權(quán)轉(zhuǎn)讓工作計劃，合理規(guī)劃每個環(huán)節(jié)的完成時間節(jié)點，有序推進項目進程；二是就恒健國際的相關(guān)交易價款需經(jīng)由產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)劃轉(zhuǎn)至香港的情況，提前通過結(jié)算銀行向國家外匯管理局咨詢價款劃轉(zhuǎn)注意事項，避免因合同項下存在多筆價款劃轉(zhuǎn)事項影響境外結(jié)算，導(dǎo)致恒健國際無法順利接收價款。同時，落實做好掛牌前其他準(zhǔn)備工作，明確項目成交后跨境結(jié)算部分需要報批的材料，避免項目后期因價款跨境結(jié)算問題導(dǎo)致交易進程放緩。

經(jīng)過與轉(zhuǎn)讓方共同努力，本項目于2022年12月9日正式掛牌。項目公告期間，廣東聯(lián)合產(chǎn)權(quán)及南方產(chǎn)權(quán)協(xié)同轉(zhuǎn)讓方開展“線上引流＋線下定點”推介，通過網(wǎng)站平臺及微信公眾號等網(wǎng)絡(luò)渠道引流、向潛在投資者定點推送等方式進行全面推廣。經(jīng)過積極有效的市場發(fā)動，成功征集到增城產(chǎn)投報名受讓標(biāo)的企業(yè)股權(quán)。2023年1月，增城產(chǎn)投正式確認(rèn)受讓上述股權(quán)，交易金額11830萬元；3月，本項目順利完成全部轉(zhuǎn)讓流程。

三、助力粵港澳大灣區(qū)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展

作為我國資本市場體系的重要組成部分，產(chǎn)權(quán)交易資本市場是服務(wù)國資國企改革、推動各類非標(biāo)準(zhǔn)化資源要素有序流轉(zhuǎn)的重要平臺，能夠為國有資產(chǎn)的保值增值提供有力支撐，助力國有企業(yè)實現(xiàn)資產(chǎn)處置收益最大化。本項目的順利完成，體現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)市場在推動國有資本布局優(yōu)化調(diào)整、促進國有資產(chǎn)保值增值、創(chuàng)造社會效益等方面的專業(yè)優(yōu)勢。廣東聯(lián)合產(chǎn)權(quán)作為粵港澳大灣區(qū)資本市場的重要組成部分，始終立足國家戰(zhàn)略和區(qū)域發(fā)展大局，以服務(wù)國資國企改革為己任，不斷鞏固強化價值發(fā)現(xiàn)優(yōu)勢、信息渠道優(yōu)勢和客戶資源優(yōu)勢，持續(xù)在促進產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)、連接資本進退、優(yōu)化資源配置、助力國有資產(chǎn)保值增值等方面發(fā)揮重要作用。

同時，廣東聯(lián)合產(chǎn)權(quán)在項目推進過程中順利完成有關(guān)跨境資金結(jié)算工作，體現(xiàn)了粵港澳大灣區(qū)交易機構(gòu)開展跨境業(yè)務(wù)的服務(wù)優(yōu)勢。廣東聯(lián)合產(chǎn)權(quán)將持續(xù)積極構(gòu)建粵港澳大灣區(qū)產(chǎn)權(quán)交易資本市場投融資服務(wù)平臺，為各類市場主體提供全生命周期、全產(chǎn)業(yè)鏈、全要素交易與配套服務(wù)，有效推進區(qū)域市場高水平互聯(lián)互通、資源要素高效便捷順暢流動，助力大灣區(qū)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。